论大型企业集团公司设立财务公司的必要性及意义

论大型企业集团公司设立财务公司的必要性及意义

摘要：大型企业集团设立的财务公司在组织内部结算、为企业集团成员单位提供金融服务等方面发挥着不可替代的作用。本文先后论述了国外、国内大型企业集团的财务公司发展的现状，指出设立财务公司的必要性和意义，为国内大型企业集团设立的财务公司的发展提供借鉴。

关键字：企业集团

财务公司

必要性和意义

一、财务公司在国外存在的现状

我们国内现在研究的国外的财务公司主要是美国模式的财务公司。美国模式财务公司是本世纪初在美国兴起的，是以搞活商品流通，促进商品销售为主要目的设立的一类非银行金融机构。这种财务公司依附于制造厂商，是一些大型耐用消费品制造商为了推销其产品而设立的受控子公司，和我国的财务公司情况较类似。

目前在美国大约有1200多家财务公司，总资产规模超过60万亿美元，金融服务几乎涉及所有商品。前25名的财务公司总资产超过一万亿美元，在美国整个金融体系中扮演着非常重要的角色。前5名财务公司的资产和银行相比，也在前10名左右。最大的财务公司是通用电器资本股份公司，若将其业绩单列，2000年利润高达52亿美元，占通用GE整体利润的41%，在世界500强的金融服务类别中，仅次于花旗银行集团，排名第二。从资产规模和盈利水平可以看出，财务公司在美国金融体系中占有举足轻重的地位。

美国的财务公司基于金融开放性特征，从产生之日起，对业务对象就没有特殊限制，业务领域涉及信贷、租赁、证券、保险等各方面。如美国通用电器财务公司为客户提供消费信贷、抵押融资、特定保险、项目融资、信用卡等全方位的金融服务。

二、财务公司在国内存在的现状

我国自1987年建立第一家财务公司，截止到2009年末，全国共93家财务公司，资产总额达到12291.95亿元人民币，资本实力944.28亿元，实现利润203.84亿元。能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和各个重要领域的大型企业集团几乎都有了自己的财务公司。在成立财务公司的企业集团中，有90%是国有企业。2008年以来在外部经济环境不好的时候，财务公司在集团财务管理中的作用凸显，在集团内的地位逐步提高。

在过去的20余年里，财务公司取得了很大的发展，在我国企业集团的发展过程中发挥了重要作用。

三、财务公司存在的意义和必要性

我国大型企业集团的财务公司的建立对企业集团的发展有不可替代的作用。

1、筹措资金、支持集团发展

大型企业集团成立财务公司可以为集团增加一个筹资、融资的渠道。首先，财务公司可以吸收内部企业存款，利用企业资金运用的时间差、生产环节差、行业差，把集团内部资金盘活，并根据资金的性质、间歇时间长短，开办协定存款、通知存款及多种档次的定期存款，以提高企业资金的时间价值。其次，财务公司在确保信誉的前提下，利用接触面广，融资渠道多的优势，加强与金融机构的联系，方便为企业集团拆入资金，缓解企业集团资金供求的矛盾。第三，财务公司可以通过发行短期融资债券或代理集团发行、兑付融资债券，为企业集团解燃眉之急，支持了集团的发展。

2、合理发放贷款，支持子公司发展

企业集团的特点是有许多下属子公司，而下属子公司经营效益不同，困难子公司向集团伸手借钱的现象时有发生，按照法院司法解释：企业之间不得相互借贷，否则合同无效。只有经银监会批准设立的财务公司，才具有向外贷款的职能。为了使资金能够在企业内部更有效的使用，为了鼓励和支持集团内部各子公司的发展，在企业集团建立财务公司是十分必要的。财务公司对产品适销对路、效益好、有信誉、有还款能力、资金暂时短缺的子公司合理发放贷款为子公司发展生产提2009年，武钢集团面临资金支付压力加剧的困难局面，武钢集团财务公司千方百计加大拓展信贷规模、创新创效的力度，综合运用多种金融工具融入资金，协助集团平衡资金缺口，满足集团各成员单位生产经营、技术改造的资金需求。积极响应集团中西南发展战略，开拓异地金融市场，为鄂钢提供买方付息贴现等金融服务，参与集团与广西钢铁的资金运作管理，关注昆钢项目、码头项目、剪切配送项目的动态，做好金融准备方案。紧跟集团跨国经营步伐，发展外汇业务，协助集团对外汇资金进行集中管控和调配，为保障集团境外投资项目所需外汇资金的平稳交割，降低外汇资金运营风险发挥了积极作用。

武钢集团财务公司站在集团公司发展战略的高度，默契的配合了武钢集团战略发展的步伐，保证了集团公司的资金需求，在保产、保供、保销方面做出了自己的贡献，成为武钢集团顺利运转的不能被忽视的重要组成部分。

五、结论

后经济危机时代，中国的大型企业集团和财务公司将面临更激烈的国际竞争，这是机遇也是挑战，中国的企业集团只有认识到建立财务公司的意义和必要性，借鉴国际经验，建立财务公司，逐步改变传统意义上认为财务部门就是服务部门的看法，开展思维创新，要求财务人员突破思维惯性和思维定势，从多维角度审视处理财务问题，用立体的眼光看待财务工作，要把财务部门变成一个能够盈利和为企业创造价值的部门，实现价值管理职能。才能加强自身财务管理能力，提高自身的实力，为集团公司未来资金管理开辟一条新的、更广阔的渠道，并为自己争得生存的一席之地，也让财务公司真正成为大型企业集团新的经济增长点。

参考文献：

[1]李独奇，国际财务公司的发展