2023年《证券投资基金基础知识》考前密押预测卷（九）含解析

PAGEPAGE12023年《证券投资基金基础知识》考前密押预测卷（九）含解析一、单选题1.按规定，买断式回购的期限最长不得超过（）天。A、31B、60C、91D、100答案：C解析：买断式回购是一种典型的回购交易，也是国外比较常见的一种交易方式。按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。2.财政部代表中央政府发行的债券，被称为（）。A、国债B、地方政府债券C、公司债券D、金融债券答案：A解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。其中，国债是财政部代表中央政府发行的债券。3.下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。A、汇率风险B、利率风险C、杠杆机制风险D、折价／溢价交易风险答案：A解析：QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并且调整基金持有资产的币别和权重。分级基金需要考虑的风险则不包含汇率风险。4.短期政府债券的主要特点包括（）。Ⅰ、违约风险小Ⅱ、流动性弱Ⅲ、利息免税Ⅳ、流动性强A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：C解析：短期政府债券主要有三个特点：（1）违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱。（2）流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现。（3）利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。5.下列关于英国资产管理行业，说法错误的是（）。A、英国已发展成为全球最大的资产管理中心B、英国资产管理行业的国际化非常充分C、英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1997年D、英国政府通过公司型开放基金（OEI制度来达到符合UCITS指令的要求答案：A解析：B项，目前，英国已发展成为欧洲最大的资产管理中心，在全球范围也是除美国之外最大的资产管理市场。6.(2018年)某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（）。A、周日B、周五C、周六D、下周一答案：A解析：当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益。7.(2017年)信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。A、相对收益B、超额收益C、绝对收益D、部分收益答案：B解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。8.(2018年)关于基金业绩归因，下列表述错误的是（）。A、基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应B、评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现C、股票基金只能用Brinson方法进行业绩归因D、基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析答案：C解析：股票基金业绩的归因除了可以使用相对收益归因中最常见的Brinson方法外，还可以使用绝对收益归因方法。9.(2018年)基金利润分配对投资者的影响是（）。A、基金份额净值下降，投资者受损失B、基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C、基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响D、基金份额净值上升，投资者获益答案：C解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。10.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是（）。A、营运效率比率B、流动比率C、资产负债率D、速动比率答案：C解析：财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力，资产负债率属于财务杠杆比率，所以C选项正确；流动比率和速动比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率；通过对运营效率进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。在供、产、销各环节中，销售有着特殊的意义。11.下列关于债券的说法中，错误的是（）。A、债券市场是债券发行与买卖交易的场所B、债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定C、政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证D、公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券答案：D解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。12.（）可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。A、即期利率B、远期利率C、贴现因子D、到期利率答案：B解析：在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具；即期利率是金融市场中的基本利率，常用表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。利率和本金都是在时间t支付的；贴现因子，也称折现系数、折现参数。它是将来的现金流量折算成现值的介于0－1之间的一个数。13.(2016年)（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。A、特雷诺指数B、詹森指数C、夏普指数D、资本资产定价模型答案：C解析：夏普指数同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。14.(2017年)如果可转债C的到期收益率和普通债券B相同，则可转债c的转换价值为（）元。A、122．3B、110C、22．3D、36．5答案：B解析：转换价值=转换比率×普通股票现行价格=5×22=110（元）。15.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。A、均值B、不确定C、无区别D、中位数答案：D解析：与另一个经常用来反映数据一般水平的统计量——均值相比，中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。考点随机变量的数字特征和描述性统计量16.（）指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、无效市场D、强式有效市场答案：D解析：强有效证券市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中。【考点】市场有效性17.上海证券交易所的决策机构是（）。A、会员大会B、理事会C、专门委员会D、其他专门委员会答案：B解析：理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。知识点：理解证券投资基金场内证券交易市场和结算机构：18.（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A、成交量加权平均价格算法B、时间加权平均价格算法C、跟量算法D、执行偏差算法答案：B解析：时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格19.下列对于我国证券交易所市场实行法人结算原则的证券交易的说法中，正确的是（）。A、根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构只能选择开立综合结算备付金账户用于资金交收B、根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构只能选择开立非担保结算备付金账户用于资金交收C、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括三大类D、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类答案：D解析：根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构可以选择仅开立综合结算备付金账户用于资金交收，也可以选择同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收。（A,B项说法错误）根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类：担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。（C项说法错误，D项说法正确）知识点：掌握场内证券结算的原则20.(2016年)下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是（）。A、利润来源不同B、市场流动性贡献不同C、不能共同合作完成证券交易D、市场角色不同答案：C解析：C项，证券市场做市商和经纪人有时可以共同完成证券交易，当做市商之间进行资金或证券拆借时，经纪人往往是不错的帮手，有些经纪人甚至是专门服务于做市商的。21.使投资者效用最大化的是（）。A、无差异曲线上的投资组合B、有效前沿上的投资组合C、无差异曲线与有效前沿相交的点所代表的投资组合D、无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合答案：D解析：选项D正确：使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合，这一组合成为最优组合。22.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（）。A、该股票有投资价值B、该股票没有投资价值C、依市场情况来确定投资价值D、依个人偏好来确定投资价值答案：A解析：根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得：V=D0/K=5/10%=50（元），即：股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。23.资产负债表报告了企业在（）的资产、负债和所有者权益的状况。A、某一时期B、某一时段C、某一时点D、某一时刻答案：C解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；24.在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（）。A、首期结算金额B、到期结算金额C、回购债券数量D、首期交易净价答案：D解析：在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的因素；在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。25.为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40%的绩效薪酬要延缓至少（）年支付。A、1~3B、3~5C、2~5D、5~8答案：B解析：为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40%的绩效薪酬要延缓至少3~5年支付。26.（）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。A、利率B、汇率C、国内生产总值D、财政预算答案：C解析：国内生产总值指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。27.危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资金来换取债券。A、10％～20％B、20％～30％C、30％～40％D、40％～50％答案：B解析：危机投资者可能仅用现有放贷人所持有债权面值的20％～30％的资金来换取债权。知识点：理解私募股权投资的战略形式；28.(2016年)下列政府债券的说法，错误的是（）。A、地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B、国债是财政部代表中央政府发行的债券C、政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D、我国政府债券包括国债和地方政府债答案：C解析：选项C是关于金融债券的说法。29.（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。A、预算赤字B、通货膨胀C、失业率D、汇率答案：C解析：失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标，它测度了经济运行中生产能力极限的运用程度。30.目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人支付。A、日B、季C、月D、周答案：C解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。31.现金流量表的作用不包括（）。A、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B、直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力答案：B解析：现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。32.下列不属于金融期货的交易品种的是（）。A、外汇B、商品C、债券D、股票答案：B解析：期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和金融期货两种。33.(2015年)以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的有（）。A、现金留存B、各项费用C、复制误差D、计算错误答案：D解析：跟踪误差产生的原因包括：①复制误差，指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离；②现金留存，由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的；③各项费用，基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等；④其他影响，分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。34.(2018年)在期权到期日，股票价格高于行权价格，则权证持有人最可能的选择是（）。Ⅰ．行使看涨期权Ⅱ．放弃看涨期权Ⅲ．行使看跌期权Ⅳ．放弃看跌期权A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低．看涨期权的价格就越高。而对于看跌期权而言，由于执行时其收益等于执行价格与标的资产市场价格的差额，因此，标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。35.在目前我国债券市场的质押式回购中，（）回购是交易量最大、最为活跃的品种。A、3天B、5天C、1天和7天D、2天和6天答案：C解析：在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。36.假设某基金的托管费率为0．25％。2017年4月1日的资产净值是36．6亿元，则该基金的托管人在2017年4月2日计提的托管费是（）元。A、32000B、25000C、25068D、20000答案：C解析：式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。故托管费=3660000000×0.25%÷365≈25068（元）知识点：掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式37.下列不属于市场风险的是（）。A、汇率风险B、流动性风险C、政策风险D、购买力风险答案：B解析：市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。知识点：掌握市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方法；38.(2017年)关于封闭式基金的利润分配，下列表述错误的是（）。A、分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额B、基金收益分配后基金份额净值不得低于面值C、基金收益分配每年不得少于一次D、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％答案：A解析：封闭式基金只能采用现金分红。39.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是（）。A、远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高B、期货合约可以被称为远期承诺C、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性D、远期合约和互换合约通常用现金结算答案：D解析：一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别；40.根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为三类，以下不属于其分类的是（）。A、风险偏好B、风险中性C、风险厌恶D、风险激进答案：D解析：选项D不属于：根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为风险偏好、风险中性、风险厌恶三类。41.(2018年)我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是（）。A、证券结算风险基金B、中国证券登记结算有限公司C、中国证监会D、证券交易所答案：B解析：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。42.目前我国封闭式基金的估值频率为（）。A、每个交易日估值，每周披露一次份额净值B、每个交易日估值，次日披露份额净值C、每日估值，当日披露份额净值D、每日估值。次日披露份额净值答案：A解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。知识点：了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素；43.下列对于做市商和投资者描述中，正确的有（）。Ⅰ当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有证券买入Ⅱ当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有资金卖出Ⅲ做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的Ⅳ在做市商与投资者的交易过程中，要价始终大于出价A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出。有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借。知识点：了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场；44.（）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值A、房地产有限合伙B、房地产权益基金C、房地产投资信托基金D、房地产股权合伙答案：C解析：房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。房地产投资信托的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。45.无摩擦市场主要是指没有（）。A、交易风险B、冲击成本C、税和交易费用D、机会成本答案：C摩擦市场，主要指没有税和交易费用。知识点：理解资本市场理论的前提假设；46.(2016年)下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（）。A、任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金B、对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货C、期货交易执行盯市制度，进行逐日结算D、期货的交割只能现金交割，而不能实物交割答案：D解析：D项，期货的交割分为实物交割和现金结算两种形式。如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品的，如小麦或一笔外汇等。有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。47.UCITS指令的管辖中，东道国可以在（）方面行使管辖权。A、监管B、投资、销售C、法律适用D、基金销售及信息披露答案：D解析：UCITS指令的管辖中，东道国可以在基金销售及信息披露方面行使管辖权。48.（）是指投资组合持仓与基准不同的部分。A、主动比重B、跟踪误差C、最大回撤D、下行风险答案：A解析：主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。知识点：理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；49.债券是银行间债券市场的交易品种，下列选项中属于债券的是（）。Ⅰ国债Ⅱ央行票据Ⅲ国际机构债券Ⅳ政府支持机构债券A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：债券的交易品种主要有：国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行金融债、中小企业集合票据、国际机构债券、政府支持机构债券、超短期融资券、同业存单等。知识点：理解银行间市场的交易品种和类型；50.私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。A、美国B、英国C、中国D、欧洲答案：A解析：私募股权投资起源和盛行于美国，已经有100多年的历史。知识点：理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征；51.下列属于贵金属类大宗商品的是（）。A、钢铁、铜、铝、铅B、黄金、白银、铂金C、镍、钨、橡胶、铁矿石D、黄金、白银、钢铁、铜答案：B解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等；基础原材料类大宗商品主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。52.以下关于正态分布说法错误的是（）A、距离均值越近的地方数值越集中B、离均值越远的地方数值越集中C、正态分布出现极端值的概率很低D、图像越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度也越大。答案：B解析：正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大。同时图像越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度也越大。53.(2016年)下列关于QDII机制的意义，说法不正确的是（）。A、为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险B、有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态C、有利于支持香港特区的经济发展D、促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变答案：D解析：其他三项属于QDII机制的意义。54.(2016年)下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是（）。A、无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B、有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C、无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高答案：C解析：C项，无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用。55.(2018年)股票交易印花税的纳税义务人为（）。A、投资者B、证券交易所C、证券经纪商D、中国证券登记结算机构答案：A解析：印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。56.(2016年)下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）。A、我国存在两个分离的国债回购市场B、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C、场外交易的参与者包括个人和企业D、场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所答案：C解析：我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场一场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。57.当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份（）。A、增加B、减少C、相同D、不变答案：B解析：当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少。58.融资融券要求普通投资者开户时间达到__________个月，持有资金不得低于_________万元人民币。（）A、18；50B、12；50C、12；30D、18；30答案：A解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。【考点】保证金交易59.估值技术包括（）。Ⅰ指数收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市场价格模型法Ⅳ估值模型法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；60.（）可以直接从基金财产中列支。A、申购费B、赎回费C、基金转换费D、基金管理费答案：D解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：（1）基金管理人的管理费。（2）基金托管人的托管费。（3）销售服务费。（4）基金合同生效后的信息披露费用。（5）基金合同生效后的会计师费和律师费。（6）基金份额持有人大会费用。（7）基金的证券交易费用。（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。知识点：了解基金费用的种类；61.印花税最后由（）统一向征税机关缴纳。A、中国结算公司B、证券交易所C、中国证监会D、国务院答案：A解析：我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。62.(2015年)（）可以用来分析持有的投资组合中任意两种证券的价格联动性。A、方差B、相关系数C、均值D、中位数答案：B解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。通常用ρ表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。A项，方差衡量的是数据偏离期望值的程度；C项，均值衡量的是数据的平均水平；D项，中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。63.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。A、均值B、不确定C、无区别D、中位数答案：D解析：与另一个经常用来反映数据一般水平的统计量——均值相比，中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。64.申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于（）亿元人民币。A、2B、3C、5D、20答案：A解析：申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于2亿元人民币。65.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个（）的投资组合。A、预期收益率更高且风险更低B、预期收益率更高且风险更高C、预期收益率更低且风险更低D、预期收益率更低且风险更高答案：A解析：如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。66.(2016年)下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。A、参数法B、久期分析法C、蒙特卡洛模拟法D、历史模拟法答案：B解析：常用的风险价值估算方法有：①参数法。参数法又称为方差协方差法；②历史模拟法；③蒙特卡洛模拟法。67.下列关于技术分析的说法错误的是（）。A、技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为B、技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。C、技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素D、技术分析方法长期以来一直是投资决策的核心工具答案：D解析：选项D说法错误：技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具。68.从整体而言，另类投资的波动性远（）于股票市场，而另类投资的收益率与传统投资相关性较（）。A、高；低B、低；高C、高；高D、低；低答案：D解析：事实上，许多另类投资的波动性远远低于股票市场。此外，许多另类投资的收益率与传统投资相关性较低。知识点：理解另类投资的投资对象、优点和局限；69.营运效率比率分为（）。Ⅰ流动比率Ⅱ速动比率Ⅲ短期比率Ⅳ长期比率A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，；另一类是长期比率。知识点：掌握流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和应用；70.(2016年)投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。A、利率B、收益C、期限D、流动性答案：D解析：通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。71.关于股东表决权，下列说法不正确的是（）。A、普通股股东对公司重大决策参与权是平等的B、股东每持有一份股份，就有一票表决权C、对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D、普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权答案：D解析：表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。但有些公司出于不想稀释控制权的考虑会发行一些有收益权但没有表决权的股票。72.质押式回购是我国债券交易结算的主流品种之一，下列说法正确的是（）。Ⅰ在回购期间，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用，质押冻结期间债券的利息归资金融出方所有Ⅱ在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种Ⅲ在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议Ⅳ在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：质押式回购，在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。知识点：理解银行间债券结算业务类型；73.根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法是（）。A、成交量加权平均价格算法B、时间加权平均价格算法C、跟量算法D、执行偏差算法答案：B解析：时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。74.（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。A、历史波动率B、隐含波动率C、期价波动率D、每日波动率答案：B解析：隐含波动率则是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。75.基金的会计核算对象不包括（）。A、损益类B、共同类C、费用类D、负债类答案：C解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》规定，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。考点基金会计核算的主要内容76.基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的（）。A、上行风险B、下行风险C、投资缺口D、压力测试答案：B解析：选项B正确：基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的下行风险，因为组合向下的风险才是投资者真正担心的。77.(2016年)AIFMD自（）起开始实施。A、2004年2月13日B、2011年7月1日C、2013年7月22日D、2014年7月22日答案：C解析：AIFMD自2013年7月22日起开始实施，并可有一年的过渡期。78.(2016年)CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。A、aB、βC、γD、δ答案：B解析：CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。79.下列关于交易部叙述错误的是（）A、负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈B、基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求C、基金采取分散交易制度D、交易部的交易员充当着重要角色答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈；为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度；基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求；实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。【考点】投资管理部门设置80.下列费用中，不列入基金费用项目的是（）。Ⅰ审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、大开户费、银行汇划手续费Ⅱ基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计费和律师费Ⅲ基金管理人和基金托管人因未完成义务导致的费用或基金财产的损失Ⅳ基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。知识点：了解不列入基金费用的项目种类；81.（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。A、商业风险B、操作风险C、市场风险D、投资风险答案：C解析：市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。82.基金托管费是指（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。A、监管机构B、发起人C、基金份额持有人D、基金托管人答案：D解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系，通常基金规模越大，基金托管费率越低。83.甲公司从银行取得贷款30万元，年利率为6％，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，用复利计算公司应付银行本利和为（）万元：A、33．708B、34．58C、35．73D、36．78答案：C解析：根据复利公式：fV=PV×（1+i）n=30（1+6%）3=35.73知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；84.（）作为欧洲第一、世界第八大金融中心，且拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产。A、卢森堡B、爱尔兰C、法国D、德国答案：A解析：作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。知识点：了解各国基金国际化概况；85.在深圳证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、（）。A、15:00至15:30B、13:00至15:30C、15:30至16:00D、13:00至15:00答案：B解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:30。86.机构投资者在境内买卖基金份额取得的差价收入，（）企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，（）征收企业所得税。A、征收；征收B、征收；暂不征收C、暂不征收；暂不征收D、暂不征收：征收答案：B解析：机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。知识点：掌握投资者投资基金涉及的税收项目；87.交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是（）。A、期权合约B、期货合约C、互换合约D、远期合约答案：C解析：C项互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。A项期权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同；B项期货合约（futurescontract）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约；D项远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的；88.《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求不包括（）。A、具备设立分支机构的基本条件B、全面评估经营状况C、高级管理人员离职报备D、加强风险管理答案：C解析：选项C不包括在内，《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求包括：具备设立分支机构的基本条件、全面评估经营状况、保持良好的财务状况、加强风险管理、申请报批、重大事项报告。89.下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。A、银行存款B、国债C、中央银行票据D、商品期货答案：D解析：企业年金基金财产的投资范围较广，包含银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。90.下列关于个人所得税的说法中，正确的是（）。Ⅰ、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税Ⅱ、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税Ⅲ、个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税Ⅳ、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：个人投资者投资基金的个人所得税的相关规定为：（1）个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（2）个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。（3）个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。（4）个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税。（5）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。91.当组合超额收益为负数，除以较小的风险时，夏普比率得到较大的负数，基金业绩会变得（）。A、更好B、更差C、平稳不变D、无法说明答案：B解析：值得注意的是，当组合超额收益为负数，除以较大（小）的总风险时，夏普比率得到较小（大）的负数，基金业绩反而变得较佳（差），由此会产生错误的评价结论。知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；92.