财务管理练习题cwgl第七章营运资金

第七章营运管1、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）C2、在应收账款的日常管理中，首先应客户的信用，下列各项中，属于直接的是（）AB、提取被单位的银行信息C、获得被单位的财务报表3、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内款，则放弃现金折扣的机会成本为（）4、下列关于现金管理随机模型回归线的表述中，正确的是（）5、下列各项中，可以导致经济订货基本模型中的经济订货批量减少的因素是（）6、下列各项中，属于短期融资券筹资特点的是（）7、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使84%，那么，借款企业向银行支付承诺费和利息共计（）A、D、8、某企业全年需要某零件3600件，均衡耗用。全年生产时间为360天，根据经验，该零件从8天，储备为100（）D、9、应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（）A10、下列关于账龄分析表的表述中，错误的是（）11、下列各项中，不属于应收账款方法的是（）。12、收款浮动期是指从支付开始到企业收到的时间间隔。下列不属于收款浮动期类型的（）13、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）14、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照现法计息，则这项借款的实际利率约为（）1、下列各集中管理模式中，适用于规模较小的企业的有（）2、现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法（）3、在短期借款的相关规定中，企业实际利率高于名义利率的有（）4、下列各项中，属于存货变动成本的有（）C、存货的费用5、关于应收账款的成本，下列说法中正确的有（）6、下列关于信用政策的说法中，正确的有（）7、制定收账政策，需衡的内容包括（）。D8、下列关于商业信用筹资特点的说法中正确的有（）9、下列关于短期融资券的表述中，正确的有（）10、在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响（）D、储备11ABC（）12、为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金余额取决于（）13、某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产；在生产经营的期，会额外占用200万元的季节性存货需求。如果在生产经营的期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有（）。1、对于季节性企业来说，营运的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运的数量并不具有波动性。（）2、提供赊销所增加的收益等于增加的净利润。（3、在应收账款管理中，信用条件必须明确地规定三个内容，即信用标准、信用期间和折扣条件（周转期之和减去应收账款周转期。（）成现金。（）6、公司在制定流动资产投资策略时，首先需衡的是资产的收益性与风险性。（7、流动负债的一个经营劣势是短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。（8、短期融资券的人为金融企业，和对象是银行间债券市场的机构投资者。（9、过多地存货要占用较多，并且会增加包括仓储费、费、费、管理人员工资在内的存货成本。（）10、建立储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。（11、企业在营运的管理过程中，必须尽力降低的使用成本。（商业信用。（）13、来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。（）1、A10070%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N／45。如果继续采用N／45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A（2／10，1／20，n／30），在其他条件不变的情况下，201318003625平为11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10假设等风险投资的最低率为10%；一年按360天计算。<1>、计算信用条件改变后A<2>、计算改变信用政策后应收账款占用应计利息的增加<3>2、已知：某公司现金收支平稳，预计全年（360）360000价的转换成本为每次300元，有价年均率为6%。<1><2>、计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金成本和全年现金持有机<3>、计算最佳现金持有量下的全年有价次数和有价间隔期。1、三星公司是电脑经销商，预计今年需求量为3600台，平均购进单价为1500元，平均每日供量100台，每日销售量为10台（一年按360天计算），单位缺货成本为100元。与订货和有采购部门全年办公费为100000元，平均每次差旅费为800元，每次装卸费等其他订货成200元2000400004%，平均每台电脑的破损损失为80元，每台电脑的费用等其他成本为60元；20%），10（40%），11（20%），12（10%）。<1><2>、确定合理的储备量和再订货点（确定储备量时，以10台为间隔<3><4>、计算今年存货的取得成本、成本<5>1【答疑编 2【答案解析】直接是指人员通过与被单位进行直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料的法。本题的正确答案为选项A。【答疑编 3【答疑编 4【答案解析】现金回归线R＝（3bδ2/4i）1/3＋L，所以，选项A的说法不正确；i表示的是以日为D【答疑编 5【答案解析】经济订货批量＝（2×存货年需要量×每次订货费用/每期单位变动成本）1/2，由此可知，选项D是答案，选项A、C不是答案。在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因B【答疑编 6【答疑编 7【答疑编 8【答疑编 9【答案解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：（1）融资功能；（2）【答疑编 10【答疑编 11【答案解析】应收账款的方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC【答疑编 1212【答疑编 13【答案解析】在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对的临时性流动资产，所以选项D【答疑编 14＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75%。【答疑编 1【答案解析】统收统支模式和拨付备用金模式通常适用于那些规模比较小的企业；结算中心是企业发展到一定阶段，应企业内部管理需求而生的一个内部管理机构；内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位；财务公司一般是公司发展到一定水平后，需要经过人民【答疑编 2【答疑编 33【答案解析】在信贷额度规定下，名义利率等于实际利率；在贴现法下，企业实际利用的减少，所以实际利率会高于名义利率；在银行要求保留补偿性余额时，企业实际利用的减少，实【答疑编 4【答案解析】变动成本与存货的数量有关，如存货的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的费用等。选项D属于存货的缺货成本。【答疑编 5【答疑编 6【答案解析】信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平。如果企业AB的信用条件、销售额和收账方式决定了其应收账款的水平，所以CD【答疑编 7【答疑编 8（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易企业的信用水平；（3）受外部【答疑编 9【答案解析】相对于企业债券而言，短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法不【答疑编 10【答案解析】在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年需求量（D）、一次订货变动成本（K）、单位变动成本（Kc）、每日耗用量（d）和每日送货量（p）A、B、D。【答疑编 11AB数量相对较多；C【答疑编 12【答案解析】为应付意料不到的现金需要，这是预防动机。而企业的销售水平属于动机。选A、B、C【答疑编 13【答案解析】在生产经营的期，流动资产＋长期资产＝长期来源＋短期来源，即：永久性流负债＋权益资本＝300＋200＋500－100＝900（万元），A300300B在生产经营的期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元，即选项C100D【答疑编 1【答案解析】营运＝流动资产－流动负债，流动资产的数量会随着企业内外部条件的变化而【答疑编 2【答案解析】提供赊销所增加的产品一般不增加固定成本，因此赊销所增加的收益等于增加的销【答疑编 3【答疑编 4【答疑编 5【答案解析】在成本模型中，不考虑成本，所以，不涉及现金和有价的转换。在存货模型和随机模型中涉及现金和有价的转换，当拥有多余现金时，将现金转换为有价；当现金【答疑编 6【答案解析】公司在制定流动资产投资策略时，首先需衡的是资产的收益性与风险性。从理【答疑编 7【答案解析】流动负债的主要经营优势包括：容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资【答疑编 8【答案解析】短期融资券的人为非金融企业，和的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众和。【答疑编 9【答案解析】企业持有存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价，并且会增加包括仓储费、费、费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理【答疑编 10【答案解析】建立储备可以使企业避免缺货或供货中断造成的损失，但存货平均储备量加大却会使存货的持有成本升高。研究储备的目的，就是要找出合理的储备量，使缺货损失和【答疑编 11【答案解析】企业应当在保证生产经营需要的前提下，尽力降低使用成本。而不是一味地采【答疑编 12【答案解析】出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他方式招揽顾客，于是就产【答疑编 13【答案解析】来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种性的观念匹配，而不要求【答疑编 1【答疑编 【正确答案】原信用政策下应收账款占用应计利息＝1600／360×45×70%×10%＝14（万元）【答疑编 ＝100×70%＝70（元 ＝（2×360000×300/6%）1/2＝60000（元【答疑编 全年现金成本＝360000/60000×300＝1800（元）【答疑编 【正确答案】有价次数＝360000/60000＝6（次） 1＝800＋200＝1000（元）【答疑编 ＝8×10%＋9×20%＋10×40%＋11×20%＋12×10%＝10