财务尽职调查报告格式和主要关注点

主要关注点目录一、投入资本说明三、产业链业务关系四、资产状况1、截止*年*月*日财务状况、货币资金、应收货款、预付账款5、其它应收款6、存货7、长期投资8、固定资产及在建工程9、无形资产五、现金流量1、各年现金流量简表、经营活动产生现金的力量、投资活动产生现金的力量、筹资活动产生现金的力量5、关注事项1、*-*年度经营结果一览2、关注事项七、赢利力量分析、赢利力量指标、销售毛利率分析、销售净利率分析4、收入构成分析5、主要产品赢利分析6、赢利力量评价7、关注事项1、本钱、费用九、债项十、税项十一、关联交易十三、主要业务循环销售：主要产品：主要客户、销量、价格、结算政策十五、主要合同十七、总体评价1、关于资产质量的总体评价2、关于价值评价应考虑的因素3、应关注的事项4、综合评估ContentsofDueDiligenceReport内容纲要Contents一企业根本状况进展历史及构造ec,tandl efcompanyHumanresourcesMarketing，SalesandcustomerresourcesEnterprisesresourcesandproductionmanagementBusinessperformanceIndustryanalysis七：公司财务状况Financialstatus八：利润推测ProfitabilityforecastCashflowforecastCreditor’srightsandliabilityPropertiesvaluableassetsandintangibleassetsLawsuitsOtherissuesandcommentsBusinessobstaclesandoperationaldifficultiesContentsofDueDiligenceReport一：企业根本状况、进展历史及构造：ThebasicinformationevolvementandorganizationalstructureofthecompanyRegistrationOwnershipstructureSubsidiariesandbranchesKeyeventsofpurchasingandsellingassetsBusinessscopeHumanresources治理架构〔部门及人员〕Managementstructure(Departmentsandstaffing)ResumeofDirectorsoftheBoardandmembersoftheuppermanagementteamPoliciesoncompensationsrewardsandpenaltiesSalarystructureRecruitmentsandtrainingarrangementsBenefitsPolicye.gPensionsMarketingSalesandCustomerresourcesProductsandservicesImportantbusinesscontractsMarketstructureDistributionchannelsSalespoliciesandtermsSalesmanagementprocedurePricingpolicyCredit&Riskexposuremanagement市场推广及销售策略Marketingandsalesstrategy促销活动PromotionactivitiesPost-salesservicesCustomerbasecompositionandcustomerloyaltyEnterpriseresourcesandproductionmanagementFactoryandplantEquipmentsandproductioncapacityResearchanddevelopmentPurchasingpolicyPurchasingchannelsSuppliersImportantbusinesscontractsBusinessperformanceAccountingpolicyAuditingresultsofthelastthreeyearsifavailableAnalysisonbusinessperformancesalesrevenueandgrossprofitofthelastthreeyearsifavailable三年的经营及治理费用分析AnalysisonoperationandadministrationexpensesofthelastthreeyearsifavailableAnalysisonnon-frequentandabnormalactivitiesofthelastthreeyearsifavailableAnalysisonthecontributionofeachsubsidiarytotheoverallbusinessperformanceIndustryanalysisCurrentsituationandanticipationofindustrydevelopmenttrendAnalysisonbusinessenvironmentandoperationalrisksinChinaThesubjectcompany’spositionandinfluenceintheindustryFinancialstatusThreeyearsBalanceSheetifavailableAnalysisonassetsinsurancestatusCapitalanddebtsinforeigncurrencyAuditorsopiniononthefinancialreportsofthepastyearsFinancialbudgetsandperformingstatusofthelastthreeyearsifavailableFixedassets或有工程〔资产、负债、收入、损失〕ContingentItemsonassets,debtsincomelosses〔〕IntangibleAssetse.gpatentlogoandotherintellectualpropertyrightsProfitabilityforecastProfitforecastofthenexttwoyearsAssumptionsoftheforecastFoundationoftheforecastCurrentyear’sbudgetperformingstatusCashflowforecastCommercialandBankCreditLimitsNeedsonloansBorrowingtermsCreditor’srightsandliability〔一〕Creditor’sRightsDetailsofrightsCollateral/guaranteestatusontherightsDurationofthecreditor’srightsLegalactionspursued〔二〕DebtsandLiabilitiesDetailsoftheliabilitytheLiabilities3.债务抵押、质押状况MortgageandpledgeDurationoftheliabilitiesLegalactionspursuedPropertiesvaluableassetsandintangibleassets土地权属Landproperty房产权属HousepropertyAutomobilesPatentsandself-developedtechnologiesMortgageandcollateralstatusontheabovelistedassetsLawsuitsLawsuitputoutbythesubjectcompanyasPlaintiff作为被告知讼大事Lawsuitagainstthesubjectcompany,asDefendant十三：其他有关附注OtherissuesandcommentsViolationsbyanyoftheshareholdersdirectorsandexecutivesifthere’sanySignificantbusinessoperationalviolationsbythecompany上级部门对公司重大影响事宜ImpactandinfluencefromgovernmentadministrativedepartmentsonthesubjectcompanyBusinessobstaclesandoperationaldifficultiesObstacles&difficultiesandthenegativeimpactsorpositiveifthere’sanySolutions“财务陷阱”于晨JohnnyYu2023年底的一天，华信惠悦座落在上海的办公室，我们的福利精算询问参谋收到了一个内地客户的，客户快活地通知我们，他们刚刚并购了一家原来的竞争对手！作为这家海外和国内上市企业的精算师，我们一方面共享他们的兴奋，但同时也增加了一份隐忧…和医疗福利，而这些福利所产生的隐性负债在并购尽职调查时被无视了。虽然成交的并购价格反映了将来五年这些福利的估量支付额，但是这五年的支付额是远远不够的：我们最终估算的负债到达了这个并购价我们的客户这次“亏大了”。我们之所以能够在进展精算评估之前的两个月就“先知先觉”，正是由于在一次次的并购前的尽职调查中，“陷阱”。“历史遗留问题”的竞争平台，确保这个社会经济的良性的有序的快速进展。现有运作都可以顺当调整；其次，也不是全部的企业对全部的法律法规都能够理解通透。“Grandfathering”。Grandfathering的人或事，自然而然就产生了简单。GrandfatheringGrandfathering的问题能够随着时间的推移而自然消亡。时就不再是最好的打算了。才显得如此突出呢？念，使其更广泛地被诸多企业所承受。主观上获得认可。从六万到一千万借用电影里的俏皮话：“二十一世纪最缺乏的什么？是人才。”，不过，你只要看看你四周那些个企业精英骨干的平均年龄和他们在一家企业停留的时间，你就知道今日的中国是多么需要人才，而各个企业也在绞尽脑汁，用不同的方法保存和鼓励员工。可是，要留神，有些没有书面化的“嘉奖”已经是造就了一个并购的“陷阱”。笔者去年在桂林进展一项并购尽职调查的时候曾觉察，一位老总给他下面的五名骨干口头承诺，假设这些骨干在公司工作满五年，公司就嘉奖每人一套价值一百万元的住宅。这种口头承诺是不会消灭在任何报表〔到底，提示调查员这项潜在债务“应得”房产的场面。“保存人才”的打算时，很少考虑它们对企业的财务的长期影响，即便是在决策一些书面化的政策。再举一个例子。北京的生活费用是很高的。一天，人事部的王部长找到企业老总，申请给在职的二百名员一年也就是二十四万元，确实不多。老总想了想，觉得三十万也不是什么问题，多出的那六万元正好可以给公司十名已经退休的员工：每个人每个月五百元，到底人老退休了，企业效益好就多帮帮他们。老总不是“慈善家”，他这么做的实际目的是：几万块钱不多，但是可以让现在的在职员工觉得我们企业关心员工，以人为本。员工安心工作了，分散力增加了，企业就更好了。“通病”，由于中国的会也就是它的精算负债额。假设这个老总知道刚刚他批给退休员工的六万块反映在公司资产负债表上的数字可能是一千万债务的话，是笔者写这篇文章时刚刚完成的一个工程中的真实故事。翻版。中关村愁闷症...号称中国的“硅谷”：众多的高科技公司集合这里，期盼他们的技术和创有一天能让他们一步冲天，成为各式各样的员工控股打算。这种“中关村愁闷症”。21日，“全景网络－证券时报”报道一家中国北方最大的乳制品公司时披露：这家乳制品公司的20233.45亿元人民币”。“由于依据会计准则年公司将亏损...20235000万元亏损”。“愁闷”吗？完全是给在职员工的福利，但是由于财务会计政策和法规的更，使尽职调查的简单性和深入性要求有到达了一个视角和层次。结语：遗漏了什么。“亏大了”祝你好运！财务尽职调查工作主要关注点及总结一、财务尽职调查工作主要关注点。资产问题：资产规模偏小，资产构造不合理，有形资产较小，无形资产较多，流淌资产缺乏。也就是我们通称的“轻资产”。，避开风险。团队建设：创业团队薄弱，骨干队伍不稳定，员工鼓励机制未形成，企业文化建设空白。策略不清楚，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。今后进展目标定位问题：缺乏明确的长远的进展目标，缺乏明确细分的企业定位。二、财务尽职调查报告撰写总结人员急躁细致的工作和对于细节的关注。财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前３年和最近一个月的财务状况，充分提醒其存在的风险和问题重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和关联交易、高管人员、组织构造与内部掌握调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利推测等状况。关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析其各年度盈利力量及变动状况，分析利润构造和来源，推断盈利力量的持续性。计算各年度资产周转率企业生产模式及物流治理、销售模式及赊销政策等状况，分析各年度营运力