2022年塑料管道产业竞争格局与投资研究报告

2022年塑料管道产业竞争格局与投资研究报告汇报人：郑凯婷日期：2022-10-221contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义塑料管道是指用塑料材质制成的管子的通称，具有自重轻，卫生安全，水流阻力小，节省能源，节省金属，改善生活环境，使用寿命长，安全方便等特点，受到管道工程界的青睐。塑料管道根据其材料构成可分为聚乙烯（PE）管、聚氯乙烯（PVC）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管和ABS管五大类。与传统的金属管道相比，塑料管道具有节能环保、耐腐蚀、耐冲击、耐摩擦、轻质高强，使用寿命长等特点，同时其价格低廉，施工简单。虽然金属管道虽然具有耐久性好，防火性能优越、寿命长等特点，但金属的材质也带来易生锈、易腐蚀、易渗漏、易结垢等缺陷。这些不可弥补的缺陷使得塑料管道在建筑给排水、城乡给排水、城市燃气、电力和光缆护套、农业、工业等领域逐渐替代了铸铁管、镀锌钢管等其他金属管道。4行业产业链塑料管道行业产业链上游主要为聚乙烯（PE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯（PP）、聚丁烯（PB）等原材料；中游为塑料管道的生产供应环节，主要包括PE管材、PVC管材、PPR管材、PP管材等产品；下游主要应用于市政建设、房屋建筑、燃气运输、电力通信、农业等领域。产业链概述聚乙烯(PE)、聚氯乙烯(PVC)、聚丙烯(PP)、聚丁烯(PB)产业链上游PE管材、PVC管材、PPR管材、PB管材产业链中游市政建设、房屋建筑、燃气运输、电力通信、农业产业链下游5行业产业链上游原材料是塑料管道最主要的成本来源，占比约为79%左右，可见其对塑料管道生产的重要性。在近年来下游需求及生产工艺水平提升的推动下，我国PE、PVC、PP三种塑料管道原材料产量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国PE产量为2272万吨，同比增长18%，PVC产量为2130万吨，同比增长7%，PP产量为4297万吨，同比增长13%。产业链上游概述6行业产业链中游塑料管道行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于塑料管道企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述7行业产业链下游市政建设是我国塑料管道主要需求领域之一，随着我国国民经济的不断发展，基建规模的持续扩张，我国市政建设也稳步推进，近年来，在国家政策的鼓励下，塑料管道在市政建设领域渗透不断加深，行业也随之快速发展。据资料显示，2021年我国城市供水管道长度为100.7万公里，同比增长9.5%；排水管道为80.3万公里，同比增长7.9%。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境1国务院国务院国务院《塑料加工业技术进步“十三五”发展指导意见》规范和加强对海绵城市建设、地下综合管廊建设、城市黑臭水体冶理等补助资金的管理。提高农村生活污水治理率，控制衣村生活污水乱排乱放。推进农村厕所革命和黑臭水体治理。快新产品、新技术推广应用，进一步推动塑料在建筑保温、节能改造及给排水等领域的应用。《关于推进农村生活污水治理的指导意见》《城市管网及污水处理补助资金管理办法》10行业政治环境2重点建设地下排水管渠(廊)、雨水源头减排工程、城市排涝除险设施和城市数字化综合信息管理平台。《关于做好城市排水防涝补短板建设的通知》加大改性、复合以及其它新材料的新型塑料管材和配套产品的研发，开发高性能、高附加值的管道产品，以拓展新的应用领域。预期“千三五”期间塑料管道生产量将保持在3%左右的年增长速度，2020年全国塑料管道产量将达到1600万吨。预期2020年塑料管道在各类材料管道中占有率超过55%。《中国塑料管道行业“十三五”期间（2016-2020）发展建议》推进海绵型建筑和相关基础设施建设，提高建筑与小区的雨水积存和蓄滞能力。《关于推进海绵城市建设的指导意见》实施最严格的水资源管理，对使用超过50年和材质落后的供永童网进行更新改造。《水污染防治行动计划》1101020304行业经济环境12社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。13行业社会环境塑料管道主要应用于城市及建筑给排水、燃气运输、供暖等场景，可以说其发展与我国城镇化进程密不可分。随着近年来我国城镇化率的稳步推进，基建规模不断扩大，行业需求也随之不断增长，推动行业快速发展。据资料显示，2021年我国常住人口城镇化率达672%，较2015年增长7.39个百分点。14行业驱动因素1234政策支持自1999年提出大力开发新型复合改性塑料管和配件管道，逐步限制、淘汰镀锌钢管和传统铸铁管后，“以塑代钢”逐渐成为发展趋势，我国塑料管道迎来快速发展。此后，国家有关部门也相继出台一系列相关政策，推进塑料管道在建筑、市政工程、农业灌溉等领域的广泛应用，同时逐步淘汰能耗高、污染大的传统管道，为行业的发展提供了良好的政策环境。城市各类市政管道仍将随着国家固定资产投资继续增长中央在2021年经济工作会议中再次强调逆周期、跨周期调节，加大财政支出力度，提前开展基建投资。2022年专项债提前批额度4万亿已于12月下达，全年额度有望超越2021年。十四五期间基建投资额有望较十三五增长3%，在此基础上塑料管道需求同比增长3%左右，市场空间仍然广阔。城镇化加速近年来受益于国家城市化的推动，市政工程投资保持高强度，过去我国排水、供水、燃气等市政管道长度不断增长。尤其是排水工程推动雨水、污水分流，管线需求量成倍上升；同时城市内涝新闻频发，国家推动海绵城市建设解决城市内涝，带动排水工程建设保持景气。除此之外国家还在推进地下管廊建设，市政电缆入地需埋设套管，新应用场景同样拉动塑料管道需求。城镇老旧小区改造的推进也将拉动市政管网建设国务院《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》中明确指出改造提升市政配套基础设施包括改造提升小区内部及与小区联系的供水、排水、供电、弱电、道路、供气、供热等基础设施建设。2021年我国计划开展老旧改造5.3万个，涉及居民900万户；到“十四五”期末，力争基本完成2000年底前建成的老旧城镇老旧小区改造任务。根据目前已披露的部分省份“十四五”老旧小区改造规划，除个别省份外改造规划均较“十三五”时期有较大增长。我们预估“十四五”期间共改造老旧小区25万个，对应建筑面积约433亿平米。政策支持、城镇化加速、固定资产投资继续增长、城镇老旧小区改造等是推动行业发展的主要因素15Part03行业现状分析行业现状行业痛点16行业现状得益于我国城市化进程推进迅速，塑料管道产量逐年增长。从我国塑料管道供需情况来看，据统计，2020年中国塑料管道产量为1636万吨，销量为1591万吨，产销率为97.2%。塑料管道上游行业主要为PVC、PE、PP等，其技术水平、产品质量和价格波动对塑料管道行业的发展存在影响。近几年来，我国PP、PE、PVC产量总体上呈现增长趋势，据统计，2020年中国聚乙烯产量为2032万吨，聚丙烯产量为2554万吨，聚氯乙烯产量为2074万吨。从人均塑料管产量情况来看，我国和美国还有些微差距。据统计，2020年我国人均塑料管产量为16公斤/人，而美国情况是14公斤/人。17行业市场规模从行业销售规模来看，由于近年来销量规模的持续增长，行业销售额也随之不断增长。据资料显示，2020年我国塑料管道销售额为3374亿元，同比增长9%。从行业应用结构来看，农业领域是我国塑料管道最大的应用领域，占比约为28.99%。其次为市政给、排水及建筑给、排水领域，占比分别为274%和196%。18行业现状产量我国塑料管道行业经过几十年的发展，已然成为全球最大的塑料管道生产及应用国家，近年来产量整体保持上涨趋势，但由于近年来房地产市场的降温及国家基建投资增速的放缓，产量增速也有所放缓。据资料显示，2021年我国塑料管道产量约为1677万吨，同比增长5%。从产量结构情况来看，PVC管凭借其价格优势，目前仍是占比最大的塑料管道。但随着行业发展，市场对管道的质量、性能、环保性能等都提出了新的要求，加之国内PE、PP管原料的供应能力不断增强，对PVC管形成了一定的替代。具体来看，2020年我国塑料管道产量中，PVC占比为55%，PE占比为25%，PPR占比为10%。出口情况我国塑料管道主要以出口为主，近年来，随着我国塑料管道行业的不断发展，我国塑料管道出口量及出口金额逐年递增。据资料显示，2021年我国塑料管道出口量为90.81万吨，同比增长20%，出口金额为37.71亿美元，同比增长28.7%。19行业痛点质量参差不齐塑料管道行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，塑料管道行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，塑料管道行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，塑料管道行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于塑料管道行业的发展20流通环节有待完善塑料管道产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致塑料管道行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，塑料管道行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。塑料管道产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事塑料管道行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，塑料管道行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对塑料管道行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土塑料管道行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范塑料管道行业生产流程，并成立相关部门，对科研用塑料管道行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证塑料管道行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：塑料管道行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土塑料管道行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，塑料管道行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为塑料管道行业企业提供“净利差”的盈利模式，塑料管道行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的塑料管道行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土塑料管道行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。塑料管道行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。22Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业23&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入塑料管道行业，对塑料管道行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，塑料管道行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。塑料管道行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的塑料管道行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土塑料管道行业企业数目较少，约占塑料管道行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入塑料管道行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土塑料管道行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类塑料管道行业企业各有优劣势：（1）塑料管道行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系塑料管道行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系塑料管道行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局近年来塑料管道行业产业结构发生较大变化，随着消费者对质量和品牌意识的提高，规模较大、总体质量较好的企业发展步伐加快，其相应的市场综合竞争能力也逐步得到提升；规模小、低水平的企业发展则出现了困难，甚至已有部分企业停产或转产。产业集中度在稳步提升，品牌企业之间的竞争更为激烈。从销量方面来看，2020年我国塑料管道市场中，中国塑联市场占比16.4%、永高股份市场占比1%、伟星新材市场占比7%。竞争格局1中国联塑集团控股有限公司是国内大型管道建材产业集团，业务涵盖管道、建材家居、环保、供应链服务平台、光伏新能源等板块。随着国际化、全球化进程步伐的推进，中国联塑已建立超过30个先进的生产基地，分布于全国18个省份及海外国家，是我国塑料管道主要龙头企业之一。据资料显示，2021年中国联塑塑料管道业务营收达2757