规划复习题理财规划师

第二册、第三册复习题消费规划购房（售房）或者租房的财务决策李先生有一套自有产权住房。每年的租金收入9,600元，如现在出售市价为18万元：如10年后出售，由于年代较久．预计届时价值仅为l0万元。李先生夫妻觉得最近两年房价已经涨得比较高了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是10年后出售。他们想请理财规划师为他们分析一下，如果每年租金收入不变，以年投资回报率4％计，是否应卖掉此房产。（2007年5月）二、购房规划1、小马今年25岁，硕士毕业以后进入一家外企担任职员，每月税后收入为6500元，由于家在外地，小马租房独自居住，每月房租需要1000元。除了日常开支需要1500元以外，小马几乎把所有的余钱都用于消费和娱乐，是个典型的“月光族”。最近小马渐渐觉得他的消费习惯十分不好，需要交易调整，而且他准备3年后买一套住房，与女友结婚，小马的计划是先买一个面积较小的户型，预计市场价格在45万左右。请结合小马的消费方式调整为其设计一个购房方案。（2005年12月）2、冯先生年收入为12万元，假定这五年内收入不变，每年的储蓄比率为40％，全部进行投资。五年以后预计冯先生的年收入可达到15万元，储蓄比率不变。目前有存款5万元，打算5年后买房。假设冯先生的投资报酬率为8％。冯先生买房时准备贷款25年，假设房贷利率为6％。回答下列问题。（2006.11）（1）如果冯先生以现有银行存款5万元进行投资，投资报酬率8％，那么在他打算买房时，这笔钱的终值为()。(A)5.87万元(B)8.66万元(C)7.35万元(D)8.34万元（2）冯先生可负担的首付款为()。(A)35.51万元(B)37.66万元(C)27.34万元(D)28.34万元（3）如果冯先生每月最多将收入的40％用于偿还贷款，则冯先生可负担的贷款为()。(A)79.64万元(B)76.70万元(C)68.70万元(D)65.72万元（4）冯先生可负担的房屋总价为()。(A)115.15万元(B)96.O4万元(C)101.23万元(D)112.21万元（5）房屋贷款占总房价的比率为((A)73％(B)70％(C)60％(D)68％（6）按照经验,首付比例一般应高于()。(A)10％(B)20％(C)50％(D)60％（7）按照有关规定，冯先生购买住宅在与开发商签订购房合同时需要按照()交纳印花税。(A)贷款总额的0.03％B)贷款总额的O.003％(C)房屋总价的0.03％(D)房屋总价的0.003％（8）按照有关规定，冯先生购买住宅在与银行签订贷款合同时需要按照()交纳印花税。(A)贷款总额的0.05％(B)贷款总额的O.005％(C)房屋总价的O.05％(D)房屋总价的O.005％三、还款方式1、谢先生今年27岁，在一家汽车销售公司工作，每月的税后收入9500元，他的妻子林女士今年也是27岁，目前在某健美俱乐部担任教练，每月税后收入为6500元。过去3年他们一直租房居住，每月的房租为2200元，除了房租，他们每月的日常支出均压缩在2000元左右，经过几年的积累，他们积攒了30万元的购房准备基金，打算在近期购买一套总价值在56万元的两居室住房，计划贷款40万元，年利率6%，2年付清，但不知如何安排还款方式为好，请结合上述情况对两种主要的还款方式进行详细的比较，并为谢先生选定还款方式。（2006年5月）2、某客户采用等额本金方式向银行申请20年期50万元贷款，贷款利率为612％，那么他第一个月的还款额为()(计算过程保留小数点后四位)。（2007年5月）(A)4,633．33元(B)3,517．35元(C)3,616．86元(D)3,824．68元3、某客户购买了一套总价款为120万元的新房，首付20％，贷款利率为6％，期限为20年，若采用等额还本付息还款法按月还款，在还款5年后还有()本金未偿还(计算过程保留小数点后四位)。（2007.5）(A)81．50万元(B)82．50万元(C)82．61万元(D)83．15万元4、王先生购买自用普通住房一套，150平方米，房款共70万元。由于王先生目前积蓄不多，于是决定从银行贷款．贷款七成，采取等额本息方式还款，20年还清(假设贷款年利率为6％)。回答以下问题（2007年5月）（1）按照国家规定．王先生取得房屋产权需要缴纳契税，计税依据为房屋的成交价格。当地契税税率为3％，对于自用普通住宅减半征收。则王先生需要缴纳契税()。(A)10,500元(B)24，000元(c)16，800元(D)8，400元（2）按照国家规定，购房者与房地产开发商签订《商品房买卖合同》时，按照购销金额的一定比例贴花。则就买卖合同王先生需要缴纳印花税()。(A)120元(B)84元(C)168元(D)210元（3）按照国家规定，王先生与商业银行签订《个人购房贷款合同》时需就贷款合同缴纳印花税()。(A)24．5元(B)84元(C)168元(D)240元83、王先生每月的还款额为()。(A)3,511元(B)5,311元(C)5,713元(D)7,531元（5）王先生听说采取等额本息法第一年所还款项主要是利息，而本金较少，则王先生第一年所还利息为()。(A)47,691元(B)21,358元(C)13,082元(D)29,044元（6）王先生第一年所还本金为()-(A)47,691元(B)21,358元(C)13,082元(D)29,044元子女教育规划1、冯先生有一个12岁的儿子，目前刚读初中。但考虑到高等教育费用较高，他们一家想现在就开始为儿子准备大学及出国留学的费用。为了及早准备教育费用，冯先生向理财规划师咨询相关问题。（2007.5）（1）理财规划师建议冯先生筹集教育资金首先应考虑的是()。(A)获得高收益(B)利率变动的风险(C)投资的安全性(D)人民币升值问题（2）冯先生向理财规划师询问教育储蓄的相关问题，得知教育储蓄每月最低起存额为()·(A)50元(B)100元(C)200元(D)500元（3）冯先生准备以现有资金作为启动资金，为儿子的教育费用进行投资。以下投资组合中最为合理的是()。(A)80％股票，20％债券型基金(B)60％股票，30％股票型基金．10％国债(C)100％货币型基金(D)30％股票型基金，30％分红险，40％债券型基金2、张先生的孩子还有5年上大学，现在的大学每年的各种费用是15000元左右，他认为政府贷款作为教育资金的来源也应该考虑进来，另外，假设不考虑通货膨胀，投资报酬率为8%，学费的上涨率为每年1%。（1）理财规划师一般在做教育规划时，会建议客户减少对政府贷款的依赖，原因不包括（）A政府的拨款利率高B拨款数量具有很大的不确定性C客户子女距离上大学还有一段时间D政府拨款一般取得不容易（2）张先生的孩子在上大学时，他至少要准备的第一年的费用为（）A15000B15765C160765D15740（3）如果张先生准备在孩子上大学的当年就准备好大学4年的费用，不考虑4年间的投资所得，他共计准备的费用应为（）元A64012B60000C63060D54121（4）如果考虑4年间的投资所得，张先生在孩子上大学当年共计准备的费用为（）A64012B60000C63060D57190（5）如果张先生决定现在开始通过定期定额每年年末投资来筹集孩子4年的大学教育所需要的费用，在上述投资回报率的假设下，张先生每年需要投入（）A10000B9748C10824D54121（6）为了筹集教育费用，一旦有突发事件，张先生询问如果在孩子上大学当年以10%的年利率借得50000元，10年还清，每年偿还的金额为（）A7002.4B5000C8956.5D8137.33、张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，21岁送孩子到澳大利亚留学两年，目前去澳大利亚两年的费用为6万澳元，预计学费每年上涨5%。张先生家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问题。但是对于出国留学的高额开支，在张先生夫妇看来并不是一件容易的事情，需要提前规划。请为张先生夫妇设计一个子女教育规划方案。（2006年9月）退休养老规划1、2005年12月，国务院发布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》要求，从2006年1月1日起，为与做实个人账户相结合，基本养老保险个人账户的规模统一由本人缴费工资的11％调整为()。（2007年5月）(A)7％(B)8％(C)9％(D)10％2、基本养老保险、企业年金和商业性养老保险都是退休养老规划要考虑的重要内容，以下税收政策中正确的有()。（2007年5月）(A)企业年金计划中企业缴费在工资总额4％以内的部分，在计算企业所得税的时候可从成本中列支(B)个人按照国家规定的比例提取并缴付基本养老保险费免征个人所得税(C)个人退休后领取的基本养老保险金免征个人所得税(D)企业为员工购买商业性养老保险缴纳的保费需要缴纳个人所得税(E)个人获得保险赔款不需要缴纳个人所得税3、2005年12月，国务院发布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》要求．城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险。其中，个体工商户和灵活就业人员的缴费比例统一规定为()。（2007年5月）(A)20％(B)28％(C)29％(D)19％4、劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》规定，企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的()。（2007年5月）(A)1／11(B)1／12(C)1／l3(D)1／145、劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》规定，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的()。（2007年5月）(A)1／5(B)1／6(C)1／7(D)1／86、我国的企业年金基金实行()。（2007年5月）(A)完全积累制(B)部分积累制(C)现收现付制(D)统筹制7、从各国实际情况看，企业实施补充年金计划可以采取的做法不包括()。（2007年5月）(A)直接承付(B)对外投保(C)建立养老基金(D)强制储蓄8、关于我国的企业年金制度，下列说法不正确的是()。（2007年5月）(A)我国的企业年金原被称为企业补充养老保险(B)职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次领取企业年金(C)职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金(D)每个企业都必须建立企业年金账户9、郑先生夫妇预计退休后会生存25年，考虑到各种冈素，退休后每年年初从预先准备好的退休基金中拿出80,000元用于一年的生活支出。若不考虑退休后的收入情况，将这些资金折算到退休的时候，为满足退休后的生活需要，应该准备退休基金()(注：假设退休基金的年投资收益率为4％，计算过程保留小数点后两位，结果保留到整数位)。（2007年5月）(A)l,078．690元(B)1,113．724元(C)1,299．757元(D)1,374．683元10、王先生夫妇估计需要在55岁二人共同退休时准备退休基金150万元。王先生夫妇还有20年退休，为准备退休基金，两人采取“定期定投”的方式。另外，假设退休基金的投资收益率为5％，采取按年复利的形式，则每年年末需投入退休基金()。（2007年5月）(A)54,364元(B)45,346元(C)45,634元(D)45,364元11、上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休基金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略。假定年回报率为4％。回答下列问题（2007.5）（1）本例中上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为()。(A)225万元(B)234万元(C)200万元(D)216万元（2）目前上官夫妇手中的20万元资金若以6％的速度增长，20年后的时候会增长为()。(A)55,439元(B)54,234元(C)644,427元(D)641,427元（3）可以进一步分析．要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前20万元资金的增长，上官夫妇还约需准备()的资金，才能满足退休后的生活需要(注：忽略退休后的收入部分)。(A)l,422,986元(B)1,158,573元(C)1,358,573元(D)1,229,268元（4）为弥补退休基金缺口．上官夫妇采取每年年末“定期定投”的方法，则每年年末约需投入()。(A)54,247元(B)36,932元(C)52,474元(D)64,932元（5）接74题，若上官夫妇每年的节余没有这么多，二人决定将退休年龄推迟5年，原80,000元的年生活费用按照年4％的上涨率上涨，这笔资金5年后会增长为()。(A)104,555元(B)84,353元(C)97,332元(D)79,754元（6）接75题，由于推迟了退休年龄，上官夫妇退休基金共需约()。(A)2,087,600元(B)2,068,700元(C)1,946,640元(D)2,806,700元（7）上官夫妇35岁初的20万元资金到60岁初约增值为()(注：投资25年，投资收益率6％)。(A)492,187元(B)578,678元(C)858,374元(D)689,905元（8）根据76、77题的计算结果，上官夫妇退休后的基金缺口约为()(不考虑退休后的收入情况)。(A)724,889元(B)865,433元(C)954,634元(D)1,088,266元（9）如果采取退休前每年末“定期定投”的方法，期限25年，投资收益率为6％，为弥补退休基金缺口，每年年末还约需投入()。(A)13,011元(B)22,121元(C)15,896元(D)19,836元12、郭先生今年35岁，计划在65岁时退休，为在退休后仍然能保持较高的生活水平，郭先生决定聘请理财规划师为其进行退休养老规划，要求如下：（1）综合考虑各种因素后，预计郭先生退休后的每年需要生活费11.5万元；（2）预计郭先生可以活到82岁，郭先生打算拿出15万元作为退休规划的启动资金（3）采用定期定额的投资方式，退休前的期望收益率为6.5%，退休后的期望收益率为3.5%问：郭先生每年应投入多少的资金？应如何选择投资工具组合（2006年5月）财产的分配与传承规划一、法律常识问题1、遗嘱继承中，()符合法律的规定·（2007.5）(A)遗嘱优先于遗赠(B)遗赠扶养协议始终优先于遗嘱(C)遗嘱继承人先于遗嘱人死亡，遗产相关部分视为遗嘱继承人的遗产处理(D)遗嘱继承人先于遗嘱人死亡，遗产相关部分可代但继承2、夫妻共同债务不包括()。（2007.5）(A)夫妻一方因住院所借的医疗费(B)夫妻一方因违反交通规则所承担的撞伤他人的医疗费(C)夫妻一方未经对方同意对房屋进行装修所欠的债务(D)夫妻一方借钱供子女读书()不属于遗嘱执行人的职责。（2007.5）(A)查验遗嘱的有效性(B)清理遗产(C)确定投资政策(D)管理遗产4、()视为放弃继承或者放弃接受遗赠。（2007.5）(A)在遗产处理前没有明确表示准备继承的(B)在遗产处理前明确表示接受遗赠的(C)在知道受遗赠的两个月内没有表示接受遗赠的(D)在遗产处理前明确表示放弃继承的(E)在知道受遗赠的两个月内明确表示放弃接受遗赠的5、财产分配目标的确定一般应当遵循()。（2007.5）(A)合情合法原则(B)平均分配原则(C)照顾弱小原则(D)有利方便原则(E)不损害他人利益原则二、财产的分配规划1、刘先生与李女士因感情不和而离婚。双方对其它财产的分割均无异议，但对以下财产的分割发生纠纷：刘先生婚前首付30万元，贷款70万元购买的房屋一套，婚后二人就贷款部分共同还贷，在离婚时，房屋贷款已还清。刘先生婚后与他人合资开办了一家有限责任公司，刘先生出资80万，占40％的股份，离婚时，刘先生的股份已增值至200万元，对于李女士是否出任公司股东的问题．过半数股东持否定意见。（2007年5月）（1）对房屋进行分割，李女士可分得()(A)35万元(B)50万(C)60万元(D)75万元（2）该房屋属于()。(A)夫妻共同财产(B)刘先生婚前个人财产(C)李女士婚前个人财产(D)30万属于婚前个人财产，70万属于夫妻共同财产（3）对有限责任公司的股权进行分割，李女士可分得()。(A)80万元(B)40万元(C)200万元(D)100万元（4）关于有限责任公司的股权分割，()的说法是错误的。(A)李女士不可能成为公司的股东(B)其他股东拥有优先购买权(C)其他股东在规定时间内不行使优先购买权，则李女士可以成为股东(D)能够用来证明“过半数股东”不同意的证据，可以是股东会的决议，也可以是当事人其他合法途径取得的股东书面声明材料三、财产的传承规划1、2006年5月赵文光死亡，对所遗财产无遗嘱。赵文光的老伴早亡-赵文光的弟弟赵文利10岁起就跟随他生活，和他相依为命，成家后也经常回来探望照顾他，赵文光有二子一女。长子赵益(1990年死亡)，其子赵明(1993年死亡)有一个女儿赵贝贝；次子赵尔(1995年死亡)有一个儿子赵亮：女儿赵珊(2004年死亡)收养一子刘志-现赵贝贝、赵亮、刘志为继承发生争执。根据案例回答下列问题。（2007年5月）（1）遗嘱生效条件不包括()。(A)遗嘱人必须有遗嘱能力(B)遗嘱是遗嘱人的意思表示(C)遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人财产(D)遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德（2）()对父母不一定具有继承权。(A)婚生子女(B)非婚生子女(C)养子女(D)继子女（3）()不是影响遗产变化的常见因素。(A)遗产中的债务(B)出售房产(C)子女就业(D)子女职业变化（4）赵珊和刘志之间是()关系。(A)自然血亲(B)旁系血亲(C)拟制血亲(D)拟制旁系血亲（5）()不属于法律规定的赵文光的第一顺序继承人。(A)赵文利(B)赵益(C)赵尔(D)赵珊（6）在本案例中，()不正确。(A)赵贝贝可以继承遗产(B)赵亮可以继承遗产(C)刘志可以继承遗产(D)赵文利可以获得遗（7）如果仅从法律规定的角度分析，下列对赵文光和赵贝贝关系的说法()不正确。(A)赵文光对赵贝贝的遗产享有继承权(B)赵文光和赵贝贝是直系血亲(C)赵贝贝可以代位继承赵文光的遗产(D)赵贝贝在某种情况下可以作为赵文光的第一顺序继承人2、周梅（女）早年丧偶，担心自己去世后三个子女会因遗产分割产生纠纷，于是在2002年3月自己写了一份遗嘱，并到公证机关进行了公证；为防止三个子女不执行遗嘱，周梅在2002年6月重新写了一份遗嘱，并在其中指定让王律师充当遗嘱执行人，以监督遗嘱的执行。2003年9月，她无意中听到有理财规划师在为客户制定财产传承规划，便来到一家理财专业机构，就自己的财产传承事宜向专业的理财规划师咨询。问题：（2006年11月）（1）周梅的两份遗嘱的效力如何界定？（2）评价一下王律师的介入对周梅财产传承愿望实现的意义。（3）如果你是周梅的理财规划师，你会按照什么程序为其财产传承规划？（请将你对周梅财产传承规划提出的建议列入其中）保险规划（以下均为2007.5试题）一、单独的选择题的形式出现1、关于风险管理与经营管理的区别与联系，以下说法()错误。(A)风险管理的出发点是盈利或增值(B)经营管理的侧重点是“创业”，风险管理是“守业”(C)风险管理的途径是通过风险处理技术．以负效益换取正效益(D)经营管理和风险管理的最终目的相同．风险管理活动是经营管理活动的组成部分2、关于保险的“代位求偿权”，以下说法()正确。(A)保险人不得对被保险人的家庭成员或组成成员行使代位求偿权，除非他们故意造成保险事故的发生(B)代位求偿权的发生可以在保险人给付保险赔偿金之前或之后(C)保险人只能在赔偿限额内代位行使被保险人对第三人请求赔偿的权利，保险人行使代位赔偿的权利后，被保险人随即丧失对未取得赔偿部分向第三人请求赔偿的权利(D)保险事故发生后，保险人未赔偿保险金之前，保险人放弃对第三人的请求赔偿权利的，该行为无效3、非传统风险转移产品对保险市场甚至整个金融市场带来的革新影响会日益广泛和深刻，()不是非传统风险转移方法的典型特征。(A)根据客户的自身特点以及风险状况“量身定做”(B)不完全由保险公司承担风险，提高了保险公司的承保能力(C)提供单年度、多险种的综合保障(D)在时间上以及保单持有人的资产组合里进行风险分散，从而使某些传统意义上不可保风险变成可保风险4、人寿保险信托是委托人基于人寿保险中受领保险金的权利或保险金，以人寿保险金债权或人寿保险金作为信托财产设立的信托，指定受托人依据信托合同规定，为受益人管理运用交付或直接交付保险金。依据保险费来源的不同，人寿保险信托可分为()·(A)自益人寿保险信托和他益人寿保险信托(B)消极人寿保险信托和积极人寿保险信托(C)无财源人寿保险信托和有财源人寿保险信托(D)个人型人寿保险信托和事业型人寿保险信托5、人寿保险的需求分析是理财规划师为客户进行风险管理和保险规划的重要工作环节，一般人寿保险需求的分析程序包括三个步骤，以下排序正确的是()。(A)收集信息、建立目标、信息分析(B)收集信息、信息分析、建立目标(C)建立目标、收集信息、信息分析(D)以上排序均不正确6、比较来看，定期寿险对以下()人群是最必要和合适的保险产品。(A)收入较高、保险需求较高(B)收入较高，保险需求较低(C)收入较低、保险需求较高(D)收入较低、保险需求较低7、以下关于终身寿险的说法错误的是()。(A)终身寿险的本质特征是无论被保险人何时死亡，保险公司都将支付死亡保险金(B)所有终身寿险保单都必须拥有现金价值，而且所累积的现金价值应最终低于保额(C)在整个保险期限内，非分红终身寿险的保险金额通常是不变的；但在分红保险中，死亡给付则可能随着红利不断增加(D)终身寿险可以分为普通寿险、限期缴费的终身寿险、当期假定终身寿险、变额寿险和多生命寿险8、理财规划师在实际工作中总结出购买健康保险应遵循的原则，关于这些原则()的描述是不恰当的。(A)根据家庭经济条件选择适合的健康保险产品(B)购买健康保险宜早不宜迟(C)购买健康保险宜选择补偿型不宜选择给付型(D)选择期缴保险费的方式9、各保险公司通常会对目标客户群进行细分，每家公司在经营特定保险产品方面的优势是不一样的，针对这一市场特点，理财规划师为客户选择保险公司时应该考虑()因素。(A)保险公司的偿付能力(B)保险公司的服务质量(C)保险公司的机构网络(D)保险公司的经营特长10、某公司就某项价值1,000万元的财产向甲保险公司投保1,000万元，此后针对同一危险、同一保险利益又向乙保险公司投保500万元，如果该财产发生保险责任范围内的事故损失600万元，则()。(A)甲保险公司赔偿1,000万元，乙保险公司赔偿500万元(B)甲保险公司赔偿600万元．乙保险公司赔偿300万元(C)甲保险公司赔偿400万元，乙保险公司赔偿200万元(D)甲保险公司赔偿240万元，乙保险公司赔偿|20万元11、理财规划师在实践工作中总结出确定一个人保险金额的“72原则”，其具体含义是()。(A)保险提供的保障应该至少足够在没有工作的情况下支撑72年(B)保险提供的保障应该至少足够在没有工作的情况下支撑6年(C)保险提供的保障应该至多足够在没有工作的情况下支撑72年(D)保险提供的保障应该至多足够在没有工作的情况下支撑6年12、理财规划师要帮助客户作为委托人完成保障信托的设立，其步骤不包括()。(A)委托人要根据预算准备一笔风险保障金(B)受托人以受益人名义设立信托账户(C)签订保障信托合同(D)受托人按照约定的方式将信托账户的资金定期或者一次性交付受益人13、沈某是一名运输司机，就其营运的汽车投保了机动车辆险．汽车发生了保险责任范围内的事故造成沈某直接经济损失20万元，间接经济损失5万元，则()。(A)保险公司不予赔偿(B)保险公司赔偿沈某20万元(C)保险公司赔偿沈某5万元(D)保险公司赔偿沈某25万元14、风险管理和保险规划的制定并不是一次制定就完全完成的工作，理财规划师需要根据客户的实际情况调整方案，以下说法错误的是()。(A)随着生命周期的变化．客户面临的风险和风险承受能力也会发生变化，这对就要调整客户的保险解决方案(B)理财规划师一般不需要花费很多的时间重订风险管理计划，而是在前期工作的基础上适当调整(C)客户结婚、生子、离婚、孩子可以独立生活、退休、丧偶等事件发生时，理财规划师要调整客户的风险管理和保险规划(D)客户没有发生结婚、生子、离婚、孩子可以独立生活、退休、丧偶等变化时，就不需要重新审查和调整风险管理和保险规划15、对于风险管理和保险规划的定性最为恰当的是()。(A)属于进攻性，创造更多家庭财富的规划(B)属于防御性，保证家庭财务状况稳定的规划(C)属于积极避免所有风险发生可能的规划(D)属于通过减少家庭支出从而增加家庭净资产总值的规划16、某企业投保财产保险200万元，在一次火灾事故中实际遭受损失195万元，火灾发生时为保护和抢救财产支出费用6万元。则保险公司应向企业赔付()。(A)201万元(B)200万元(C)195万元(D)194万元17、理财规划师在客户出险后要注意提醒客户不同保险的索赔失效期．其中人寿保险、财产保险、意外伤害保险的索赔失效期分别为()年。(A)3、2、1(B)5、2、l(C)5、2、2(D)5、1、l二、案例选择题1、夏某夫妇计划于明年生育一个宝宝，请理财规划师为其调整家庭的风险管理和保险规划。回答下列问题：（1）目前，夏先生有很好的社会保障，但夏太太没有社会保障，只有一份卡式的人身意外伤害保险。考虑到即将发生的怀孕分娩相关费用和可能出现的一些对夏太太健康状况不利的意外情形，理财规划师需要立即为该家庭增加的保险产品为()。(A)夏先生的人寿保险(B)夏先生的意外伤害保险(C)夏太太的健康保险(D)夏太太的责任保险（2）夏某夫妇孩子出生后，在活泼好动的中小学阶段，理财规划师需要为家庭增加的保险产品为()。(A)孩子的意外伤害保险(B)孩子的人寿保险(C)夏先生的意外伤害保险(D)夏太太的人寿保险（3）夏某夫妇非常关心孩子的教育问题，尤其是高等教育。如果考虑从保险的角度解决夏先生夫妇的子女教育规划问题，理财规划师需要为家庭增加的保险产品为()。(A)孩子的意外伤害保险(B)孩子的教育储蓄保险(C)孩子的人寿保险(死亡保险)(D)孩子的健康保险（4）夏太太的朋友计划届时为自己的孩子购买和夏太太孩子相同的保险，由于夏太太的朋友工作繁忙，约定请夏太太在购买自己孩子保险的同时，也以投保人的身份为夏太太朋友的小孩购买保险产品，夏太太的朋友提前支付保险费用给夏太太，对于这一约定，理财规划师的建议是()。(A)没有问题，可以实行(B)可以实行，但要以合同的方式约定保险费用的给付(C)不可以实行，该约定违反保险的摄大诚信原则(D)不可以实行，该约定违反保险的可保利益原则三、考二级的同学，会在第三卷综合案例分析中要求做保险规划投资规划投资的理论准备二、股票1、某公司的年末股权收益率为15%，留存比率为40%，则他的收益和红利的增长率为多少？2、某公司股票的期望收益率为16%，即将支付的每股2元的分红，如果其股票每股售价50元，则其红利的市场期望增长率为多少？3、假如你购买了一支优先股，每年能固定取得1元的股息，如果你要求的投资回报率为10%，你会花多少钱来购买这只优先股？4、某股票的贝塔系数为2.5，市场的无风险收益率为6%。市场上所有的股票的平均报酬率为10%，则该股票的收益率？A10%B16%C12%D18%5、上题中，如果该股票每年能取得1.5元的固定股利收入，则股票的价格为（）A9.375B10.375C9.2D8.256、某公司股票的贝塔系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有的股票的平均报酬率为10%，若该股票为固定成长股，成长率为6%，预计一年后的股利为1.5元，那么该股票的真实价格应改为多少？7、投资者王先生打算买一支普通股并持有一年，在年末投资者预期得到的红利为1.5元，预期股票那时可以以26元卖出，如果投资者想得到15%的投资回报率，则王先生愿意支付的最高价格为多少？8、王先生1年前以20元每股的价格买入股票，1年后每股分红1元，刚分红不久，王先生就将股票以23元的价格卖出，则王先生该笔投资的持有期收益率为（）A10%B20%C25%D30%9、李先生投资的一只股票预计一年后发放股利1．00元。并且以后股利每年以5％的速度增长，若李先生要求的回报率为15％，则股票现在的价值应为()。（2007年5月）(A)12元(B)10元(C)15元(D)17元资料：假设x公司的股利保持每年5％的稳定增长率，如果今年的年初分红是每股8元，每股预期盈利为12元，市场必要的回报率为10％。根据资料回答下列问题。（2007年5月）10、x公司当前的合理股价应为()。(A)160元(B)240元(C)168元(D)252元11、x公司的股权回报率是()(计算过程保留小数点后两位)。(A)7．5％(B)15．0％(C)22．5％(D)30．0％三、债券1、某投资者投资某种付息债券，债券的面值为1000元，票面利率为6%，期限10年，每年付息，如果到期收益率为8%，则其发行价格为多少？2、一支10年期的债券，票面利率为8%，每半年支付一次利息，市场利率为10%，该债券的内在价值（或者现在的价格或者发行价格）为多少？3、一支10年期的零息债券，债券的面值为1000，市场利率为10%，则其发行价格为多少？一支10年期的一次还本付息的债券，债券的面值为1000，票面利率为8%，市场利率为10%，则其发行价格为多少？假如你持有一种长期债券（无期限的），每年利息为60元，在8%的期望年收益率下，你最高愿意支付的价格为多少？某债券面值1000元，票面利率6%，期限十年，每年付息，如果到期收益率为8%，则其发行价格为？投资者张先生持有一种面值为100元的每年附息票债券，5年到期，到期收益率为10%，如果息票收益率为7%，则该债券现在的价格为？某债券的面值为100元，票面利率6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元买进，两年后98元售出，则总的投资收益率为？持有期收益率为？某债券2000年1月1日发行，面值为100元，票面利率为8%，每年付息，到期期限为10年，发行时的到期收益率为8%，一年以后降为7%，则持有期收益率为？10、周剑持有的某零息债券在到期日的价值为1,000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15％，则其久期为()(计算过程保留小数点后两位)。（2007年5月）(A)19．3年(B)16．7年(C)23．9年(D)25．0年11、下列关于久期的说法()是正确的。（2007年5月）(A)零息债券的久期等于它的到期时间(B)到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长(C)当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加(D)假设其他因素不变．当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性(E)无期限债券的久期为(1＋y)/y12、某债券现在的市场价格为105元，当利率上升25个基点时，价格下降2元，当利率下降25个基点时，价格上升1.8元，则该债券的久期为?()（2006年5月）A4.12年B8.24年C3.62年D7.24年五、基金1、基金A和基金B，2006年的收益率都为110%，2006年市场的无风险收益率为5%，基金A的标准差为30%，基金B的标准差为20%，哪只基金的业绩更好？2、基金A2006年的收益率为110%，2006年市场的无风险收益率为5%，基金A的系统风险为1.5？如果整个市场的基金的平均收益率为90%，问：基金A的表现有没有超越市场？3、基金A2006年的收益率为130%，2006年市场的无风险收益率为5%，基金A的系统风险为1.5？如果整个市场的基金的平均收益率为90%，问：基金A的表现有没有超越市场？如果超越了市场，高于市场平均水平多少？4、某基金投资者投资20万元购买基金，申购费率为1%，申购日的基金单位净值为1.2元，则该基金能够申购的份额为多少？5、上题中如果投资者再三个月后全部赎回基金，赎回是的基金单位净值为1.4元，赎回费率为0.5%，则该投资者的赎回金额为多少？则该投资者的投资收益率为多少？6、詹森指数大于0，表明基金的业绩表现()市场基准组合。（2007年5月）(A)劣于(B)等于(C)优于(D)不确定六、外汇1、某日外汇市场上A银行的报价为：欧元/美元：1.1938/1.1970，3MTH：100/105则欧元对美元的三个月的远期汇率为多少？2、在我国的外汇市场上有：USD/RMB7.8929/7.9245，同时国际金融市场上有：USD/CAD1.1683/1.1691，GBP/USD1.8047/1.8051。求英镑对人民币和加拿大元对人民币的套算汇率：GBP/RMB和CAD/RMB3、澳大利亚某外汇市场的外汇报价为1澳大利亚元=0．6019美元。这属于()。（2007年5月）(A)直接标价法(B)间接标价法(C)买入标价法(D)卖出标价法七、金融衍生产品1、一个投资者在美国的国际货市场上以1英镑=1.5000美元的价格卖出了一份英镑的期货合约，支付了2000美元的保证金，并持有到期。交割日的结算价格为1英镑=1.4500，请问如果此时平仓，则该投资者的盈亏情况是（）（每份英镑合约面值为62500英镑）A盈利100美元B盈利3125美元C亏损100美元D亏损3125美元2、一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产的协定价格为90美元，而该资产的市场价格为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）A3和10B0和13C10和3D13和03、一份看跌期权，协议价格为USD=JPY118.26，市场上有USD=JPY118.58，则这份期权处于（）A实值B虚值C平价D无法判断4、以下哪些是期权的特点？（）A买卖的是一种权力B期权的买方只有权利没有义务C期权的买卖双方既有权力也有义务D期权的买方损失固定，盈利可以没有限制E期权的买方盈利有限，损失却可能是无限的F期权买卖双方的权利和义务不对等5、某客户在3,000点卖出一份股指期货合约，在2,800点平仓，每一指数点代表的固定价值金额为100元，交易保证金为10％，则该客户平仓后的利润为()。（2007年5月）(A)2,000元(B)3,000元(C)20,000元(D)30,000元6、某客户了解刮()是指期权合约买方在台约到期口才能决定其是否执行权力的一种期权。（2007年5月）(A)看涨期权(B)看跌期权(C)美式期权(D)欧式期权7、某客户持有一份九月份小麦看涨期权，期权费为200元。则该客户的利润区间为()。（2007年5月）(A)-200～+∞(B)0～+∞(C)200～+∞(D)-∞～2008、与期货相比，期权()。（2006年11月）(A)买方只有权利而没有义务(B)卖方只有权利而没有义务(C)买方没有权利而只有义务(D)卖方既有权利又有义务附录资料：不需要的可以自行删除常用面料知识一、什么是纤维？纤维是面料中最普通的一种纤维，提取自然棉花植物，如果我们将纤维分为归类，主要可分为天然纤维，合成纤维和人造纤维三大种（1）天然纤维包括：植物纤维、动物纤维和矿物纤维.如：棉、麻、羊毛、兔毛、蚕丝等；（2）合成纤维是：对化工原料单体的聚合物，具有可纺性的熔体，进行纺丝加工制造出的纤维；（3）人造纤维：是植物纤维的重建和化学处理（尼龙）。（一）棉[COTTON]优点：1.吸湿透气性好，手感柔软，穿着舒适；2.外观朴实富有自然的美感，光泽柔和，染色性能好；3.耐碱和耐热性特别好。缺点：1.缺乏弹性且不挺括，容易皱性；2.色牢度不高，容易褪色；3.衣服保型性差，洗后容易缩水和走形（缩水率通常在4%~12%左右）；4.特别怕酸，当浓硫酸沾染棉布时，棉布被烧成洞，当有酸（比如：醋）不慎弄到衣服上，应及时清洗以免醋酸对衣服产生致命的破坏。洗涤方法：1.可用各种洗涤剂，可手洗或机洗，但因棉纤维的弹性较差，故洗涤时不要用大挫洗，以免衣服变型，影响尺寸；2.白色衣物可用碱性较强的洗涤剂高温洗涤，起漂白作用，贴身内衣不可用热水浸泡，以免出现黄色汗斑。其他颜色衫最好用冷水洗涤，不可用含有漂白成份的洗涤剂或洗衣粉进行洗涤，以免造成脱色，更不可将洗衣粉直接倒落在棉织品上，以免局部脱色；3.浅色、白色可浸泡5-10分钟后洗涤去污效果更佳。深色不要浸泡时间过长，以免褪色，应及时洗涤，水中可加一匙盐，使衣服不易褪色；4.深色衣服应与其它衣物分开洗涤，以免染色；5.衣服洗好排水时，应把它叠起来，大把的挤掉水分或是用毛巾包卷起来挤水，切不可用力拧绞，以免衣服走形。也不可滴干，这样衣服晾干后会过度走形；6.洗涤脱水后应迅速平整挂干，以减少折皱。除白色织物外，不要在阳光下暴晒，避免由于曝晒而使得棉布氧化加快，从而降低衣服使用寿命并引起褪色泛黄，若在日光下晾晒时，建议将里面朝外进行晾晒。（二）粘胶纤维[VISCOSE]粘胶纤维是以木浆、棉短绒为原料，从中提取自然纤维，在把这些自然纤维经过特殊工艺处理，最后就制成了粘胶纤维。粘胶纤维包括：莫代尔纤维、哑光丝、粘纤、人造丝、人造棉（人棉）、人造毛优点：1、粘胶具有很好的吸湿性（普通化纤中它的吸湿性是最强的）、透气性，穿着舒适感好；2、粘胶织品光洁柔软，有丝绸感，手感滑爽，具有良好的染色性，而且不宜褪色；缺点：1、粘胶纤维手感重，弹性差而且容易褶皱，且不挺括；2、不耐水洗、不耐磨、容易起毛、尺寸稳定性差，缩水率高；3、不耐碱不耐酸。洗涤：1.水洗时要随洗随浸，浸泡时间不可超过15分钟，否则洗液中的污物又会浸入纤维；2.胶纤维织物遇水会发硬，纤维结构很不牢固，洗涤时要轻洗，以免起毛或裂口；3..用中性洗涤剂或低碱洗涤剂，洗涤液温度不能超过35度；4.洗后排水时应把衣服叠起来，大把地挤掉水分，切忌拧绞，以免过度走形；5.在洗液中洗好后，要先用干净的温水洗一遍，再用冷水洗，否则会有一部分洗涤剂固在衣服上，不容易洗下来，使浅色衣服泛黄；6.洗后忌暴晒，应在阴凉或通风处晾晒，以免造成褪色和面料寿命下降。7.对薄的化纤织品，如人造丝被面、人造丝绸等，应干洗，不宜水洗，以免缩水走样。保养：1.穿用时要尽量减少磨擦、拉扯，经常换洗，防止久穿变形；2.粘纤服装洗净、晾干、熨烫后，应叠放平整，按深、浅色分开放，不宜长期在衣柜内悬挂，以免伸长变.粘纤服装吸湿性很强，收藏中应防止高温，高湿和不洁环境引起的霉变现象；4.熨烫时要求低温垫布熨烫，熨烫时要少用推拉，使服装自然伸展对正。（三）涤纶[POLYESTER]涤纶纤维的原料是将从石油、天然气中提炼出来经过特殊工艺处理而得到的一种合成纤维。涤纶包括：聚酯纤维、的确良优点：1．面料强度高，耐磨经穿；2．颜色鲜艳且经久不褪色；3．手感光滑，挺括有弹性且不宜走形，抗褶抗缩；4．易洗快干，无须熨烫；5．耐酸耐碱，不宜腐蚀。缺点：1．透气性差，吸湿性更差，穿起来比较闷热；2．干燥的季节（冬天）易产生静电而容易吸尘土；3．涤纶面料在摩擦处很容易起球，一旦起球就很难脱落。洗涤：1．用冷水或温水洗涤，不要强力拧；2．洗好后易阴干，不可暴晒，以免因热生皱；3．熨烫时应加垫湿布，温度不可过高，深色服装最好烫反面。（四）聚酯纤维最大的优点是抗皱性和保形性很好，因此，适合做外套服装。具有以下特点：1．具有较高的强度与弹性恢复能力。因此，其坚牢耐用、抗皱免烫。2．吸湿性较差，穿着有闷热感，同时易带静电、沾污灰尘，影响美观和舒适性。不过洗后极易干燥，且湿强几乎不下降，不变形，有良好的洗可穿性能。3．聚酯面料是合纤织物中耐热性最好的，具有热塑性，可制做百褶裙，褶裥持久。同时，聚酯面料的抗熔性较差，遇着烟灰、火星等易形成孔洞。因此，穿着时应尽量避免烟头、火花等的接触。4．聚酯面料的耐光性较好，除比腈纶差外，其耐晒能力胜过天然纤维织物。尤其是在玻璃后面的耐晒能力很好，几乎与腈纶不相上下。5．聚酯面料耐各种化学品性能良好。酸、碱对其破坏程度都不大，同时不怕霉菌，不怕虫蛀。（五）氨纶[SPANDEX]氨纶包括：弹性纤维、莱卡（拉卡）、拉架、斯潘德克斯优点：1.伸阔性大、保型性好，而且不起皱；2.手感柔软平滑、弹性最好、穿着舒适、体贴合身；3.耐酸碱、耐磨、耐老化；4.具有良好的染色性，而且不宜褪色。缺点：1.吸湿差；2.氨纶通常不单独使用，而是与其他面料进行混纺。（六）锦纶（又叫尼龙）[NYLON或POLYAMIND]优点：1.结实耐磨，是合成纤维中最耐磨、最结实的一种；2.重量比棉、粘胶纤维要轻；3.富有弹性，定型、保型程度仅次于涤纶；4.耐酸碱腐蚀，不霉不蛀。缺点：1.吸湿能力低，舒适性较差，但比腈纶，涤纶好；2.耐光、耐热性较差，久晒会发黄而老化；3.收缩性较大；4.服装穿久易起毛，起球。洗涤方法：1.对洗涤剂要求不高，水温不宜超过40度，以免温度太热而走行；2.洗涤时不要猛搓，以免出现小毛球；3.对浅色织品洗后应多冲几次，不然日久容易泛黄；4.忌暴晒和烘干，应阴干；5.锦纶耐热性较差，所以要低温熨烫，一定要打蒸汽，不能干烫。（七）麻[LINEN]优点：1.透气，有独特凉爽感，出汗不粘身；2.色泽鲜艳，有较好的天然光泽，不易褪色，不易缩水；3.导热、吸湿比棉织物大，对酸碱反应不敏感，抗霉菌，不易受潮发霉；4.抗蛀，抗霉菌较好。缺点：1.手感粗糙，穿着不滑爽舒适，易起皱，悬垂性差；2.麻纤维钢硬，抱合力差。洗涤方法：1.同棉织物洗涤要求基本相同；2.洗涤时应比棉织物要轻柔，忌使用硬毛刷刷洗或用力揉搓，以免布料起毛，洗后忌用力拧绞；3.有色织物不要用热水泡，不宜在强烈阳光下曝晒，以免褪色；4.在衣服晾到七八成干时可以进行熨烫，若为干衣服则需要在熨烫前必须喷上水，30分钟后待水滴匀开再熨烫，可以直接熨烫衣料的反面，温度可略偏高些，白色或浅色衣服的正面进行熨烫，温度要略低些，褶裥处不宜重压熨烫，以免致脆。（八）毛[WOOL]优点：1.羊毛是很好的亲水性纤维，具有非常好的吸湿透气性，轻薄滑爽，布面光洁的精纺毛织物最适合夏季穿，派力司、凡立丁等毛织物就属于这类织物；2.羊毛具天然卷曲，可以形成许多不流动的空气区间作为屏障，具有很好的保暖性，所以较厚实稍密的华达呢、啥味呢很适合作春秋装衣料；3.羊毛光泽柔和自然,手感柔软，与棉、麻、丝等其它天然纤维相比较，有非常好的拉伸性及弹性恢复性，熨烫后有较好的褶皱成型和保型性，因此它有很好的外观保持性。缺点：1.羊毛受到摩擦和揉搓的时候，毛纤维就粘在一起，发生抽缩反应（就是通常说的缩水，20%的缩水属于正常范围）；2.羊毛容易被虫蛀，经常磨擦会起球；3.羊毛不耐光和热，这对羊毛有致命的破坏作用；4.羊毛特怕碱，清洗时要选择中性的洗涤剂，否则会引起羊毛缩水。洗涤方法：1.如果使用洗衣机来洗，不要使用波轮洗衣机，最好使用滚筒洗衣机来洗，而且只能选择柔和程序。如果手洗最好轻轻揉洗，不可使用搓衣板搓洗；2.洗涤剂要一定要选择中性的，如：洗洁净、皂片、羊毛衫洗涤剂，不易使用洗衣粉或肥皂，否则衣服很容易发生缩水；3.洗之前最好用冷水短时间浸泡（10~20分钟），这样洗涤效果会更好，水温尽可能低，绝对不允许超过40度，否则洗的时候衣服很容易缩水；4.洗涤时间不宜过长（3~5分钟），以防止缩水，用洗衣机脱水时应用干布包好才能进行脱水，以一分钟为宜；5.衣服洗好人工排水时，应把它叠起来，大把的挤掉水分或是用毛巾包卷起来挤水，此时用力要适度，绝对不允许拧绞，以免衣服缩绒；6.把过净后的衣服放入加有2～3滴醋的水中浸泡5分钟，再用清水净1~2次，中和衣物中的碱，使毛织品颜色鲜明、质地柔软；7.晾晒时应在阴凉通风处晾晒，不可挂晒，只可半悬挂晾干，以免走形，不可以在强烈日光下曝晒，以防止织物失去光泽和弹性从而减低衣服的寿命；8.高档全毛料或毛与其他纤维混纺的衣物建议干洗，夹克类及西装类须干洗。日常保养：1.穿过的服装因换季，需储存时，要洗干净，以免因汗渍、尘灰导致发霉或生虫；2.储藏时，最好不要折叠，应挂在衣架上存放在箱柜里，以免穿着时出现褶皱，应放置适量的防霉防蛀药剂，以免发霉、虫蛀；3.存放的服装要遮光，避免阳光直射，以防褪色；4.应经常拿出晾晒(不要曝晒)，在高温潮湿季节晾晒次数要多些，拍打尘灰，去潮湿，晒过后要凉透再放人箱柜5.如果羊毛衣服变形，可挂在有热蒸汽处或蒸汽熨斗喷一下悬挂一段时间就可恢复原状（如：出差住宾馆时，褶皱西装悬挂在有蒸汽的浴室内1个小时）；6.在整形熨烫时，不可直接用熨斗熨烫，要求垫湿布熨烫，以免起亮光。毛粘混纺是指用羊毛和粘胶纤维混纺制成的织物，目的是为以降低毛纺织物的成本，又不使毛纺织物的风格因粘胶纤维的混入而明显降低。由于粘胶纤维的混入，将使织物的强力、耐磨、特别是抗皱性、蓬松性等多项性能明显变差（九）什么是莫代尔，它有什么特性？莫代尔属于粘胶纤维的一种，原料采用欧洲的榉木，经过打浆、纺丝而成，原料100%是天然的，对人体无害。莫代尔面料具备棉的柔软、丝的光泽、麻的滑爽，而且其吸水和透气性都优于棉，具有较高的上染率，衣服颜色鲜亮而饱满。莫代尔纤维可以与其他纤维混纺，如与棉、麻、丝、涤等混纺以提升衣服的品质，使面料具备柔软、滑爽的特性。（十）精棉，什么是半精棉？棉有普棉、半精棉、精棉之份，普棉是由棉花纺成棉之后最先得到的叫做普棉；半精棉是经过半精纺处理过的棉精棉是经过精纺的处理过的棉。经过精纺处理得到的精棉具备的特性：外观精细、平滑、色彩沉稳、面料挺括，给人以高挡的感觉。（十一）细旦丝，它有什么特性？细旦丝在传统的丝绸织造基础上，经强捻及氢氧化纳特殊处理，从而制成各种新颖的仿真丝绸，其织物轻柔柔软、吸水透气性好、光泽柔和、色泽鲜明、抗折皱回复性好、不需要熨烫、经久耐用。随着单丝纤维长度越来越短：细旦丝——超细旦丝[超细旦]——极细旦丝[极细旦]——超极细旦丝[超极旦]（十二）丝