企业财务预警研究分析

1、序 言随着国际经济一一体化步伐的的加快，随着着我国社会主主义市场经济济体系的建立立和完善，企企业所面临的的竞争环境更更加激烈。在在市场经济条条件下，多数数企业往往面面临的是生存存问题，然后后才是发展问问题。由于传传统管理理论论的缺失，开开展企业预警警管理研究十十分必要，企企业信息化水水平的提高也也为建立企业业预警体系奠奠定了技术基基础。为了提提高我国企业业的抗风险能能力，初始阶阶段我们准备备进行企业预预警管理的研研究。预警管理是国内内近几年比较较热门的话题题，各种研究究成果经常见见诸于期刊和和杂志。课题题组经过一定定时间的理论论准备和调查查后，提出了了研究大纲，但但当我们要深深入进行研究究的时

2、候，发发现问题比较较复杂。企业业是一个复杂杂的系统，企企业预警系统统的建立要涉涉及生产、供供应、销售、人人力资源、战战略、财务管管理、后勤管管理等子系统统，每个子系系统的预警对对我们来讲都都是一个挑战战。很显然，在在我们力量和和时间有限的的条件下，要要考虑对企业业以上诸子系系统建立预警警系统是困难难的，也是不不现实的。课课题组经过一一段时间的思思索和讨论，特特别是山东瑞瑞华咨询公司司的专家顾问问提出了很多多建设性的意意见，这些意意见为我们课课题的研究起起到了催化剂剂的作用。企业是一个复杂杂的系统，某某一个子系统统的问题很可可能涉及营销销、生产、质质量、人力资资源、财务管管理等各方面面，但我们应

3、应当找一个突突破口，然后后由此洞察其其他各个系统统。根据国内内外研究成果果，我们分析析预警的最大大特点是事前前和量化管理理，从营销和和财务入手最最为现实，国国内外大部分分研究成果也也是企业营销销和财务预警警。由于企业业的首要目标标是盈利，反反映企业盈利利实现程度的的最主要指标标是财务指标标。正是基于上述背背景，我们着着手进行企业业财务预警理理论和实务的的研究。财务务本身具有综综合反映监督督的职能，因因此我们的研研究也不是全全面铺开，重重点是财务预预警管理体系系的研究。我们的研究既要要求在理论上上有突破，更更重要的是要要求在实务上上具有一定的的可操作性，注注重的是实用用。在研究过过程中，我们们首

4、先查阅了了大量国内外外最新研究资资料，充分吸吸收他们的研研究成果和成成功经验；然然后，我们把把更多精力放放在了对企业业现行状况的的调查，这些些企业分布在在机械、交通通、食品、轻轻工、冶金、汽汽车、煤炭等等行业，通过过调查，使我我们对企业财财务预警应重重点关注的环环节和问题有有了更加深入入的认识和理理解；在研究究成果形成过过程中，我们们咨询了有关关专家和教授授，特别是山山东瑞华咨询询公司的专家家顾问，他们们为我们的研研究提出了许许多宝贵的意意见。我们对企业管理理提出了框架架理论，我们们的财务预警警管理体系研研究是在此基基础上开展的的。我们在研研究思想、方方法体系、信信息来源渠道道上都有所创创新和

5、突破；指标选择上上更注重于企企业的实际，更更注重于数据据的采集和加加工，更注重重于企业的实实施。毫无疑问，同任任何先进的管管理方法一样样，企业要实实施财务预警警管理体系必必须具备一定定的基础，对对企业的基础础管理和领导导人素质要求求较高，这也也是我们所必必须强调的。本报告共分十四四部分，其中中第一、二部部分属于绪论论，介绍了企企业预警和企企业财务预警警的基本理论论和方法；第第三至十三部部分为财务预预警实务，介介绍了财务预预警体系各个个子系统的预预警方法和基基本要求；第第十四部分为为财务危机管管理，是财务务预警体系的的后期保障。企业财务预警管管理是一个崭崭新的课题，由由于我们研究究人员少，掌掌握

6、的资料有有限，时间仓仓促，研究报报告中肯定存存在不少的错错误和不足，敬敬请不吝斧凿凿。企业财务预警管管理体系研究究课题组二二年十二二月目 录TOC o 1-3 h z u摘 要要10第一章 企业预预警管理概要要18一、 开展企业业预警管理研研究的必要性性和现实性18（一）开展企业业预警管理研研究的必要性性18（二）开展企业业预警管理研研究的现实性性20二、 国内外企企业预警管理理研究现状和和发展趋势21（一）国际上企企业预警管理理研究现状和和发展21（二）我国企业业预警管理研研究现状和发发展21三、企业预警管管理与一般管管理的关系22（一）企业预警警管理与一般般管理的关系系22（二）企业预警警

7、管理与危机机管理、风险险管理的关系系23四、 企业预警警管理的几个个基本范畴24（一）企业生命命周期理论24（二）价值链理理论25（三）企业经营营管理波动理理论26五、 企业预警警管理所包涵涵的内容27第二章 企业财财务预警管理理概要29一、 企业财务务预警的概念念29（一）对企业财财务预警管理理的概念和特特点29（二）国内外财财务预警管理理研究现状和和分析30（三）我们对财财务预警管理理研究的贡献献32（四）企业财务务预警与其他他管理的关系系32二、 企业财务务预警的目标标和功能33（一）企业财务务预警管理的的目标33（二）企业财务务预警的功能能35三、 企业财务务预警管理的的内容36（一）

8、企业资金金流动过程36（二）企业财务务预警的基本本内容37（三）企业财务务预警系统组组成38四、企业财务预预警体系的建建立及相关问问题39（一）建立企业业财务预警体体系的原则39（二）建立企业业财务预警体体系的基本前前提40（三）企业财务务预警指标体体系的基本结结构41（四）建立企业业财务预警体体系的程序42（五）建立企业业财务预警体体系的方法43（六）企业财务务预警体系的的动态管理49（七）企业财务务预警信息管管理系统49第三章 企业财财务环境预警警51一、企业外部财财务环境预警警51二、企业内部财财务环境预警警52第四章 企业业营销活动财财务预警53一、 销售业务务管理总流程程财务预警54

9、二、 企业营销销活动关键环环节财务预警警56（一）销售计划划管理预警56（二）销售合同同签订的预警警58（三）货款回收收管理预警60（四）消费者投投诉管理预警警68（五）销售费用用管理预警70（六）销售税金金的预警管理理72第五章 企业生生产活动财务务预警75一、新产品开发发业务流程75二、企业生产活活动财务管理理流程76三、企业生产活活动财务管理理存在的一般般问题77四、企业生产活活动财务预警警指标77五、生产活动财财务预警一般般对策78第六章 企业采采购供应活动动财务预警79一、采购供应业业务活动分析析79（一）采购供应应活动总流程程79（二）采购供应应计划制定流程80（三）签订合同同业务

10、流程80（四）发货、验验收、入库业业务流程81（五）仓储、出出库、盘点业业务流程82（六）付款业务务流程82二、 采购供应应活动财务管管理存在的一一般问题84三、 采购活动动财务预警指指标体系设置置和对策85第七章 工程项项目与固定资资产财务预警警88一、 工程项目目财务预警88（一）工程项目目财务管理存存在的一般问问题89（二）工程项目目财务预警指指标与对策90二、 固定资产产财务预警90（一）固定资产产财务管理流流程分析90（二）固定资产产财务管理存存在的一般问问题93（三）固定资产产财务预警指指标设计94（四）固定资产产财务预警对对策95第八章 企业基基础管理活动动财务预警96一、管理费

11、用管管理存在的主主要问题96二、预警指标及及使用说明97第九章 企业筹筹资活动财务务预警99一、短期借款预预警99二、票据融资预预警102三、商业信用融融资预警103四、中长期借款款预警104五、权益性融资资预警107六、财务费用预预警110第十章 企业对对外投资活动动财务预警111一、一般对外投投资业务管理理流程分析112二、对外投资财财务管理存在在的主要问题题112三、对外投资财财务预警指标标设计113四、对外投资财财务预警的一一般对策113第十一章 企业业货币资金管管理预警116一、 企业资金金计划与货币币资金管理流流程116（一）企业资金金计划在财务务管理中的地地位116（二）货币资金

12、金的概念116（三）企业资金金计划流程和和货币资金的的管理116二、 企业资金金计划与管理理存在的一般般问题117三、 货币资金金财务预警指指标体系118四、 货币资金金财务预警的的一般对策120第十二章 企业业财务报表分分析预警121一、 资产结构构、负债结构构分析预警121（一）资产结构构主要预警指指标和合理波波动区间确定定121（二）负债筹资资结构主要预预警指标和合合理波动区间间确定122二、 偿债能力力、营运能力力、盈利能力力和发展能力力预警123（一）偿债能力力预警123（二）营运能力力分析预警123（三）盈利能力力分析预警124（四）企业发展展能力分析预预警124三、 现金流量量分

13、析预警125四、 企业综合合分析预警126五、本企业外表表财务特征预预警128六、 或有事项项预警128（一）对外担保保预警129（二）质量索赔赔预警129（三）未决诉讼讼的管理130七、 相关财务务分析方法132第十三章 企业业财务组织预预警133一、财务组织管管理预警的内内容133二、财务组织管管理担负的主主要职责133三、财务组织管管理主要关注注点及常见问问题134四、财务组织管管理警情预报报136五、应对措施137第十四章 财务务危机管理139主要参考文献142企 业 财 务务 预 警 管 理 研 究摘 要要面对错综复杂变变化无常的外外部市场，面面对日益成熟熟个性化需求求日益增强的的消

14、费者，对对于刚刚从计计划经济迈入入市场经济的的中国企业来来讲，传统的的管理理念和和方法日益受受到质疑和挑挑战，企业要要在生存中求求发展，在发发展中求壮大大，健体强身身、防微杜渐渐日益受到企企业的重视，企企业预警管理理应运而生。一、我们对企业业预警管理理理论的发展企业发展历史证证明，如果企企业能够居安安思危，充分分认识到预警警的重要性，及及时发现警情情信号，并采采取相应措施施，就不会有有三株、巨人人集团的衰败败。痛苦的教教训表明建立立企业预警体体系，不断提提高企业抗风风险能力对企企业发展具有有重要的现实实意义和深远远影响。尽管国内外对企企业预警管理理已经研究了了几十年，但但是至今没有有形成系统的

15、的理论和方法法，特别是国国内研究和发发展，既没有有在理论界形形成共鸣，也也没有在企业业管理中得到到推广。为了了加快我国对对企业预警管管理研究的步步伐，借鉴国国内外先进的的管理理论和和方法，通过过对国内众多多企业的调查查了解，我们们提出了企业业预警管理框框架理论，将将企业经营活活动分为三大大部分：顶端端为增值主活活动，中间为为以物流、信信息流和资金金流组成的支支撑架构，底底层为企业基基础管理。企企业预警就是是对企业各项项经营活动的的监测、报警警和处理，它它不同于风险险管理和危机机管理，而是是对传统管理理理论的发展展和提升。二、企业财务预预警管理体系系研究1、我们研究的的特点和突破破企业财务预警体

16、体系是企业预预警体系的一一个重要组成成部分，从国国内外企业发发展来看，企企业失败往往往起端于财务务环节。国内内外广泛开展展了财务预警警的研究，但但在指导思想想、方法体系系、信息来源源上都存在较较大缺陷，特特别是在实际际操作运用方方面，不利于于企业财务预预警体系的建建立和管理。我我们所提出的的财务预警体体系，是指在在研究分析企企业资金流动动规律的基础础上，即时捕捕捉资金管理理过程中的堵堵塞、浪费、过过度滞留等影影响财务收益益的重大管理理失误和管理理波动信号，适适时发出警报报，建议采取取相应措施，并并形成免疫机机制，不断提提高企业抵抗抗财务风险的的能力，使企企业的财务管管理活动始终终处于安全、可可

17、靠的运行状状态，从而实实现企业价值值最大化的财财务目标。我们的研究不同同于传统的财财务预警研究究，在指导思思想上更注重重于实用，更更注重于事前前管理和过程程控制；在方方法体系上渗渗透到企业财财务管理的各各个环节，更更注重于数据据的采集和方方法的选取；在信息来源源上更注重于于企业会计信信息的利用和和挖掘，更注注重于对企业业现有信息管管理系统的利利用和发展，更更注重于对企企业其他管理理系统信息的的沟通和共享享。我们所建立的企企业财务预警警体系不仅能能够随时捕捉捉企业财务管管理活动中的的各种漏洞、失失误和重大隐隐患，不仅能能够使企业领领导从繁琐的的日常事务中中解脱出来，而而且能够提高高企业的风险险意

18、识，通过过建立预警体体系，为企业业提供一个安安全保障的理财环环境，使企业业上下形成更更强的合力。2、企业财务预预警体系架构构企业财务预警是是对资金流动动过程和效果果的预警。企企业资金流动动过程主要是是筹集、运用用、投资和分分配，从目前前我国企业实实际来看，其其分配环节风风险因素较少少，因此，我我们所提供的的财务预警体体系是在企业业财务环境相相对稳定的条条件下，对资资金筹集、投投资和运用的的预警。在建建立资金运用用预警体系过过程中，我们们从客户需求求和价值链出出发，分别建建立了营销、生生产、采购供供应、基础管管理活动的财财务预警。为为了保证企业业资金运行过过程的良好衔衔接和总体效效果，我们专专门

19、对资金流流动的中心环环节即货币资资金建立了预预警体系，同同时建立了财财务报表分析析预警系统。为为了保证企业业财务管理活活动和预警体体系的良性运运转，我们也也需要关注财财务组织系统统，关注财务务预警处理不不妥所形成的的财务危机的的管理。企业财务预警体体系结构可参参见本报告第第二部分图22-6。本报报告所建立的的财务预警体体系是以生产产制造型企业业为例的，企企业在具体应应用时，可根根据自己的实实际情况进行行调整，如根根据企业的性性质选择预警警管理的范围围；根据企业业的实力选择择实施的步骤骤；根据企业业的实际需求求选择适当的的预警指标等等。3、建立企业财财务预警体系系的程序和方方法建立企业财务预预警

20、体系应执执行以下程序序：（1）制定企业业经营发展战战略（2）分析资金金管理业务流流程（3）分析资金金管理关键活活动（4）调查了解解企业资金管管理业务流程程的薄弱环节节（5）确定企业业财务预警体体系及指标构构成（6）确定预警警指标标准值值、合理波动动区间和临界界点（7）明确预警警指标的收集集渠道、方法法和口径（8）规定财务务警报的发出出规则（9）分析警报报原因，建立立决策反应机机制（10）制定财财务预警的对对策在建立企业财务务预警体系过过程中，我们们以控制论、系系统论、信息息论为理论基基础，综合运运用了流程分分析法、趋势势分析法、比比较分析法、结结构分析法、观观察法、调查查法和专家咨咨询法等，考

21、考虑企业信息息管理系统现现状，借助计计算机、局域域网和互联网网等现代设备备和手段，并并进行动态调调整，以达到到及时、高效效、准确的目目的。三、企业财务预预警体系的具具体内容1、企业财务环环境预警我们所建立的企企业财务预警警体系基本前前提之一是企企业内外部财财务管理环境境不发生重大大变化，因此此，企业应当当关注企业内内外部财务管管理环境，一一旦发生重大大变化，就要要适时调整财财务预警体系系，以适应新新条件的要求求。2、企业资金运运用活动预警警企业资金运用主主要反映在采采购、生产、营营销和基础管管理活动中，从从其循环过程程看，一部分分购买原材料料并随其领用用计入生产成成本，一部分分以人工费用用进入

22、生产成本本和费用，一一部分购入固固定资产，以以折旧的形式式进入成本和费费用。客户是企业的上上帝，企业的的各项经营活活动都要以客客户为中心展展开，任何一一项活动都会会影响客户的的满意度，营营销是企业的的龙头。财务务是为营销服服务的，因此此，我们的财务预预警体系，是是站在资金角角度，全面跟跟踪、反映、监监督、评价企企业增值业务务过程。企业营销活动财财务预警在对销售业务总总流程进行分分析的基础上上，将整个销销售业务分解解为销售计划划管理、销售售合同管理、货货款回收管理理、消费者投投诉管理、销销售费用管理理、销售税金金管理等几个个关键流程。对对每个分解后后的关键流程程进行了详细细的分析，指指出了各个流

23、流程关键环节节及常见问题题，设置了销销售增长率、销销售利润率、月月度计划完成成程度、合同同违约率、转转账票据差错错率、应收账账款周转率、重重点客户回款款率、逾期应应收账款回收收率、消费者者投诉率、销销售费用增长长率与销售收收入增长率之之比、税金与与销售收入比比率等预警指指标。对大多多数预警指标标，指出了其其数值变化与与警情程度的的关系，阐述述了各种警情情的相应对策策。企业生产活动财财务预警为了提高客户满满意度，准确确了解和把握握客户需求，努努力开发适销销对路的新产产品，并高效效率的开展生生产活动，企企业新产品开开发是营销和和生产的中间间环节，我们们统一把它们们称为生产活活动。企业新新产品开发的

24、的主要风险是是市场和技术术风险，其财财务风险主要要体现在资金金计划和落实实上。随着标标准化、自动动化、电子化化的推广和普普及，企业在在生产环节的的不可控因素素越来越少，产产品制造成本本比重也越来来越低，从财财务预警角度度出发，生产产环节所需要要预警的因素素并不多。企业可建立车间间和总厂两级级财务预警体体系，主要预预警指标有单单位主要原材材料消耗差异异率、单位人人工差异率、单单位变动制造造费用差异率率和生产责任任事故损失额额等。由于价价格因素往往往并不是生产产环节的责任任，因此，应应尽量使用数数量指标。（3）企业采购购供应活动财财务预警为了保证企业生生产活动的正正常进行，企企业必须加强强采购供应

25、的的管理，提高高资金利用效效率。在企业业采购供应业业务流程中，制制定采购计划划、签订合同同、入库保管管、出库、付付款和盘点是是其关键环节节。针对上述关键环环节，结合企企业实际和容容易出现的问问题，提出了了采购供应活活动财务预警警体系和对策策建议。其主主要预警指标标有：采购计计划变化率、价价格差异率、供供货时间差异异、应付款周周转率、主要要原材料库存存量、盘点差差异率、付款款逾期率等。（4）工程项目目与固定资产产财务预警由于固定资产财财务预警本身身具有的特殊殊性，我们专专门建立了工工程项目与固固定资产财务务预警体系。工程项目与固定定资产财务预预警的核心是是项目论证、资资金供应保障障、资产合理理有

26、效使用和和及时更新。其其主要预警指指标为：资金金需求变化率率、资金到位位率、固定资资产成新率、固固定资产闲置置率、固定资资产周转率、固固定资产与长长期资金的比比率、固定资资产与流动资资产比率和重重要固定资产产维修费用增增长率等。（5）企业基础础管理活动财财务预警企业基础管理活活动的财务预预警主要是管管理费用的预预警管理，我我们主要是对对目前管理费费用进行结构构分析和趋势势分析，并同同行业资料进进行比较，确确定异常费用用项目，作为为预警的重点点。对策主要要是进行费用用预算控制，并并进行严格考考核。3、企业筹资活活动预警筹资活动预警以以筹资方式的的不同分项目目进行的。主要包括括短期借款、票票据融资

27、、商商业信用、中中长期借款和和权益融资预预警，对筹资资活动中的不不同情况提供供了比较详细细的对策方案案。所提供的的预警指标主主要有筹资方方式所占比重重、筹资增长长率、付款逾逾期率、应收收应付配合率率、财务费用用增长率、财财务费用水平平、利息支付付率和留存收收益增长率等等。4、企业对外投投资活动预警警对外投资是资金金循环运用过过程中产生了了剩余，企业业为了获得更更高的收益，以以长期投资为为目的，实施施的企业生产产经营活动以以外的投资。对对外投资具有有金额大、期期限长、风险险大等特点，稍稍有不慎会导导致全盘皆输输的结局，因因此，应十分分重视长期投投资的财务预预警。企业对外投资的的关键环节是是项目论

28、证、投投资款拨付、项项目管理和处处置等。对外外投资的财务务预警指标分分别适用于对对外投资的不不同阶段，包包括发现重大大虚假信息、证证券投资跌价价损失率、投投资收益率变变化率和经济济增加值等。5、货币资金管管理和报表分分析预警资金计划和货币币资金管理是是保证资金良良性循环的神神经指挥系统统和动力系统统。其预警指指标主要是计计划变化率和和合理保险储储备量的选择择。对资金运行结果果的跟踪分析析是促使资金金健康运行的的必要保证。在在财务报表分分析方面，国国内外已经有有比较成熟的的体系和方法法，主要是偿偿债能力、营营运能力、盈盈利能力和发发展能力的分分析，也可以以进行企业安安全率、Z值计分的评评价。在企

29、业财务预警警体系中，或或有事项应当当得到足够的的重视，特别别是那些风险险意识较差、内内部控制比较较薄弱的企业业，或有事项项往往能导致致一些致命性性的问题。其其主要预警指指标有无原则则对外担保和和被第三方追追索等。6、财务组织预预警健全高效的财务务组织系统是是财务预警体体系运行的基基础和保障，同同时也是财务务预警所应关关注的重要方方面。重点介介绍了财务组组织管理预警警的内容、财财务组织担负负的职责、财财务组织管理理主要关注点点及常见问题题等内容。通通过设置管理理功能完备率率、管理制度度完备率、规规章制度合理理率和管理行行为差错率等等预警指标，建建立了财务组组织管理预警警体系及各种种警情的相应应对

30、策。四、财务危机管管理企业建立财务预预警体系后，发发现警情处理理不当，有可可能产生财务务危机，危及及企业的生存存。企业财务务危机管理是是财务预警管管理的补充和和后续支持。第一章 企业预预警管理概要要在新的历史时期期，我国企业业将要面临更更加健全、统统一、开放、竞竞争、有序的的现代市场体体系，要在更更大范围、更更广泛领域和和更高层次上上参与国际合合作与竞争，企企业要生存，企业要发展，那种因循守旧、墨守成规的思想和理念已经越来越不适应当代经济发展的需要，传统的管理理念和方法受到质疑和挑战，居安思危、与时俱进成为企业经营的主旋律，改革要有新思路，发展要有新举措，管理要有新方法。在建立现代管理机制的基

31、础上建立预警体系，已经引起国内外企业的关注，并被日益证明是一种行之有效的管理理念和方法。一、 开展企业业预警管理研研究的必要性性和现实性（一）开展企业业预警管理研研究的必要性性1、加入WTOO后，随着国国际经济一体体化步伐的加加快，日益加加剧的市场竞竞争要求企业业必须树立和和加强危机意意识。加入WTO意味味着企业不仅仅面临国内竞竞争，而且也也意味着必须须按照国际规规则参与市场场竞争，必须须经过国际大大风大浪的洗洗礼和锻炼。企企业所面临的的竞争压力来来自于日益成成熟和需求多多样化的客户户、现实竞争争对手、潜在在竞争对手、替替代品和供应应商等。2、企业内部管管理系统风险险因素增多，客客观上要求企企

32、业设立各种种监控体系，变变事后管理为为事前管理。古人云：富不过过三代，企业业亦然。在市市场经济条件件下，企业的的破产、失败败和企业的成成立一样都是是一种客观存存在的经济现现象。国外统统计资料表明明：在正常年年份宣布破产产的企业数量量约占企业总总数的1%。日本学学术振兴会特特别研究员清清水刚通过研研究发现，11896年到到1982年的的10次总资产产排名前1000家的上市市公司中，企企业平均寿命命为25年。19833年壳牌石油油公司的一项项调查发现，1970年名列财富杂志500家大企业排行榜的公司，有13已经销声匿迹。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，

33、与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。企业要在竞争中中始终处于有有利地位，做做百年企业，必必须不断提高高自己的适应应能力和抗风风险能力，必必须创造、发发展和不断提提升自己的核核心竞争能力。企业在在经营管理过过程中的稍微微一点失误或或疏忽就很可可能造成危机机，因此，企企业必须始终终处于高度的的警惕状态。3、信息量的扩扩大和知识更更新速度的加加快，要求企企业必须在最最短时间内做做出决策和反反应，建立预预警管理体系系可提升企业业的反应能力力。当代社会已经进进入到知识经经济时代。新新技术、新发发明、新思路路如雨后春笋笋层出不穷。随随着IT技术的发发展，当代社社会信息化程程度

34、越来越高高，各种信息息涌向企业，在在激烈的市场场竞争中，谁谁的信息化管管理水平高，谁谁就主动，谁谁的决策反应应速度快，谁谁就抢占良机机，企业一步步失误可能会会遭受致命性性的打击，企企业预警管理理正是基于这这种考虑而产产生和发展的的。4、传统企业管管理理论在研研究方法和应应用实务中有有缺失。传统理论注重于于企业成功管管理的研究，注注重于企业发发展的研究，忽忽视了企业风风险失误的研研究，忽视了了企业预防强强身的研究，造造成企业在遇遇到重大问题题和波动时措措手不及，甚甚至形成危机机。企业预警警管理则可以以弥补传统管管理理论的不不足。（二）开展企业业预警管理研研究的现实性性1、我国正处于于新旧机制转转

35、轨时期，企企业将面临各各种新情况新新问题。当前我国正逐步步建立和完善善社会主义市市场经济体制制，旧体制仍仍留有各种痕痕迹，新秩序序又没有建立立起来，新旧旧的磨擦难免免会出现各种种问题，每个个企业都要关关注和适应这这种环境，即即使是风头正正劲的企业也也不可高枕无无忧，需要建建立预警机制制。2、我国企业由由于基础差，规规模小，历史史短，经验不不足，面对日日益激烈的国国际竞争，其其生命力十分分脆弱，要求求企业建立预预警体系增强强抗风险能力力。我国大多数企业业特别是国有有企业已经比比较适应于过过去那种不规规范的市场经经济和竞争环环境，面对变变化莫测、错错综复杂的国国际竞争显得得十分被动，从从目前来看，

36、我我国真正能够够与国际跨国国集团相抗衡衡的企业寥寥寥无几，普遍遍是规模小，竞竞争力差，经经验不足。从从我国实施破破产法以来来，受理的案案件呈上升趋趋势，目前我我国有相当比比例的企业正正在破产的边边缘苦苦挣扎扎，部分企业业领导忙于各各种风险和危危机的处理，已已经无暇顾及及企业的日常常经营管理，企企业管理决策策机构成了消消防队，主要要领导成了消消防队队长。总之，面对变化化莫测的外部部竞争环境，面面对需求多样样化的消费者者，面对虎视视眈眈的跨国国公司，建立立和完善企业业预警管理机机制迫不及待待。如果我们们的企业能够够提早认识到到企业预警的的重要性，就就不会有安然然事件的发生生，也不会有有三株、巨人人

37、集团的衰败败。事实表明明，建立企业业预警机制，对对提高我国企企业的竞争能能力和可持续续发展能力具具有重要的现现实意义和深深远影响。二、 国内外企企业预警管理理研究现状和和发展趋势（一）国际上企企业预警管理理研究现状和和发展1929年伴随随严重的世界界经济危机，国国际上掀起了了企业预警管管理的高潮。随随着企业经济济环境、竞争争环境和经营营情况的复杂杂化和多样化化，国际上著著名专家和教教授主要进行了企企业危机、企企业风险管理理等方面的研研究，但从总总体上来看，国国外学者对企企业预警管理理仍没有形成成系统的理论论和方法体系系。（二）我国企业业预警管理研研究现状和发发展国内很多学者和和专家教授对对企业

38、预警管管理进行了有有益的探索，研研究成果经常常见诸于各种种报纸和期刊刊，目前企业业预警管理已已成为企业管管理研究的一一个热点。1990年，国国家自然科学学基金委员会会管理科学组组先后支持佘佘廉等人从事事企业预警研研究，并于11999年出出版了企业预预警管理丛书书。20011年以武汉理理工大学谢科科范教授为主主的专题组开开展了企业生生存风险的研研究。从我国对企业预预警管理研究究来看，能够够形成系统可可操作的研究究成果者凤毛麟角。我我国专家教授授更多的注重重了企业预警警管理理论的的探讨，忽视视了企业实际际运用的指导导，我国开展展企业预警管管理研究十几几年来，有关关研究成果既既没有在理论论方面形成共

39、共鸣，引发更更深入的讨论论，也没有在在企业界产生生反响。总体体上看来，我我国对企业预预警管理的研研究处于初级级阶段。三、企业预警管管理与一般管管理的关系（一）企业预警警管理与一般般管理的关系系一般管理属于顺顺境管理，在在管理研究中中，侧重于探探索如何使企企业获得成功功；企业预警警管理是对传传统管理的应应用和提升，同同时借鉴了逆逆境管理中危危机管理和风风险管理的理理论和方法。其其主要区别见见表1-1。（二）企业预警警管理与危机机管理、风险险管理的关系系企业预警管理不不同于危机管管理和风险管管理，主要区区别见下表11-2。四、 企业预警警管理的几个个基本范畴（一）企业生命命周期理论根据企业生命周周

40、期理论，企企业的发展过过程与生物的的生命周期十十分相似。企企业生命周期期一般可分为为草创期、生生存期、成长长期、扩展期期、长治期和和衰退期。企企业在整个生生命周期过程程中存在各种种各样的风险险和危机，企企业每一个周周期都是在前前一个周期的的基础上发展展的，稍有处处理不当，就就会造成危机机，对企业的的生命造成威威胁，甚至走走向灭亡。企企业发展历程程见表1-33。在众多的企业中中，我们可以以根据营业额额和生命期限限将其分为几几种类型（如如表1-4），而而真正能够经经受风险和挫挫折，具有顽顽强的抵抗能能力和强大生生命力的松林林式企业十分分罕见，企业业要真正得到到锻炼和发展展，建立预警警机制十分必必要

41、。表1-1 企企业预警管理理与一般管理理比较分析表表项目一般企业管理企业预警管理管理思想注重正功、有效效、促进、效效益、成功的的管理，注重重企业经营活活动的成功机机理的研究，注注重正向的管管理，注重企企业目标实现现的过程方法法研究注重正功与负功功、有效与无无效、促进与与后退、效益益与弊端、成成功与失败的的多重关系研研究，注重企企业成功与失失误、管理波波动的研究管理过程一般管理理论和和管理经验应应用十分有效效，注重管理理方法和手段段的应用面临不熟悉的现现象与对象，一一般管理理论论和过去的管管理经验并不不实用有效，注注重例外管理理和非常规手手段管理行为注重成功经验的的总结，注重重日常的领导导行为注

42、重企业重大失失误、管理波波动的处理和和研究，注重重自我诊断和和纠正，注重重免疫机制的的形成，注重重事前管理和和监督表1-2 企业预预警管理与危危机、风险管管理比较表项目主要区别危机管理企业经营环境的的动荡，注重重对企业危机机突发事件的的处理，避免免企业遭受更更大损失或致致命打击经济预警偏重于宏观经济济运行状况的的景气检测，在在微观预警方方面，是从不不同管理职能能和不同组织织形式方面开开展的企业预预警研究风险管理在企业经营活动动各种可能结结果和发生概概率可知的条条件下，对决决策方案的选选择，注重决决策技术的研研究企业诊断聘请企业外部的的专业咨询公公司和专家对对企业的经营营状况进行分分析，为自身身

43、难以解决的的问题提出解解决方案，并并帮助指导实实施，是企业业一项参谋和和顾问性的服服务企业逆境管理把企业逆境、失失败和失误等等现象纳入系系统研究框架架内，不同于于传统的企业业管理，站在在企业管理的的另一方面，揭揭示企业逆境境的活动规律律，开辟了一一项新的研究究领域本文的企业预警警管理对企业战略和经经营活动分析析，充分利用用企业现有的的管理体系、管管理方法和管管理手段，即即时监控企业业的各项经营营管理活动，随随时发现和纠纠正企业管理理活动的重大大失误和波动动，保证企业业经营活动的的安全可靠，是是对传统企业业管理理论的的一种发展和和提升表1-3 企业发展展历程表周期草创期生存期成长期扩展期长治期衰

44、退期特点整合资源意愿机遇承担风险开发产品开拓市场亲历亲为策略经营企业改造引进人才创新合作核心专长规章制度离而不散核心能力企业文化失误表1-4 企业寿命周周期分类表寿命期限营业额长短高松林烟花低盆栽昙花（二）价值链理理论波特首先在其竞争优势中提到企业业价值链理论论，通过价值值链将企业生生产、营销、人人力资源、财财务管理等业业务活动有机机的整合起来来。我们认为为一般企业的的价值链如图图1-2所示。利利 润与外界联系采购、人力资源、行政管理内部后勤生产外部后勤营销服务财务管理产品开发与技术创新图1-2 企业价值链示图（三）企业经营营管理波动理理论1、企业经营过过程企业根据内外部部环境分析制制定其发展

45、战战略，在满足足客户需求的的基础上达到到实现价值的的目的，由于于内外部环境境变化的复杂杂性和多变性性，由于企业业管理行为的的主观性、协协调性，企业业在其生产经经营过程中的的任何一点失失误或重大波波动都会影响响客户的满意意度，从而影影响企业目标标和价值的实实现。企业在在经营过程中中面临两种选选择，如下图1-3所示。因此，企业的经经营过程，就就象一辆在高高速公路快车车道上行驶的的汽车，首先先汽车必须保保持各系统的的正常和协调调，在此前提提下汽车在指指定的车道上上沿着中心线线行驶，稍有有不慎或失误误，汽车就会会偏离，如果果只是在本车道内偏偏离或者压线线，驾驶员可可以很快调整整到正确方向向，如果汽车偏

46、离到逆向向车道，将随随时会发生危危险，这是应该发出报报警，如果效效益时间企业经营过程图二上限下限下限效益时间企业经营过程上限图一图1-3 企业经营管理过程示意图前方有其他车辆辆不慎偏到了了本车道迎面面行驶，也要要报警；如果果汽车继续偏偏离方向，将将要撞向路边边障碍物，这这时更要报警警；如果汽车车已经与障碍碍物发生碰撞撞，那就是危危机了。2、企业经营管管理波动运行行规律随着企业抗风险险能力的提高高，企业的适适应能力逐步步增强，企业业可容忍的波波动范围越来来越宽；反之之，企业可容容忍的波动范范围越来越窄窄，最终会陷陷入危机或破破产。如图11-4五、 企业预警警管理所包涵涵的内容根据企业价值链链理论

47、，并吸吸收其他企业业管理理论研研究成果，我我们认为企业业管理就象一一栋房子，我我们称之为“框架理论”。其地基是是企业管理基基础，包括管管理理念、管管理方法、企企业战略等；在此基础上上，由物流、信息流流和资金流三三大支柱作为为其支撑架构构；房顶是企企业的主功能正常功能正常功能失常波动管理失常管理混乱环境环境劣性趋势良性趋势图1-4企业管理波动发展趋势图要经营活动，即即增值活动，增增值活动的中中心是围绕客客户开展的。如如图1-5所示。根据上述研究，我我们认为企业业预警管理主主要包括以下下内容：企业外部环境预预警、企业营营销活动预警警、企业财务务管理活动预预警、企业发发展战略预警警、企业人力力资源预

48、警等等。图图1-5 企业管理结构图第二章 企业财财务预警管理理概要一、 企业财务务预警的概念念（一）对企业财财务预警管理理的概念和特特点1、企业财务预预警管理的概概念企业财务管理就就是对资金流流的管理，是是企业的一项项重要支持活活动，从国内内外企业发展展历史来看，企企业危机往往往首先是从财财务管理环节节爆发，因此此建立和完善善企业财务预预警体系，对对企业的生存存和发展具有有重要的意义义。根据调查查和分析，我我们认为，企企业产生财务务风险和危机机的主要因素素如下表2-1。表2-1 企业财务失失败原因一览览表项目内部外部投入资本自有资本少主业外投资（机机）固定资产过度扩充，使用用效率低短期资金长期

49、使使用资金计划需求预测失误营运资金紧张存货材料浪费、库存存量大、管理理不善付款延误人工费劳动生产率低支出钢性强管理费用居高不下销售信用管理差，依依赖性强杀价竞争账款余额增加，管理理粗放，催收收无力坏帐，社会信用用差现金回收率低银根收缩企业财务预警管管理就是根据据企业经营和和财务目标，分分析资金流动动运行规律，即即时捕捉资金金管理过程中中的堵塞、浪浪费、过度滞滞留等影响财财务收益的重重大管理失误误和管理波动动信号，并对对企业的资金金使用效果进进行分析评价价，及时发出出警报，采取取相应措施，建建立免疫机制制，不断提高高企业抵抗财财务风险的能能力，使企业业的财务管理理活动始终处处于安全、可可靠的运行

50、状状态，从而实实现企业价值值最大化的财财务目标。2、企业财务预预警管理的特特点量化管理的特点点系统管理的特点点过程管理的特点点事前预警控制的的特点在线即时的特点点例外管理的特点点动态管理的特点点充分利用先进的的管理理念和管理工具（二）国内外财财务预警管理理研究现状和和分析1、研究现状最早运用统计学学方法研究财财务失败问题题的是美国的的比佛（Beeaver,1966）。他他首创以单变变量分析法建建立了财务失失败预测模型型，使用5个财务比率率对企业财务务状况进行一一元判定，但但因不同财务务比率的预测测方向和判定定标准不同而而使预测结果果互相矛盾，从从而招到了许多批批评，并逐渐渐被多变量方方法所替代

51、。最早运用多变量量分析法探讨讨公司财务预预警问题的是是另一位美国国学者奥特兰兰（Atellan，1968）。他他将若干变量量合并入一个个函数方程，首首创了“Z分数模型”，Z值越小，财财务风险越大大，美国企业业的Z值临界值为为1.8。Z计分模型在建建立时并没有有充分考虑现现金流量变动动等方面的情情况，因此有有一定的局限限性。我国学者周首华华等对Z分数模型加加以改造，于于1996年提提出了财务失失败预测的新新模型F分数模型。在在F分数模型中中加入了现金金流量这一有有效的预测变变量，弥补了了Z分数模型的的不足。我国国还有一些专专家教授对财财务预警管理理也发表了不不同的见解，但但并没有对财财务预警进行

52、行系统的研究究。2、国内外财务务预警管理研研究中存在的的问题（1）在指导思思想上：过多多的注重于数数据的挖掘和和处理，忽视视了财务会计计数据的滞后后性，忽视了了事前管理、过过程控制等。（2）在体系建建立上：主要要局限于企业业偿债能力、营营运能力、盈盈利能力等综综合能力的预预警。（3）在方法应应用上：过多多地使用风险险评价、概率率分布、资金金成本的计算算、敏感分析析等数学方法法，忽视了企企业实际运用用。（4）在指标设设置上：主要要是间接的指标和数量量化的指标。在企企业经营实践践中，更多的的是直接的和和非量化的指指标。（5）在信息来来源上：过分分依赖会计报报表数据，适适用性差。国国内外普遍存存在会

53、计信息息失真的问题题，如过分依依赖财务报表表数据建立预预警系统，必必然导致预警警指标不适用用，甚至导致致错误的决策策，（三）我们对财财务预警管理理研究的贡献献基于传统财务预预警管理研究究的不足，我我们建立财务务预警管理体体系的出发点点和立足点是是实用，符合合企业的实际际情况。因此此我们的研究究区别于传统统的研究。1、在信息来源源上：充分利利用企业会计计核算体系和和账表数据，充充分利用财务务内部统计数数据，充分利利用企业信息息管理系统数数据。2、在体系上：我们认为企业业财务管理系系统是各子系系统资金流动动情况的综合合反映，建立立预警体系不不仅要关注其其资金流动效效果上（几个能力力），更重要要的是

54、要关注注其流动过程程的各个环节节。3、在指标设置置上：除了间间接的指标和数量量化的指标以外，采采用了大量的的直接指标和和非量化指标标。4、在方法上：在沿用数学学方法的基础础上，为了克克服其应用方方面的缺陷，大大量采用了经经验取值法、调调查法、趋势势分析法、比比较分析法等等，同时借助助计算机等现现代工具，便便于企业使用用和操作。5、在指导思想想上：我们更更注重于过程程控制和事前前管理，注重重于财务管理理业务流程和和关键环节、薄薄弱环节，注注重于财务风风险产生和发发展过程，注注重于财务管管理细节，注注重于数据的的采集和应用用，注重于风风险的化解和和处理对策，注注重于免疫机机制的建立，更更注重于实用

55、用。（四）企业财务务预警与其他他管理的关系系1、企业财务预预警与其他预预警管理的关关系正如财务管理与与其他管理的的关系一样，企企业财务预警警管理是以资资金管理为核核心，站在资资金管理的角角度，以价值值指标为主，反反映、监督、控控制企业的各各项经营活动动，提高资金金运动的安全全性和效率，为为企业的增值值业务活动服服务。根据前前面所述的企企业管理架构构理论，它在在企业整个预预警体系中处处于支持和辅辅助的作用，如如图2-1所示。财务管理客户财务管理客户产品开发供应生产营销资金流动基础管理外界联系图2-1 企业资金管理示意图2、企业财务预预警与企业财财务内部控制制的关系企业财务内部控控制是指为了了保证

56、企业财财务计划的落落实和完成，对对企业偏离财财务计划的行行为进行检查查，将实际与与计划进行比比较，分析和和查明差异的的原因和责任任，并对偏离离计划的行为为予以纠正。企业财务预警管管理与企业财财务内部控制制在思想、方方法和内容上上的主要区别别可见下表22-2。二、 企业财务务预警的目标标和功能（一）企业财务务预警管理的的目标1、培育和提高高企业财务风风险意识，建建立预警机制制，提高企业业的适应能力力和发展能力力。表2-2 企业财财务预警管理理与财务内部部控制比较表表项目财务内部控制财务预警管理管理思想注重正向有效成成功的管理，注注重企业成功功机理的研究究，注重企业业实绩与计划划的差异管理理。注重

57、正反两方面面的研究，注注重企业逆境境和风险的研研究，注重财财务管理的重重大波动和重重大失误的研研究。目标提高企业财务管管理活动的可可控性，保证证计划的实现现。提高企业财务管管理的安全性性、可靠性，保保证财务管理理活动处于一一种健康状态态。管理过程是对企业资金运运动过程连续续的监督和控控制，是不间间断的行为。是对企业资金运运动过程的连连续监督、重重点关注、间间断性控制的的行为。管理方法注重行为的现场场管理和控制制，采取一般般日常的思路路和方法。注重行为的事前前监督和预测测，注重重大大波动的预防防，注重例外外管理。企业财务预警与与财务内部控控制在程序上上的主要区别别可参见图22-2。图2-2 图2

58、-2 企业财务控制与财务预警程序图财务决策制定财务预算预测计算应达到的标准记录实际数据对比实际与标准差异分析与调查评价与考核采取行动激励措施警报失误发展成功财务危机破产财务管理活动2、随时捕捉企企业财务管理理活动中各种种管理漏洞、管管理失误、重重大风险和隐隐患，并采取取适当措施，保保持企业资金金运动始终处处于安全区域域内。3、减少忧虑和和恐惧，为企企业提供一个个有安全保障障的理财环境境，使企业领领导和职工在在应对财务风风险的过程中中增强信心，形形成坚强的合合力。4、实行例外管管理，使企业业领导能从纷纷繁杂乱的日日常事务中解解脱出来，有有更多的时间间和精力考虑虑企业重大决决策。5、充分利用企企业

59、现有管理理基础，充分分发挥企业EERP、ITT技术的优势势，提高企业业的财务管理理水平和档次次。（二）企业财务务预警的功能能1、捕捉信息功功能。必须能能够随时发现现警报信号。2、预测功能。能能够预测危险险事件的发展展趋势和最终终后果。3、判断功能。能能够判断事件件的危险程度度。4、发出征兆功功能。能够及及时灵敏发出出报警信号。5、跟踪、预防防和控制功能能。能够跟踪踪事件的进展展，及时分析析警报原因，知知其然更知其其所以然，制制定有效措施施，阻止事件件的进一步恶恶化，避免财财务危机的发发生。6、对策功能。能能够提供有关关警报事件的的基本对策和和方法，起到到辅助决策的的作用。7、免疫功能。能能够横

60、向借鉴鉴同行业的经经验教训，能能够记录本企企业财务警报报的处理过程程和评价结果果，不断总结结和积累，前前车之鉴，不不断提高企业业财务预警能能力和效果，提提高企业的抗抗风险能力。三、 企业财务务预警管理的的内容（一）企业资金金流动过程根据企业财务管管理的特点，为为了建立财务务预警体系的的方便，我们们货币资金采购付款货币资金采购付款原材料固定资产在产品人工成本制造费用产成品管理和销售费用销售收款对外投资筹资图2-3 企业资金循环示意图将企业主要经营营（增值）活活动整合为采采购供应、生生产（含新产产品开发）和和营销。资金金在企业中的的流动循环过过程如图2-3所示。从上图可以看出出，企业资金金流动主要