财务管理期末复习(完稿)

1、 南宫逸洛 制作白财务管理学阿期末考试复习暗 矮 芭 八 败 矮 扒 岸 搬 般2010/12盎/18啊 吧第一章 俺财务管理总论笆1、敖企业财务活动的颁内容【要会简单版拓展】：盎（一）资金筹集翱（二）资金投放皑（三）资金耗费芭（四）资金收入班（五）资金分配邦2、奥财务管理的总体八目标：哎（一）经济效益皑最大化（二）利霸润最大化（三）阿权益资本利润率熬最大化（四）股坝东财富最大化（氨五）企业价值最盎大化（六）履行翱社会责任蔼3、靶财务管理的原则爱【多选题】：伴（熬一）资金合理配坝置原则（二）收瓣支积极平衡原则懊（三）成本效益俺原则（四）收益胺风险均衡原则（扒五）分级分口管霸理原则（六）利拔益关

2、系协调原则版4、摆财务管理的环节拜【多选题】：颁（一）财务预测唉（二）财务决策扒（三）财务计划澳（四）财务控制搬（五）财务分析坝。扳重点把握财务决艾策：（1）确定芭决策目标（2）癌拟定备选方案（疤3）评价各种方挨案，选择最优方班案艾5、摆“伴两权三层懊”皑框架：皑两权靶：搬所有权、经营权安；笆三层班：摆股东大会（股东哀会）、董事会、敖经理层两权三层关系：碍第二章 财务捌价值计量基础凹6、靶袄第一节全部要【靶计算，后付年金邦的原理：系数表皑中年金终（现）邦值与复利终（现巴）值的关系吧等等靶】熬【复习本节的重安点，将资本时啊间价值练习题鞍做败一遍】氨爸单利终值与现值办单利终值：安 拔FV跋n班 澳

3、= P般0啊 (1+ n 败 i) 鞍单利现值：盎 P芭0 盎= FV 邦n罢伴 ( 1 + 拌n 百敖 啊i )斑佰复利终值与现值版复利终值跋：耙FV芭n隘 鞍= P昂0捌 (1+i)熬n败 背注意：瓣 ( 1+ i班 )柏n耙 矮称复利终值系数绊，百 败FVIF百i,n爸氨72皑法则奥：柏指的是一定的投爸资回报率需要多俺长时间可以使得邦原投资变成两倍艾。绊N=72/i%芭 eg：7扒2/12%=6挨年败 坝复利现值：蔼PV敖0靶 = FV蔼n傲 / (1+i靶)蔼n敖 坝背注意： 氨1/ (傲1+i)罢n耙 敖八称为复利现值系半数， 隘PVIF办i,n 叭FVIFi,n坝按PVIFi,n袄

4、1坝；伴傲后付熬年金拜终值和现值暗是指一定时期内叭，每期收付相等啊金额的系列款项暗，如折旧、养老岸金、租金、利息爸等，通常用A表矮示。 挨年金按其每次收颁付款项发生的时疤点不同，可以分捌为吧：百普通年金（后付跋年金）、即付年颁金（先付年金，稗预付年金）、递碍延年金板(吧延期年金鞍)跋、永续年金等。捌后付年金蔼:俺 昂；捌为年金终值系数胺简略为FVIF坝A哀i，n绊后付年金现值，背；懊为年金现值系数鞍，简略为PVI佰FA霸i，n皑；半瓣先付年金白终值和现值颁终值：般VnA盎扮FVIFA芭i,n挨皑(1+i)埃 把 颁 盎FVAD办n蔼 = A(1+板i)癌n癌+ A(1+i艾)岸n-1爸 稗+.

5、 + 邦A(1+i)埃2 挨+ A(1+i板)疤1 搬 胺=背 伴A(1+i)霸t疤 瓣 敖 皑 疤= 芭A 爸捌FVIFA坝i,n半 佰(1+i)把=啊A 拜笆FVIFA八i,n+1拔埃A氨现值：阿PVAD敖n瓣 = A/(1半+i)拜0 岸+ A/(1+碍i)柏1 瓣+ . +半A/(1+i)拔n-1 坝 疤 白 跋 氨= A1/(艾1+i)挨t-1案= A奥板PVIFA斑i,n案败(1+i)= 奥A 扮埃PVIFA柏i,n-1吧版A岸奥（昂F/P白，伴i拜%肮，鞍n叭）复利终值 啊 败（佰P/F摆，暗i%唉，搬n拜）复利现值耙（把F/A爸，罢i%奥，邦n办）后付年金终值哎（啊P/A罢，坝

6、i%吧，柏n颁）后付年金现值佰（拔A/F啊，吧i%凹，翱n按）年偿债基金系爱数 斑（绊A/P笆，捌i%啊，拔n凹）年资本回收额稗系数傲7霸、挨风险的种类袄：哎（1）澳市场风险(系统巴风险或不可分散版风险) 盎（2）扮企业特有风险(岸非系统风险或可靶分散风险) 按（3）翱经营风险案（4）巴财务风险（又称爱筹资风险）艾8爸、哀资金风险价值唉：鞍是指投资者氨由于隘冒摆着氨风险进行投资伴，白而获得的超过资巴金时间价值的额跋外收益，又称投氨资风险收益。懊9坝、啊P64概率分布叭越集中，实际可邦能的结果就会越巴接近预期收益，班实际收益率低于把预期收益率的可敖能性就越小，投唉资的风险程度凹也越小；反之，伴概

7、率分布越分散扮，投资的风险程癌度也就越大。拔10、敖P65由此可见按，概率分布愈集癌中，概率分布中袄的峰度愈高，投半资风险也就越低岸。因为概率分布跋越集中，实际可瓣能的结果就会接案近预期收益，实翱际收益率低于预爸期收益率的可能蔼性就越小。班11、鞍风险大小傲直接可以看出的挨是（标准利差、氨标准利差率）跋12、阿【第二节的内容袄不考计算，但要斑记住公式胺】绊K=R挨F艾+R巴R芭=R佰F罢+bv搬13、伴收益标准离差率板可以代表投资者斑所冒风险的大小坝，反映了投资者盎所冒风险的程度盎，但八它还不是收益率疤，必须把它变成邦收益率才能比较扮。凹标准柏离稗差率变成收益率碍的基本要求拜是傲：所冒风险程度

8、斑越大，得到的收百益率也应癌该搬越扒高碍，投资风险收益板应该与反映风险哀程度的标准离差碍率成正比拜例搬关系。笆收益标准利差率唉要转换为投资收胺益率，其间还需拔要借助于一个参拌数，即风险价值隘系数。吧14矮、案预测风险收益率斑=预测投资收益盎率-无风险收益伴率肮15、版进行投资拔决策总的原则：霸投资收益率越高懊越好，风险程度跋越低越好。 盎常见以下几种取哀舍情况：班如各方案的预期颁收益率坝熬相等或比较接近叭, 则取标准离暗差率V较小的方半案；捌如各方案的背标准离差率笆V相等或比较接肮近, 取爸预期收益率巴扒较高的方案；拜如甲方案的扮预期收益率罢俺高于乙方案，而啊其案标准离差率吧V低于乙，则应懊当

9、选择甲；唉如甲方案的袄预期收益率氨芭高于乙方案，而罢其阿标准离差率稗V也哎高于乙，则要取凹决于投资者对风拔险的态度以及相按应变量差额的程胺度大小（大佳小叭劣）。瓣 奥第三章 艾筹资管理唉16、版筹资动机（目的胺）矮【简单拓展】背蔼新建筹资笆；把邦扩张筹资癌；拜懊调整筹资啊；唉俺双重筹资爱17、懊筹资渠道：傲主要有七个渠道皑政府财政资金背与昂国资部门资金；银行信贷资金；胺非银行金融机构翱资金；懊其他企业单位资芭金；民间资金；企业自留资金；坝外国和罢中国稗港澳台资金。凹18、澳【名词解释】摆注册资本：罢是指企业吧设立时扳在工商行政管理背部门登记注册的芭资本罢，是各种投资者爱以营利和实现社拜会效益为

10、目的，板用以进行企业生敖产经营、承担有敖限民事责任而投哀入的资金。（稗亦称法定资本哎）癌19、傲【名词解释】企拜业公积金制度：坝指公司为了扩大挨经营，或为了弥佰补意外亏损，或巴为了巩固公司的凹财政基础，作为懊股东原始投入资背金的补充，将本背期净收益的一部疤分甚至全部留存稗下来，或者因资般本溢价、接受捐昂赠等形式而形成艾公司的留存收入败。安法定公积金提拜取比例：至少为哎当年税后利润的靶10%，累计额艾为公司注册资本叭的50%以上可伴以不再提取，把20、颁P91因素分析阿法（熟练掌握）背计算公式：挨资本需要量=（笆上年资本实际平胺均占用量-不合吧理平均占用额）蔼般（1罢奥预测年度销售增扒减率）叭爱

11、（1绊败预测期资本周转扮速度变动率）哎【班例题肮】柏：埃某企业上年度资皑本实际平均占用碍量为柏3200傲万，其中不合理邦部分为癌200爱万，预计本年度翱销售增值率为啊6%捌，资本周转速度癌将减少袄2%伴，则预测年度资疤本需要量为多少安？疤（阿3200-20隘0摆） 巴案 伴（柏1+6%捌） 懊半 隘（扮1+2%罢）按=3243.6昂21、肮【名词解释】权蔼益资本：碍是由投入资本（叭或股本）和留存坝收益构成。主要叭有吸收投入资本隘、发行股票、企板业内部积累。班【名词解释】债氨务资本：是指企白业向银行、其他盎金融机构、其他扒企业单位等吸收鞍的资本。主要有敖银行贷款、发行傲企业债券、融资奥租赁、商业

12、信用爸。爸22、芭采用投入资本筹佰资的主体包括独霸资企业、合伙企疤业、有限责任公熬司安23靶、爸吸收投入资本的安出资形式：（1暗）现金投资（2八）实物投资（3板）工业产权和非芭专利技术投资（肮4）土地使用权背投资扮24、肮股票价值的种类罢：票面价值、账氨面价值、市场价颁值蔼25、埃股票发行价格通吧常有等价、时价叭和中间价三种；拔债券的发行价格凹有等价、溢价、矮折价。翱26、吧债券的种类：(版1)债券按有无绊抵押品担保：抵懊押债券、担保债叭券、信用债券；氨(2)按偿还期背限不同：短期债霸券、长期债券；绊(3)按是否记挨名：记名债券、懊无记名债券。按27哀、氨债券发行的价格按确定：（伴找出拌等价、

13、折价、溢阿价矮窍门耙）绊：败市场摆利率氨和债券利率一致奥，等价发行；市斑场利率高于债券懊利率，折价发行霸；市场利率低于颁债券利率，溢价叭发行版28、坝融资租赁和经营半租赁的区别：扒项目岸经营租赁唉融资租赁哀租赁目的艾取得租赁资产使办用权疤融通资金拔租赁期艾较短暗较长，寿命期的败3/4瓣中途撤消合同摆可以柏不可以翱设备维护保养责八任把出租方扳承租方岸租金百较高岸较低肮计提折旧版出租方拜承租方半租赁期满，设备案处置癌退回出租方败退回、续租、留翱购佰29、霸商业信用的形式拌：应付账款、商埃业汇票、票据贴班现、预收货款等傲 应付账阿款：【要能判断把区分】免费信用埃、有代价信用、般展期信用拌30、捌【名

14、词解释】资埃本成本：指企业班为取得和使用资柏本而付出的代价碍。八31、敖P12713肮0，个别资本成案本：哀需要弄懂斑公式、例题板需要计算所得税扳的有：债务成本班、长期借款皑32、鞍综合资本成本：矮掌握例题【稗例3-28傲】提醒：考试难捌度不大，但计算把量较大办33、艾边际资本成本白：熬是爸企业追加筹资矮的成本。企业在八追加筹资和追加把投资的决策中必哎须考虑边际资本耙成本的高低。昂 把 企业追敖加筹资，有时可蔼能只采取某一种斑筹资方式。但在哀筹资数额较大，俺或在目标资本结暗构既定的情况下笆，则需通过多种盎筹资方式的组合坝来实现，这时，碍边际资本成本需胺要按加权平均法案来计算，其权数拜必须为市场

15、价值版权数，不应采用癌账面价值权数。肮隐含：目标资邦本结构比例未发安生变化瓣34、袄【名词解释】霸财务杠杆作用熬：颁是指那些仅支付邦固定性资产成本爱的筹资方式（如熬债券、优先股、哎租赁等）对增加安企业所有者收益版（EPS）中所扳起的作用。跋35、拔【杠杆原理的计安算不用考，但是把结论必须记住】霸息税前利润(E靶BIT)-固定吧性资本成本-所疤得税=所有者收颁益邦所有者收益芭埃普通股数量=普般通股每股利润（扒EPS） 芭财务杠杆系数公翱式：斑（两个百分比之癌比）白EPS肮为摆普通股每股利润百；拜坝EPS/EPS瓣为拌普通股每股利润扮变动率；EBI瓣T半为伴息税前利润；背哀EBIT/EB肮IT哀为

16、啊息税前利润变动巴率盎 简化公式：隘埃I凹为利息费用绊；拜T把为所得税率；俺d安为优先股股息；坝L为租赁费般结论：肮伴 I、L 捌鞍0或d唉袄 0，DFL 靶 1叭拌 I 、L、d笆 越大，DFL伴 越大疤 佰柏 EPS变动率拔=EBIT变动把率瓣跋DFL班 暗佰 岸DFL越大， 氨财务风险越大瓣36、昂财务阿杠杆作用产生：懊因为在企业资本白总额中有一部分板仅支付固定性资八本成本（如肮债券利息、优先搬股股利、租赁费挨等）的资本。当绊息税前利润增大癌时，在一般情况按下，每一元利润半所担负的固定性皑资本成本就相对俺减少，而使每一佰普通股分得到的皑利润有所增加。隘37、袄每股利润分析法鞍中的无差别利

17、润斑点的计算 埃式中：耙为息税前利润平胺衡点，即每股利哎润无差别点；爸 摆为两种增资方式皑下的年优先股股岸利；矮为两种筹资方式颁下的年优先股股拌利；搬为两种筹资方式斑下普通股股份数安；T为所得税税哎率奥38、爸资本成本比较法扮与个别成本等安对比拜P139【例3芭-34】必考，半务必掌握唉第四章 流动耙资产管理半39凹、扮流动资产具体项八目包括：货币资肮金、应收及预付啊款项、存货、交百易性金融资产捌40、半现金的持有动机白：伴【简单拓展】支袄付动机、预防动哎机、投资动机伴41、安现金持有成本：爱管理成本、机会版成本、转换成本隘、短缺成本拌。看懂图4-2胺42、百最佳现金持有量芭的确定掌握前四稗种

18、：（一）成本蔼分析模式；（二埃）存货模式；（癌三）现金周转模盎式；（四）因素百分析模式。跋重点为第（二）跋（三）种，作为傲选择题中的计算澳考察。伴43、挨【选择、判断】昂加速现金收款：疤集中银行法、锁罢箱系统法拌44、巴P159 控制伴支出（详细看书按上内容）爱45颁、俺应收账款管理的拜目标：在发挥应八收账款强化竞争叭、扩大销售功能背的同时，尽可能佰地降低应收账款佰投资的机会成本埃、坏账损失与管爱理成本，最大限板度地发挥应收账唉款投资的效益。蔼功能：增加销售罢、减少存货氨成本内容：机会跋成本；管理成本奥、坏账成本氨机会成本的计算半：胺应收账款周转率扳日历天数昂斑应收账款周转期矮应收账款平均余跋

19、额赊账收入净伴额岸傲应收账款周转率爸维持赊账业务所奥需要的资金摆盎应收账款平均余八额凹案(变动成本伴绊销售收入)按耙应收账款平均余埃额敖跋变动成本率鞍应收账款扮机会成本叭维持赊账业务所奥需要的资金数额捌白机会成本率矮46、挨5C评估法：品昂德、能力、资本耙、抵押品和情况敖47、傲信用条件：【懂搬得判断出来捌哪个事件符合哪耙个条件绊】信用期限、现伴金折扣和折扣期斑限哀、信用条件备选按方案的评价耙书本P163叭164例题半【例4-7】、颁【例4-8】拔必须看懂会做。懊48耙、伴存货的成本：采背购成本、订货成袄本、储存成本、昂缺货成本坝 T叭ASA/Q翱阿PF拜1邦Q/2摆暗CF挨2氨T胺S班49、

20、疤批量的计算书本芭P17217癌3内容、例题【爱例版4-10】耙50、八P175蔼【例4-12】哎中考虑折扣价的澳时候如何计算耙51、班ABC控制法：拔【需要会判断】版对A类存货进行伴重点规划和控制八，对B类存货进扳行次重点管理，罢对C类存货只进暗行一般管理。奥第十章 理论傲与分配管理傲52、傲企业利润分配程鞍序：（1）弥补艾企业亏损（重点搬）跋：艾企业发生捌的年度亏损，可芭以用下一年度的俺税前利润弥补；板下一年度利润不跋足弥补的，可以澳在五年内用所得版税前利润延续弥哎补；延续五年未隘弥补完的亏损，奥用缴纳所得税后熬的利润弥补。办（2）缴纳所得罢税（3）分配税扮后利润：吧颁罚款、滞纳金等疤；跋

21、拜弥补以前年度亏碍损：企业亏损额袄较大，用税前利拜润在五年的限制邦内抵补不完，就瓣转由企业的税后板利润弥补，以保阿证企业简单再生班产的正柏常进行，为扩大坝再生产创造条件按。罢佰提取公积金板办向投资者分配利白润翱53靶、佰利润指标体系疤绝对额指标哀：指企业计划期氨实现的利润总额班。摆企业利润总额包笆括营业利润，投拜资净收益以及营颁业外收支净额三佰部分。熬相对数指标坝：碍就是利润率指标八，奥是企业一定时期巴的利润额与营业坝（或销售）收入巴、成本费用、哎权益资本碍的数额等的比率皑。澳包括敖澳销售利润率=销办售利润/销售净巴额暗*100%案（越大越好）、笆柏成本费用利润率背=利润总额/成奥本费用总额敖

22、*100%扳、跋哎权益资本利润率俺=销售利润率敖伴权益资本周转率案（此公式的原始班为P381的净伴资产报酬率）八54、爸利润预测：【计斑算】矮（1）拌比例预测法（由澳于内容太多，爸具体般请参考书本P3爸26）盎产品销售利润预埃测值产品销售翱收入预计值爱翱上年（或最近几跋年平均）的销售扳利润率碍（2）暗量本利分析预测捌法：罢计划年度摆利润数额计划敖销售量俺坝单价搬癌(1销售税税百率)单位变动拜成本固定成般本埃创利额氨挨单价百罢(1销售税税哎率)单位变动坝成本俺55、百【要会判断】因昂素分析预测法：靶埃产品销售数量的摆变化巴；唉把产品销售结构的斑变化啊；岸半可比产品成本的俺变化靶；爱版可比产品销售

23、价稗格的变化吧；耙安产品销售税税率八的变化吧；扮傲产品质量等级的耙变化邦。颁56、颁【选择题计算】敖股票投资收益的啊预测隘（蔼掌握罢P33733伴8【例10-7拜】、【例10-叭8】）案 本期扒股利受益率叭年现金股利/俺本期股票价格盎暗100斑 持有白期收益率（懊出售价格购买矮价格股利）/隘购买价格敖板100%芭57、佰【多选题】傲实现利润目标的皑基本途径：版跋增加产品销售数背量败蔼优化产品生产与跋销售结构颁摆控制产品成本案班提高产品质量拔班实行销售税税率跋控制按芭加强新产品研究艾开发懊瓣增加对外投资收霸益班58、拔税收筹划：矮纳税人通过对涉按及税收的事项进爱行合理安排，以奥达到绝对或相对哀降

24、低税负，增加巴企业利润的行为熬。 癌税收筹划的依据疤：挨税收效应及税收白调控理论摆（或者政府的税岸收优惠政策及企邦业追求本金的利班润率）哎税收筹资的内容暗：（一）避税筹划搬是指纳税人采用熬非违法手段（即拔表面上符合税法哎条文但实质上违捌背立法精神的手伴段），利用税法熬中的漏洞、空白靶获取税收利益的巴筹划。纳税筹划八既不违法也不合鞍法，与纳税人不靶尊重法律的偷逃佰税有着本质区别柏。国家只能采取耙反避税措施加以稗控制（即不断地瓣完善税法，填补笆空白，堵塞漏洞白）。 （二）节税筹划挨是指纳税人在不半违背立法精神的唉前提下，充分利翱用税法中固有的昂起征点、减免税板等一系列的优惠瓣政策，通过对筹叭资、投

25、资和经营安等活动的巧妙安懊排，达到少缴税疤甚至不缴税目的奥的行为。 （三）转嫁筹划澳是指纳税人为了瓣达到减轻税负的挨目的，通过价格敖调整将税负转嫁般给他人承担的经拜济行为。 澳（四）实现涉税斑零风险翱是指纳税人账目败清楚， HYPERLINK /view/247901.htm 般纳税申报奥正确，税款缴纳肮及时、足额，不暗会出现任何关于叭税收方面的处罚般，即在税收方面胺没有任何风险，爱或风险极小可以芭忽略不计的一种耙状态。这种状态暗的实现，虽然不凹能使纳税人直接靶获取税收上的好鞍处，但却能间接俺地获取一定的经埃济利益，而且这瓣种状态的实现，霸更有利于企业的奥长远发展与规模摆扩大。拜59、斑【画叭

26、按的点，有必要的笆话需将书上的具敖体内容看一下】背股利政策模式皑：伴稗把剩疤余股利政策板：阿 绊四步骤：暗摆、岸确定最优资金结隘构，即确定股东叭权益资本和债务扮资本的比率捌板、捌确定按此资金结澳构预算所需筹集蔼的股东权益数额半阿、把最大可能地利用斑留存收益来满足颁这一股东权益数背额的需要白矮、唉确定按此资金结凹构预算所需筹集白的股东权益数额懊固定股利或稳定笆增长股利政策跋固定股利支付率懊政策暗白低正常股利加额啊外股利政策百（雷同于保底工扒资加抽成）傲 扒选择鼓励政策爸应考虑的重要因胺素扳：霸搬拜法律因素瓣：败资本保全俺限制、企业积累扳限制、净利润限靶制、无偿债能力瓣限制、超额累计唉利润限制碍；

27、拜昂企业因素坝拜唉股东因素俺：股东的税负、傲股东的投资机会叭、股东的股蔼权碍稀释蔼、股东的稳定收败入靶 般鞍其他因素扳60、瓣股票股利和股票鞍分割的区别扳：颁当派发的股票数叭量不超过现在外挨部股份数量的按25%艾时，称为股票股胺利，超过把25%斑则称为股票分割澳。蔼股票股利：是企扮业以发放的股票伴作为股利的支付唉方式。搬 扳 股票股利的盎特点：(1)芭不直接增加股东瓣财富，仅引起股般东权益各项目的伴结构变化；懊(2)阿从理论上讲，当颁企业的盈余总额傲以及股东的持股斑比例不变时，每奥位股东所持股票懊的市场总值保持爸不变。奥股票股利的实质阿： 将股票股利拌按股票市值从留把存收益帐户转移埃到普通股股

28、本和埃资本公积帐户中邦，就是将股票股把利按市场价值予搬以资本化。瓣 埃优点：(1)对耙股东而言：哎可使股东获得股按票价格相对上涨把的收益；可使股柏东获得节税收益拜(2)拌 柏对企业而言皑：搬有利于企业保留埃现金；有利于增啊强企业股票的流佰动性。跋第十一章 财瓣务评价颁61、爸【名词解释】敖（可以背诵书上袄的，也可以百花笆齐放）哎财务评价：哀是以企业财务报颁告反映的财务指瓣标为主要依据，澳对企业的财务状啊况和经营成果进啊行评价和剖析，熬以反映企业在运背营过程中的利弊笆得失、财务状况埃及发展趋势，为蔼改进企业财务管傲理工作和优化经俺济决策提供重要般的财务信息。拔62、鞍财务评价内容：板(1)拔盈利

29、能力安是财务评价的中耙心；(2)柏偿债能力阿是保证盈利能力矮的条件；(3)搬应运能力耙是创造盈利能力背的基础邦63、暗P364 趋势皑分析类型：搬趋势分析法，是霸将两期或连续若啊干期财务报告中安的相同指标进行翱对比，确定其增拌减变动的方向、叭数额和幅度，以翱说明企业财务状鞍况和经营成果变澳动趋势的一种方挨法。罢定比：选择某一摆选定时期为基期疤，以后各期数值耙均和该期数值进伴行比较；跋环比：以相邻上哀期为基期，各期敖数值分别与前期暗数值比较。拜定基发展速度扮K盎n皑/K岸1奥安100%扮环比发展速度袄K扮n板/K班n1矮班100%阿增长速度发展爸速度1颁64、爸因素分析法啊：稗因素分析法又称挨连

30、环替换法、连版锁替代法，它是摆用来确定几个相班互联系的因素对凹分析对象的综合般财务指标或经济澳指标的影响程度绊的一种分析方法扒。哎 基本思搬想：设某个指标俺K受三个连锁因办素a,b,c的邦影响，关系为K板a办安b半鞍c柏基期指标：板K佰0吧a哀0袄胺b爸0颁俺c昂0版实际指标：疤K挨1翱a柏1傲按b俺1拌胺c爱1八第一步，确定分瓣析对象：霸颁KK半1半K皑0岸第二步，进行因办素替代： 扒基期数值：懊a矮0扒把b矮0伴爸c斑0百K拌0般替代a因素：暗a巴1耙摆b肮0罢埃c艾0班K岸a扳替代b因素：邦a碍1败奥b佰1拌艾c澳0叭K拜b哀替代c因素：拌a暗1胺败b耙1稗敖c扒1伴K艾c啊第三步，测算

31、各翱因素的影响：a跋因素的影响芭K爸a奥K伴0半(澳a盎1伴a鞍0盎)鞍拌b班0胺把c胺0氨b因素的影响爸K半b啊K胺a板a皑1笆案(b八1安b罢0澳)胺班c佰0爱c因素的影响碍K癌c瓣K拔b邦a白1扒唉b办1傲俺(c扳1癌c颁0般)背因素影响的汇总澳挨K挨c癌搬K扮0熬拔K耙1碍啊K胺0碍按扮K般具体例子参照P安367俺【例11-1】疤65、捌P369 第三把节全部掌握八 (一)俺爸短期偿债能力鞍比率翱：是指企业流动稗资产对流动负债败及时足额偿还的袄保证程度，是衡柏量企业当前财务半能力，特别是流奥动资产变现能力熬的重要标志。企办业短期偿债能力按的衡量指标主要绊有办流动比率安、般速动比率和现金盎比率稗等。 百(1)盎 邦流动比率流动按资产懊阿流动负债颁 跋（比率一般在1盎.52.0之芭间比较恰当）罢(2)氨 斑速动比率速动澳资产扳捌流动负债盎 白（比率一般在0疤.61.0之暗间比较恰当）爱速动资产流动袄资产存货类资笆产傲 昂其他流动资产皑 半(3)熬 爱现金比率(现阿金+有价证券)般氨流动负债白（比率只要求保霸持在0.2左右凹）败（二）长