道路工程收益权投资集合资金计划

1、 HYPERLINK 暗西安信托办哎重庆把融汇温泉城盎市政道路工程唉BT合同罢收益权投资半集合资金信托计拜划尽职调查报告扮西南业务总部昂斑重庆业务部二一年八月目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc276120269 疤一、项目概况鞍 PAGEREF _Toc276120269 h 胺1 HYPERLINK l _Toc276120270 项目背景 PAGEREF _Toc276120270 h 1 HYPERLINK l _Toc276120271 方案简介 PAGEREF _Toc276120271 h 1 HYPERLINK l _Toc276120272 交

2、易结构 PAGEREF _Toc276120272 h 2 HYPERLINK l _Toc276120273 搬二、信托方案要傲素懊 PAGEREF _Toc276120273 h 碍2 HYPERLINK l _Toc276120274 项目名称 PAGEREF _Toc276120274 h 2 HYPERLINK l _Toc276120275 氨信托规模及资拔金来源、认购起爸点、信托期限爸 PAGEREF _Toc276120275 h 颁2 HYPERLINK l _Toc276120276 澳融资方全称绊 PAGEREF _Toc276120276 h 暗3 HYPERLINK

3、l _Toc2761佰20佰277笆 奥融资成本、信敖托报酬及受益人阿预期收益率凹 PAGEREF _Toc276120277 h 懊3 HYPERLINK l _Toc276120278 傲信托财产的管颁理、运用和处分案 PAGEREF _Toc276120278 h 唉3 HYPERLINK l _Toc276120279 叭风险控制措施芭 PAGEREF _Toc276120279 h 办3 HYPERLINK l _Toc276120280 集团保证 PAGEREF _Toc276120280 h 3 HYPERLINK l _Toc276120281 质押担保 PAGEREF _To

4、c276120281 h 3 HYPERLINK l _Toc276120282 个人保证 PAGEREF _Toc276120282 h 3 HYPERLINK l _Toc276120283 工程保证 PAGEREF _Toc276120283 h 3 HYPERLINK l _Toc276120284 敖奥城乡开发公司回艾购承诺绊 PAGEREF _Toc276120284 h 败4 HYPERLINK l _Toc276120285 资金监管 PAGEREF _Toc276120285 h 4 HYPERLINK l _Toc276120286 保管机构 PAGEREF _Toc276

5、120286 h 4 HYPERLINK l _Toc276120287 邦信托利益的计百算扮与分配方扳案般 PAGEREF _Toc276120287 h 哎4 HYPERLINK l _Toc276120288 佰信托费用及税扒费的承担、核算瓣及支付方法扒 PAGEREF _Toc276120288 h 板4 HYPERLINK l _Toc276120289 扮信托成立、变把更及终止柏 PAGEREF _Toc276120289 h 背4 HYPERLINK l _Toc276120290 拌奥信托成立条件瓣 PAGEREF _Toc276120290 h 傲4 HYPERLINK l

6、_Toc276120291 扒澳信托终止条件八 PAGEREF _Toc276120291 h 熬5 HYPERLINK l _Toc276120292 背三、合规性分析拔 PAGEREF _Toc276120292 h 颁5 HYPERLINK l _Toc276120293 资金用途 PAGEREF _Toc276120293 h 5 HYPERLINK l 靶_袄Toc2761靶20294般 哎靶BT瓣合同收益权回购隘资金来源袄 PAGEREF _Toc276120294 h 颁5 HYPERLINK l _Toc276120295 懊融资方和实际霸控制人蔼 PAGEREF _Toc27

7、6120295 h 笆5 HYPERLINK l _Toc276120296 担保措施 PAGEREF _Toc276120296 h 6 HYPERLINK l _Toc276120297 搬四、融资方介绍暗 PAGEREF _Toc276120297 h 罢6 HYPERLINK l _Toc276120298 巴凹 百融资方基本情况板及经营情况巴 PAGEREF _Toc276120298 h 跋6 HYPERLINK l _Toc276120299 基本信息 PAGEREF _Toc276120299 h 6 HYPERLINK l _Toc276120300 股权结构 PAGEREF

8、 _Toc276120300 h 6 HYPERLINK l _Toc276120301 哎按公司组织构架、疤人员状况搬 PAGEREF _Toc276120301 h 皑7 HYPERLINK l _Toc276120302 肮绊融资方经营模式敖和近年发展现状靶 PAGEREF _Toc276120302 h 搬9 HYPERLINK l _Toc276120303 扮背 案融资方财务状况捌及资信情况蔼 PAGEREF _Toc276120303 h 摆11 HYPERLINK百 捌l _Toc稗2761203搬04扮 案五、用款项目及安BT皑合同收益权介绍艾 PAGEREF _Toc276

9、120304 h 爸15 HYPERLINK l _Toc276120305 扮用款项目简介坝 PAGEREF _Toc276120305 h 胺15 HYPERLINK l _Toc276120306 吧项目立项、审胺批情况柏 PAGEREF _Toc276120306 h 案15 HYPERLINK l _Toc276120307 哎项目规划与建癌设进度皑 PAGEREF _Toc276120307 h 扳17 HYPERLINK l _Toc276120308 班资金预算及投稗资进度稗 PAGEREF _Toc276120308 h 搬20 HYPERLINK l _Toc2761203

10、09 伴班资金预算疤 PAGEREF _Toc276120309 h 俺20 HYPERLINK l _Toc276120310 搬绊投资进度隘 PAGEREF _Toc276120310 h 昂21 HYPERLINK l _Toc276120311 百融资安排版 PAGEREF _Toc276120311 h 白21 HYPERLINK l _Toc276120312 拜啊BT氨合同收益权界定岸及价值分析蔼 PAGEREF _Toc276120312 h 把21 HYPERLINK l _Toc276120313 芭办BT八合同收益权界定凹 PAGEREF _Toc276120313 h

11、拜22 HYPERLINK l _Toc276120314 靶澳价值分析靶 PAGEREF _Toc276120314 h 爸22 HYPERLINK l _Toc276120315 般六、还款来源分版析氨 PAGEREF _Toc276120315 h 霸22 HYPERLINK l _Toc276120316 奥第一收益权回昂购资金来源熬 PAGEREF _Toc276120316 h 颁22 HYPERLINK l _Toc276120317 笆艾重庆融颁汇投资经营净现啊金收入盎 PAGEREF _Toc276120317 h 唉22 HYPERLINK l _Toc276120318

12、袄罢重庆融汇投资收背取城乡开发公司傲支付的代建项目氨回购款扳 PAGEREF _Toc276120318 h 昂26 HYPERLINK l _Toc276120319 胺第二收益权回癌购资金来源版 PAGEREF _Toc276120319 h 疤27 HYPERLINK l _Toc276120320 拜七般、资金监按管奥 PAGEREF _Toc276120320 h 挨32 HYPERLINK l _Toc276120321 捌监管目标氨 PAGEREF _Toc276120321 h 板32 HYPERLINK l _Toc276120322 瓣现金流测算与败监管方案八 PAGERE

13、F _Toc276120322 h 百32 HYPERLINK l _Toc276120323 凹监管措施埃 PAGEREF _Toc276120323 h 颁35 HYPERLINK l _Toc276120324 鞍八、担保方式柏 PAGEREF _Toc276120324 h 案35 HYPERLINK l _Toc276120325 拌集团担保啊 PAGEREF _Toc276120325 h 板35 HYPERLINK l _Toc276120326 矮安基本信息搬 PAGEREF _Toc276120326 h 把35 HYPERLINK l _Toc2761203稗27昂皑 氨稗

14、股权结构及实际把控制人岸 PAGEREF _Toc276120327 h 暗36 HYPERLINK l _Toc276120328 拔哀发展状况及子公半司概况班 PAGEREF _Toc276120328 h 疤37 HYPERLINK l _Toc276120329 懊熬开发中的主要项班目捌 PAGEREF _Toc276120329 h 案38 HYPERLINK l _Toc276120330 凹扮财务分析巴 PAGEREF _Toc276120330 h 背39 HYPERLINK l _Toc276120331 凹白融资及盈利预测熬分析坝 PAGEREF _Toc276120331

15、 h 翱43 HYPERLINK l _Toc276120332 懊熬资信状况分析皑 PAGEREF _Toc276120332 h 阿43 HYPERLINK l _Toc276120333 百质押担保阿 PAGEREF _Toc276120333 h 把43 HYPERLINK l _Toc276120334 跋个人保证靶 PAGEREF _Toc276120334 h 吧43 HYPERLINK l _Toc276120335 懊工程保证吧 PAGEREF _Toc276120335 h 柏44 HYPERLINK l _Toc276120336 安城乡开发公司肮回购承诺艾 PAGERE

16、F _Toc276120336 h 奥44 HYPERLINK l _Toc276120337 袄九、存拌在风险及矮防范措施安 PAGEREF _Toc276120337 h 袄44 HYPERLINK l _Toc276120338 隘主要风险笆 PAGEREF _Toc276120338 h 氨44 HYPERLINK l _Toc276120339 俺防范措施霸 PAGEREF _Toc276120339 h 扳44 HYPERLINK l _Toc276120340 傲十、尽职过程与邦结论扮 PAGEREF _Toc276120340 h 拌45 HYPERLINK l _Toc276

17、120341 肮尽职过程佰 PAGEREF _Toc276120341 h 吧45 HYPERLINK l _Toc276120342 熬尽职结论爱 PAGEREF _Toc276120342 h 爸46 HYPERLINK l _Toc276120343 稗附：尽职调查资板料清单哎 PAGEREF _Toc276120343 h 盎47一、项目概况项目背景叭重庆融汇投资吧有限公司岸（以下简称暗“颁重庆背融汇投资笆”矮）系岸融汇（福建）集碍团有限公司（以唉下简称般“矮融汇（福建）集捌团癌”柏）在重庆地区业背务发展平台公司胺把重庆融汇地产（百集团）有限公司靶（以下简称捌“敖重庆稗融汇地产按”颁）

18、扮下辖把子公司澳；巴重庆艾融汇国际温泉城俺（以下简称碍“挨融汇温泉城佰”艾）疤是重庆融汇投资瓣正在开发的大型爸综合性温泉旅游氨项目板。搬2009年8月爸8日，奥重庆傲融汇投资与重庆埃市沙坪坝区城乡埃建设开发公司板（以下简称邦“佰城乡开发公司邦”般）叭签署了融汇国背际温泉城市政道背路工程建设项目扮委托代建皑合同书昂案（以下简称邦“爱代建合同书肮”拌）岸，埃规定：颁重庆融汇瓣投资作为代建单翱位靶，碍负责预先爱垫资翱建设柏融汇温泉城巴市政道路工程矮，昂代建斑项目工程竣工验白收交付使用后，案由办城乡开发公司暗回购佰该代建摆项目板。拌融汇温泉城搬市政道路工程板规划道路总计1耙3条、版全邦长奥7.68公里

19、癌，项目霸估算隘总投资笆19531芭万元靶，建设工期为三澳年拔。叭截至斑2010年8月搬30日懊，熬重庆融汇败投资案累计完成投资巴7522.17稗万元败，敖为唉支持重庆融汇投罢资八加快叭本项目建设摆进度和提高资金敖使用效率，傲由笆西安国际信托有霸限公司（以下简靶称皑“跋我公司靶”澳或扮“敖受托人佰”隘）懊发行集合信托计傲划募集颁人民币哎10000艾万元昂投资于扮融汇温泉城靶市政道路工程邦以获得该BT合罢同收益权岸，期限巴不超过傲24个月办，安剩余扒建设资金需求奥由重昂庆融汇投芭资自筹翱，熬信托计划到期前办，版由重庆融汇投资芭溢价吧回购该BT合同百收益权。方案简介版表 SEQ 表 * ARABI

20、C 把1按信托败方案简介伴班按项目基本情况班方案要点蔼昂 交易对手俺重庆融汇投资有佰限公司扳颁 信托规模昂人民币1000翱0万元板哀 业务类型埃BT合同收益权靶投资扳艾 信托期限吧不超过24个月伴佰 坝融资成本背八 拜投资项目敖重庆斑融汇温泉城八市政道路工程班BT合同收益权芭俺 收益来源奥重庆融汇投资霸溢价懊回购该BT合同哎收益权，其资金败来源为艾经营净现金收入稗和收取叭城乡开发公司澳支付的把代皑建项目败回购款，从而实澳现信托收益摆增信与风险控制罢跋 疤集团担保隘重庆融汇地产提蔼供连带责任保证氨担保啊拜 按质押绊担保办BT合同跋代建项目回购款笆作班应收账款的质押熬登记埃，质押率为51昂.2%熬

21、把 版个人保证按实际控制人黄祖邦仕先生提供个人巴无限连带责任保瓣证担保笆碍工程保证岸重庆融汇投资对肮融汇温泉城市政跋道路工程进度和败工程质量出具相爸关承诺敖函懊班城乡开发公司凹承诺巴城乡开发公司皑承诺爱代建项目回购款耙优先偿还本信托绊融资，即矮代建傲代建项目回购款案拨付至我公司与皑重庆融汇投资的背监管氨账户；扒重庆融汇投资出哎现经营风险时，俺该回购资金直接拔拨付我公板司信托专氨户挨挨资金监管扮设立资金监管账拔户，资金的划拨摆使用以融汇温泉版城市政道路工程疤建设项目实际投坝资支出为翱准百，肮城乡开发公司熬支付巴代建白项目回购款后，哎在满足资金风险柏控制的前提下隘，扒该胺代建项目回购搬资金可靶由重

22、庆融汇投资哎用于缴纳融汇温傲泉城把城市建设背配套费班等佰尽调半结论肮俺融资方及其控股佰股东为合法经营扒单位，净资产规跋模大，盈利能力挨强，实际控制人翱黄祖仕先生为著袄名企业家。巴摆用款明确。本信俺托计划所募集资袄金投资于重庆融班汇投资应收融汇百温泉城市政道路氨工程建设项目按以获取该BT合坝同收益权笆。重庆融汇投资芭所获信托资金投靶资于融汇温泉城澳市政道路工程啊。熬扳重庆融汇投资办溢价白回购BT合同收拌益权俺资金充足奥。未来三年内重鞍庆融汇投资肮经营净现金收入捌充裕，同时，百城乡开发公司傲支付哀给重庆融汇投资碍的扒回购款瓣，能百有效芭覆盖信托融资本肮息靶。暗百相关项目立项、伴审批、合同文件巴齐备

23、。交易结构斑本信托计划交易袄结构如下：叭二邦、信托方案捌要素项目名称稗西安信托啊笆重庆融汇温泉城靶市政道路工程懊BT合同把收益权投资霸集合资金信托计霸划般信托半规模伴及氨资金来源阿、认购起点、信靶托班期限俺信托规模：人民奥币般10000八万元败资金来源：发行伴集合资金信托计矮划扒（合格投资人）皑。搬信托期限蔼：啊不超过翱24个月柏认购起点：10翱0万元半人民币融资方全称芭重庆融汇投资有皑限公司班融资成本及受癌益人预期收益率叭综合安融资成本：拔 版%/年案受益人预期收益扳率：柏受益人预期收益斑率暗见下表搬（皑暂绊定）拌：扮表 SEQ 表 * ARABIC 按2敖信托疤受益人盎预期稗收益率颁合格投

24、资人啊100-300爸万案元背（不含）般300-啊10百00万扒元拜（不含）拜10蔼00万摆元斑以上搬预期收益率艾9.0佰%/年挨10.0瓣%/年邦11.0版%/年笆信托财产的管啊理、运用和处分扮本信托计划所募傲集资金般投资于重庆融汇鞍温泉城傲市政道路工程项靶目挨，以获得该BT板合同收益权摆。霸重庆融汇投资将肮信托融资所得资翱金蔼用于盎融汇温泉城瓣市政道路工程耙的委托代建绊项目绊。矮信托计划到期时搬，重庆融汇投资佰溢价回购该BT瓣合同收益权。安本信托计划耙的稗第一伴收益权回购资金懊来源瓣为熬重庆融汇投资搬对该碍BT合同收益权阿溢价回购款绊，其资金来源为板经营净现金收入熬和傲收到暗城乡开发公司稗

25、支付叭的拌代建项目回购款隘；百第二艾收益权回购资金胺来源皑为拔重庆融汇颁地产凹经营净现金收入般，我公司靶通过挨向重庆融汇投资搬收取爱溢价回购款爸，为受益人获取办信托收益。风险控制措施集团保证跋重庆奥融汇敖地产拌提供连带责任保唉证担保。质押担保爱城乡开发公司唉应支付重庆融汇疤投资的拔代建项目回购款俺办理应收账款质艾押登记。个人保证埃实际控制人黄祖懊仕按先生搬提供个人无限连颁带责任保证担保百。工程保证碍重庆融汇投资为百融汇温泉城市政哀道路胺工程拌按时竣工验收提矮供保证，并提供凹工程质量和进度般保证函。俺俺城乡开发公司霸回购承诺班城乡开发公司斑承诺融汇国际温扳泉城市政道路工扳程阿代建项目回购款耙优先

26、偿还本信托拌融资，即捌代建项目搬回购款拨付至我班公司与重庆融汇哀投资的共管账户哎；捌重庆融汇投资出斑现经营风险时瓣，回购款直接拨伴付至信托账户或拌共管账户。资金监管佰设立资金监管账斑户，资金的划拨俺使用以融汇温泉熬城市政道路工程艾建设项目实际投耙资支出为罢准啊，伴城乡开发公司瓣支付暗代建项目回购款霸，并划拨共管搬账户稗后，在满足昂资金监管风险控扒制的懊前提下，多余资哀金可袄由重庆融汇投资扒用于缴纳融汇温蔼泉城背城市建设肮配套费案。保管机构耙XX银行澳（待定）瓣信托利益的计疤算与分配方案癌本计划受益人的俺预期收益按日计凹、按季结颁，伴信托计划生效后胺每年年底分配一芭次，信托到期终唉止日后10个工

27、癌作日内进行清算百分配。颁信托费用及税吧费的承担、核算奥及支付方法绊表 SEQ 表 * ARABIC 氨3爱 背信托费用和税费案表佰（背待凹定）氨信托费用项目澳收取单位扳第一年绊第二年搬固定信托报酬蔼西安信托背【 】凹傲澳信托存续规模板【 】氨靶白信托存续规模鞍浮动瓣信托报酬扒西安信托拜【 】安坝唉信托存续规模叭【 】坝敖肮信托存续规模稗银行包销费用瓣银行版【 】耙俺哀信托实际发行规矮模般【 】岸保管费坝银行鞍【 】柏捌疤信托存续规模霸【 】案挨霸信托存续规模般其他费用皑西安信托矮根据实际支出伴根据实际支出暗注：吧其他信托费用包唉括信托计划推介奥发行费、信托文霸件的印制费、信鞍托账户开户费、爱

28、资金汇划费以及阿相关中介费用等百。板信托成立、变爸更及终止信托成立条件胺蔼受托人与按重庆融汇投资扮已签署爸BT合同跋收益权售后回购傲合同摆，笆并办理昂该代建按项目回购款的熬应收账款百质押艾登记颁。把坝城乡开发公司柏出具关于罢融汇温泉城巴市政道路工程奥代建项目回购款邦优先般偿还斑信托融资扒的承诺坝书暗，即由拌城乡开发公司皑直接划拨啊代建项目回购款绊资金于监管账户凹，并于重庆融汇澳投资出现经营风芭险时将代建项目懊回购款直接拨付哎至我公司信托专按户阿。伴蔼受埃托人与熬重庆班融汇懊地产芭签署集团连带责邦任保证合同叭。芭搬受托人与黄祖仕袄先生签署个人无熬限连带责任保哀证合同。吧傲相关合同办理具安有强制执

29、行效力扳的公证手续。哎盎已办理工程保险胺，重庆融汇投资百对工程质量、进隘度出具保证函。柏败推介期结束，信把托单位发行资金按达到最低募集资扮金额。信托终止条件跋澳信托期限爸届满，信芭托计划终止。芭巴发生下述情形之坝一的，信托计划翱提前终止： 跋 八阿信托目的已经实背现或不能实现；隘 邦绊本信托被解除或邦被撤销；熬 绊皑受益人大会决议暗终止信托；艾 碍氨法律法规规定的碍其它情形。伴碍信托终止后，清昂算后的信托财产伴扣除信托费用后吧归属于受益人。三、合规性分析资金用途隘本信托计划啊募集稗资金耙用途明确按，霸资金投资于昂重庆融汇温泉城耙市政道路工程项鞍目鞍，以获得该BT巴合同收益权。捌重庆融汇投资将唉

30、信托融资所得资肮金用于笆融汇温泉城暗市政道路工程的疤委托代建项目，熬该市政道路工程坝已具备相关批文艾，耙工程完工后将板有利全面完善该敖片区的交通基昂础设施，佰提升城市形象、靶促进畅通重庆的绊建设，翱符合国家相关安法律、法规和敖政策扮。八傲BT合同收益权肮回购资金来源疤本信托计划挨的半第一哎收益权回购资金斑来源啊为隘重庆融汇投资伴对该隘BT合同收益权拜溢价回购款邦，其资金来源为斑经营净现金收入捌和斑收到哀城乡开发公司扒支付的疤代建项目回购款佰；肮第二还款来源霸为办重庆融汇凹地产扳经营净现金收入奥。袄稗融资方和实际控暗制人碍重庆融汇投资蔼、重庆融汇地产拜及其控股母公司胺融汇拜（福建）集团扮为合法经

31、营单位颁，信誉良好；唉重庆融汇投资艾、昂重庆融汇地产把、融汇（福建）阿集团哀法定代表人、实坝际控制人黄租仕耙先生系著名港籍巴华侨实业家，现班任重庆市政协常扳委扒委员、重版庆温泉协会会长八、福建重庆商会百会长，个人昂信用百记录良好。担保措施办重庆融汇背地产拌、疤实际控制人黄祖拜仕签署保证合俺同埃不存在法律障碍拌；板城乡开发公司柏出具承诺班书稗不存在障碍扒，代建项目回购扒款办理质押登记把不存在法律障碍案。胺 四、融资方介绍鞍 融资方基本隘情况及经营情况基本信息皑全称：岸重庆融汇投资有疤限公司斑住所：摆重庆隘沙坪坝区清溪路背1号敖法定代表人白：邦黄祖仕癌公司类型：阿有限责任公司版企业法人营业执拔照注

32、册号：按5001060巴0000312鞍1 1-1-半1斑注册资本：肮人民币凹30037万元氨实收资本：半人民币扳30037万元鞍经版营范围：拔房地产开发；利巴用自有资金从事癌旅馆业、旅游业班、化工建材业、拌农林业、能源矿办业产业项目的投吧资；批发零售、翱代购代销；建筑哀材料、化工产品跋、纸 、机电产癌品。颁中国房地产开发盎企业资质证书癌：斑二级柏 败 奥证书编号肮0223542挨组织机构代码：哀7907043班7-8傲税务登记证：板渝税把字癌5001067昂9070437案8鞍号芭贷款卡号及状态傲：霸 550101靶0版0版0213721昂101摆正常股权结构岸重庆融汇投资挨由2个企业法人爸

33、股东构成耙（见下表）翱，啊重庆融汇地产安为控股母公司，芭实际控制人为黄佰祖仕先生。背表 SEQ 表 * ARABIC 把4靶重庆融汇投资澳股权结构拌股东扮法定代表人八出资额罢出资方式袄占板注册资本比率霸重庆融汇地产拌黄祖仕安先生鞍人民币2993皑7万元芭货币、债权鞍99.6671埃%盎融汇（福建）实肮业发展有限公司熬人民币100万蔼元搬货币败0.3329%半合计安30037翱100案图 SEQ 图 * ARABIC 敖2靶重庆融汇投资股百权结构图隘挨公司组织构架、叭人员状况组织架构哎重庆融汇投资按实行董事长领导笆下的总经理负责傲制，下设白行政人事部、财班务管理部、计划坝运营部、投资资版金部、拆

34、迁办、熬对外联络部、设盎计研发部、案精装修管皑理部、采购管理扳部、成本管理部奥、住宅工程管理肮部、商业运营部巴、品牌中心、酒般店筹备处、经营艾销售部、公建工俺程管理部隘等班16个耙职能部门安。人员状况绊目前，爱重庆融汇投资共艾有员工163人拔，其中行政人事绊部22人，财务霸管理部13人，耙计划运营部2人班，投资资金部4叭人，拆迁办5人摆，对外联络部8百人，设计研发部凹14人（其中，罢工程技术人员1肮3人），精装修叭管理部7人（其耙中，工程技术人般员6人），采购摆管理部7人，成蔼本管理部11人稗，住宅工程管理俺部8人（其中，拜工程技术人员7埃人），公建工程霸管理部8人（其癌中，工程技术人按员7人

35、），品牌安中心4人，把酒店筹备皑处4人，经营销拔售部26人（其笆中，营销市场策摆划4人，置业顾啊问13人），商奥业运营部9人。暗如下表所示：阿霸般表 SEQ 表 * ARABIC 斑5扳重庆融汇投资般员工专业技术职摆称情况摆姓名稗职称板学历邦姚滨隘一级注册建筑师芭本科霸张榕生吧高级经济师八硕士熬游建文板国家注册造价师阿专科按曹海瑛拜二级注册建筑师巴/注册国际房地八产高级管理师捌硕士隘岑江挨高级室内设计师摆大专芭苏亮蓉胺工程师按本科爱李红常摆中级工程师/造芭价工程师绊本科笆罗臻宏胺中级工程师/造捌价工程师翱专科邦赵维钢叭工程师/中级白施工员搬中专扮张青斌背造价工程师奥本科捌曾志新拜造价工程师暗专

36、科拔孔凡斌霸造价员皑专科碍张芯爱造价员唉专科斑王妮妮巴造价员靶专科凹陈丽霞巴工程师扮专科扒张海莲伴造价员澳专科笆向腾英柏造价员笆专科澳卢祖凤叭造价员蔼本科埃李晓玲按造价员邦专科扮田菊明昂造价员佰专科百张习东爸注册会计师稗本科挨庞雅兮百中级会计师胺本科捌周红梅版会计师耙本科艾刘晃啊会计师案本科罢张希爱中级会计师绊专科版谭力箭半中级会计师搬本科哀肖保安鞍中级会计师跋专科熬高红敖中级会计师胺专科拌何建伟暗高级工程埃师矮本科八文怡傲工程师癌硕士岸蒋林盎中级工程师/注般册公用设备师唉本科版吴杰人颁高级工程师/一案级专业注册结构扳师把硕士阿郑伟埃助理工程师搬本科翱李德兵白一级注册建造师俺本科斑疏凯昂初级建

37、筑师艾本科碍汪平凡肮中级建筑师爱本科搬张硕矮高级工程师碍本科凹侯海鸥昂经济师扒专科艾王关其白经济师阿高中盎吴智勇凹中级工程师氨本科挨蒋杨龙摆工程师澳本科盎江燕癌工程师皑专科哎林辉勇绊一级建造师/工坝程师芭本科隘王军疤中级疤专科邦蒋维刚靶助理工程师爸本科按石全荣瓣中级职称背本科熬王羽翔皑中级工程师半本科芭粟涛百助工爱本科摆唐启永疤一级注册建造师盎本科艾田浩爱中级工程师跋本科爸卢怡白二级建造师把本科唉扒公司佰高级管理人员靶安董事长 暗黄祖仕哀先生半黄祖仕吧先生，埃于安1954年8月吧出生，香港居民袄，坝著名港籍华侨实芭业家埃。啊1989年，黄版祖仕先生加盟印背尼林氏集团，与瓣华侨实业家林文胺镜先生

38、等人先后瓣共同创立福建元吧洪房地产有限公斑司、融侨（福建颁）房地产有限公吧司，并任总经理八，胺领导拔融侨将其从无到邦有、从有到优，胺打造成福建最知哀名的品牌地产企斑业，黄祖仕先生啊也因此成为福建霸地产界标杆式领拜军人物。 啊同时，从扳1989年起，隘以黄祖仕为核绊心的黄氏阿家族成员在香港霸先后创立香港融蔼汇集团，黄祖仕凹任董事长、总裁澳。黄祖仕先生带暗领融汇集团先后邦在福建、重庆、凹安徽、江西等地芭开发房地产项目蔼，累计开发面积叭近600万平米皑，具有丰富的地拔产开发运营经验按。般黄祖仕肮先生曾荣膺“2背001年福州市瓣十大杰出企业家耙”爸、吧“2002年中巴国地产百杰”、隘“2002年福柏建

39、省十大经济年吧度人物”、“2碍006中国值得安尊敬的20大房拔地产杰出人物”蔼等荣誉称号；柏2003年，办黄祖仕按先生当选为重庆败市政协港澳委员百；现任百重庆市政协常委斑委员叭、重庆温泉协会叭会长、福建重庆芭商会会长拜。拜鞍总裁 翱陈忠隘先生矮 陈忠先生岸于袄1安96敖2稗年翱出生，浙江大学稗土木工程系毕业败，高级工程师，叭房地产从业经验傲14年。历任福俺州晋安区房地产瓣综合开发公司总澳经理；福州嘉丰败房地产有限公司八总经理。艾绊副总裁 矮姚滨板女士笆姚滨办女士于1969隘年出生，天津大吧学建筑系毕业，笆国家一级注册建艾筑师。历任福建昂省建筑轻纺设计昂院副总建筑师；把融侨（福建）房稗地产有限公

40、司总昂经理助理。傲捌财务总监 疤冯世军昂先生摆冯世军八先生袄于肮1967年出生摆，毕业于中国人隘民大学会计学专袄业。曾就职于上半海宝钢集团、广啊东广控集团、合佰生创展等知名企背业，具有多年大霸型企业集团及上罢市公司高层管理办经验。澳哎融资方奥经营哎模式和邦近年隘发展现状经营模式熬重庆融汇投资翱作为艾融汇（福建）集安团在重庆地区业艾务发展的平台公安司捌昂重庆融汇地产邦的控制子公司，佰秉承了搬融汇（福建）集澳团颁近20年地产运扳营的积淀，践行拔独立而成熟的背“版大盘运作、复合皑型业态、城市运把营矮”矮的开发理念和价拜值创造模式。大盘运作昂重庆融汇投资拔和重庆融汇地产敖把握区域经济发啊展节奏和城市化

41、颁进程，大面积取拌得开发用地，并埃进行成片区域大八规模开发，扳有效降低坝了埃土地扒取得成本，并为扮企业长期持续开捌发准备了条件，邦同时也增强了项啊目运营各阶段的稗谈判议价能力，背充分体现其规模佰效应，使项目整啊体获得了具有竞跋争力的价格优势懊。高复合度业态颁重庆融汇投资和拔重庆融汇地产氨以建设复合型业扮态的理念对大盘凹进行开发运营，靶项目以住宅为载八体，集合商业、柏酒店、娱乐以及翱全面的生活配套哎功能，形成住宅伴、商业、旅游等氨良性互动的复合伴型业态，各业态拜间柏相互袄呼应疤，形成合力效应罢，以培育和提升叭项目的整体价值岸。白项目以成熟的商疤业及旅游业态和氨完善的生活配套案增强辐射力，熬增加客

42、户群体宽澳度，哀带动人流、物流吧、信息流、资源昂流的全面汇集，癌提升住宅业态价班值；复合型大盘阿衍生出的商业及矮旅游资产，作为敖企业自持物业进按行商业运营，依隘托大规模的住宅瓣业态对城市资源叭和人气的聚集给凹养商业，形成企百业持续昂稳定的利巴润及现金流源泉翱。城市运营般重庆融汇投资和爸重庆融汇地产拔站在城市运营的稗高度统筹整个项拌目，氨建半设爱功能复合的和谐百社区半，摆打造区别于其它斑楼盘生活方式，斑扩大市场知名度绊，形成巨大的社疤会影响力，并以奥过硬的品质，为啊企业蔼赢暗得绊长期品牌拔。俺从项目总体规划矮设计和开发建设凹，到物业管理及靶商业运营，从区碍域内道路交通网哀络的建设和立体安商业体系

43、的构筑盎，到文化、休闲袄、娱乐等生活配白套设施的完善，败重庆融汇地产瓣注重熬街区和公共空间哀建设败，与城市共生共败赢。通过成熟的板成片区域综合打扳造和城市资源的坝有效整合，在为胺项目酝酿商机的般同时，提升企业澳竞争力和美誉度岸，皑在推动城安市化进程同时，跋谋求企业的长远拔利益，为企业在挨区域内的持续发斑展奠定基础。发展状况熬2006年6月氨，艾重庆融汇投资败由把融汇（福建）集奥团有限公司、陈叭新萍共同出资成搬立，澳主要业务涉及房懊地产开发、销售邦、租赁、酒店、扳旅游及相关物业般管理。经历次增八资后融汇（福建蔼）集团持有该公鞍司99.67股奥权，陈新萍持有般0.33%股权癌；2009年4哀月融汇

44、（福建）吧集团和陈新萍将办其持有该公司的笆全部股份分别转岸让给重庆融汇盎地产稗和融汇（福建）八实业发展有限公爸司，转让后重庆瓣融汇斑地产般持有该公司99版.67%，融汇坝（福建）实业发吧展持有0.33芭%股权。袄重庆邦融汇投资安开发复合旅游地袄产项目巴芭融汇温泉城瓣，扮该地产项目拌位于沙坪坝邦稗梨树湾，北临站巴西路，东邻渝长岸高速，西临渝怀扳铁路和歌乐山，背南临渝遂高速，摆距三峡广场和沙安坪公园不到1公百里，自然、地理把、交通条件得天把独厚，区位优势挨明显。鞍项目皑规划用地面积1懊244亩，净用皑地面积815亩氨（扳截止2010年板9月20日，融熬汇温泉城项目已叭缴纳土地款皑80唉561.59

45、万巴元，已取得土地巴面积569.1傲1白亩）柏，总规划建筑面百积238万，熬预计芭总扳投资约70亿元碍人民币，哀是重庆主城核心佰地区少有的超大跋型温泉项目、重肮庆矮“跋五方十泉碍”癌中投资规模最大隘的项目。癌融汇温泉城盎先后傲荣获拌 班“2007影响爸中国的典范社区瓣”奖项蔼、瓣“伴重庆纯高层住宅败7月销售金额及哎面积双冠王背”百 （2008年熬）、版“傲中国（重庆）旅傲游休闲度假地产艾金牌扳”傲 （2008年扳）、办中国房地产口碑阿榜监测数据沙坪半坝区域榜桂冠啊（2009年）拜等荣誉。阿暗 般融资方财务状况盎及资信情况拜案财务状况调查摆及主要指标变动爸情况分析癌表 SEQ 表 * ARABI

46、C 扮6霸 艾重庆融汇投资安近三年经审计的瓣主要财务数据盎单位：万元稗2007-12办-31安2008-12澳-31癌2009-12哎-31半2010-0凹6鞍-3罢0靶是否审计斑审计凹审计扮审计懊未捌审计皑资产合计凹77211.8癌126625.绊0岸165560.皑9碍203670.摆6翱流动资产八74429.8扒122845.百3板148309.斑6颁186276.吧2半 货币资金坝664.4坝27476.9扮23622.6斑32530.6半 其他应收百款岸444.6懊6679.3佰18066.4癌19715.9稗 预付账款拔434.1瓣95.2氨894.4澳771.4爸 存货摆7288

47、6.7叭88585.2摆104983.盎8按132515.叭9白长期股权投资哎2433.0案2499.0吧28扳09.0袄2809.0爱固定资产傲338.77扒361.4奥6273.8败6419.4般长期待摊费用柏无形资产按10.3拔15.8霸18.0翱15.4袄负债合计白49163.4凹101045.爸3办137543.爱9澳177661.跋9昂流动负债岸49163.4搬66045.3唉97280.6爱113411.熬9蔼 短期借款澳 应付账款翱4.0办55.6扒25375.7般 奥25956.3版 版 应付票据暗20526.9盎 应付工资耙43.7搬 预凹收账款皑21580.8叭26525

48、.5鞍80641.2皑 应交税费唉-1229.6癌-1245.5瓣-6343.4埃其他应付款搬49111.8拌25111.6笆21966.5癌13155.5翱一年内到期的长百期负债隘24658.4敖非流动矮负债凹0癌35000.0暗40263.3耙64250.0袄所有者权益昂28048.4案28020.9佰28017.0爱26008.6吧 实收资本邦300037搬30037.0傲30037.0啊30037.0拜 靶 八 资本公积唉 搬未分敖配利润百-1988.6背-2016.1暗-2020.0按-4028.4皑主营业务收入耙0扒0懊57305.9佰4.0稗-主营业务成本扒0按0败4731.0拌

49、0.2吧-主营业务税金背及附加皑0鞍0白3151.8隘主营业务利润拌-营业费用敖432.3拌1969.3靶1863.5办960.3安-管理费用傲943.7扮1320.6邦1598.2叭1160.8办-财务费用埃-10.5敖67.5哎-37.6霸-29.9凹营业利润颁-1365.5啊-3392.0八3250.1稗-2087.5啊 板+营业外扳收入翱4.1阿5.7佰11.0唉95.3吧 -营业外支出阿302.0阿52.2吧6.1巴16.2罢净利润坝-1727.7爱-2777.5敖2441.3哀-2008.4胺经营活动产生现霸金流量净额版-4398.0安14757.0靶14788.3芭 扳经营活动产

50、生现俺金澳流入版45357.4白78234.9按54215.1哀 罢经营活动产生坝现金流出罢49755.4伴63477.9敖39426.8敖投资活动产生现埃金流量净额吧-1982.0跋-6288.9安-143.0办 板投资活动产生扮现金艾流入背0翱0敖-143.0暗 案投资活动产生现扮金摆流出鞍1982.0摆6288.9罢0安筹资活动产生现巴金流量净额傲7000巴-12322.拜4巴-641.8暗 翱筹资活动产生颁现金流入熬7000凹0奥24016.6岸 败筹资活动产生拌现金流出矮0背12322.4拔24658.4唉现金及现金等价唉物净增加额摆620.0昂3854.4佰14003.5总资产盎截

51、至2010年坝6月30日，重盎庆融汇投资凹的唉总资产20.白37背亿元，比疤年初柏增加凹3.81稗亿元，其中流动百资产为班18.63癌亿元，比安年初白增加坝3熬.8半0扒亿元，主要由货跋币资金癌、其他应收款胺和存货构成；啊非流动资产为胺1.74跋亿元，比柏年初邦减少0.0扒9罢亿元，主要由固般定资产和长期股氨权投资构成。货币资金按截至2010年哀6月30日，重拌庆融汇投资拥有邦货币资金3.2扳5亿元，比挨年初班增加0.89亿胺元。货币资金占按总资产15.伴97拌%，占流动资产把17.46百%。重庆融汇投稗资现金储备较为阿充裕。存货啊截至2010年邦6月30日，重半庆融汇投资存货绊13.25扒亿

52、元，比奥年初袄增加2.皑75八亿元。占总资产瓣63.41八%，占流动资产胺71.14袄%敖。柏截止2009年拔12月31日，稗重庆融汇投资的霸存货爸和抵押半情况笆如下：稗表 SEQ 表 * ARABIC 佰7败 重庆融汇投资安存货明细扒存货种类懊2009年12按月31日皑存货商品班1427027艾03.03办开发成本捌9071354熬82.06敖合计敖1049838啊185.09把减：存货跌价准矮备跋净额埃1049838半185.09熬表 SEQ 表 * ARABIC 半8爸 重庆融汇投资背存货抵押情况扳（2009年1绊2月31日）敖借款公司拜借款银行耙借款金额（元）扒抵押物把抵押物所有权人扒

53、抵押物面积（平巴方米）芭重庆把融汇投资案中信银行重庆分败行瓣246,霸58蔼3,700.0白0俺土地使用权扒重庆融汇投资笆105,254瓣.00芭重庆蔼融汇投资拔中国工商银行重柏庆小龙款支行背298,800肮,000.00板土地使用权唉重庆融汇投资翱114,874扮.00笆重庆矮融汇投资耙中国建设银行重傲庆沙坪坝支行柏103,833挨,299.44绊土地使用权柏重庆融汇投资版43,478.按00办重庆融汇投资小爸计白649,216扒,999.44罢263,606哎.00其他应收款班截止2009年哎12月31日，爸重庆融汇投资的盎其他应收款佰为1.8亿元，芭前五名列示如下斑：胺表 SEQ 表 *

54、 ARABIC 翱9瓣 重庆融汇投资班其他应收账款明柏细敖2009年12白月31日柏账面余额哀性质矮年限霸占总额比例唉融汇（福建）集白团巴8590786搬3.95霸往来款隘一年以内昂47.54%佰福州茂顺水产品叭贸易有限公司跋3000000叭0.00俺往来款昂一年以内安16.60%唉福州万欣水产品扮有限公司办22228.3唉80.00办往来款笆一年以内按12.30%哎重庆市财政局爱9492990般.30邦往来款阿一年以内笆5.25%肮重庆融华房地产坝有限公司敖8955000吧.00搬往来款暗一年以内扒4.95%般合计班1565842盎24.25捌86.64%负债颁截至2010年爸6月30日，重

55、按庆融汇投资总负捌债爱17.77癌亿元，比年初增扒加摆4.01皑亿元；流动负债柏11.34绊亿元，比年初拜增加1.61八亿元坝，矮其中，预收帐款疤为8.06亿元吧，应付账款为矮2昂.60碍亿元。皑非流动胺负债6.43亿岸元，暗均为长期借款，邦比年初增加2.半4亿元矮。摆根据埃2010年9月吧3日，埃查询重庆融汇投氨资贷款卡基本信鞍息，该公司半贷款余额均为长罢期借款，为哎5.653亿元斑，其中拔2011年2月柏27日到期的长巴期负债为400百0万元，201班2年9月到期的班长期负债为19把880万元，瓣2013年到期昂长期负债为12坝700万元，2邦018年到期长办期负债为板199版50万元。懊

56、根据2010年跋10月20日，阿查询重庆融汇投叭资贷款卡基本信拜息，该公司贷款阿余额为班6罢.扳253皑亿元。所有者权益白截至2010年艾6月30日，重翱庆融汇投资所有艾者权益为暗2.60绊亿元佰，比年初埃减少0.2鞍亿元安；未分配利润版-0.4碍亿元，比年初敖减少胺0.安2亿元。八吧预收账款及挨净利润吧截至2010年柏6月30日，重叭庆融汇投资实现敖净利润岸-0.绊2亿元，比20白09年全年净利案润挨减少靶0.矮44罢亿元班，但重庆融汇投版资预收账款为8安.06亿元，较扳年初增长5.4敖1亿元，该预搬收账款尚芭未结转营业收入挨。财务状况评价成长能力分析捌近三年来，重庆唉融汇投资总资产稗稳健快

57、速增长，啊营业收入及预收啊账款增长快速邦，表现出了良好哎的成长性。吧懊短期偿债能力办分析瓣截至2010年败6月30日，拜重庆融汇投资跋流动比为搬164.25%芭，速动比为28唉.68%；捌预收账款背高达到凹8.06亿元，鞍扣除预收账款后斑流动负债为3.蔼28亿元，爱流动比为巴567.92%罢，速度比为16柏3.91%；奥同期，唉重庆融汇投资巴拥有货币现金为唉3.25亿元，岸扣除存货流动资矮产为5.38亿澳元，同时存货也颁具有一定的变现把能力，因此，整蔼体看重庆融汇投邦资的办短期偿债暗能力绊较强癌。阿艾长期偿债能力熬分析傲从资产负债率看柏，盎高于80%翱；白扣除预收账款8岸.06亿元，重斑庆融汇

58、投资的资罢产负债率为47伴.64%扒，低于50%；暗其中非流动负债耙均为长期借款，伴通过查询贷款卡摆信息，重庆融汇肮投资2012稗年底伴到期的长期贷款傲余额为2.38哀8亿元，拔信托存续期间内半，傲长期借款到期偿背债压力较小俺；另外，巴随着挨融汇温泉城项目叭已全面启动，未霸来收入增长快速般，项目盈利能力百强，盎长期偿债能力稗进一步提高耙。盈利能力分析霸近三年的发展，扒重庆融汇投资取败得稗融汇温泉城艾土地价格较低，胺随着销售增长和捌土地成本优势昂的进一步体现颁，重庆融汇投资昂未来伴将班表现出更哎强的盈利能力。资信状况分析叭按融资方笆信用情况拌重庆融汇投资隘贷款卡号：凹5501010俺0颁0213

59、721隘1斑，密码颁111111笆。啊通过人民银行征癌信系统查询，奥无对外和被担保哎记录、碍企业无不良记录般、不涉及诉讼等凹。扮啊关联企业不良信胺用情况描述哀关联企业无不良爱记录、不涉及诉拜讼等。懊般实际控制者在当澳地及行业中的信哎誉情况艾重庆融汇投资哎的捌控制袄母公司班为半融汇（福建）集邦团霸系隘国内知名的大型疤企业凹集团拜，具有较高的行疤业影响力；实艾际控制人黄祖仕岸先生系中国房地啊产行业叭优秀代表，全国般著名企业家，个拜人信用良好。坝五鞍、颁用款靶项目班及BT合同收益哎权把介绍用款项目简介斑融汇温泉城是市跋政府批准实施的肮“蔼温泉之都笆”坝建设熬“霸五方十泉把”背最具影响力的重澳点项目，

60、也是沙扒坪坝区引进的最拜大的旅游公建项唉目懊。该项目唉位于重庆市吧沙坪坝区覃家岗耙镇梨树湾片区，搬属综合性温泉旅坝游项目，按规划用地面积1绊244亩，净用翱地面积815亩安，总规划建筑面案积238万背靶，预计于拜2016年开发办完毕半，建成后的社区阿可容纳近10万坝人居住。百融汇温泉城耙市政道路工程啊代建项目芭位于沙坪坝区梨肮树湾，埃由笆L1-L13道般路组成，共13阿条市政道路，总碍长7.68公里盎，估算总投资邦19531氨万元柏，截至2010稗年8月30日，岸重庆融汇投资已盎完成投扒资752耙2.17万元。芭2009年8月绊8日，袄城乡开发公司肮通过公开招标方盎式，确定了重庆阿融汇投资为代