5章 财务预算

1、5章 财务预算 5.1 全面预算的模式5.2 财务预算的常规编制流程与方法5.3 财务预算编制方法的改进15.1全面预算的模式5.1.1全面预算的构成5.1.2 全面预算的组织机构5.1.3 全面预算的模式25.1.1全面预算的构成1）全面预算的定义 全面预算是以货币等形式展示未来某一特定期间内企业全部活动的目标及其资源配置的定量说明。全面预算应当在预测与决策的根底上,按照规定的目标将企业未来的销售、生产、本钱、投资、现金流入与流出以方案的形式,详尽、系统地反映出来,以便有效地组织与协调企业的全部活动,完成企业的既定目标。35.1.1全面预算的构成2）全面预算的构成全面预算主要包括经营预算、财

2、务预算和资本预算三个组成局部。42）全面预算的构成（1）经营预算经营预算是企业的业务预算,经营预算的内容与企业损益表的工程有关,如果以完整的制造业为例,经营预算主要包括：（1）销售预算；（2）生产预算；（3）采购预算；（4）直接人工预算；（5）制造费用预算；（6）产品本钱预算；（7）期末存货预算；（8）销售费用、财务费用、管理费用预算等。这些预算分别以实物量指标和价值量指标反映企业的收入与费用的构成情况。52）全面预算的构成（2）财务预算财务预算是针对预算期企业经营活动而编制的货币性财务报告预算,主要包括：（1）现金预算；（2）预计损益表；（3）预计资产负债表；（4）预计现金流量表。62）全面

3、预算的构成（3）资本预算资本预算亦称专门决策预算,这是关系企业长远开展的投融资预算,如固定资产的购置、扩建、改建、更新等都需要在投资工程可行性论证之后编制出反映投资时间、规模、收益以及资金筹措方式的预算。7企业全面预算是个别预算的有机结合体,这些预算相互依存、相互制约,形成了一个完整的体系： 全面预算构成图长期战略规划经营预算财务预算资本预算当期实施方案当期目标85.1.2 全面预算的组织机构1）领导机构领导机构一般为预算管理委员会,该机构属于董事会下设的预算管理最高指挥机构,掌有预算管理的决策权和指挥权。2）参谋机构参谋机构是领导机构的智囊组织,主要负责公司预算管理中所出现问题的研究,并提出

4、解决方案。3）执行机构企业内部各个经营管理部门都应当是企业全面预算管理的执行机构。这些机构不仅需要严格执行公司下达的预算任务,还需要积极配合和参加预算编制工作。4）专职业务机构这是企业专门设立的预算业务部门,在预算编制前负责预算指标的预测,在预算的编制中负责编制预算并担负对各项业务预算编制工作的技术指导和汇总,在预算执行中负责预算指标的控制和考核。95.1.3 全面预算的模式企业不同的开展阶段面对着不同的问题,因此,企业全面预算的模式也应当按照初创期、成长期、成熟期、衰退期的不同阶段,划分不同的全面预算模式。101）初创期预算模式企业初创期的特点在于,企业承担着相应的实体投资风险和财务风险。实

5、体投资风险折射出了在高额的投资支出和投资回收的不确定性。财务风险折射出了在高额的负债和归还能力的不确定性。因此,初创期的预算模式应当服从企业预算管理所要解决的主要矛盾,由此形成资本预算为核心的模式（见图）。11 初创期预算模式最新的工程预算定额各个工程工程预算投资工程总预算分期投资预算融资预算初创期预算模式显示,保证预算的可靠性,并且使分期投资预算与融资预算保持时间上的衔接是预算制定工作的关键；同时,在工程施工中,还应加强工程监理和全程财务监督工作。122）成长期预算模式企业成长期承担着相应的经营风险和财务风险。经营风险折射出了在新产品、新效劳的高额本钱支出和市场效果的不确定性。财务风险依然折

6、射出了在高额的负债和归还能力的不确定性。成长期的预算模式应当服从企业预算管理所要解决的销售问题,由此形成以促销为根底的模式（见图）。13 成长期预算模式还款方案现金预算销售预算生产与采购预算本钱费用预算利润预算市场开拓方案成长期预算模式显示,保证预算的可靠性,并且使经营现金净流量能够满足到期债务的支付是预算制定工作的关键。143）成熟期预算模式企业成熟期面临着提高收益水平的挑战。需要挖掘生产潜力和降低本钱费用。降低本钱费用包括降低生产本钱、各项管理费用和财务费用等。因此,以本钱控制为根底,以获取利润为目标的预算模式则成为许多企业的选择（见图）。15 成熟期预算模式目标利润利润预算销售预算本钱费

7、用预算财务现金流量预算还款方案资本预算股利分配方案成熟期预算模式说明,盈利水平的提高和现金净流量的增加,使现金流量预算有了比较宽松的环境,企业应当对股东做出相适应的投资回报。 164）衰退期预算模式衰退期企业的市场总量下降,销售收入出现负增长,一些工程相继停产、半停产。财务上出现了现金的闲置。因此,衰退期企业的预算往往采取以现金预算为中心的模式（见图）。17 衰退期预算模式新投资工程启动的资本预算资产变现收入、营业收入、应收债权的回收财务现金流量预算维持经营的必要开支减资、偿债、及利润分配衰退期预算模式说明,处理债权债务,防止资金流失和闲置成为预算的主要内容。 185.2 财务预算的常规编制流

8、程与方法5.2.1 财务预算的内容5.2.2 固定预算的编制195.2.1 财务预算的内容从财务理论的角度看,财务预算仅包括现金预算和预计财务报表两局部,财务预算在全面预算中发挥综合和协调的作用。但是,由于财务预算的编制大都以经营预算、资本预算的编制为根底,在实务中往往保持着紧密的联系和数据上的勾稽关系,因此,介绍常规的财务预算编制流程和方法就需要联系经营预算。为了比较全面的介绍财务预算的编制,本章所涉及的财务预算,就包括了经营预算的局部具体内容。 20 财务预算的内容与编制流程销售预算生产预算期末存货预算期间费用预算直接材料预算直接人工预算制造费用预算产品本钱预算现金预算预计财务报表211）

9、销售预算通常,销售预算是预算编制工作的起点,其他预算都要以销售预算的结果作为编制根底。销售预算要确定预算期各种产品的销售量（业务量）、销售单价,并根据不同产品的销售量和销售单价计算出各种产品销售收入及销售总额。为了配合现金预算的编制,销售预算中通常还包括预算期内不同季度（或月度）的现金收入的计算。222）生产预算生产预算要根据销售预算所确定的销售量,结合期初和期末的产品存量,按照以下计算方式分别计算出各种产品的生产量：预算销售量+预计期末存货量预计期初存货量=预算生产量由于上述计算方法所确定的生产量可能会受到生产能力、原材料市场供给条件、能源供给条件等方面的影响和限制,因此,有时需要根据相关条

10、件进行一定的调整。233）直接材料预算直接材料预算是以生产预算为根底而编制的,根本计算指标和计算方式为：预算生产量材料单耗=预算直接材料需用量预算直接材料需用量+预计期末存量-预计期初存量=预算直接材料采购量预算直接材料采购量材料方案单价=预算直接材料采购额为了配合现金预算的编制,直接材料预算中通常还包括预算期内不同季度（或月度）的材料采购现金支出的计算。244）直接人工预算直接人工预算也是以生产预算为根底而编制的,根本计算指标和计算方式为：预算生产量单位产量工时单位工时人工费=直接人工预算直接人工预算也是现金预算中需要包含的重要内容。255）制造费用预算变动性制造费用预算的编制要以生产预算为

11、根底,一般按照间接人工、间接材料、水电费、修理费等明细工程分别计算确定。例如,间接人工、间接材料、水电费预算指标的计算方式为：预算生产量单位产品间接人工标准本钱=预算间接人工预算生产量单位产品间接材料标准本钱=预算间接材料预算生产量单位产品修理费标准本钱=预算修理费在一定条件下,固定性制造费用的发生与预算生产量无关,需要逐项进行预测和计算。为了便于编制现金预算,需要在固定性制造费用中预计出当期的现金支出（简单的方法就是从固定性制造费用中扣除折旧额、摊销额等）；而变动性制造费用一般都属于当期的现金支出。266）产品本钱预算产品本钱预算是确定预算期单位产品生产本钱、生产本钱总额、期末存货本钱以及销

12、货本钱的预算。产品本钱预算在编制中需要利用生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算,以及预计期初存货所提供的资料数据。通常情况下,预算销货本钱的计算过程为：期初存货本钱+预算生产本钱-期末存货本钱=预算销货本钱277）期间费用预算（1）销售费用预算需要在销售预算的根底上,考虑预算期完成销售预算所采取的行动方案,和对以往实际发生的销售费用的分析,逐项逐笔落实。（2）管理费用预算需要在保证企业各项必要经费开支的根底上,考虑企业所能够承受的能力,本着节约的原则逐项逐笔落实。（3）财务费用预算应当根据预算期的融资方案等,按照利率、汇率的预期逐项落实。期间费用预算也是现金预算中的必要内容。28

13、8）现金预算现金预算由六局部组成：（1）期初现金存量；（2）本期现金收入；（3）本期现金支出；（4）现金多余与缺乏；（5）资金融通；（6）期末现金存量现金预算各个组成局部的相互关系为：（1）+（2）-（3）=（4）（4）（5）=（6）现金预算的编制必须以经营预算和资本预算为根底,现金预算所反映的内容为企业财务活动的组织和控制提供了重要依据。299）预计财务报表（1）预计损益表它主要利用已经编制的经营预算,按照损益表固有格式综合揭示预算的财务成果。（2）预计资产负债表它主要利用预算期初实际资产负债表和现金预算、预计损益表、资本预算的相关资料,按照资产负债表的固有格式反映预算期末的资产、负债、所有

14、者权益状况。（3）预计现金流量表预计现金流量表是否编制可以根据企业的管理需要而确定,由于现金预算已经揭示了预算期预计的财务现金流量,因此,许多企业不再重复编制预计现金流量表；但是,一些管理要求比较严格的企业,还是愿意按照现金流量表的固有格式,以总括反映不同形式的现金流量预算,从而保证预计财务报表的系统性。305.2.2 固定预算的编制固定预算亦称“静态预算,这是按照预算期可实现的某一固定业务量规模来编制预算的方法。固定预算一般适用于业务量比较固定或者变化很小的企业。尽管固定预算在适应市场经济变化多端方面有明显的缺乏,但是,固定预算作为财务预算的常规编制方法依然受到企业界的重用。人们在学习预算编

15、制方法时,都将固定预算作为首选,这就充分说明固定预算编制方法的根底地位。315.2.2 固定预算的编制 G公司的各项预算按年分季编制,各季度的销售实现额有50%属于现销,其余50%形成“应收账款；而上一个季度形成的“应收账款都可以在随后的季度内全额收回。这样,G公司销售预算表格的设计及数据关系如表。32 销售预算表 单位：元 季度项目1234全年预计销售量（件）预计单位售价预算销售收入20040080 00015040060 00018040072 000250400100000780400312 000预计现金收入期初应收账款余额一季度销售二季度销售三季度销售四季度销售30 00040 00

16、040 00030 00030 00036 00036 00050 00030 00080 00060 00072 00050 000现金收入合计70 00070 00066 00086 000292 000期末应收账款余额50 00033 生产预算表 单位：件 季度摘要1234全年预计销售量加：预计期末存货2001515018180252502078020合计215168205270800减：预计期初存货预计生产量102051515318187252451079034 直接材料预算表 单位：元 季度项目 1 2 3 4全 年预计生产量（件）单耗（千克）生产需用量（千克）加：预计期末材料存货（

17、千克）205 10 2050 306153 10 1530 374187 10 1870 490245 10 2450 500790 10 7900 500合 计23561904236029508400减：预计期初材料存货（千克）预计材料采购量（千克）单 价预计采购金额 300 2056 5 10 280 306 1598 5 7990 374 1986 5 9930 490 2460 5 12 300 300 8100 5 40 500预计现金支出期初应付账款余额一季度采购金额二季度采购金额三季度采购金额四季度采购金额 5000 5140 5140 3995 3995 4965 4965 6

18、150 5000 10 280 7990 9930 6150 合 计 10 140 9135 896011 115 39 350期末应付账款615035 直接人工预算表 单位：元 季度摘要 1 2 3 4全 年预计生产量（件） 205 153 187 245 790单位产品工时（小时） 10 10 10 10 10人工总工时（小时）20501530187024507900每小时人工费 2 2 2 2 2人工总成本 4100 3060 3740 4900 15 80036 制造费用预算表 单位：元 季度项目 1 2 3 4全 年变动性制造费用：人工费材料费修理费水电费 205 205 410 2

19、05 153 153 306 153 187 187 374 187 245 245 490 245 790 790 1580 790合 计 1025 765 935 1225 3950固定性制造费用：修理费折旧费人员工资保险费财产税 500 1000 512.5 100 60 500 1000 512.5 100 60 500 1000 512.5 100 60 500 1000 512.5 100 60 2000 4000 2050 400 240 合 计 2172.5 2172.5 2172.5 2172.5 8690 总 计 3197.5 2937.5 3107.5 3397.512

20、640减：折旧费 1000 1000 1000 1000 4000现金支出 2197.5 1937.5 2107.5 2397.5 864037成本项目 单 位 成 本生产成本（790件）期末存货（20件）期初存货（10件）销货成本（780件）单耗金额单位成本直接材料直接人工变动性制造费用固定性制造费用10千克10小时10小时10小时 5 20.5 1.1 50 20 5 11 39 500 15 800 3 950 8 690 1 000 400 100 220 600 200 500 100 39 100 15 600 4 350 8 570合 计 86 67 940 1 720 1 40

21、0 67 620 产品本钱预算表 单位：元 38 期间费用预算表 单位：元 季度项目 1 2 3 4全 年销售费用：人员工资广告费运输费办公费 1 000 3 000 1 000 1 00012 000 3 000 1 000 1 000 3 000 1 000 1 000 2 000 1 000 4 00012 00011 000 4 000销售费用合计 5 00017 000 5 000 4 00031 000管理费用：人员工资租赁费保险费办公费 1 50020 000 4 000 1 500 500 4 000 1 500 4 000 1 500 500 4 000 6 00020 00

22、0 1 00016 000管理费用合计25 500 6 000 5 500 6 00043 000财务费用 利息支出 500 500 财务费用合计 500 500期间费用总计30 50023 00010 50010 50074 50039 预计损益表 单位：元 项 目 金 额 数 据 来 源销售收入312 000（表61）销售预算表销货成本 67 620（表66）生产成本预算表毛 利 244 380“销售收入”减去“销货成本”销售费用 31 000（表67）期间费用预算表管理费用 43 000（表67）期间费用预算表财务费用 500（表67）期间费用预算表利润总额 169 880“毛利”减去“

23、期间费用总额”所得税（40%） 67 952“利润总额”所得税率净利润 101 928“利润总额”减去“所得税”40 季 度摘 要 1 2 3 4 全 年期初现金余额（年初资产负债表）加：销货现金收入（表61）可供使用现金 5 000 70 000 75 000 5 074.570 00075 074.5 5 95466 00071 954 4 558.5 86 00090 558.5 5 000292 000297 000减：各项现金支出： 直接材料（表63） 直接人工（表64） 制造费用（表64） 期间费用（表67）所得税（表68）股利分配（上年股利方案） 工程投资（资本预算）10 140

24、 4 100 2 197.530 500 16 988 6 000 9 135 3 060 1 937.5 23 000 16 988 15 000 8 960 3 740 2 107.5 10 500 16 988 30 000 11 115 4 900 2 397.5 10 500 16 98840 000 39 350 15 800 8 640 74 500 67 952 6 000 85 000 现金支出合计69 925.569 120.572 295.585 900.5297 242 现金多于或不足 5 074.5 5 954- 341.5 4 658- 242资金融通向银行借款（资

25、本预算）归还银行借款支付资本化利息（季利率2%） 5 000 - 100 - 100 5 000 - 200 合 计 4 900 - 100 4 800期末现金余额 5 074.5 5 9544 558.54 558 4 55841资 产年初数年末数数 据 来 源 现金 5 000 4 558表69应收账款30 00050 000表61直接材料存货 1 5002 500表63：3005=1500；表63：5005=2500。产成品存货1 4001 720表66在建工程 85 200表69（含资本化利息200）固定资产原值减：累计折旧固定资产净值50 000 12 000 38 000 50 0

26、00 16 000 34 000表65：本期折旧4000。资产总计 75 900177 978短期借款 10 00010 000根据年初报表（略）应付账款 5 000 6 150表63应付股利 6 000表69长期借款 5 000表69负债合计21 00021 150实收资本54 90054 900根据年初报表（略）未分配利润101 928表68净利润101 928权益合计54 900156 828负债权益总计75 900177 978425.2.2 固定预算的编制预计资产负债表的编制成功,标志着企业财务预算编制工作已经完成。如果预算得到预算管理委员会的批准,就可以将相关预算指标分解落实到有关

27、的责任单位,并做好预算控制的发动工作。435.3 财务预算编制方法的改进5.3.1改进财务预算编制方法的意义5.3.2 弹性预算5.3.3 零基预算5.3.4 滚动预算5.3.5 概率预算445.3.1改进财务预算编制方法的意义财务预算的编制是与企业经营预算、资本预算的编制结合进行的,财务预算方式方法的改进也要求其他预算编制的方式方法做出相适应的改进。这些改进的方法主要包括弹性预算、零基预算、滚动预算、概率预算等。455.3.2 弹性预算弹性预算与固定预算相比具有两个显著的特点：（1）弹性预算需要根据预算期内某一相关范围内的可预见多种业务量水平确定不同的预算额,从而扩大了预算的适用性,使企业外

28、界环境的变化与企业内部的预算控制有效地结合起来；（2）弹性预算是以本钱的不同习性分类列示的,这就便于将实际指标与实际业务量下的预算指标进行比照,使预算执行的评价与考核建立在合理性的根底之上。弹性预算的方法在理论上适用于编制全面预算中与业务量有关的各种预算；从实用的角度看,主要用于编制弹性本钱费用预算和弹性利润预算。461）弹性本钱预算编制弹性本钱预算的前提是将所有本钱费用划分为变动本钱和固定本钱两局部。 某保险公司某项险种的弹性费用预算表（见表）：47 弹性费用预算表 单位：万元 保费收入费用项目 保费收入相关范围（业务量）8000 90001000011000固定费用：基本工资租赁费折旧费递

29、延资产摊销低值易耗品摊销差旅费 会议费700800 16 9 8 20 10700800 16 9 8 20 10700800 16 9 8 30 11700800 16 9 8 30 11固定费用总额 1563 1563 1574 1574 变动费用： 绩效工资（4%） 佣金支出（20%） 业务招待费（0.2 %） 业务宣传费（0.3 %）印刷费（0.5%）业务专项活动费（0.1%）预备金（3%）320 1600 16 24 40 8 240 360 1800 18 27 45 9 270 400 2000 20 30 50 10 300 440 2200 22 33 55 11 330变动

30、费用总额 2248 2529 2810 3091 预算总额 3811 4092 4384 4665481）弹性本钱预算该保险公司的弹性费用预算表揭示了业务量的变化对固定费用总额的影响很少（只影响到固定费用中的差旅费和会议费,而且与业务量不成比例变化）,而变动费用却按照不同变动费用与业务量之间的固定比例关系发生变化。由此可见,当企业将所有的本钱费用按照本钱性态进行划分之后,即可按照如下计算公式规划弹性本钱预算：491）弹性本钱预算假设G公司按照预计的不同生产量,建立的弹性本钱预算表如下（表）：50 弹性本钱预算表 单位：元 成 本 项 目单位变动成本 预计生产量（件） 750 790 830变动

31、成本：直接材料直接人工变动性制造费用变动成本合计502057537 50015 0003 75056 25039 50015 8003 95059 25041 50016 6004 15062 250固定性制造费用8 6908 6908 690 生产成本合计64 94067 94070 940512）弹性利润预算弹性利润预算是以预算期内各种可能实现的销售收入作为计量根底,扣除相应的本钱,从而分别确定不同销售收入水平下可能实现的利润。编制弹性利润预算通常运用“公式法或“比率法。522）弹性利润预算（1）公式法公式法即利用利润计算公式,分别预计不同销售收入水平的利润额。 G公司弹性利润预算如表所示

32、：53 弹性利润预算 单位：元 相关产销量（件）利润计算项目750790830单位产品售价400400400销售收入减：销售成本 300 00064 940316 00067 940332 00070 940毛利 减：销售及管理费用 利息235 06074 000500248 06074 000500261 06074 000500利润总额减：所得税（33%）净利润160 56052 985107 575173 56057 275116 285186 56061 565124 995542）弹性利润预算（2）比率法比率法即利用确定的奉献边际率计算不同销售收入水平下的奉献边际和预算利润。运用比率

33、法时,不同的销售收入按照不同的销售收入百分比确定,不同销售收入水平的奉献边际按既定的奉献边际率确定。假定G公司以316 000元的销售收入和相关本钱为基准,编制的弹性预算利润表如下。55 弹性利润预算 单位：元项 目比 重 销 售 收 入 百 分 比90%100%（基准）110%销售收入100%284 400 316 000 347 600变动成本： 直接材料 直接人工 变动性制造费用变动成本合计12.5% 5% 1.25%18.75% 35 550 14 220 3 555 53 325 39 500 15 800 3 950 59 250 43 450 17 380 4 345 65 17

34、5贡献边际81.25% 231 075 256 750 282 425固定成本： 固定性制造费用 销售及管理费用 流动资金贷款利息固定成本合计 8 690 74 000 500 83 190 8 690 74 000 500 83 190 8 690 74 000 500 83 190利润总额 147 885 173 560 199 235所得税（33%） 48 802 57 275 65 748净利润 99 083 116 285 133 487565.3.3 零基预算1）零基预算的意义零基预算是区别于传统的增量预算而设计的一种编制费用预算的方法。在实行零基预算时,要对所有的预算支出以零为基

35、底,从实际需要与可能出发,逐项审议各种费用开支的必要性、合理性以及开支数额应当界定的严格界限,最终确定预算。零基预算制度是由美国德州仪器公司于20世纪70年代首创。零基预算打破了以调整上年度预算指标来规划本年度预算指标的框框限制,因而具有合理、有效、节约使用经费的优点。但由于这种预算编制需要投入较大的预算工作量,而且又会产生因预算编制人员的主观愿望不同或评价结论不同而引起相关部门间的矛盾,因此,零基预算在实际推行上阻力较大,需要企业高层领导的强有力支持。572）零基预算编制的操作步骤和解决矛盾的方法零基预算的根本操作步骤为：（1）各部门提出完成目标任务的业务活动和各项费用的需用数额。（2）预算

36、编制机构对此进行本钱效益分析,做出各项费用开支合理性判断,并提出零基管理理念下的预算指标草案。（3）企业预算编制机构组织各预算执行部门对零基预算草案进行可行性论证。（4）修改零基预算草案,提交企业决策机构最后批准。在编制零基费用预算的四个步骤中,第二个步骤的“本钱效益分析是处理和解决各相关部门争夺经费矛盾的关键。58假设G公司按照利润控制目标所确定的销售及管理费用控制指标为80 000元,而经过反复研究,认为必须全额保障的费用金额是：工资费10 000元、保管费5 000元、租赁费20 000元、保险费1 000元,共计36 000元。另外的广告费12 000元,运输费11 000元,办公费35 000元合计为58 000元,超过了44 000元的剩余经费（80 000 36 000）。解决剩余经费44 000元与经费要求58 000元之间的矛盾,可以按照本钱效益分析模式进行。2）零基预算编制的操作步骤和解决矛盾的方法59项 目每年平均费用发生额每年平均收益获得额 成本效益比率（1）（2）（3）=（2）/（1）广告费运输费办公费10 00012 00030 000100 000120 000600 00010倍10倍20倍 本钱效益比率计算表 单位：元广告费分配金