论商业银行风险管理

1、论商业银行风险管理 自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。随着银行业务的不断发展和市场竞争的加剧，银行业风险也呈现出复杂多变的特征。金融是现代经济的核心，银行业则是金融业的重要组成部分，随着人们对金融风险的重视和熟悉的加深，国际银行风险管理的内涵和理念不断深化，水平也在不断提高。 中国是处于转型过程中的发展中国家，外部经济环境较为复杂，银行业发展还很不成熟，风险的表现形式更为特别，这对银行风险管理提出了更高的要求。本文试图通过对风险管理一般原则的分析，探讨我国商业银行风险管理的发展方向和基本方法。 商业银行是经营货币的金融中介组织，与一般工商企业的最大不同就在于银行利用客户的存款和其它借入

2、款作为主要的营运资金，自有资本占比低这一特点打算了商业银行本身具有较强的内在风险特性。早期的银行业务以供应货币兑换或向那些需要流淌资金的商人贴现商业票据以赚取手续费为主。银行的资金来自于自有资本或从殷实的大客户获取存款。即便这种现在看似简洁的业务在当时也由于客户大部分为远洋的商人而具有较大的风险。由此可见，“银行因为担当风险而生存和富强，而担当风险正是银行风险管理最重要的经济职能，是银行存在的原因。” 随着现代商业银行的不断发展，银行所面临的风险对象和性质早已超越了最初的内涵。从对象上看，已经由单一的借贷产生的信用风险演变为包括信用风险、市场风险、操作风险等在内的多类型风险；从性质上看，从最初

3、的局部风险演变为全球风险。尽管银行风险管理对象和性质发生了很大的变化，但总体上都可以纳入系统性风险和非系统性风险的范畴。当然，无论如何划分风险的种类，有一点是确定的，即风险存在于银行业务的每一个环节，商业银行供应金融服务的过程也就是担当和掌握风险的过程。 商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险熟悉不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流淌性，这主要是与当时商业银行业务以资产业务，如贷款等为主有关。20世纪60年月以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强调通过使用借入资金来保持或增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，

4、但也加大了银行经营的不确定性。20世纪70年月末，国际市场利率猛烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标相互替代和资产分散实现总量平衡和风险掌握。 80年月之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的熟悉更加深入。特殊是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种状况下，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术渐渐应用于商业银行风险管理，进一步扩大了商业银行业务的范围，在风险管理方法上更多地应

5、用数学、信息学、工程学等方法，深化了风险管理作为一门管理科学的内涵。1988年，巴塞尔资本协议正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成 80年月至今的20多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾20多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝聚在巴塞尔资本协议当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，巴塞尔协议的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。 巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的巴塞

6、尔协议，标志着国际银行业协调管理的正式开头。之后，巴塞尔协议经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告（简称巴塞尔报告），该报告对银行满意总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，二是依据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。 此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚洲金融危机、巴林银行倒闭

7、等一系列银行危机都进一步使人们熟悉到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和20xx年先后公布了新巴塞尔资本协议征求意见稿（第一稿）和（第二稿）。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，连续连续以资本充分率为核心、以信用风险掌握为重点，着手从单一的资本充分约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则体现以下几个方面： 国际活跃银行风险管理经过几十年的发展和实践，积累和总结很多先进的理念和方法。国际活跃银行

8、重视从全球范围管理银行面临的全部风险，强调风险管理贯穿于银行业务的整个过程，并且大量利用数理模型等工具对风险进行定量分析，从整体上衡量银行对风险的承受能力。在国际活跃银行内部，风险管理正在从高深的理论变为全部从业人员的自觉意识和行为。 与国外银行相比，我国商业银行风险管理在内部管理和外部环境等方面都存在着较大的差距： 从外部来看，银行风险管理所需要的外部环境还不成熟。原因是多方面的，其中尚未建立信用体系是其中重要的原因。国外银行业务强调诚信原则，银行向客户供应的不仅仅是一件产品，而是一种信用，这体现了客户的信用习惯和社会地位。但目前，我国还是“非征信国家”，针对企业和个人的征信中介服务还没有普

9、及，不仅造成了银行进行客户信用审查的成本极高，而且也造成了社会普遍缺乏信用意识和信用道德规范，直接给银行风险管理带来了难度。此外，外部监管和市场约束的作用还远远没能充分发挥，尽管巴塞尔新资本协议强调了信息披露的重要性，通过信息的规范化披露，加强投资者和市场对银行经营管理的监督和约束，但在我国，银行业信息披露还很不规范和不完备，外部监管部门的监管措施还相对简洁，市场对银行的外部约束作用还有待加强。 从银行内部来看，我国商业银行风险管理在观念、技术、方法等方面也与国外先进银行存在着较大的差距。主要体现在： 作为转型时期的发展中国家，我国商业银行的发展仍不规范，抗风险能力较弱。特殊是入世之后，商业银

10、行面临外资银行的激烈竞争，承受着比以往更大的竞争压力，再不从根本上提高风险管理的水平，将直接影响到我国商业银行的正常生存和发展。 （一）我国商业银行风险管理的基本任务和要求 在现阶段，我国商业银行风险管理的基本任务可以分为两部分，从商业银行内部看，风险管理的基本任务是通过建立严格的内掌握度和良好的公司治理机制，最大限度的防范风险和确保银行业务的健康发展，从而实现银行股东价值的最大化。从商业银行外部看，风险管理的基本任务就是通过加强商业银行监管，进行金融体系的改革和完善，从根本上防范和化解金融风险。 为了实现风险管理的基本任务，尽快提高我国商业银行的风险管理水平，必需满意四个方面的要求： 根据国

11、际先进银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，今后几年，将是我国商业银行努力提高自身风险管理水平的关键时期。笔者认为，我国商业银行风险管理发展方向将体现为六个方面的转变： 要实现以上六个方面的转变，就要根据银行业运作的规律，提高商业银行的风险观念和竞争意识，通过不断优化资源配置，达到提高风险管理能力的目的。提高我国商业银行风险管理水平应当从内部和外部两个方面着手，除了政府应在外部营造规范有利的竞争环境、明晰商业银行产权结构外，关键商业银行还要在内部采取有效的途径和方法，围绕风险管理的文化、体系、理念、技术等方面进一步加以完善。 首先，要树立先进的风险管理文化。风险管理和业务发展

12、是并行不悖的，风险管理的过程同样是创造价值的过程。任何业务都是有风险的，风险管理的任务就是查找业务过程的风险点、衡量业务的风险度，积极查找、发展防范风险的方法，在克服风险的同时从风险管理中创造收益。要转变以往对风险管理的偏见，树立先进的风险管理文化。目前，我国商业银行先进的风险管理文化还未形成，风险管理部门和业务部门很少通过沟通去消退文化上的差距，业务流程前台和后台的矛盾往往被动解决，而不是通过沟通来消退这些差异，换位思索不够。同时，风险管理的方法还不到位，对业务发展理解不深，不能根据业务发展规律进行风险掌握，一放就乱、一管就死的现象还很普遍。 其次，要健全风险管理体系。风险管理体系是否健全有

13、效是银行风险管理水平的重要标志。一般来说，风险管理体系应当包括风险管理组织体系、政策体系、决策体系、评价体系等内容。 我国商业银行的风险管理组织架构目前还沿用原有的计划经济体制模式下的总分行制，按行政区划设立分支机构，机构下设风险管理部门。这种组织体系的弊端是管理层次多、对市场信号反应慢、风险管理的独立性差。将来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。董事会是银行经营管理的最高决策机构，在董事会的下面设置风险管理委员会作为银行风险管理战略、政策的最高审议机构，确保全行风险管理战略、偏好的统一和风险管理的独立性。其次

14、，在风险管理的执行层面，要转变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。 要进一步完善我国商业银行的风险管理政策体系。风险管理政策体系应当以一个银行的风险偏好为基础。银行要在担当风险的水平和收益期望和对风险的容忍水平全都的前提下，体现银行总体和各个业务单元担当风险的性质和水平。其次，风险管理政策体系是一个完整的有机整体，应当涵盖全部的业务和领域，每个业务部门和地区都必需执行，不应存在政策制度的“死角”；同时，风险管理政策体系又要体现分类管理和因地制宜的差别化原则，针对不同业务和地区的特点在风险管理方面区分对待。 风险管理政策制度主要通过科学的风

15、险管理决策体系来体现。风险管理决策体系的核心是坚持公正和透明原则。目前，我国部分商业银行在借鉴国外银行经验的基础上，建立了以尽职调查、风险评审和问责审批为主要内容的风险决策体系，尽职调查供应专业意见，风险评审委员会进行集体审议，审批人根据yesno原则作出决策并担当相应责任。科学的决策体系不可能杜绝全部的风险，但可以通过决策程序的民主化和科学化杜绝“反程序”操作，实现决策水平的提升。 风险管理政策制度要适应业务发展和变化的需要，就必需建立风险管理的评价体系，从事后对风险管理体系的有效性和科学性进行检查和回顾。后评价体系要以风险和收益的量化为基础，在目前状况下，要以资产质量和资本回报率为主要内容

16、，降低不良资产的比率，提高资本回报率。同时，对风险管理政策、风险决策过程进行“回头看”，总结经验教训，并据以调整人员、改进流程、加强管理。 第三，要优化风险管理理念。风险管理体系的科学和有效关键在于风险管理理念是否适应业务发展的要求。目前，改进风险管理理念的关键是要处理好业务发展和风险管理的辨证关系，核心是采取差别化管理的原则。 首先要实现不同业务风险管理的差别化。银行业务种类不断增多，不同业务种类之间存在着较大的业务特性和风险差异。如公司业务的风险管理强调对详细客户或详细项目的审查和分析，在授信审查中重视企业的规模和现金流的分析；但零售业务的风险是分散的，更多的强调整体违约率的把握，在单个授

17、信审查中则强调对借款人将来收入和偿付能力的分析。假如简洁套用公司业务的风险管理模式和方法进行零售业务风险管理，不仅不能掌握住风险，还会增加管理成本。 差别化管理原则不仅体现在不同业务风险管理中，还要体现在不同的业务品种之间。银行的风险管理部门应合理划分业务品种，依据不同业务品种的特性和风险大小、形态确定不同的风险管理方法。如消费信贷和投资经营类贷款，在贷款用途和还款来源等方面具有较大的差异，消费信贷一般金额小、期限短，还款来源主要依靠家庭收入，是公认的风险较小的授信品种，对这类业务相宜通过批量化处理从整体上进行违约率掌握；而投资经营类贷款一般金额较大，还款来源主要依靠投资所得，具有较大的不确定性，对投资经营类贷款不仅要分析借