上市公司信息披露监管与案例分析

1、s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e1s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g es h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e2 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e3 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e4 q“s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e5 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s

2、 h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e qs h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e 强制性信息披露体系强制性信息披露体系持续性信息披露持续性信息披露发行信息披露发行信息披露定期报告定期报告临时报告临时报告有交易标准有交易标准事件事件按性质判断按性质判断的重大事件的重大事件招股说明书招股说明书上市公告书上市公告书配股说明书配股说明书年度报告年度报告半年度报告半年度报告季度报告季度报告重要合同重要合同收购出售资产收购出售资产变更章程、董事变更章程、董事等重大事件等重大事件股东信息股东信息中国证监会发行部监管中国证监

3、会发行部监管证券交易所监管证券交易所监管证监会上市部证监会上市部证监会制订细则证监会制订细则交易所制订细则交易所制订细则s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e10 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e

4、x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e15标准标准一一 般般 交交 易易修修 订订 后后修修 订订 前前总资产总资产10以上以上10以上以上主营业务收主营业务收入入10以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过1000万元万元无无相关净利润相关净利润10以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过100万元万元10以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过100万元万元成交金额成交金额10以上，以上，且绝对金额超过且绝对金额超过1000万元万元10以上以上交易产生的交易产生的利润利润10以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过10

5、0万元万元10以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过100万元万元s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e16标准标准重重 大大 交交 易（上市规则界定）易（上市规则界定）修修 订订 后后修修 订订 前前总资产总资产50以上以上50以上以上主营业务收主营业务收入入50以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过5000万元万元无无相关净利润相关净利润50以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过500万元万元50以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过500万元万元成交金额成交金额50以上，以上，且绝对金额超过且绝对金额超过5000万元万元50以上以上交易

6、产生的交易产生的利润利润50以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过500万元万元50以上，且绝对金额超过以上，且绝对金额超过500万元万元s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e18 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e19 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e20 上市公司大股东附属企业其他股东关联自然人控制公司5%控制控制实际制人附属企业控制重大影响职务影响注：上述应存在重

7、合情形s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e21 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e22 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e23 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e24 交易对方（a）a的大股东a的兄弟公司a的控股子公司控制控制a新的大股东控制s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e25 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g

8、e26 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e27 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e29 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e30 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e31 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a

9、n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g es h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g es

10、h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g es h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e46 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e47 s h e

11、 n z h e n s t o c k e x c h a n g e六、董事应注意事项六、董事应注意事项s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e49 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e50 s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e附附1 1：强制性披露规则体系强制性披露规则体系 u政府（国务院）制定政府（国务院）制定的证券基本法规。的证券基本法规。u部委发布的规章部委发布的规章u自律性规则自律性规则u最高立法机关（全国人最高立法机关（全国人大）制定的证券基本法

12、律大）制定的证券基本法律公司法公司法证券法证券法刑法刑法股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂行条例股份有限公司境内上市外资股的规定股份有限公司境内上市外资股的规定定期报告的编制指引定期报告的编制指引、上市公司收购管理办法上市公司收购管理办法上市公司新股发行管理办法上市公司新股发行管理办法深圳证券交易所股票上市规则深圳证券交易所股票上市规则深圳证券交易所信息披露考核办法深圳证券交易所信息披露考核办法第一第一层次层次第二第二层次层次第三第三层次层次第四第四层次层次s h e n z h e n s t o c k e x c h a n g e52附附2 2：上市公司信息披露监管框架图：上市公司信息披露监管框架图证监会上市部证券交易所上市公司上市公司地方证管办证监会稽查一局监督监督业务指导业务指导日常信息日常信息披露监管披露监管公司治理公司治理巡检稽查巡检稽查稽查指导稽查指导相互协作相互协作证监会发行部发行审