外汇交易与外汇风险35806new

1、第三章 外汇交易与外汇风险一、选择题（以下试题中至少有一个答案符合题意，根据自己的分析选择）1、掉期交易主要有以下形式 （ ） A 即期对即期 B 即期对远期 C 远期对远期 D 明日对次日2、外汇银行卖出的外汇多于买进的外汇称为 （ ） A 空头 B 多头 C 买空 D 卖空3、因汇率波动而导致实际收入不确定而造成的风险为 （ ） A 交易风险 B 经济风险C 会计风险 D 市场风险 4、外汇市场的主体是 （ ） A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 顾客 D 中央银行5、采用货币记帐对冲操作可使 （ ） A 跨国公司子公司之间的跨境交易减少 B 交易成本减少C 货币兑换成本减少 D 交易风险减

2、少6、目前外汇市场的主导形式为 （ ） A 有形市场 B 无形市场C 金融市场 D 外汇零售市场 7、投机者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫 （ ） A 套期保值 B 掉期交易 C 投机 D 抛补套利 8、投机者进行抛补套利的结果是高利率货币的 （ ） A 现汇汇率的下降 B 期汇汇率上升C 贴水额减小 D 贴水额加大9、在商品的进口交易中，如果外汇汇率在支付外币货款时较合同签订时上涨，则进口商付出的本币会（ ） A 更少 B 更多 C 不变 D A或C10、折算风险是一种 （ ） A 经营风险 B 交易风险C 存量风险 D 流量风险 11、外汇投机包括 （ ） A 现汇投

3、机 B 掉期交易 C 套期保值D 期汇投机 E 套利12、在签定合同时，可供选择的防范风险的措施有 （ ） A 选好合同货币 B 金融市场操作 C 加列保值条款 D 调整价格或利率 E 配对13、一篮子货币的选择方式有 （ ） A 选择特别提款权 B 选择欧洲货币单位 C 选择储备头寸 D 选择软硬搭配的多种货币 E 选择几种硬币14、按外汇市场的组织形态可将外汇市场分为 （ ） A 即期外汇市场和远期外汇市场 B 外汇批发市场和外汇零售市场C 有形外汇市场和无形外汇市场 D 自由外汇市场和官方外汇市场15、如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行 （ ） A 间接套汇 B 直接套汇

4、C 地点套汇 D 时间套汇16、最经常也是最普遍的一种外汇交易方式是 （ ） A 期权交易 B 期货交易 C 远期交易 D 即期交易17、引起一国外汇需求的主要经济活动包括 （ ） A 商品进口 B 无形商品进口 C 向外国提供援助 D 外国对本国的单方转移 E 增加外汇储备 18、一国外汇供给的主要来源有 （ ） A 商品出口 B 将外币兑换成本国货币 C增加外汇储备 D 服务出口 E 外国向本国进行长期投资 19、伦敦外汇市场的主要持点有 （ ） A 交易的币种多 B 安全性高 C 机动灵活D 速度快 E流动性强 20、外汇银行对外报价时，一般同时报出 （ ） A 交割价 B 中间价 C

5、买入价 D 卖出价 E 市场价21、套汇交易的主要特点是 （ ） 。A 数量大 B 盈利高 C 交易方法简便 D 风险大 E 必须用电汇进行22、商业性即期外汇交易，一般在银行与客户之间进行交易的方式是 （ ） A 支票 B 电汇 C 期汇 D 信汇 E 票汇23、通常说的外汇风险包括 （ ） A 交易风险 B 道德风险 C 会计风险 D 经营风险24、国际结算的基本方式是 （ ） A 汇款 B 托收 C 现金 D 信用证 25、在签定合同时，可供选择的防范风险的措施有 （ ） A 选好合同货币 B 金融市场操作 C 加列保值条款 D 调整价格或利率 26、经营境外货币存储与贷放业务的市场是

6、（ ） A 在岸市场 B 离岸市场 C 国内市场 D 传统型市场27、持票人在汇票的背面签名，并把它交给他人，称为 （ ） A 出票 B 背书 C 提示 D 承兑28、按承兑人不同，汇票可分为 （ ） A 远期汇票 B 商业承兑汇票 C 跟单汇票 D 银行承兑汇票 E 光票二、填空题1、汇款和托收以 信用为基础，而信用证以- 信用为基础。2、托收方式按是否附有货运单据，可以分为 和 。3、套利是指资金持有者利用两个不同金融市场上 的差异，将资金从 的国家调往 国家，以赚取利率差额的一种外汇交易。4、套汇可以分为 和 。5、外汇市场的交易按交易层次划分为 和 。6、外汇风险可以概括为三个主要类型

7、：即 、 和 。7、外汇市场上的“卖空”是指 ，“买空”是指 。8、从全球范围看，外汇市场的交易是一个在 和 上都连续不断的市场。9、 和 是外汇买卖的两种基本方式。10、外汇银行为轧平头寸而从事的外汇买卖操作称为 。11、人们进行期汇交易具体目的不外乎有两种，即 和 。12、外汇银行为轧平头寸而从事的外汇买卖操作称为 。13、期汇交易与现汇交易的主要区别在于 。14、一个国家的经济单位用本国货币兑换外国货币，就形成对 ；用外国货币兑换本国货币，形成对本国的 。三、判断题1、外汇投机的实质是指持有外汇多头或空头。2、外汇交易中成交的那一天称为起息日。3、在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般

8、不承担汇率波动的风险。4、投资者若预测外汇将会贬值，便会进行买空交易。5、在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。6、纽约是世界上最大的外汇交易中心。7、银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，一般不需外汇经纪人参与外汇交易。8、套汇是指套汇者利用不同时间汇价上的差异，进行贱买或贵卖，并从中牟利的外汇交易。9、为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。10、如果两个市场存在明显的汇率差异，人们就会进行套利。11、我国外汇管理条例中的“套汇”是指在外汇市场中利用汇率差异谋利的行为。12、外汇市场通常意义上是一种无形市场。13、

9、直接标价法的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，并可以显示远期汇率与即期汇率之间的关系。14、远期汇率套算与即期汇率套算的计算原理是一致的。15、无抛补套利往往是在有关的两种汇率比较稳定的情况下进行的。16、在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不冒汇率波动的风险。17、是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。四、名词解释套期保值 远期外汇交易 即期外汇交易 外汇市场 外汇风险 交易风险 经济风险 折算风险 套汇 套利 掉期交易 五、简答题1、 如何防范外汇交易风险。2、什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？3、国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？4、在进行即期外汇交易时，需要注意哪些问题？六、计算题1、假定某时期，美国金融市场上六个月定期存款利率为5%，而英国同期存款利率为3%，外汇行市如下：即期汇率：1=1.42501.4260，六个月远期汇率为1=1.42701.4300，试用10万英镑套利并计算结果。2、美国某公司在三个月后应向外支付100万英镑，同时，在一个月后将收到另一笔100万英镑收入，此时，市场的汇率为： 1=1.42701.4300 , 一个月远期汇率为：1=1.42501.4270三个月远期汇率为：1=1.42401.4220 , 该公