远期调期业务培训

1、ccbsccbs系统远期调期业务培训系统远期调期业务培训 报价原则（一）报价原则（一） z起息日、到期日日期计算规则起息日、到期日日期计算规则 z1、t+0为交易日期； z2、t+x在3个日历（03，交易币别对）均为营业的情况下设置 为营业，其余情况一律为不营业； z3、在t+1时，币别对中如有美元、人民币，美元和人民币均视 为营业，其他判断条件不变 报价原则（二）报价原则（二） v 远期报价采用即期汇率加相应掉期点的方式报出 v 掉期报价采用近端汇率加相应掉期点的方式报出 v 报价分为即期、远期、掉期三种报价 v 调期点总分行价格与客户价格均实时计算 报价列表报价列表 即期分行客户 美元/人

2、民币a11a12 非美元/美元a21a22目前不用 非美元/人民币a31a32 掉期点价格分行客户 美元/人民币b11b12 非美元/美元b21b22目前不用 非美元/人民币b31b32 远期分行客户 美元/人民币c11c12 非美元/美元c21c22目前不用 非美元/人民币c31c32 报价计算报价计算 v 调期点价格由前置导入（测试通过0240交易进行维护） v 标准期限的调期点价格按报价原则（二）计算 v 非标准期限的调期点价格按插值法计算 v 不规则期限价格计算 zw=w1*（d2 - d）/（d2 - d1）+w2*（d - d1）/（d2 - d1） z其中：w:指不标准期限的价格

3、 zd：指不标准期限的天数 zw1 ：指选取w之前的一个标准期限价格 zd1：指w1对应的标准期限天数 zw2：指选取w之后的一个标准期限价格 zd2：指w2对应的标准期限天数 远期调期价格查询远期调期价格查询 报价举例报价举例 v见附件 远期结售汇交易（一）远期结售汇交易（一） v 远期交易功能 v 1录入 v 2择期交割日确认 v 5成交 v 6总分行授权 v 7授权后处理 v 8查询 v 9-手工交割 远期结售汇交易（二）远期结售汇交易（二） v 远期交易流程 v 开立表外帐户 v 远期交易录入、授权（总行、分行）、授权后处理、成交、 查询 v 远期交易分为固定期限交易建立和择期交易建立

4、 v 远期交易支持择期部分交割和择期全额交割 v 远期交易支持手工交割 v 对公远期结售汇展期部分展期违约部分违约交易 远期结售汇交易（三）远期结售汇交易（三） v 远期交易分四个交易画面 v 其一为网点柜员录入交易基本信息的画面 v 其二为总行授权的交易画面 v 其三为查询的交易换面 v 其四为远期结售汇展期和违约 v 网点柜员只能对远期业务进行录入和查询（参数控制） v 总行柜员只能对远期业务进行授权和查询（参数控制） 远期结售汇择期交割远期结售汇择期交割 z 远期结售汇择期交割日远期结售汇择期交割日 v 该交割日期大于等于近端交割日期，小于等于远端交割日期， 且大于等于当前营业日 v 远

5、期结售汇择期交割金额远期结售汇择期交割金额 v 如输入金额大于可用余额则无效 v 择期交割日处理择期交割日处理 v 系统在择期交割日日始及日终跑批时自动交割。如帐户资金不 足则交割失败，可再次进行择期交割确认；如客户需在择期交 割日日间办理交割，则柜员可选择“a-人工交割”功能为客户 办理交割 v 如客户没有进行择期交割日确认，择期交割的最后期限为该笔 远期业务的远端交割日 远期结售汇注意事项远期结售汇注意事项 v 报表统计修改 v 远期交易成功后不能冲正 v 交易录入时锁定客户价格，成交时锁定总分行价格 v 牌价方式下，客户价不能优于总分行价，成交价方式下，系统 不做控制，但会在交易成功后给

6、与提示； 远期结售汇展期和违约远期结售汇展期和违约 z 远期结售远期结售汇展期违约功能：期违约功能： v 1录入 v 5成交 v 6-分行授权 v 7-授权后处理 v 8查询 v 6、7功能号根据业务编号的内容，先调用功能8 v 远期结售汇支持部分展期和部分违约远期结售汇支持部分展期和部分违约 调期交易（一）调期交易（一） v 调期交易功能 v 1录入 v 5成交 v 6总分行授权 v 7授权后处理 v 8查询 v 9-手工交割 调期交易（二）调期交易（二） v 调期交易流程 v 开立表外帐户 v 调期交易录入、授权（总行、分行）、授权后处理、成交、 查询 v 调期交易支持手工交割 v 调期交

7、易展期部分展期违约部分违约交易 v 调期交易建立根据期限不同可区分为即期对远期调期交易、 远期对远期调期交易建立 调期交易（三）调期交易（三） v 调期交易分四个交易画面 v 其一为网点柜员录入交易基本信息的画面 v 其二为总行授权的交易画面 v 其三为查询的交易画面 v 其四为调期展期和违约 v 网点柜员只能对调期业务进行录入和查询（参数控制） v 总行柜员只能对调期业务进行授权和查询（参数控制） 总行授权管理总行授权管理 v 超大金额和超常期限必须总行授权，由总行参数控制。 v 成交价情况下对于非超大金额和超常期限的业务，系统支持 由分行让总行授权。 v 总行如果不授权，该笔业务不成功，次

8、日作废。 v 总行只能对即期汇率调期点授权，远期汇率自动算出。 v 总行只对总分行价格授权，授权成功时锁定总分行价格。 保证金管理交易保证金管理交易 v增加“客户保证金管理”功能模块，用交易的方式对保证 金进行管理，而不是用手工方式处理。 v从活期帐户到保证金帐户的转帐仍以现有方式进行。 v需追加或退还保证金时，由经办柜员通过冻结或解冻功能 处理，经a级授权后交易成功；追加的保证金转为冻结状 态，退还的保证金转为非冻结状态。 v保证金以人民币计算，外币保证金以重估时中间价折算。 v柜员可通过“查询”功能查询该笔交易项下上一次保证金 处理的记录。 v当客户办理违约或部分交割等业务后，其应缴保证金

9、金额 将降低，系统自动解冻该笔交易项下多余保证金，并打印 清单提示柜员。 保证金参数处理保证金参数处理 v 远期和调期业务保证金应按期限和币种设置保证金比率，即通过参 数设置， v 调期业务以远端期限为准计算保证金 v 柜员在输入保证金比率或金额后，系统对保证金进行控制 v 保证金金额不足时，系统应提示“保证金金额不足，请a级授权” 期限 交易担保比率 美元、港币其他币种 t+1至三个月（含）1.5%3% 三个月至六个月（含）3%6% 六个月至九个月（含）4.5%9% 九个月至一年（含）6%12% 一年以上 期限每增加六个月（不满 六个月以六个月计算 ）交易担保比率增加 0.75% 期限每增加

10、六个月（不满六个月以六个 月计算）交易担保比率增加1.5% 头寸拆分头寸拆分 v 见附件 直通式平盘直通式平盘 v 便于业务统计，mps根据渠道判断结果对dcc传送的境内外标 志进行强制修改， v 清算渠道为c、bv类型的对应标志为：境内 v n类型对应标志为：境外 远期交易到期交割处理远期交易到期交割处理 v 客户的远期交易到期时，应保证帐户内有足额资金以备交割，系统于交 割日工前和工后对交易进行两次批处理扣账，对于符合交割条件的交易 自动进行清算。 v 远期到期时系统应判断客户交割帐户内资金加上该笔交易保证金后是否 可足额交割，如可以则释放保证金完成交割，如不可以则交割失败。 v 远期交易

11、设三天宽限期，宽限期内如客户资金到帐则可用“人工交割” 功能办理交割 v 宽限期内如确定客户资金不能到帐，则应对客户交易进行违约处理，否 则该笔交易在宽限期最后一天日终跑批时由系统自动进行违约处理，并 生成违约报表提醒分行柜员进行处理 v 违约处理通过即期交易向总行进行反向平盘，计算客户损益情况，对保 证金进行相应处理，在需要时自动扣划客户保证金 v 违约反向即期交易的汇率为系统中存放的最后一笔客户即期汇率 v 违约处理完毕后释放客户剩余保证金 v 宽限期内不能办理展期 远期交易择期到期交割处理远期交易择期到期交割处理 v 目前择期确认每次只能设定一笔，且必须在上一笔择期确认 交割后才能设定下

12、一笔，否则下一笔将覆盖上一笔 v 系统于每周五日始跑批时生成下一周的客户远期交易到期及 择期交割明细报表，以便经办机构及时提醒客户存入足额资 金。 调期交易到期交割处理调期交易到期交割处理 v 客户的近远端交易到期时，应保证帐户内有足额资金以备交割，系统于 交割日日始或日终时对交易进行两次跑批处理，对于符合交割条件的交 易自动进行清算。 v 调期交易不设宽限期。如客户在近端交割日当天没有足额资金办理交割， 则系统在日终跑批时自动对近端和远端交易一并进行违约处理，并生成 违约报表提醒分行柜员进行处理 v 如客户在远端交割日当天没有足额资金办理交割，系统应判断客户交割 帐户内资金加上该笔交易保证金

13、后是否可足额交割，如可以则释放保证 金完成交割，如不可以则交割失败，系统自动对远端交易进行违约处理， 并生成违约报表提醒分行柜员进行处理 v 系统应于每周五日始跑批时生成下一周的客户掉期交易近远端到期明细 报表，以便经办机构及时提醒客户存入足额资金 远期调期违约处理远期调期违约处理 v 远期违约远期违约 v 到期或宽限期内违约：做一笔反向即期交易； v 提前违约：做一笔反向远期交易 v 调期违约调期违约 v 违约日小于或等于掉期业务近端交割日，系统生成一笔反向 掉期交易对原交易进行平盘，近端和远端交割日与原掉期交 易近端和远端交割日一致，反向掉期业务的近端和远端汇率 由系统计算 v 违约日大于

14、掉期业务近端交割日，小于掉期业务远端交割日， 系统做一笔反向远期交易对原远端交易进行平盘，反向远期 交易交割日与原掉期交易的远端交割日一致，反向远期交易 的价格由系统计算 v 远端交割日违约，系统做一笔反向即期交易对原掉期交易的 远端交易进行平盘 远期展期处理远期展期处理 v 远期展期远期展期 v 远期交易展期支持多次展期及部分展期 ； v 向后展期向后展期 v 远期向后展期只能在交割日当日办理。系统生成一笔掉期交易，掉期交 易的近端为一笔即期交易，对原远期交易进行反向平盘，掉期交易的近 端汇率为交易发生时的客户即期汇率；掉期交易的远端交割日为展期后 的交割日，其远端汇率为新的远期汇率 v 向

15、前展期向前展期 v 向前展期相当于提前交割，展期交割日等于展期交易日，系统做一笔掉 期交易，掉期交易的远端与原远期交易的远端做一笔反向平盘，反向平 盘交易的汇率等于原交易汇率，将远端轧平；掉期交易的近端为一笔 t+0即期交易，即期汇率根据远端反向平盘交易汇率及客户掉期点计算 得出 v 择期展期择期展期 v 择期交易只能在远端交割日当日办理展期 调期展期处理调期展期处理 v 调期展期调期展期 v 系统暂时只支持对掉期交易的远端进行展期 v 远期向后展期只能在交割日当日办理。 v 向前展期向前展期 v 向前展期交易日应大于近端交割日； v 向后展期向后展期 v 向后展期时只能在远端交割日当日办理。

16、掉期远端展期的处 理方式比照上述远期交易。 交易重估处理交易重估处理 v 重估分为损益重估和保证金重估； v 远期业务的损益重估为远端重估，掉期业务的损益重估为近 端和远端同时重估； v 保证金重估只对远期和掉期业务的远端重估； v 分行损益重估：每月一次，每月末对所有未到期的交易进行 重估。如果月末是假日，没有价格，则系统自动取系统中已 存在的价格； v 对客户交易重估：每日一次，并据此对客户保证金进行管理 v 重估时所使用的重估价格均为中间价 损益重估记帐原则损益重估记帐原则 z 全额违约时，违约交易时进行原交易的重估冲回； z 全额向前展期时，展期交易时进行原交易的重估冲回； z 全额向

17、后展期时，展期交易时进行原交易的重估冲回，月末 对新展期进行新的重估； z 部分违约时，月末进行原交易的重估冲回，并未违约的金额 进行新的重估； z 部分向后展期时，月末进行原交易的重估冲回，按未展期金 额按原期限进行重估，展期金额按新期限进行重估； z 部分向前展期时，月末进行原交易的重估冲回，按未展期金 额按原期限进行重估； 违约展期保证金处理违约展期保证金处理 z 全额违约时，违约交易时解冻保证金； z 全额展期时，展期交易时不处理保证金，等到客户展期交割 时，解冻保证金； z 部分违约时，违约交易时不处理保证金，等到客户交割时， 解冻保证金； z 部分展期时，展期交易时不处理保证金，等到客户展期交割 时，解冻保证金； z 保证金帐户可为人民币也可以为我行经营远期掉期业务的任 一币种，保证金帐户的资金数额根据重估当天的即期结售汇 汇率中间价折算。 z 在取得信贷审批后，网点a级主管具有对客户保证金的系统 授权权限，对符合一定要求的远期、掉期交易减免保证金。 远期保证金处理案例远期保证金处理案例 z 客户重估损失在交易保证金的设置的参数比率例如客户重估损失在交易保证金的设置的参数比率例如80%80% z 客户叙做一笔一年的远期交易，我行核定的保证金为14万， 在6个月时，系统对该笔交易进行的重估结果为客户盈利1 万；客户亏损8万；客户亏损13万，则系统应分别作