金融物流中的动产抵押研究

1绪论211金融物流中的动产抵押研究背景212金融物流中的动产抵押研究目的及意义32动产质押贷款概述721动产质押贷款的内涵7211动产质押贷款的相关基本概念7212动产质押贷款的一般业务流程22国内开展动产质押贷款业务的现状221动产质押贷款业务中金融环境的现状222动产质押贷款业务中仓储公司的管理现状23国内动产质押贷款业务中存在的主要问题231有关部门重视不够232政策法规不健全233动产标准化程度低234物流企业监管难235合约设计中的难题236具体操作程序上存在的问题3动产质押贷款业务的风险分析及防范措施及对策31动产质押贷款业务的风险类型分析311动产质押贷款业务中的企业信用风险312动产质押贷款业务中的质押商品风险313动产质押贷款业务中动产的管理风险314动产质押中面临的金融风险32动产质押贷款业务的风险防范措施及对策4动产质押贷款业务的风险管理41动产质押贷款业务的风险管理的基本思想411动产质押中的业务流程的风险管理412动产质押中的信用风险管理信用的建立和整合413动产质押中的质押商品的范围及担保价值的确定414动产质押中的商品的监管和处置42在我国目前开展的质押贷款业务的风险管理的难点421社会重视程度不够422政策法律不健全423合约设计中的难题43对在国内开展动产质押贷款业务风险控制的设想431动产质押中的要注重客户资信432动产质押中的谨慎选择质物433动产质押中的加强动产的管理434动产质押中的要制定恰当的商品处置措施435动产质押中的设置预警线5案例分析6结语参考文献1绪论11金融物流中的动产抵押研究背景中国社会经济发展速度迅猛，社会对资金需求量巨大，无论是外资企业、国有企业还是民营企业，要做大做强，都必须有强大的资金做后盾。一方面，有些企业却缺乏能为银行所接受的固定资产或有实力的第三人为其担保，如果以传统方式向银行申请融资，其结果多半是到处“碰壁”。另一方面，企业的产品库存占用了其大量的资金，如何盘活这部分资金，加快资金周转速度也是企业在思考和探索的问题。另一方面，银行也存在资金发贷不畅和如何规避风险的问题，因此正在积极探索和寻找具有变现快而风险低的金融产品。在这种情况下，动产质押贷款业务应运而生。相比传统的房地产抵押贷款或第三人保证贷款，通过动产质押进行贷款这种创新型融资方式，在很大程度上是对担保法上所规定的典型性融资担保方式的突破，是一种“非典型担保”模式。动产质押是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务，同时，它也被看成一种金融产品。动产质押贷款业务比较适应我国目前企业融资难、银行放贷难的市场现状，能够较好解决银行和企业之间的矛盾。它通过物流企业作为第三方担保人，有效的减小了金融风险，同时可以部分解决我国目前信用体系不健全的问题。12金融物流中的动产抵押研究目的及意义发展和规范动产质押贷款可以促进中小企业与物流企业健康、快速发展，同时对银行信贷业务的发展亦有重大推动作用。但目前动产质押贷款在国内开展得并不多，存在着许多的问题需要去探讨和解决。因此，本文研究的主要目的是，通过运用动产质押贷款相关理论对动产质押贷款业务存在的问题进行深入剖析，并提出相应的解决对策，为银行开展动产质押贷款业务和仓储公司防范经营风险提供帮助，促进该项业务的发展，缓解中小企业贷款难的问题。目前，在我国的物流业中，动产质押贷款业务在我国的发展面临巨大压力，也蕴含着很大的潜力。它作为一种新型的服务产品，为传统物流业务乃至金融银行业的拓展提供了更广阔的领域；同时，它作为一种新的融资方式，为传统的物流仓储企业、生产销售性企业，甚至是房地产开发企业，提供了一个解决资金紧缺的融资渠道。特别是与传统动产实质相似而表现形式不一样的新型动产，如租约、订单等，动产质押贷款业务作为一种新兴的业务，有利于缓解企业生产经营过程中流动资金紧缺的问题，又有利于商业银行控制信贷风险，研究动产质押贷款这项业务所带来的的风险具有重要的理论意义和现实意义。2动产质押贷款概述21动产质押贷款的内涵211动产质押概念动产质押俗称“物流银行”，是将物流中的货物作抵押向银行申请贷款，同时提供结算的增值服务。它是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务，也被看成是一种金融产品，它是以动产为标的物而成立的一种质权。从本质上讲，标准动产质押贷款是质押标的物为动产而已。开展标准动产质押贷款业务，既可有效解决现货企业由于手中暂时闲置的标准动产占压资金而面临短期流动资金紧缺的问题，又能拓宽银行利润增长点，同时还能起到间接支持企业利用期货市场套期保值以规避现货市场价格波动风险的作用。212动产质押分析质押的方式主要有两种，一类是动产质押，一类是直接以仓储货物作为质物进行质押。后一种方式又可以分为静态质押和动态质押。静态质押即在质押期间质物不发生变化的质押；动态质押即在质押期间质物不断发生变化的质押。对于其它货物的质押方式而言，动产质押在实践中相对比较常见。静态质押的方式在实践中比较少见。在适用静态质押时，质押人在质押期间不能使用质押货物，通常不符合当事人的商业要求。因此，越来越多的顾客要求银行接受动态质押的担保方式。22国内开展动产质押贷款业务的现状221动产质押贷款业务中金融环境分析目前我国金融形势是一方面存款大量增加，另一方面大量放贷，促使经济过热造成风险加大。据统计年我国金融市场上非金融部门包括居民、企业和政府的贷款融资中，企业融资所占比例高达895，企业融资结构中贷款融资比例过高。企业贷款更多是采用信用保证方式，而且越是大企业授信额度越大，因而风险也越大。而企业贷款过于扩张，往往带来的是初期盲目投资，后期恶性维持，风险暴露时己难以控制。虽然银行信贷增加，而中小企业贷款难的问题却长期得不到很好解决。担保企业、再担保企业的设立，在一定程度上缓解了这种矛盾。虽然担保公司也通过采取反担保等控制措施将风险向借款方转移，但同样会因信息不对称和管理问题造成风险。222动产质押贷款业务中仓储公司的管理现状分析目前，在我国的仓储业中，动产的存单功能已经得到了充分应用，而质押贷款功能却没有被开发出来。（1）缺乏规范动产质押融资业务流程急需规范。目前动产质押融资业务的模式有10多种，不同的银行、不同的地区都有不同的操作模式及合同条款，这种状况不利于银行的风险控制，操作程序也比较繁琐。仓储公司资质也需要制度规范。仓储公司在开展业务时，既要作为银行的代理人，监管货主既要在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；又要为货主企业提供物流服务，包括管理货物的进出库等。同时，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的关系，仓储企业实施动产质押业务有许多潜在风险，承担着重要责任，对服务的质量要求很高。（2）监管落后动产质押融资业务控制风险的关键是对存货实施动态监管。目前多数仓储公司管理粗放、设备陈旧、未与银行联网，造成了监管脱节。已经使用了仓储管理信息系统的仓储公司，不仅监管有效，运作快捷，银行和企业反映也好。（3）缺乏作业标准和运营经验动产质押融资业务需要仓储标准化。由于仓储分散在商业、物资、外贸、铁路等各部门，因此，更有必要从标准人手，推进仓储行业的整体发展。动产质押业务在国外是一项比较成熟的金融服务业务。近些年，随着我国物流业的发展，我国的动产质押业务才逐步发展起来。在管理上，很多企业还停留在纸笔时代，有些企业虽然配备了电脑，但还没有形成系统，更没有形成网络，同时在物流运作中也缺乏对EDI、个人电脑、人工智能/专家系统、通信、条形码和扫描等先进信息技术的应用。23国内动产质押贷款业务中存在的主要问题国内动产质押贷款业务正在蓬勃兴起，且对整个国民经济的影响越来越大。但我国开展动产质押贷款业务的时间不长，并且由于动产质押贷款业务管理以及由此引起的资金流动，涉及并引起了法律、管理体制、信息安全等一系列问题，而且这些问题随着进一步实践正在暴露。231有关部门重视不够国家有关政府部门出台了许多解决中小企业贷款难、降低银行呆坏帐的政策，但未将鼓励发展动产质押融资列入其中，对动产质押贷款业务重视不够。目前开展动产质押贷款业务多以中小商业银行和分支机构为主，因此在区域分布上有缺陷，在资金供给能力上有不足。动产质押融资业务要想有快速、有序、健康的发展，必需要有大的国有银行和银行总部的积极参与。只有大银行和银行总部的积极参与，统一组织，才能真正形成快速、有序、健康的发展局面。232政策法规不健全动产质押贷款业务中，若借款人贷了款而逾期不还，或者仓库违反约定监管不力造成银行损失，银行可以通过出售质押货物追索损失，某些时候还要运用法律手段保护自身的利益，这要求社会法律环境健全；否则，银行的利益就不能得以保障，动产质押业务就无法开展下去。但是我国现行法律对此还没有明确的规定，容易使一些人钻法律的漏洞。另外，关于动产法律效力，目前还有很多空白和模糊的地方。233动产质押标准化程度低中华人民共和国合同法规定了动产上必须记载的内容存货人的名称或者姓名和住所，仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记，仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储物保险情况，填发人、填发地点和填发时间。然而目前，动产还是由各家仓库自己设计的，虽然内容基本上与我国合同法上规定的一致，但是形式不统一。动产质押业务中必须有可靠的动产，以保证基本的有形和金融标准，因此，动产格式的标准化非常必要。234物流企业监管难我国物流中心建设仍处于起步阶段，主要存在问题是监管难题，表现在以下几个方面1信息的不对称。许多企业打一枪换一个地方，它不讲信用的信息不能及时地被其它企业、银行和物流企业所知道，对这种业务的开展造成很大的风险；2货物品种复杂程度。对于货主企业来讲，它希望货物品种数量和标准化程度能不受限制，不同品种之间具有可替代性，只要总价值能满足银行的要求即可；而对于银行和物流企业来讲，它却希望货物种类有一定的限制，品种不能太多，否则，监管成本会急剧上升。（3）物流企业运作专业化程度不够。当前我国物流运输、仓储的现代化水平还不高，物流中心和配送中心的建设以及集装箱运输的发展还比较缓慢，物流企业“大而全”、“小而全”的现象比较普遍，产、供、销一体化，专业化操作程度较低，直接导致了物流作业过程的效率低下、成本过高。235动产质押贷款合约设计中的问题在动产质押贷款业务运作模式中，由于物流企业处于代理人位置，其提供的实际上是服务，服务的无形化特点，使得费率的协商非常困难，太高了银行的收益下降，或者银行把此成本转移给货主企业，造成货主企业融资成本上升。3动产质押贷款业务的风险分析31动产质押贷款业务的风险类型分析动产质押贷款业务是一种具有多边三赢性质的业务。开展动产质押贷款业务虽然给物流企业、银行、借款人各自带来了方便和业务增长点。但是正如事物的两面性一样，开展此业务也会带来各方面的风险，动产质押贷款业务的开展以及由此引起的资金流动，涉及到法律、管理体制、信息安全等一系列的问题，而且这些问题随着进一步实践逐渐暴露出来，如果控制不好，小风险就会变成大风险，损害到各方面的利益。311动产质押贷款业务中的企业信用风险如果选择的客户经营能力和信用状况不好，将来回款的可能性就会很小，使银行和物流企业都遭受损失。作为借款人的客户的业务能力、业务量及商品来源的合法性（走私商品有罚没风险）对物流企业来说都是潜在的风险；在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；还有以次充好的质量风险。所以在选择客户时一定要谨慎，例如选择拥有大企业定单的中小型生产企业，或者销售的是大企业知名品牌商品的中小商贸企业。在办理动产质押贷款业务前要对其进行考察，其中要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，选择客户的主营业务增长率应大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，但选择客户的资产负债率也应小于50。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。312动产质押贷款业务中的商品风险动产质押商品的种类要有一定的限制。并不是所有的商品都适合来作动产质押，商品在某段时间的价格涨跌幅度和质量的稳定状况都是在选择的时候需要考虑的内容，也会带来一定程度的风险。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。在质押商品的监管方面，仓库同银行之间的信息不对称、信息失真或信息交换不及时都会带来双方决策的失误，影响动产质押业务的开展。造成商品监管风险。对于物流企业来说，要加强对质押货物的监督管理，并且能在市场发生价格波动时，利用自己的销售渠道使产品尽快变现，降低银行风险。物流企业在开展动产质押贷款业务时，一般要与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由物流企业承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，物流企业要加强对质押货物的监管，保证动产与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。对于质押商品，除了考虑企业经营风险外，主要要考虑质押商品的市场风险。质押商品的市场风险是指质押商品的价格波动和变现能力所引起的风险。313动产质押中的质押物的管理风险有些仓库的信息化程度很低，还停留在人工作业的阶段，难免出现内部人员的操作失误。作为银行和借款人都信任的第三方，物流企业要制定规范的动产质押管理办法，对动产质押贷款业务严格按照动产质押管理办法进行操作，对质押商品要派专人管理，出入库商品及商品的调换须经质权人银行同意。以下两个在管理上存在的风险要特别注意规避和控制。要注意规避和控制质押商品交付失当的风险。动产质押业务中的质押商品交付失当，主要表现为以下两种情形一是不交付，质押商品出质后仍由出质人占有；二是交付错位，质押商品交给了不善保管之人。无论出现哪种情况，实践中都很难避免给债权人银行造成重大的损失。因此，办理动产质押业务，必须高度注意防范交付失当的风险。首先，银行必须坚持要求出质人及时交付质押商品。因为质押与抵押不同，质押合同的生效，是以出质人向质权人交付质物为生效要件的。如果出质人未交付质押商品，质押关系就不能成立，债权人的债权就有可能遭遇损害。其次，如果物流企业对质押商品进行异地监管，则应当对该仓库进行资质认定并对质物实施更为严格的现场管理。要注意规避和控制质押商品托管失灵的风险。在异地仓库监管的过程中，难免伴生以下两大风险一是同一商品重复质押的风险。质押商品出质不实施移库，质物仍存于原仓库中，极易发生仓库重复开具动产、使同一商品重复质押担保的情况，从而出现第三人对质物提出权利主张。二是质押商品被非法挪用的风险。质押商品存放于原仓库中，很难完全避免发生质物未经质权人同意而被转移、挪用等情况，致使债权人银行的质权落空。质物托管中的重复质押或非法挪用质物等情况都会直接影响和妨碍质权人对质物处分权的行使，进而制约债权人贷款债权的实现。因此，在异地仓库监管中，监管人要采用输出人员的方式对质押商品进行更为严格和规范的监控和管理。当然，如果质押成本增加的不是很多，最好还是将质押商品放在物流企业指定的仓库中，这样更有利于保障质权人对质物的权利，从而有效杜绝重复质押、非法挪用等侵权行为。314动产质押中面临的金融风险对于银行来说，及时收回发放的贷款，是银行开展动产质押贷款业务基本的要求。贷款不能及时收回就会构成金融风险。前述的四种风险如果控制不当，都会造成金融风险。对前述四种风险的防范和控制已详细介绍，就不再赘述。这里要特别提出的是虚假动产的问题。银行要特别注意防范借款企业和仓库串通开具虚假动产来骗取贷款。实践中就出现过这样的例子，不但银行受到损失，仓库也因为开具虚假动产受到法律惩罚而破产。银行要选择信誉好、抗风险能力强、具有良好品牌和资产优势的物流企业开展动产质押业务，放贷时要严格审查，并核实借款人存货的品种、数量、质量等；物流企业要对仓库的操作制定严格的管理办法，避免个别人员因为一时的利欲熏心而开具虚假动产，不但给企业造成名誉上的恶劣影响，还会造成经济上的损失。32动产质押贷款业务的风险防范措施及对策1加强对借款人的评估评价。作为贷款银行，在发放贷款前要对借款人进行详细的风险评估，尤其应注重其对外履约情况，绝不能因采取存货质押方式而降低借款人的准入条件。2加强对贷款质押物的全面风险评估。主要从以下几个方面关注和操作第一，对商品所有权进行严格确认，确保商品归出质人所有；第二，选择物理、化学性能稳定，价格相对稳定、流通性强的商品，同时通过资产评估等方式合理确定质押物价值；第三，是根据质押物价值和特性确定合理的质押率，通常质押率在6070左右，对市场价格预测难度较大的商品质押率应更低些。YAT第四，在贷款定价方面，应充分考虑风险与收益的匹配性，根据客户实际情况可通过上浮贷款利率等方式增加银行收益。4积极的监管风险预防。第一，设定仓储企业的准入条件，必须选择仓储条件好、管理水平高、信誉良好、且具有较强抗风险能力的仓储物流公司对质物进行监管。第二，通过签订仓储监管合同或协议，并以适当的方式来约束风险的发生概率。比如可要求监管方提供一定比例的现金作为监管责任的保证，对于现金不足部分，要求监管方提供第三方担保，在监管方怠于履行监管责任，给银行造成损失时，提高银行依法向监管方索赔的可能性。K“F6O5加强人员素质教育，防范操作和道德风险。鉴于办理动产质押信贷业务涉及与银行支持的大型客户在资信状况方面有一定差距，在信贷业务操作的各个环节要选择风险判断能力强、业务水平高、道德品质及敬业精神好的信贷人员进行贷前调查和贷后管理。4动产质押贷款业务的风险管理41动产质押贷款业务的风险管理的基本思想411业务流程风险管理（1）动产质押管理必须程序化、规范化。要制定严格的操作程序和动产质押管理办法，操作程序和管理办法必须规范和控制质押前与质押后的整个流程。（2）规范动产质押业务中的合同管理。完善合同管理，是确保信贷资金安全的重要措施（3）动产质押物的落实是关键。首先，按银企双方核实的库存商品额，填制动产明细表，由借款企业和仓库共同在认定的清单明细表上签字，加盖企业公章，动产上载明商品名称、属性、数量、价值。其次，落实好动产质押合同。（4）变动比较频繁的货物要采用多栏式动产办理质押。物流企业办理质押商品为诸如粮棉油之类的动产质押,由于商品变动较为频繁,多数情况属零星收购集中调出或分批调出，为便于信贷管理，要采用多栏式动产办理质押，根据实际购进或调出的数量，增加或减少动产的价值，依此增加或减少贷款额。（5）在异地监管动产质押业务中，物流企业提供异地动产串换服务可为客户带来极大的方便。（6）一旦出现借款企业未能如期归还银行债务，要保证银行对质押商品的处置权。银行有权向供货方请求回购货物（在买方信贷中，须事先签订协议）或变卖、拍卖货物，以归还银行的贷款或承兑票款以及其它损失。412动产质押中的信用风险管理企业信用风险、动产风险、商品的监管风险都与信用有着联系。从动产质押贷款的业务过程来看，银行贷款给客户要以信用作为基础，银行委托物流企业代理监管商品也需要信用，物流企业存储客户的商品并融入到商品产销供应链中去同样也需要信用，那么开展动产质押贷款业务就需要物流企业来建立和整合这些信用。物流企业是联结客户与银行的服务平台，信用的建立基于物流企业的实力。在动产质押贷款业务关系中，物流企业、银行和客户之间存在着委托代理关系，而物流企业是两种委托代理关系的联结点，一是作为银行的代理人，监管客户在仓库中的商品。二是作为客户的代理人，管理仓库中的商品。它不仅要建立信用，还要具备信用的整合功能。首先，物流企业要与客户、银行建立信用关系。银行质押贷款业务的开展是建立在动产的真实有效性和对仓库监管的信任之上的。动产质押服务是一项高级的物流服务形式，它要求物流企业为客户提供满意的服务和良好的信誉。其次，物流企业可以利用双方都信任的关系来开展动产质押业务，完成信用的整合。413动产质押商品的范围及担保价值的确定在质押商品的范围方面，借款人希望商品品种、数量和标准化程度能不受限制，不同品种之间具有可替代性，只要总价值能满足银行的要求即可；而对于银行和物流企业来说，它们则要求质押的商品要有所限制。物流企业要考虑自身的存储能力、管理水平与客户的需求，并协同银行做好质押商品的限制工作。目前一些开展此项业务的物流企业基本上是尽量选择适用广泛，易于处置，价格波幅较小且不易变质的商品，比如黑色金属、有色金属等。随着动产质押业务的不断开展、管理经验的不断积累和技术手段的进一步提高，其解决方式将更加丰富，可用于动产质押的商品的复杂程度会大大提高。银行审核、签署贷款合同和动产质押合同，并向仓库核实借款企业存货的品种、数量、质量等，按动产价值的一定比例确定贷款数额。在我国的实践中，这个比例一般为6070，最高不超过80。物流企业作为双方信任的委托代理，在贷款额度的确定过程中也应起到提供参考的作用，特别是对于实行滚动质押的单位要和银行协商设立最低库存下限，所质押的货物在流通过程中须保证库存货物先进先出，同时满足库存量按确定比例折扣后的价值加上信用保证金后不能小于银行提供给借款企业的信用额度。当最低库存下限要下调时，借款企业应事先有相应数量的保证金存放于质押专户内或冻结相应数量的货币资金，增加现金质押，以补足额度缺口，或者提前归还差额部分借款。可以预见，随着动产质押业务不断深入发展，银行对物流企业信任的日益提升，物流企业就很有可能成为确定贷款额度的主角。414动产质押中的商品的监管和处置物流企业作为银行和客户都信任的第三方，在商品的质押监管环节要持认真负责的态度，积极有效地与银行和客户做好信息的沟通和共享工作。首先，物流企业要和银行、客户企业签订仓储货物监管协议，明确商品的入库验收和养护要求，开具商品已属质押给银行的专用动产，并最好向指定的保险公司申请办理仓储物品保险，以便当仓储物出现损毁时，保险公司可以赔偿。其次，物流企业要与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书，承诺银行保证动产与商品存储情况相符，手续完备；质押期间无银行同意不得向借款人或任意第三人发货；不以存货方未付有关保管费为由阻挠、干涉和妨碍银行行使质押权等；借款人提货要在银行的监管下采取动产分割单提货。商品的处置通常有两种情况，一是贷款还未到期，由于商品市场价下跌，银行通知借款人追加风险保证金，在双方所确定的日期限制内借款人仍未履行追加义务的，银行可委托第三方（很有可能是物流企业）对尚未销售商品按现行市场价下调一定比率以内，尽快实现销售，收回贷款本金。二是贷款到期，但监管账户内销售回笼款不足偿还贷款本息且无其他资金来源作为补充，银行也可委托第三方（很有可能是物流企业）对仓储的相应数量商品按现行市场价下调一定比率以内，实现销售处理，直到收回贷款本息。银行还有权向供货方请求回购质押货物或拍卖货物。当然以上处置方式和有关要求均需在贷款前以书面协议方式与借款人做出明确约定，物流企业要能够尽职尽责协助银行做好工作，降低贷款的风险。2在我国目前开展动产质押贷款业务的风险管理难点与其他融资方式相比，动产质押贷款一定程度上更加适应我国目前市场状况，能够较好地解决了银企间的矛盾，优势比较明显。但是，在实践中，仍有许多因素制约着这一融资方式的开展。其中，有政策、法律等外部因素，也有模式、风险等方面的内部因素。概括起来，动产质押贷款业务在风险管理中面临的难题主要有以下几个方面。421社会重视程度不够国家有关政府部门出台了许多解决中小企业贷款难、降低银行呆坏帐的政策，但并未将鼓励发展动产质押融资列入其中，对动产质押融资重视不够。目前开展动产质押融资业务仍多以中小商业银行和分支机构为主，因此在区域分布上有缺陷，在资金供给能力上又不足。动产质押融资业务要想有快速、有序、健康的发展，必需要有大的国有银行和银行总部的积极参与，只有大银行和银行总部的积极参与，统一组织，动产质押才能真正形成快速、有序、健康的发展局面。422政策法律不健全动产质押贷款业务中，若客户企业贷了款而逾期不还，银行可以通过出售质押货物打官司追索损失，这要求社会法律环境健全；否则，银行的利益就不能得以保障，动产质押业务就无法开展下去。另外，关于动产质押法律效力，目前还有很多空白和模糊的地方。比如，动产与仓储合同的关系问题，业界有两种观点，一种动产为要式合同，没有签发动产，则仓储合同不成立。另一种观点认为动产只是仓储合同的一种证明文件，仓储合同成立在先，动产只是其中一种证明。又例如，法律上对提取货物时是否必须是存货人没有明确规定，实际操作中，各仓储服务商有自己的规定，有的认单不认人，有的认单还要认人。这些都给动产质押业务的继续深入发展，带来了一定的困难。423动产质押合约设计中的不合理若给物流企业一个风险收入，理论上可以让仓库更能克尽职守，做好监管工作，从而银行损失的风险也会减少。但在动产质押业务运作模式中，由于物流企业处于代理人位置，其提供的实际上是服务，服务的无形化特点，使得费率的协商非常困难，太高了银行的收益下降，或者银行把成本转移给客户企业，造成货主企业融资成本上升。也就是说，物流企业需要与银行、企业进一步协商设计仓储费率，从而有效激励自身做好监管工作。42动产质押运作标准的不健全在推动现代信息技术在物流领域中的应用过程中，标准化问题是首先需要解决的一个重大问题。如对于EPC技术，急需开展技术标准的研究与制定，目前急需的EPC技术标准包括EPC编码体系、EPC技术规范、EPC读写器技术规范、EPC系统网络管理软件规范、EPC系统准入规范、EPC系统认可制度、EPC系统数据管理与维护规范、EPC系统安全体系规范等。42动产质押物流人才的不足目前培养的物流人才不仅数量不够，而且结构单一，主要面向社会物流。企业物流领域需要复合型的物流人才，既懂企业管理、物流管理，也懂信息技术和电子商务的T型人才。43对在国内开展动产质押贷款业务风险控制的对策对于动产质押贷款运作过程产生的各种问题，要采取一定手段加以解决和改进。动产质押贷款业务运营的一个重要核心就是风险控制，所以物流企业和银行的合作必须设计严密的风险防范和退出机制，对来自各个方面的风险予以规避或降低。才能使合作方共赢，达到占领市场的目的。当然，动产质押贷款以动产作为质押保证的，只要适当地做好风险控制的措施，它的风险还是非常低的。由于动产质押贷款业务涉及到物流企业、货主和银行三方的利益，因此有效的风险控制的基础是有一套严谨、完善的操作程序。在具体操作过程中，银行与物流企业可以从以下几个方面系统地进行。431动产质押中建立标准的操作流程由于动产质押贷款业务涉及到物流企业、申请贷款企业（以下简称借款人）和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作流程。目前，动产质押贷款业务主要有两大形式一是现有存货的动产质押贷款，其基本特点是货主企业把货物放在仓储企业，然后凭借仓储凭证动产向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主提供一定比例的贷款，而有仓库代理监管货物。二是拟购买货物的动产质押贷款，相对于前者，其特点是先票后货，即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为动产质押。规范现有存货的动产质押贷款操作流程如图所示，现有存货动产质押贷款的标准化操作流程为（1）仓库和货主签订（仓储协议），明确货物的入库验收和保护要求。货主将货物送往指定仓库，仓库经审核确认接收后，开具仓。（2）货主以仓库开具的动产为凭证，向银行申请贷款，银行以减少风险为前提对动产进行审核。（3）货主、银行和仓库在协商的基础上，达成合作意向，并签署动产质押贷款三方合作协议书，动产出质背书登记交银行。（4）仓库同银行签订不可撤销的协助银行行使质押权保证书，确定双方在合作中各自履行的责任；银行与客户签订账户监管协议，为资金流通提供保障和便利。（5）动产审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行向货主按货物价值的一定比例发放贷款。（6）货物质押贷款期间，由仓库监管，货物的使用权归银行所有，仓库只接收银行的储库指令。（7）仓库按仓储协议的相关规定对货物进行监督，直至接收到银行的储库令，并按指令将货物出库。（8）货主履行同银行的约定的义务，银行解除动产质押，并将动产归还货主。（9）若货主违约，银行有权处置质押在仓库的货物，并将处置指令下达给仓库。（10）仓库接到处置指令后，依据货物性质，对其进行拍卖或回购，来回笼资金。规范拟购买货物的动产质押贷款操作流程如图，拟购买货物动产质押贷款操作流程为（1）买方贷款进货方在确保货物的一定市场需求后，同供方生产厂签订相应的购货合同。（2）买方贷款进货方同仓库签订仓储协议。（3）买方贷款进货方、银行、仓库和供货生产厂就合作事宜进行协商，达成一致后，签署买方信贷四方协议。（4）买方贷款进货方同银行签订贷款承兑协议，并交纳20的保证金。（5）买方贷款进货方委托银行付款给供货生产厂。（6）银行在买方贷款进货方交纳保证金后，接受其委托，按协议规定付款给供货生产厂。（7）供方生产厂收到银行付款后，将货物发送至仓库。（8）仓库对货物进行验收，合格后入库保存，并通知银行。（9）商品需求方向买方贷款进货方买X数量的该货物，并付相应款。（10）买方贷款进货方将X数量货物的保证金款交付给银行。（11）银行通知仓库放X数量的货物。（12）仓库按银行下达的指令，出库X数量的货物直接至商品需求方。（13）当银行收到足额保证金后，通知仓库全部放货，并解除质押监管。（14）仓库按买方指令将所有货物全部出售。（15）如若买方贷款进货方没有按时交纳保证金，或违反贷款协议的其他规定，银行有权处置质押货物，并通知仓库实行。（16）仓库可按商品性质及需要，对其进行仓库回购货厂商回购。根据货物性质及实际操作需要，最好向指定的保险公司申请办理仓储货物的保险，确保仓储货物出现损坏时，保险公司可以赔偿。432动产质押应该注重客户资信管理为防范出质人给质押监管业务带来的风险，应当对出质人资信进行认真的调查和评定。在选择客户时，要重点考察企业的经营能力和信用状况。反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此被选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50，除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面首先，应调查客户偿还债务的历史情况；其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是出于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。433动产质押应该谨慎选择质物首先，必须对质物所有权进行严格的确认，只有所有权属于出资人的货物才能出质；其次，质押商品的种类要有一定的限制，要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等。一般来说，各种原材料都比较符合这一要求。质押物的选择，还要和国内的经济形势相结合，那些关系到国计民生的、稀缺性的资源不会出现价值的很大波动，是理想的质押品种。性质不稳易变质、损耗、市场价格波动大、无经常性市场需求的货物不能被选为质物；再次，还要考察货物来源的合法性，对非法途径取得的物品，则不能作为质押商品；最后，还要明确出质人、质权人、监管人的法律关系及权利义务，注意货物的验收确认、货物出质、质物的置换和解除监管等关键环节的控制。因为物流企业要考虑自身的存储能力、管理水平能否满足客户的需求，并协同银行做好商品的限制工作。受仓储条件的限制，目前一些开展此项业务的物流企业，根据自身的条件基本上开展的品种都是适合本企业的使用广泛、易于处置、价格波动较小且不易变质的商品。随着动产质押业务的不断开展、管理经验的不断积累和技术手段的进一步提高，可用于动产质押的商品的种类将会不断增加。同时，银行要对质押商品进行价值评估，确定商品的价格。这里说的商品价格不是商品在市场中的价格，而是银行对质押商品进行综合评估得出来的价格，它用来计算质押贷款的数额。商品的价格要从三个方面来综合考虑，一是客户本身的信用和实力，二是商品自身的属性，三是该种商品近几年来的市场波动情况。这个价格目前都是由银行确定的，但物流企业作为双方信任的委托代理方，而且比较熟悉各种质物的市场行情，在价格的确定过程中能起到监管和提供参考的作用，所以应积极协助银行和客户完成此项工作。特别是对于实行动态质押的物流企业，要设立价格的安全警戒线。可以预见，随着动产质押业务不断深化，银行对物流企业信任的日益提升，物流企业很有可能在未来成为确定价格的主角。434动产质押中加强动产质押的管理要对动产进行科学的管理，制定严密的动产操作规程。目前我国使用的动产还是由各家仓库自己设计的,形式很不统一,因此要对动产进行科学的管理,使用固定的格式,按规定方式印刷应派专人对动产进行管理,保证动产的真实性、唯一性和有效性；要以文件的形式规定质押动产签发、确认程序。此外，还可以通过为每个动产质押贷款客户提供一个密码，提货人在拿专用提货单办理质押物资提货手续时须提供密码，动产管理员在与银行联系确认后方可办理提货出库，并严格遵守发货下限的方式，对虚假动产进行有效控制；对于同一动产项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用动产分提单”释放，同时按照动产编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应动产下作销账纪录，直至销售完成为止。435动产质押中的要制定恰当的商品处置措施物流企业作为银行和客户双方信任的第三方，在商品的监管和处置环节扮演着特殊的角色，负有特殊的责任。所以，在开展动产质押贷款业务时，应尽量使各种手续完备，严格按合同行使权利。在监管环节首先要和客户企业签订“仓储协议”，明确商品的入库验收和养护要求，并开具明确表明商品已属质押给银行的专用动产；并最好向指定的保险公司申请办理仓储物的保险，确保仓储物出现损毁时，保险公司可以赔偿。其次，要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质押权保证书”，向银行承诺，保证动产与商品存储情况相符、手续齐备；质押期间无银行同意不得向借款人或任意第三人发货不以存货方未付有关保管费为由阻挠、干涉、妨碍银行行使质押权；客户提货要在银行的监管下采取动产提货等。在商品处置环节，要视具体情况具体处理。一是贷款还未到期，由于商品市场价下跌，银行通知贷款人追加风险保证金，在双方所确定的日期期限内借款人仍未履行追加义务的，银行可委托第三方不一定是物流企业对尚未销售商品按现行市场价下浮一定比率以内实现销售处理，直到收回贷款本息。对于贷款到期，但回笼款不足偿还贷款本息的，银行要委托物流企业对仓储的相应数量商品按现行市场价下浮一定比率实现销售，收回贷款。两种处置方式和有关要求均需在贷款前以书面协议方式与借款人做出明确约定。物流企业要能够尽职尽责地做好工作，降低银行的风险。435动产质押应该有效的设置预警线对可能发生的风险要提前预警，当市场价格下跌到预警线时，按协议规定通知出质人增加质物和保证金。如果货主企业违约，质权人银行可提前进行商品的处置。对实行滚动质押，也要设立安全警戒线，实现计算机管理，以防止质押物因量的减少而价值下降，最终影响资金的回笼。如上所述，客户资信风险、动产风险、商品的监管风险都与信用有着联系。所以，在开展动产质押业务时就需要物流企业建立和整合这些信用。物流企业可以利用双方都信任的关系开展动产质押业务，完成信用的整合。物流企业是联接客户与银行的服务平台，是两种委托代理关系的联接点，所以信用的建立和整合是基于物流企业的实力。5案例分析烟台博进钢管企业，主营建材业务，采购款占用了公司大量资金，同时账面上有数额巨大的建材存货，存货占有资金的情况也非常严重，由于企业经营扩张，流动资金吃紧，烟台博进钢管企业想到了贷款，但仅凭现有的规模很难从银行处获得融资，而公司又缺乏传统意义上的房地产作为担保，融资较为困难，眼下商机稍纵即逝，资金链制约了企业的发展。上述这种状况普遍存在于中国各地的中小规模企业，对于这样的问题，物流金融就可以轻易解决。烟台博进钢管企业在万般无奈之下，邀请烟台北明保税物流公司前来为公司诊断，很快，烟台博进钢管企业在烟台北明保税物流公司的帮助下采用物流金融的方法使公司出现了转机，快速解决了资金链的问题。烟台北明保税物流公司是这么操作的烟台北明保税物流公司根据企业的实际需求和存在的问题，通通过自身的物流公司作为质押物监管方，为烟台博进钢管企业打开了通往银行的快速融资通道。针对存货，烟台北明保税物流公司发现核定货值货物质押方式能够解决存货问题，将该公司的建材存货作为质押物向烟台银行取得融资，通过符合烟台银行准入条件的自身物流公司进行监管（仓储），烟台银行根据融资金额和质押率，确定由烟台北明保税物流公司监管的最低价值，超过最低价值以上的存货由烟台博进钢管自行控制提换货，以下的部分由烟台博进钢管公司追加保证金或用新的货物赎货。同时，烟台北明保税物流公司负责建材质押的全程监控，而监控的建材正是向烟台银行贷款的质押物，这就解决了采购款资金问题。“对于烟台北明保税物流公司来说（物流公司），一项业务，可以获得两份收入，一项是常规的物流服务费，另一项是物流监管费。更主要的是，通过物流金融服务，稳定了客户关系。对烟台博进钢管