技术指标结合运用课件

技术指标结合运用 1 同样的指标 不一样的运用 执业编号 S14506150400012016年10月19日 技术指标结合运用 2 技术分析三大公理 道氏理论 市场行为包容消化一切技术分析的基础 价格是按趋势走的 技术分析的核心 历史会不断重演 技术操作的依据 技术指标结合运用 3 趋势为王 不管做股票 还是炒黄金都讲究一个 势 趋势为王 做股票 先大后小 先长后短 顺势而为 做黄金 没有所谓大盘 但是也得先长后短 顺势而为 趋势为王 优势将被趋势淹没任何技术工具都有其独特优势之处 但优势有时也容易转化为缺陷 而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点 优势将被趋势淹没 技术指标结合运用 4 技术指标结合运用 5 趋势分为三类 1 上升趋势2 下降趋势3 横盘整理或者定义为1 基本趋势2 主趋势3 次级趋势 技术指标结合运用 6 技术指标结合运用 7 技术分析之技术指标 一 概率类指标1 随机指标KDJ2 相对强弱指标RSI3 WR威廉指标4 PSY心理线二 能量类指标1 OBV能量潮2 VR容量比率指标三 趋向指标1 指数平滑异同平均线MACD2 趋向指标MDI3 乖离率BIAS4 布林带BOLL备注 图表是死的 人是活的 理论是静的 人是动的 技术指标结合运用 8 一 1 KDJ指标又叫随机指标 是由乔治 蓝恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一种相当新颖 实用的技术分析指标 指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上 在 附近属于强势超买区 股价有一定风险 为徘徊区 附近则较为安全区域 属于超卖区 可以建仓 但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多 2 取值范围KDJ指标中 K值和D值的取值范围都是0 100 而J值的取值范围可以超过100和低于0 但在分析软件上KDJ的研判范围都是0 100 通常就敏感性而言 J值最强 K值次之 D值最慢 而就安全性而言 J值最差 K值次之 D值最稳 技术指标结合运用 9 3 K线是快速确认线 数值在90以上为超买 数值在10以下为超卖 D线是慢速主干线 D 80 市场超买 D 100 市场超买 J 10 市场超卖 当J值大于100 特别是连续5天以上 股价至少会形成短期头部 反之J值小于0时 特别是连续数天以上 股价至少会形成短期底部 KD金叉 K 上穿D 为买进信号 KD死叉 K 下破D 为卖出信号 技术指标结合运用 10 KDJ的用法 4当 值 短期平均值 大于D值 长期平均值 时表明目前市场处于强势状态 因此在图形上K线向上突破D线时即为买进信号 如果K值在50以下 由下往上接连两次上穿D值 形成右底比左底高的 W底 形态时 后市股价可能会有相当的涨幅 5当D值大于K值时表明目前的趋势是向下跌落 因此在图形上K线向下跌破D线为卖出时机 实战时当K D线在80以上交叉向下 此时的短期卖出的信号较为准确 如果K值在50以上 由上往下接连两次下穿D值 形成右头比左头低的 M头 形态时 后市股价可能会有相当的跌幅 6当D值跌至10 15时是最佳买入时机 若高至85 90时则是卖出信号 注意10 15和85 95指的是kdj有拐头或者正在拐头 如果没有拐头继续等待 同时注意即使拐头 还要控制好仓位 因为涨跌之后一般都会有回抽反弹的动作 技术指标结合运用 11 7 K线与D线在高档二次交叉则行情将大跌 在低档二次交叉则行情将大涨 8 与RSI指标相似 当价格与指标出现背离的时候说明市场即将出现反转 9 KDJ三条线多头向上交予一点才是真正意义的金叉 为绝佳买入点 同样 KDJ三条线空头向下交叉于一点才算正真意义上的死叉 为绝佳卖点 当行情处在极强极弱单边市场中 日KDJ出现屡屡钝化 应改用MACD等中长指标 当股价短期波动剧烈 日KDJ反应滞后 应改用CCI ROC等指标 或是使用SLOWKD慢速指标 技术指标结合运用 12 怎样处理KDJ钝化 KDJ指标是技术派经常使用的一种指标 此种指标的优点是反映敏感 能给出非常明显的进货信号和出货信号 如黄金交叉进货和死亡交叉出货 使使用者易于掌握 只要看信号进货 出货就可以了 但KDJ指标又有非常明显的不足 如它的反应过于敏感 使使用者不是进货太早被套牢 就是出货太早被扎空 也就是所谓KDJ指标的低位钝化和高位钝化问题 很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的骗线问题 使用起来经常会有上当受骗的感觉 实际上是我们没能很好地解决钝化问题 技术指标结合运用 13 怎样处理KDJ钝化 KDJ指标是一种非常好的指标 但是它有一个常态使用范围 通常股价或股指在一个有一定幅度的箱型之中运动 KDJ指标将发生非常准确的进货信号和出货信号 在此情况下 按照低位黄金交叉进货 高位死亡交叉出货 准确度非常高 投资者按此方法操作 可以胜多输少 但在一个极强的市场或者一个极弱的市场 也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情 KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况 这时候还按照黄金交叉进货 死亡交叉出货 将会发生行情刚启动 KDJ指标已在高位发出卖出信号 如果按信号操作 将丢掉一个主升段行情 行情刚下跌 KDJ在低位发出黄金交叉 如果进货将被套牢 而且价位损失将非常大 因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化 股价下跌不止 使按此操作的投资者损失惨重 技术指标结合运用 14 怎样处理KDJ钝化 周线图法 1 周线图法 因为KDJ指标非常敏感 经常给出一些杂乱信号 这些信号容易误导投资者 据此敏感进货信号或出货信号操作的 常会导致操作失误 不是买入过早 就是卖出过早 如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性 将会有较好的效果 如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉 我们可以把它放大到周线图上去看 如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉 我们将认为这个信号可靠性强 可以大胆操作 如果周线图上显示的是在下跌途中 那么日K线图上的黄金交叉可靠性不强 有可能是庄家的骗线手法 这时候我们可以采用观望的方法 技术指标结合运用 15 技术指标结合运用 16 技术指标结合运用 17 怎样处理KDJ钝化 技术形态法 2 技术形态法 由于KDJ指标的敏感 它给出的指标经常超前 因此 我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点 KDJ指标在低位形成W底 三重底和头肩底形态时再进货 在较强的市场里 KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时 出货信号的可靠性将加强 技术指标结合运用 18 怎样处理KDJ钝化 趋势线法 3 趋势线法 在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场 股指会形成单边上升走势和单边下跌走势 在单边下跌走势中 KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化 投资者按买入信号操作了 将被过早套牢 有的在极低价位进货 结果股价持续下跌 低了还可以低 如要有效解决这个问题 可以在K线图上加一条下降趋势线 在股指和股价没有打破下降趋势线前 KDJ发出的任何一次买入信号 都将不考虑 只有当股指和股价打破下降趋势线后 再开始考虑KDJ指标的买入信号 在单边上升的走势中 市场走势极强 股指会经常在高位发出卖出信号 按此信号操作者将丢失一大段行情 我们也可以在日K线上加一条上升趋势线 在股价或股指未打破上升趋势线前 不考虑KDJ指标给出的卖出信号 当股指和股价一旦打破上升趋势线 KDJ给出的卖出信号 将坚决执行 不打折扣 技术指标结合运用 19 怎样处理KDJ钝化 技术数浪法 4 技术数浪法 KDJ指标和数浪相结合 是一种非常有效的方法 在K线图上 我们可以经常清晰分辨上升形态的一浪 三浪 五浪 在K线图上 股价盘底结束 开始上升 往往在上升第一子浪时 KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号 这时候 我们可以少考虑这个卖出信号 因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号 当股指运行到第三子浪时 我们将加大对卖出信号的重视程度 当股指运行到明显的第五子浪时 这时如KDJ指标给出卖出信号 将坚决出货 这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号 当股指刚刚结束上升开始下跌时 在下跌的第一子浪少考虑KDJ指标的买进信号 当股指下跌到第三子浪或第五子浪时 才考虑KDJ指标的买入信号 尤其是下跌第五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确 技术指标结合运用 20 技术指标结合运用 21 KDJ与价格背离 KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反 KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高 股价在一直向上涨 而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低 这叫顶背离现象 顶背离现象一般是股价将高位反转的信号 表明股价中短期内即将下跌 是卖出的信号 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低 股价在向下跌 而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高 这叫低背离现象 底背离现象一般是股价将低位反转的信号 表明股价中短期内即将上涨 是买入的信号 与其他技术指标的背离现象研判一样 KDJ的背离中 顶背离的研判准确性要高于底背离 当股价在高位 KDJ在80以上出现顶背离时 可以认为股价即将反转向下 投资者可以及时卖出股票 而股价在低位 KDJ也在低位 50以下 出现底背离时 一般要反复出现几次底背离才能确认 并且投资者只能做战略建仓或做短期投资 技术指标结合运用 22 KDJ与价格背离 1 股价创新高 而KD值没有创新高 为顶背离 应卖出 2 股价创新低 而KD值没有创新低 为底背离 应买入 3 股价没有创新高 而KD值创新高 为顶背离 应卖出 4 股价没有创新低 而KD值创新低 为底背离 应买入 注意 KDJ顶底背离判定的方法 只能和前一波高低点时KD值相比 不能跳过去相比较 技术指标结合运用 23 特变电工日线图 技术指标结合运用 24 KDJ的特殊分析方法 分析周期 一 KDJ的分析周期日 周 月 分钟 主要是60分钟 10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右 从金叉到死叉为3天时间 50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右 技术指标结合运用 25 KDJ的特殊分析方法 均线先行原则 二 均线先行原则股价一旦被长期均线压制 KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作 切莫做中长线投资 这是KDJ使用的前提 在长期均线下 且远离均线 KDJ金叉时 股价有超跌反弹的可能可做短线操作 技术指标结合运用 26 KDJ的特殊分析方法 涨势的大体周期 三 涨势的大体周期日KDJ是短中期最多维持15天 1个月周KDJ是中期 维持时间为1个月 3个月 一旦金叉 一个月内基本会涨 但涨幅不能确定 月KDJ是长期 维持时间一般为3个月 5个月 技术指标结合运用 27 二 MACD MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具 主要是利用长短期二条平滑平均线 计算两者之间的差离值 该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号 又保留了移动平均线的优点 但由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高 属于中长线指标 因此在盘整行情中的使用效果较差 技术指标结合运用 28 基本用法 1 MACD金叉 DIFF由下向上突破DEA 为买入信号 2 MACD死叉 DIFF由上向下突破DEA 为卖出信号 3 MACD绿转红 MACD值由负变正 市场由空头转为多头 4 MACD红转绿 MACD值由正变负 市场由多头转为空头 5 DIFF与DEA均为正值 即都在零轴线以上时 大势属多头市场 DIFF向上突破DEA 可作买 6 DIFF与DEA均为负值 即都在零轴线以下时 大势属空头市场 DIFF向下跌破DEA 可作卖 7 当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号 8 DEA在盘整局面时失误率较高 但如果配合RSI及KD指标可适当弥补缺点 技术指标结合运用 29 技术指标结合运用 30 顶背离 当黄金K线图上的黄金走势一峰比一峰高 黄金一直在向上涨 而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低即当黄金的高点比前一次的高点高 而MACD指标的高点比指标的前一次高点低 这叫顶背离现象 顶背离现象一般是黄金在高位即将反转转势的信号 表明黄金短期内即将下跌 是卖出黄金的信号 技术指标结合运用 31 技术指标结合运用 32 底背离 底背离一般出现在黄金的低位区 当黄金K线图上的黄金走势 黄金还在下跌 而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高 即当黄金的低点比前一次低点底 而指标的低点却比前一次的低点高 这叫底背离现象 底背离现象一般是预示黄金在低位可能反转向上的信号 表明黄金短期内可能反弹向上 是短期买入黄金的信号 技术指标结合运用 33 技术指标结合运用 34 0轴下方指标二次死叉 股价低会更低 技术指标结合运用 35 0轴下方底背离状态下指标的二次金叉 确立底部 技术指标结合运用 36 0轴上方顶背离状态下的两次死叉 确立顶部 技术指标结合运用 37 0轴上方指标二次同位金叉 股价会再创新高 技术指标结合运用 38 技术指标结合运用 39 MACD与KDJ的综合应用 指标是一种超前指标 属于概率类 判断超买超卖 运用上多以短线操作为主 而 又叫平滑异同移动平均线 是市场平均成本的离差值 一般反映中线的整体趋势 由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多 指标则因为基本与市场价格同步移动 使发出信号的要求和限制增加 从而避免了假信号的出现 这两者结合起来判断市场的好处是 可以更为准确地把握住 指标短线买入与卖出的信号 同时由于 指标的特性所反映的中线趋势 利用两个指标将可以判定股票价格的中 短期波动 技术指标结合运用 40 当 保持原有方向时 指标在超买或超卖状态下 股价仍将按照已定的趋势运行 因此在操作上 投资者可以用此判断市场是调整还是反转 同时也可以适当地回避短期调整风险 以博取短差 技术指标结合运用 41 MACD特殊操作法 一 形态法则M头W底等形态MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情 当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底 即M头和W底 三重顶底等形态时 也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判 二 分析周期法则1 绿柱状间隔时间越长 未来上涨力度越大和时间越长2 红柱状维持时间越长 未来下跌空间和力度越大 时间越长 技术指标结合运用 42 技术指标结合运用 43 三 DMI趋向指标 趋向指标 DMI 又称动向指标 是美国技术分析大师威尔斯 王尔德 WellsWilder 发明的一套技术分析工具 其基本原理是通过分析股价在上升及下跌过程中的均衡 即供需关系受价格的变动由均衡到失衡的循环过程 从而提供对趋势判断的依据 在大多数指标中 绝大部分都是以每一日的收盘价走势及升幅 跌幅的累计数来计算出不同的分析数据 其不足之处在于忽略了每一日的高价低价的波动幅度 两日收盘价可能是一样 但其中一天波动不大 而另一天震幅却在10 以上 那么这两日的意义绝对不同 而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内 来分析预测未来的走势 技术指标结合运用 44 应用法则 1 PDI曲线在MDI曲线上时 表示上升动向强于下降动向 所以PDI曲线上穿MDI曲线时 为买入信号 若ADX曲线伴随上升 则股价的涨势更强 2 MDI曲线在PDI曲线上时 表示下升动向强于上降动向 所以MDI曲线上穿PDI曲线时 为卖出信号 若ADX曲线伴随上升 则股价会出现较急跌势 3 ADX曲线的功用是辅助判断涨势和跌势的反转信号 ADX曲线有重要技术含义的上下拐点在70以上的区间及20以下的区间 其上下拐点也是重要的买卖信号 技术指标结合运用 45 4 ADX曲线脱离20 30之间往上爬升时 不论当时股价是否涨跌 都可认定 将产生一段有相当幅度的行情 而当ADX曲线位于PDI曲线和MDI曲线的下方 特别在20以下时 代表股价处于整理期 应退出观望 5 ADX曲线向上运行 代表当前趋势在加强 如果PDI曲线在其上 代表当前趋势为上升行情 反之 如果MDI曲线在其上 代表当前趋势为下跌行情 ADX曲线一旦高于50以上 由上升转为下降 意味着之前的行情开始转变 6 当PDI曲线与MDI曲线相交叉 随后ADX曲线与ADXR曲线相交 便是最后的一个买卖机会 ADX曲线与ADXR曲线相交是对判断的一种确认信号 随后而来的上升行情或下跌行情将会较急 技术指标结合运用 46 技术指标结合运用 47 技术指标结合运用 48 DMI与MACD配合 两者都属于趋势指标 但是有各自的特点 DMI反映供需平衡关系 MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具 主要是利用长短期二条平滑平均线 计算两者之间的差离值 技术指标结合运用 49 技术指标结合运用 50 底背离 技术指标结合运用 51 技术指标结合运用 52 MACD均线遵循一个原则 在0轴上方走平 不见死叉向下突破不出货 在0轴下方走平 不见金叉向上突破不入场 技术指标结合运用 53 瀑布线 瀑布线 PBX 是欧美国家九十年代初 广泛应用于金融领域中的判断股价运行趋势的主要分析方法 因此经由汇聚向下发散时呈瀑布状而得名 属于传统大势价格趋势线 它的真正名称叫做非线性加权移动平均线 是由六条非线性加权移动平均线组合而成 每条平均线分别代表着不同时间周期的股价成本状况 方便进行对比分析 瀑布线是一种中线指标 一般用来研究股价的中期走势 与普通均线系统相比较 它具有反应速度快 给出的买卖点明确的特点 并能过滤掉盘中主力震仓洗盘或下跌行情中的小幅反弹 可直观有效地把握住大盘和个股的运动趋势 是目前判断大势和个股股价运行趋势颇为有效的均线系统 瀑布线的优点还在于其不会类似其他指标那样频繁发出信号 瀑布线的买卖信号出现并不多 如果瀑布线给出了买入或卖出信号 只要按照其应用原则去做 就一定会取得较好的投资收益 在趋势明显的上涨或下跌趋势中 瀑布线能给出明确的买卖点和持仓信号 是把握波段行情的利器 它不仅适用于平衡市的操作 更适用于上涨趋势明显中应用 技术指标结合运用 54 技术指标结合运用 55 应用法则 1 买入信号 当前股价低于全部6条瀑布线 6条瀑布线呈现空头排列 瀑布线处于向下发散状态 这时 如果瀑布线走平 股价止跌企稳后迅速向上运行 且有成交量的配合 可以买入 2 持股信号 瀑布线在低价区由空头排列向下汇聚发展 瀑布线形成多重金叉 表明股价有继续走强趋势 瀑布线由低位汇聚开始向上发散 这时 投资者应以坚定持股为主 3 卖出信号 当前股价高于全部6条瀑布线 6条瀑布线呈现多头排列 瀑布线处于向上发散状态 这时 如果瀑布线由升转平 股价明显难以进一步上涨 以后开始快速下跌 则无需成交量的配合 均应卖出 4 持币信号 瀑布线在高价区由多头排列向上汇聚发展 瀑布线形成多重死叉 表明股价有继续走弱趋势 瀑布线由高位汇聚开始向下发散 这时 投资者应以坚定持币为主 技术指标结合运用 56 注意要点 1 当瀑布线极度发散时 可根据个股有股性 题材不同 结合趋势通道 乖离率指标做相应的滚动操作 2 做长线一般要用周的瀑布线来分析 做中线波段行情 通常以日K线所对应的瀑布线系统为主 而分时瀑布线系统则是短线进出的好工具 3 瀑布线也具有助涨助跌的特性 技术指标结合运用 57 薛斯通道 薛斯通道 XS 建立于薛斯的循环理论的基础上 属于短线指标 在薛斯通道中 股价实际上是被短期小通道包容着在长期大通道中上下运行 基本买卖策略是当短期小通道接近长期大通道时 预示着趋势的近期反转 在上沿接近时趋势向下反转 可捕捉短期卖点 在下沿接近时趋势向上反转 可捕捉短期买点 研究这个方法可以在每一波行情中成功地逃顶捉底 寻求最大限度的赢利 技术指标结合运用 58 运用法则 1 长期大通道是反映该股票的长期趋势状态 趋势有一定惯性 延伸时间较长 反映股票大周期 可以反握股票整体趋势 适于中长线投资 2 短期小通道反映该股票的短期走势状态 包容股票的涨跌起伏 有效地滤除股票走势中的频繁振动 但保留了股票价格在大通道内的上下波动 反映股票小周期 适于中短线炒作 3 长期大通道向上 即大趋势总体向上 此时短期小通道触及或接近长期大通道底部时 表明股价已经超卖 有反弹的可能 而短期小通道触及长期大通道顶部 表明股价已经超买 形态上将出现回调或盘整 有向长期大通道靠近的趋势 如果K线走势与短期小通道走势亦吻合得很好 那么更为有效 4 长期大通道向上 而短期小通道触及长期大通道顶部 此时该股为强力拉长阶段 可适当观望 待短期转平或转头向下时 为较好出货点 但穿透区为风险区应密切注意反转信号 随时出货 技术指标结合运用 59 运用法则 5 长期大通道向下 即大趋势向下 此时短期小通道或股价触顶卖压增加 有再次下跌趋势 而触底形态即买压增大 有缓跌调整或止跌要求 同时价格运动将趋向靠近长期大通道上沿 回调宜慎重对待 待确认反转信号后方可买入 6 长期大通道向下 而短期小通道向下穿透长期大通道底线 此时多为暴跌过程 有反弹要求 但下跌过程会持续 不宜立即建仓 应慎重 待长期大通道走平且有向上趋势 短期小通道回头向上穿回时 是较好的低位建仓机会 7 当长期大通道长期横向走平时 为盘整行情 价格沿通道上下震荡 此时为调整 建仓 洗盘阶段 预示着下一轮行情的出现 短线炒家可逢高抛出 逢低买入 若以短期小通道强力上穿长期大通道 且长期大通道向上转向 表明强劲上涨行情开始 若以短期小通道向下穿透长期大通道 且长期大通道向下转向 表明下跌将继续 8 在大型平衡市中的股价在波段性谷底触及大通道下轨时买进 在波段性峰顶当股价触及大通道上轨时卖出 技术指标结合运用 60 RSI指标 投资的一般原理认为 投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映 行情的变化最终取决于供求关系 而RSI指标正是根据供求平衡的原理 通过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比 来评估多空力量的强弱程度 进而提示具体操作的 RSI的应用法则表面上比较复杂 包括了交叉 数值 形态和背离等多方面的判断原则 但由于RSI几乎囊括了所有常用指标的判断方法 因此 如果投资者能够全面掌握RSI的应用法则 则会有助于对其他技术指标的理解和应用 技术指标结合运用 61 RSI值的大小来判断操作方向 RSI值将0到100之间分成了从 极弱 弱 强 到 极强 四个区域 强 和 弱 以50作为分界线 但 极弱 和 弱 之间以及 强 和 极强 之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化 不同的参数 其区域的划分就不同 一般而言 参数越大 分界线离中心线50就越近 离l00和0就越远 不过一般都应落在15 30到70 85的区间内 RSI值如果超过50 表明市场进入强市 可以考虑买入 但是如果继续进入 极强 区 就要考虑物极必反 准备卖出了 同理RSI值在50以下也是如此 如果进入了 极弱 区 则表示超卖 应该伺机买入 技术指标结合运用 62 对RSI的曲线进行形态分析 当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶 底 的形态时 可以考虑进行买卖操作 这些形态出现的位置离50中轴线越远 信号的可信度就越高 出错的可能性也就越小 对于K线的所有常规的形态分析方法 在对RSI曲线进行分析时都是适用的 例如 在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中 RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线 这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用 一旦被突破 就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束 从RSI与股价的背离方面来判断行情 在RSI的各种研判方法中 用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠 在股价不断走高的过程中 如果RSI处于高位 但并未跟随股价形成一个比一个高的高点 这预示股价涨升可能已经进入了最后阶段 此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号 与这种情况相反的是底背离 RSI的低位缓慢出现盘升 虽然股价还在不断下降 但RSI已经不再创出新低 这时表示跌势进入尾声 可以考虑适当时机进行建仓 技术指标结合运用 63 长短期RSI线的交叉情况 短期RSI是指参数相对小的RSI 长期RSI是指参数相对较长的RSI 比如 6日RSI和12日RSI中 6日RSI即为短期RSI 12日RSI即为长期RSI 长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法 1 当短期RSI 长期RSI时 市场则属于多头市场 2 当短期RSI 长期RSI时 市场则属于空头市场 3 当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线 是良好的买进时期 技术指标结合运用 64 RSI的应用 1 由算式可知 0 RSI 100 RSI 50为强势市场与弱势市场分界点 通常设RSI 80为超买区 市势回挡的机会增加 RSI 20为超卖区 市势反弹的机会增加 2 一般而言 RSI掉头向下为卖出讯号 RSI掉头向上为买入信号 但应用时宜从整体态势的判断出发 3 RSI的 形走向是超买区常见的见顶形态 形走向是超卖区常见的见底形态 这时 往往可见RSI走向与价格走向发生背离 所以 背离现象也是一种买卖讯号 4 RSI由下往上走 一个波谷比一个波谷高构成上升支持线 RSI由上往下走 一个波顶比一个波顶低构成下降压力线 跌破支持线为卖出信号 升穿压力线为买入信号 技术指标结合运用 65 RSI的应用 5 RSI上穿50分界线为买入信号 下破50分界线为卖出信号 6 N日RSI的N值常见取5 14日 值愈大趋势感愈强 但有反应滞后倾向 称为慢速线 值愈小对变化愈敏感 但易产生飘忽不定的感觉 称为快速线 因此 可将慢速线与快速线比较观察 若两线同向上 升势较强 若两线同向下 跌势较强 若快速线上穿慢速线为买入信号 若快速线下穿慢速线为卖出信号 7 由于RSI设计上的原因 RSI在进入超买区或超卖区以后 即使市势有较大的波动 而RSI变动速率渐趋缓慢 波幅愈来愈微 即出现所谓钝化问题 尤其是在持续大涨或大跌时 容易发生买卖 操之过急 的遗憾 解决这个问题的办法 仅就RSI指标本身而言是调整超买区或超卖区的界定指标 如90以上 10以下 二是加大 的取值 技术指标结合运用 66 8 RSI图形的下降趋势线呈15度至30度时 技术上的压制意义较强 如果趋势线的角度太陡 则可能会很快被突破 失去阻力作用 反之 RSI图形的上升趋势线呈负15度至负30度时最具支撑意义 如果支撑线的角度太陡也将会很容易地被突破 技术指标结合运用 67 技术指标结合运用 68 相对强弱指标的优点和缺点 RSI反映了价格变动的四个因素 上涨的天数 下跌的天数 上涨的幅度和下跌的幅度 由于它对价格的四个要素都加以考虑 因此在市场走势预测方面的准确度较为可信 同时 我们通过RSI能够较清楚地看出市场何时处于超买状态和超卖状态 从而较好地把握买卖时机 不过 任何分析工具都有其局限性 我们在应用RSI的时候不能掉进公式化 机械化的泥潭中 因为任何事物都有特殊情况 市场在RSI超过95或低于15时没有出现反转的情况并不罕见 投资者不能在指标一低于30就买进 高于70就抛售 而应当结合其他手段具体分析 RSI参数默认值 快速RSI为6 慢速RSI为12 技术指标结合运用 69 RSI与MACD配合 前者属于概率类指标 后者属于趋势指标 概率类都有钝化的问题 反映超买超卖 技术指标结合运用 70 VR指标 该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度 表现股市的买卖气势 以利于投资者掌握股价可能之趋势走向 该指标基于 反市场操作 的原理为出发点 技术指标结合运用 71 VR指标 1 VR之分布A 低价区域 70 40 为可买进区域B 安全区域 150 80 正常分布区域C 获利区域 450 160 应考虑获利了结D 警戒区域 450以上 股价已过高2 在低价区域中 VR值止跌回升 可买进 3 在VR 160时 股价上扬 VR值见顶 可卖出 技术指标结合运用 72 1 VR指标在低价区域准确度较高 当VR 160时有失真可能 特别是在350 400高档区 有时会发生将股票卖出后 股价仍续涨的现象 此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难 2 VR低于40的形态 运用在个股走势上 常发生股价无法有效反弹的效应 随后VR只维持在40 60之间徘徊 因而 此种讯号较适宜应用在指数方面 并且配合ADR OBOS 等指标使用效果非常好 技术指标结合运用 73 VR指标的特殊分析方法 VR指标的特殊分析方法主要集中在VR曲线的形态 VR曲线的背离等方面 技术指标结合运用 74 一 VR曲线的形态 VR曲线出现的各种形态也是判断行情走势 决定买卖时机的一种分析方法 1 当VR曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时 可能预示着股价由强势转为弱势 股价即将大跌 应及时卖出股票 如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认 其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判 2 当VR曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时 可能预示着股价由弱势转为强势 股价即将反弹向上 可以逢低少量吸纳股票 如果股价曲线也出现同样形态更可确认 其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判 3 VR曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底 技术指标结合运用 75 二 VR曲线的背离 VR曲线的背离就是指VR指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向相反 VR指标的背离有顶背离和底背离两种 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高 股价在一直向上涨 而VR曲线图上的VR指标的走势是在高位一峰比一峰低 这叫顶背离现象 顶背离现象一般是股价将高位反转的信号 表明股价中短期内即将下跌 是卖出的信号 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低 股价在向下跌 而VR曲线图上的VR指标的走势是在低位一底比一底低 这叫底背离现象 底背离现象一般是股价将低位反转的信号 表明股价中短期内即将上涨 是买入的信号 与其他技术指标的背离现象研判一样 在VR的背离中 顶背离的研判准确性要高于底背离 当股价在高位 VR也在高位出现顶背离时 可以认为股价即将反转向下 投资者可以及时卖出股票 技术指标结合运用 76 VR指标和OBV指标叠加 一 买卖信号1 当VR曲线的运行形态一底比一底低 而OBV曲线的运行形态一底比一底高 同时股价也突破中短期均线 则表明VR指标和OBV出现了底背离走势 这是VR指标发出的短线买入信号 如图 15 1 所示 2 当VR曲线的运行形态一顶比一顶低 而OBV曲线的运行形态一顶比一顶高 同时股价也向下突破短期均线时 则表明VR指标和OBV出现了顶背离走势 这是VR指标发出的短线卖出信号 如图 15 2 所示 技术指标结合运用 77 VR指标和OBV指标叠加 二 持股持币信号1 当VR曲线和OBV曲线几乎同时摆脱低位盘整格局 向上快速扬升时 如果股价也依托短期均线上涨 则意味着股价的中短期上升趋势已经形成 这是VR指标发出的持股待涨信号 如图 15 3 所示 2 当VR曲线和OBV曲线从高位一起向下滑落时 如果股价也被中短期均线压制下行 则意味着股价的中短期下降趋势已经形成 这是VR指标发出的持币观望信号 技术指标结合运用 78 WR指标 威廉指标 表示当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置 是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标 它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号 技术指标结合运用 79 威廉指标使用方法 1 从WR的绝对取值方面考虑 当WR高于80 即处于超卖状态 行情即将见底 应当考虑买进 当WR低于20 即处于超买状态 行情即将见顶 应当考虑卖出 2 从WR的曲线形状考虑 在WR进入高位后 一般要回头 如果股价继续上升就产生了背离 是卖出信号 在WR进入低位后 一盘要反弹 如果股价继续下降就产生了背离 是买进信号 WR连续几次撞顶 底 局部形成双重或多重顶 底 是卖出 买进 的信号 技术指标结合运用 80 WR指标 1 W R主要可以辅助RSI 确认强转弱或弱转强是否可靠 RSI向上穿越50阴阳分界时 要看W R是否也同样向上空越50 如果同步则可靠 如果不同则应另行考虑 相反的 向下穿越50时 也是同样的道理 技术指标结合运用 81 2 W R表示超买或超卖时 应立即寻求MACD讯号支援 当W R表示超买时 应作为一种预警效果 再看MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号 一律以MACD的讯号为下手卖出的时机 相反的 W R进入超卖区时 也适用同样的道理 技术指标结合运用 82 布林带 布林带由布林格 Bollinger 发明 也叫布林通道 是各种投资市场广泛运用的路径分析指标 一般价格的波动是在一定的区间内的 区间的宽度代表价格的变动幅度 越宽表示价格变动幅度越大 越窄表示价格变动幅度越小 布林带由支撑线 LOWER 阻力线 UPER 和中线 MID 三者组成 当价格突破阻力线 或支撑线 时 表示卖出 或买入 时机 在布林格发明布林带之前 类似的路径分析指标已经在金融市场中使用了 但后来布林格将这种方法加以改进并系统化 布林格本人最重要的贡献可以说并不是其发明的布林带指标 而是他在使用布林带指标时着重强调的相对高低概念 并在分析时贯彻了这一思想 虽然此前已经有一些投资者意识到高低的位置都是相对的 但很少有人笃信并认真实践这一思想 技术指标结合运用 83 布林带的基本应用方法 1 价格向上穿越阻力线时将形成回档 为卖出时机 2 价格向下穿越支撑线时将形成反弹 为买入时机 3 当价格沿阻力线上升时 虽未突破但开始回头也是卖出时机 4 当价格沿支撑线下降时 虽未突破但开始回头也是买入时机 5 布林带的带宽非常狭窄时 是行情即将选择突破方向的信号 在使用这一方法时务必谨慎 因为这时价格往往会出现假突破 投资者要等突破方向明确 布林带的带宽放大时再介入 技术指标结合运用 84 技术指标结合运用 85 布林带在研判头肩顶 头肩底 形态的时候具有非常重