天线行业研究报告

1 / 37天线行业研究报告2016 年天线行业分析报告2016 年 2 月目 录一、行业发展：终端天线数量不断增多，产业转移刚启动 . 41、天线重要度提升，工艺创新不断，单机配置量扩大. 4天线属核心通信通话元件，厂商重视程度不断提升 . 4天线具备技术创新属性，技术及工艺继续升级，进而带来毛利率改善空间 . 52 / 37移动互联需求增多，单机天线配置量不断提升拓展行业空间 . 52、国内天线行业竞争对手为欧美厂商，产业转移刚刚启动. 7欧美厂商仍占据全球主要份额 . 7天线工艺变化快、终端格局变化、国内厂商技术能力及资本实力提升推动移动终端天线产业转移 . 83、天线具备较高的技术、客户、制造壁垒，易形成寡头竞争格局，产生大市值厂商.3 / 37. 8天线与通信性能密切相关，设计及测试壁垒高 . 8客户壁垒是最重要的壁垒之一 . 9大产能及新生产工艺壁垒 . 10二、标杆分析：信维通信 . 101、大客户战略成为信维高增长的基础. 104 / 37信维通信已获取多家国际大客户的供应商资质 . 12信维通信具有强大的研发能力、全球服务能力及制造能力，对大客户战略形成有效支持 . 13研发技术能力及全球支持能力大幅提升 . 13 测试中心是国内极少数同时通过 CNAS 和国际 CTIA 认证的，综测能力强 . 14强大的专利储备及多产品解决方案 . 145 / 37制造能力强 . 142、围绕天线主业，在产业转移、LDS、NFC 天线助力下，完成第一阶段高增长. 15在大客户基础上，FPC 等传统天线完成产业转移 . 154G 及可穿戴设备爆发，LDS 成为信维高增长的催化剂 . 164G 终端天线快速提升 LDS 需求，苹果、三星等大厂竞相推出 LDS 天线机型，6 / 37将引领 LDS 需求爆发 . 18可穿戴设备将爆发，其对 LDS 天线需求旺盛 . 20LDS 天线资本开支/工艺/客户壁垒高、供不应求，信维显著受益 . 25公司在 NFC 天线领域具备对国际客户的供货经验 . 283、从天线到连接器、音频的“一站式”解决方案将构建公司第二阶段高增长. 30立足核心技术，扩展自有专利的新型连接器产品 7 / 37. 30O 型连接器开始放量 . 32射频开关成为解决多天线集成的重要匹配元件，公司获得重大突破 . 32音频将成为信维新产品线扩张方向 . 33音射频模组将成未来趋势，公司通过 LDS 整合音射频模组优势明显 . 33从微电声器件到音频整机 . 35从消费电子到其他领域 .8 / 37. 354、信维进入利润拐点向上周期. 35营业收入开始恢复高增长 . 36毛利率将逐渐平稳 . 37营收扩大后，原北京 laird 刚性费用摊薄，总费用率平稳下降 . 382016 年进入盈利拐点向上周期 . 39一、行业发展：终端天线数量不断增多，产业转移刚启动9 / 371、天线重要度提升，工艺创新不断，单机配置量扩大天线属核心通信通话元件，厂商重视程度不断提升天线是用于接收和发射电磁波的元器件，没有天线就没有无线通信，因此天线是手机等终端的核心元件。由于天线决定通信性能，关系到设备的核心性能、与客户体验密切相关，在终端整机设计阶段时便与整机厂同步研发设计；应用领域均十分广泛，包括手机、平板、笔记本、PDN、汽车、工控、军工等下游。苹果天线门事件后，终端厂商进一步认识到天线的重要度。2016 年苹果发布 iPhone 4 手机，其通过创新设计将UMTS、GSM、蓝牙、Wi-Fi、GPS 天线集成在金属边框中，但在 iPhone4 发布不久，就有用户反应 iPhone4 金属边框天线设计存在缺陷，用手紧握手机时移动网络信号会在几分钟内衰减到无法通话。此后，天线的重要程度开始被终端厂商充分认识。天线具备技术创新属性，技术及工艺继续升级，进而带来10 / 37毛利率改善空间天线具备技术创新属性，不断升级，如手机内置天线从 2G到 3G/4G、从弹片到 FPC 工艺再到 LDS 工艺等。移动终端天线最初主要应用于车载电话、无线寻呼等专业领域，早期天线普遍置于移动终端机壳外顶部，带宽窄、不美观、易折断。随着天线技术不断提升及用户对整体外形要求提升，天线已经从外置转向内置天线，并且，随着下游整机厂商对天线低互扰、宽频段、高效率、低 SAR 值、等技术要求越来越高，天线行业不断升级。移动互联需求增多，单机天线配置量不断提升拓展行业空间全球移动终端天线行业受下游高景气带动，其景气度不断攀升。2016 年全球移动终端天线市场规模约为亿支，2016年全球移动终端天线市场容量超过 50 亿支，其中，手机天线市场占比约为%，市场规模约为 10 亿美元，由于 LDS 天线取代 FPC 天线导致天线单价大幅提升以及单机天线使用量/移动互联终端越来越多，市场规模仍在不断扩大，保守预计 2016 年全球消费电子终端天线约为 150 亿支以上，对11 / 37应市场规模可能超 50 亿美元。预计随着各类下游终端产品不断向无线化、智能化方向发展，移动终端天线行业将迎来爆发式增长。第一章 基站天线行业运行现状分析第一节 基站天线产业运行概括一、基站天线产业发展历程基站天线市场研究2G 基站天线市场研究1、市场现状我国于 1987 年在广东建设了第一个蜂窝式移动通信网。仅从建网时间看，我国移动通信发展比世界先进国家相比并没有落后很多，只晚了不到十年。但从技术层面上看，情况则不是这样。在当时，所有移动通信设备全部依赖进口。1994 年，中国第一面移动通信基站天线诞生，并通过了国家权威机构的技术鉴定。这一信息披露后，移动通信基站12 / 37天线的中国市场风起云涌，国外产品的价格由每副 2 万元迅速降到每副 6000 元。1996 年，通宇公司成立，开始了艰难的中国基站天线产业化之路。1999 年以后，又有广东盛路、西安海天、深圳摩比等一批基站天线生产厂家相继成立，逐步形成了今天国产基站天线的竞争格局。基于经济利益和国家安全利益的考虑，信息产业部在 2000 年 5 月出台了移动通信系统基站天线技术条件 。标准的出台使得国产品牌与国外产品在技术上有了可比较的依据，加快了我国基站天线的国产化进程。国内基站天线企业把基站天线“拆包” 销售，对国外产品来说也如同当头一棒。同时，基于 WTO 的市场准入和国民待遇原则，国内各电信运营商在采购基站天线时纷纷采取了招标的方式，国内外基站天线一同检测，比较各自的性能、指标、商务条件、售后服务。国内电信运营商与制造商的一系列动作促使我国的基站天线市场发生了非常大的变化。天线市场运营商的采购以集中采购为主，产品的性价比是决定 2G 市场份额的基础。盛路、通宇、摩比、海天等几家较大的企业占据较大的市场份额，目前企业之间的能力差距不大，这些企业要想胜出，需要重点加强技术研发创新与提升公司的运营管理能力。13 / 37XX 年至 XX 年国内外市场移动通信(室外)基站天线的市场容量及国内厂家产能情况如下:图表 17 XX 年至 XX 年移动通信(室外)基站天线市场需求及国内主厂家产能2、运营商集采是市场主流2G 市场早期，运营商对产品不熟悉，天线通常由基站设备厂家系统集成统一供应给运营商目前由于天线市场、基站市场已经很成熟，运营商采取集中采购的方式直接从天线供应商采购产品，集采中对厂商考察最多的是价格、供货能力、生产能力3、厂家间产品趋同，价格战激烈中国 2G 基站天线市场自初始发展至今，经历过两轮较大的价格变动。2002 年国内品牌产品开始批量替代国外产品，国外产品平均价格的降幅较大，结束了基站天线行业的暴利时期。14 / 37XX 年，在国内厂家产品技术达到国外产品技术水平的同时，中国移动和中国联通首次进行基站天线的集中采购招标以降低运营成本，使产品价格透明化，促使国内各厂家提高综合实力并适当调整单价，积极投标。近年来，各厂家为了适应天线产品“功能强、体积小、耗材少”的特点和终极消费者方便的需要，不断进行技术改进和工艺优化，以达到价格与成本同时下降的效果，使产品的毛利额及利润仍保持相对稳定。4、大企业抢占市场经过近年的发展，基站天线市场已经成熟，运营商对天线的价格、供货周期、技术指标要求越来越苛刻，必须对市场反应非常迅速，只有具有核心技术及强大制造能力的企业才有竞争优势；盛路、京信、海天、通宇、摩比等企业总份额达到半数以上，不过各家之间的市场份额并不稳定，每年有一定的差异化。15 / 37据调查，XX 年国内基站天线各厂家市场份额如下：图表 18 XX 年国内基站天线各厂家市场份额从 XX 年的移动通信市场来看，GSM 用户的持续增长带动了GSM 基站设备投资的增长，虽然增长速度较前两年已明显下降，但对于竞争激烈的基站天线领域，无疑是利好的信息。同时，国内主要天线企业凭借几年间在 GSM / CDMA 领域的研究开发，以可靠的质量、低廉的价格、优质的服务逐步在残酷的基站天线市场占有了一席之地。相对于 GSM 用户的不断增长，小灵通的用户增长放缓，相应的基站建设及基站天线设备投资大幅下降，对于在 PHS 领域占有绝对优势的国内基站天线生产企业来说是不小的冲击。企业在立足优势的同时，加大了市场开发、技术创新，紧跟基站设备发展的趋势。在过去的几年中，由于市场发展缓慢，全球电信业投资呈下降趋势，无线通信基站的需求增长缓慢。但是今天， 3G 网络的部署已经在全球普遍展开，最具市场潜力的亚太地区16 / 37即将迎来新一轮的建设高潮。对于中国而言，随着 3G 牌照发放日期的临近，新一轮无线通信基础设施的部署即将全面铺开，其中，基站部署将是重要的课题之一。市场的高速增长并没有降低无线基站的技术标准，而是提出了更高的要求。随着通信行业由高增长期向成熟期过渡，包括无线基站在内的各种基础设备所面临的成本压力、产品的上市时间压力以及基站现场升级需求等压力正日益扩大。能否适应新市场、新技术和正在变化的标准是未来基站产品设计以及部署的首要因素。从 XX 年的情况看，运营商在 3G 方面的投资明显增加。随着我国 3G 牌照发放日期的临近，新一轮无线通信基础设施的部署将全面铺开。中国网通、中国电信和中国移动在北京、上海、厦门、保定、青岛等五地进行国产 3G 标准 TD - SCDMA 的大规模试验，每个城市建立 100 个基站，投资主要用于新建机房、租用基站和基站传输等。而基站部署将是重要的部分之一，这也为基站天线生产企业带来新的发展契机。未来市场发展趋势17 / 371、两大因素影响技术发展天线的主要技术参数有工作频段、方向图、增益、半功率波束宽度、三阶互调、功率容量、电压驻波比等参数。其中电压驻波比、三阶互调是比较重要的参数。如果天线的电压驻波比过大，则天线端的高频信号会反射回 BTS 的功率放大器对功率放大器造成损坏。如果天线的三阶互调过大则互调产物会干扰系统的正常通信。同时，提高天线的扇区用户容纳数量也是今后发展的趋势。因为对于一个用户来说，其他用户的信号都是干扰信号。只有降低每一个用户的信号或降低此用户对其他用户的干扰信号才能大大提高系统容量。因此在基站天线技术发展的过程中，提高天线主要技术参数的稳定性以及用户容纳数量是两个比较重要的因素。总之，从基站的发展历程来看，未来的基站在技术上，将朝着更高集成度、全 IP 化，多载波和更高效率数字功放方向发展。2、TD - SCDMA 提供赶超新契机18 / 37毋庸置疑，我国基站天线行业发展时间较短，而国外天线公司已有几十年的发展历史。作为赶超者，必须要具有后发的优势，才能真正成为市场中的强者。因此，我国基站天线企业应继续保持在 GSM /CDMA 领域的投入，以确保在市场上占有足够的生存空间。而 TD -SCDMA给国内基站天线生产企业提供了赶超国外企业的良好契机。未来几年，3G 投资将加速增长，尤其是我国自行研制的 TD - SCDMA 网络将获得更多的投入，基站天线生产企业应充分发挥本土的技术优势，加大在配套产品技术上的投入，努力开拓市场。3、国际市场运营商对通信的投资及 3G 在全球的发展，及发展中国家的通信网络建设，带动着国际市场基站天线的较大需求增长。4、国内各企业面对良好的国际市场，积极地投入资金加大产品的国际化，国际化市场的开拓，运用不同的商业运作模式，获得国际市场的份额，来发展自己的企业。19 / 37XX 年至 2016 年国内外市场移动通信(室外)基站天线的市场容量及国内厂家产能情况如下:图表 19 XX 年至 2016 年移动通信(室外)基站天线市场需求及国内厂家产能预测2016 年手机天线行业分析报告2016 年 6 月目 录一、智能手机天线量价齐升，行业蛋糕快速变大 . 3(来自: 海达 范文 网:天线行业研究报告 ) 1、影响智能手机天线行业市场容量大小的因素. 320 / 37天线数量 . 3天线单价 . 32、全球智能手机渗透率仍较低，提升空间巨大. 43、天线行业量价齐升，新应用及可穿戴概念将使行业蛋糕快速变大. 5一机多线趋势 . 5天线单价升高，增厚利润 21 / 37. 6新应用不断涌现，极大提升行业空间 . 7未来可穿戴设备将极大扩大市场规模 . 8二、壁垒提升，行业发展环境良好 . 91、上下游议价能力较强. 92、新进入者壁垒逐渐升高. 1122 / 37三、产业发展趋势下的格局变换，国内天线企业有望快速崛起 . 131、新兴市场智能手机出货量增速远超全球. 132、在中国设计智能手机快速增加，产业链有向中国转移趋势. 143、中低端智能手机增速较快，国内智能手机品牌是主力. 164、产业链向国内转移趋势及国内品牌的快速崛起利好国内天线供应商. 215、格局生变，未来国内天线企业有望快速崛起. 236、国内天线企业已具备较强竞争力，有望进入第一集团行列. 2623 / 37五、主要企业简况 . 301、硕贝德. 302、信维通信. 32一、智能手机天线量价齐升，行业蛋糕快速变大1、影响智能手机天线行业市场容量大小的因素影响智能手机天线行业市场容量大小的因素主要有两个，即天线的的数量和价格。24 / 37天线数量主要有两个影响因素：1）智能手机出货量。决定未来出货量提升空间大小的是智能手机的渗透率及智能手机的更换周期。渗透率方面，2016 年全球智能手机用户渗透率为 27%，而全球移动用户渗透率达到了 87%，未来提升空间巨大；更换周期方面，目前每个智能手机用户平均每个月更换一次智能手机，随着移动终端应用的持续快速推出以及智能手机更新速度的加快，手机更换周期也将继续缩短。2）单部手机所需天线的数量。据我们调研，传统功能机只有 1-2 根天线，即一根主天线，而智能机普遍有 3-4 根以上天线。功能机向智能机转换的趋势极大的拓宽了手机天线市场的容量。天线单价普通功能机使用的多为弹片天线，一根天线约为元；而智能机所用的多为 FPC 及 LDS 等天线，25 / 37均价约为元钱。因此从功能机到智能机，单机天线市场空间扩大了约 3 倍；我们以山寨机天线总价元，普通功能机天线总价元，智能机天线总价元测算，13 年国内天线市场容量将达到亿，同比增长%。2、全球智能手机渗透率仍较低，提升空间巨大据全球移动战略公司 VisionMobile 统计，2016 年全球智能手机渗透率仅为 27%；而据国际电信联盟统计，2016 年全球移动用户渗透率已达 87%，即全球大多数用户仍在使用功能手机拨打电话和使用数据服务。地区方面，各区域智能手机渗透率相差较大。北美和欧洲渗透率最高，分别达到 63%和 51%；而亚太地区为 19%，非洲和中东地区为 18%，而拉丁美洲仅为 17%。而据 TomiAhonen 咨询公司研究发现，平均每个智能手机用户每个月更换一次智能手机。新加坡拥有最大的功能手机-26 / 37智能手机转换率，约为 54%，后面依次是加拿大、香港、西班牙和美国。我们认为随着移动终端应用的持续快速推出以及智能手机研发销售周期的不断缩短，功能手机向智能手机转换的周期也必将进一步缩短，智能手机渗透率将快速提高。3、天线行业量价齐升，新应用及可穿戴概念将使行业蛋糕快速变大一机多线趋势从 1G 到 2G 再到现在的 3G 和 4G，随着无线通信技术的发展以及音视频和图片获取需求的提升，智能终端一机多天线趋势越发明2016-2022 年中国家用天线行业研究及投资前景预测报告中国产业信息网什么是行业研究报告27 / 37行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。28 / 37行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险为投资者提供依据2016-2022 年中国家用天线行业研究及投资前景预测报告29 / 37【出版日期】2016 年【交付方式】Email 电子版/特快专递【价 格】纸介版：7000 元 电子版：7200 元 纸介+电子：7500 元【报告编号】R 349779报告目录：本家用天线研究报告共十二章是中国产业信息网的研究成果，通过文字、图表向您详尽描述您所处的行业形势，为您提供详尽的内容。中国产业信息网在其多年的行业研究经验基础上建立起了完善的产业研究体系，一整套的产业研究方法一直在业内处于领先地位。家用天线研究报告是2016-2022 年度，目前国内最全面、研究最为深入、数据资源最为强大的研究报告产品，为您的投资带来极大的参考价值。本研究咨询报告由中国产业信息网领衔撰写，在大量周密30 / 37的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、知识产权局、中国产业信息网提供的最新行业运行数据为基础，验证于与我们建立联系的全国科研机构、行业协会组织的权威统 计资料。报告揭示了家用天线市场潜在需求与市场机会，报告对中国计算机集成电路做了重点企业经营状况分析，并分析了中国家用天线发展前景预测。为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。第一章 2016 年中国家用天线发展环境分析第一节 中国经济环境分析一、2016 年宏观经济运行情况1、GDP 历史变动轨迹分析31 / 372、固定资产投资历史变动轨迹分析二、XX-2016 年中国居民收入情况三、XX-2016 年中国城市化率四、XX-2016 年中国城市及农村居民年均可支配收入四、2016 年中国经济发展预测分析第二节 家用天线相关政策一、国家“十二五”产业政策二、其他相关政策 (标准、技术)三、出口关税及相关税收政策第三节 2016 年中国家用天线发展社会环境分析第二章 家用天线发展概述32 / 37第一节 行业界定一、家用天线定义及分类二、家用天线经济特性2016-2020 年中国天线行业市场分析与发展趋势预测报告中国产业研究报告网什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了33 / 37然于胸。行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位34 / 37分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预