20116投资基金.doc

2011年6月证券从业考试投资基金真题一、单项选择题(每题05分，共30分)第1题 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向（）领域，基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向（）等金融工具或产品。A实体、虚拟市场B实体、有价证券C虚拟、衍生产品D虚拟、债券【正确答案】：B 第2题 1924年马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型（）基金。A封闭式B开放式C社会责任型D投资新大陆【正确答案】：B 第3题 （）年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国泰晤士报上刊登招募说明书。A1868B1783C1787D1879【正确答案】：A 第4题 1873年，苏格兰人（）创立了苏格兰美国投资信托，专门办理新大陆的铁路投资。A托马斯杰斐逊B富兰克林C林肯D罗伯特富莱明【正确答案】：D 【您的答案】：第5题 依据（）的不同，可以将基金分为股票、债券、货币市场基金等形式。A运作方式B法律形式C投资目标D投资对象【正确答案】：D 【您的答案】：第6题 依据中国证监会对基金分类制定的标准，基金资产（）以上投资于股票的为股票基金。A40%B50%C60%D70%【正确答案】：C 第7题 1879年，（）公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为一种具有社会公众性质的新形式。A美国有限责任公司法B英国股份有限公司法C美国信托法案D英国证券过资基金法【正确答案】：B 【您的答案】：第8题 （）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。A基金规模B基金收益率C基金资产净值D基金赎回率【正确答案】：C 第9题 证券投资基金的发起人不可以是（）。A信托投资公司B证券公司C保险公司D基金管理公司【正确答案】：C 第10题 （）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。AETFBLOFC封闭式基金D开放式基金【正确答案】：A 第11题 中国境内第一家比较规范的证券投资基金（），于1992年经中国人民银行总行批准成立。A华安创新基金B南方宝元债券基金C淄博乡镇企业投资基金D华安现金富利基金【正确答案】：C 第12题 （）年开始施行证券投资基金运作管理办法。A2003B2004C2005D2006正确答案】：B 第13题 偏股型基金中股票的配置比例为（）。A20%40%B50%70%C20%40%D超过0%正确答案】：B 第14题 基金自基金合同生效后不超过（）个月的时间起开始办理申购赎回。A3 B6 C9 D12【正确答案】：A 第15题 在二级市场报价上，ETF每（）提供一个基金净值报价。A1天B1周C15秒D20秒查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第16题 目前，我国债券型基金的认购费率通常在（）以下。A0.5%B1%C1.5%D2%查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第17题 投资者T日提交认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。AT0BT1CTDT3查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第18题 ETF建仓期通常不超过（）个月。A1B2C3D6查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第19题 下列各项属于基金信息披露形式性原则的是（）。A完整性原则B易解性原则C准确性原则D公平披露原则查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第20题 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（）日起有权赎回该部分基金。AT0，T1BT0，T2CT1，T1DT1，T2查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第21题 基金（）是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。A促销B营销C传销D分销查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第22题 下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是（）。A虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B预测该基金的证券投资业绩C有明确、醒目的风险提示和警示性文字D登载单位或者个人的推荐性文字查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第23题 基金会计核算中，（）承担主会计责任。A证监会B基金管理公司C基金托管人D基金持有人查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第24题 在证券投资工具基金中，（）管理费率一般最高。A债券基金B股票基金C认股权证基金D货币市场基金查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第25题 基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，（）。A按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值B按预期收益的折现值估值C按未来上市后的市值估值D按成本估值查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第26题 下列各项中不是买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之间不同特征主要表现的是（）。A风险情况B对流动性的要求C支付模式D有利的市场环境查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第27题 在市场无效的情况下，基金管理人可以通过（）获取超额收益。A买入价值低估的股票和价值高估的股票B卖出价值低估的股票和价值高估的股票C买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票D卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第28题 根据移动平均法，如果某只股票价格低于其平均价的某一百分比时则应该（）。A买入B卖出C清仓D满仓查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第29题 动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）报酬。A短期B长期C中期D不确定查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第30题 自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。A印花税B增值税C营业税D所得税查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第31题 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。A20%B30%C40%D50%查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第32题 应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（）A相同的B不同的C递减的D递增的查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第33题 以投资期分析为基础，可以将债券互换分为几种不同类型。下列各项不是以这种标准分类得到的债券互换类型的是（）。A替代互换B投资收益率互换C税差激发互换D市场间利差互换查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第34题 QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。A拟采取的组合避险B投资预期收益C拟投资的衍生品种及其基本特性D有效管理策略及采取的方式、频率查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第35题 （）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。A证券组合的期望收益率B证券各自的权重C证券间的相关系数D系数查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第36题 （）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。A弱式有效市场B有效市场C半强式有效市场D强式有效市场查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第37题 下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（）。A财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚B注册资本不少于3亿元人民币C所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录D经国务院批准的中国证监会规定的其他条件查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第38题 基金管理公司中承担核算每日基金资产净值工作的部门（）A投资部B研究部C基金运营部D财务部查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第39题 封闭式基金募集失败，则（）必须承担基金募集费用。A基金发起人B基金持有人C基金托管人D基金管理人查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第40题 投资者赎回申请成功后，基金管理人支付的赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过（）个工作日的时间内划往赎回人资金账户。A3B5C7D9查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第41题 我国股票开放式基金份额的申购采用的交易原则是（）A已知价交易原则B未知价交易原则C账面价值交易原则D历史成本交易原则查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第42题 投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自（）日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。AT0BT1CT2DT3查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第43题 （）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A签署基金合同B基金募集C基金运作D基金终止查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第44题 存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A6B4C2D1查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第45题 （）是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。A及时性原则B审慎性原则C完整性原则D合法性原则查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第46题 下面不属于内部控制的基本要素的是（）。A环境控制B风险评估C信息沟通D财务核算查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第47题 以下各项不是基金市场营销特征的是（）。A服务性B专业性C持续性D盈利性查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第48题 （）是基金营销部门的一项关键性工作，只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。A营销环境的分析B营销过程的管理C确定目标市场与客户D设计市场营销组合查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第49题 （）是将产品或服务的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。A促销B代销C包销D分销查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第50题 基金市场营销涉及的内容不包括（）。A营销过程的管理B目标市场与客户的确定C营销组合的设计D营销结果的分析查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第51题 目前我国封闭式基金的估值频率是（）。A每个交易日B每周C每月D每季查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第52题 对基金募集申请材料进行齐备性审查的内容不包括（）。A申请报告B基金合同草案C招募说明书草案D上市公告书查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第53题 根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（）制度。AT0日交割BT1日交割CT2日交割DT3日交割查看答案【正确答案】：B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第54题 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整A30B15C10D5查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第55题 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。A6B5C4D3查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第56题 下列各项中不是监察稽核部的主要工作的是（）。A基金管理稽核B财务管理稽核C定期或不定期执行、协调公司对外信息披露等工作D执行投资部的交易指令查看答案【正确答案】：D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第57题 基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。A80%B75%C70%D65%查看答案【正确答案】：A 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第58题 2004年（）正式实施，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础。A中华人民共和国证券法B开放式证券投资基金试点办法C中华人民共和国证券投资基金法D证券投资基金管理暂行办法查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第59题 2007年，中国证券业协会设立了（），负责联络与业务交流工作。A基金公会B基金业行会C基金公司会员部D证券投资基金业委员会查看答案【正确答案】：C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第60题 督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A3B4C5D6二、多项选择题(每题1分，共40分)第61题 下列选项中属于基金暂停估值的情形的有（）。A基金投资涉及的证券交易所暂停营业B不可抗力或其他情形使基金管理人及基金托管人无法准确评估价值C占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障投资人利益已决定延迟估值D出现基金管理人认为属于紧急事故的情况查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第62题 下列选项中属于ETF暂停申购、赎回的情形的有（）A不可抗力导致基金无法接受申购、赎回B证券交易所决定临时停市C相关接受申购赎回的机构发生异常情况D法律法规规定的其他情形查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第63题 基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。A基金转换费B过户费C审计费用D基金申购费查看答案【正确答案】：B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第64题 基金的收入来源有（）。A利息收入B投资收益C销售收入D手续费返还查看答案【正确答案】：A,B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第65题 基金收益分配方式一般有（）。A权证分红B现金分红C股票分红D分红再投资转换为基金份额查看答案【正确答案】：B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第66题 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还要特别注意不得使用（）。A业绩稳健、业绩优良、名列前茅等表述B坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等易使基金投资人忽略风险的表述C欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述D净值归一等误导基金投资人的表述查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第67题 基金业常用的营业推广手段有（）。A销售网点宣传B激励手段C投资者交流D费率优惠查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第68题 基金促销组合的要素包括（）。A人员推销B广告促销C营业推广D公共关系查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第69题 在基金信息披露中，以下被禁止的行为有（）。A存在应披露而未披露的信息B承诺收益或承担损失C诋毁其他基金管理人、托管人D不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第70题 下列各项中属于基金信息披露实质性原则的有（）。A准确性原则B真实性原则C及时性原则D完整性原则查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第71题 从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于（）。A同期银行存款利率B同期国债利率C同期公司债券利率D同期股市平均收益率查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第72题 反映股票基金投资业绩的指标有（）。A已实现收益B净值增长率C基金分红D贝塔值查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第73题 基金管理人的主要职责有（）。A进行基金资产的投资运作B负责基金资产的财务管理C促进基金资产的保值增值D办理基金证券的过户手续查看答案【正确答案】：A,B 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第74题 LOF与ETF的区别表现在（）。A申购赎回标的不同B投资策略不同C净值报价频率不同D交易场所不同查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第75题 下列哪些属于开放式基金的认购步骤?（）A开户B确认C赎回D认购查看答案【正确答案】：A,B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第76题 股票、债券型基金的申购、赎回原则是（）。A未知价交易原则B已知价原则C确定价原则D金额申购、份额赎回原则查看答案【正确答案】：A,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第77题 基金资产账户主要包括（）。A银行存款账户B结算备付金账户C交易所证券账户D全国银行间市场债券托管账户查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第78题 目前我国具有办理开放式基金认购业务资格的机构主要包括（）。A基金管理人的直销中心B商业银行C证券公司D证交所查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第79题 常见的基金产品线类型有（）。A水平式B矩阵式C垂直式D综合式查看答案【正确答案】：A,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第80题 下列各项中属于会计异常的表现的是（）。A盈余意外效应B小公司效应C市净率效应D市盈率应查看答案【正确答案】：A,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第81题 假设某证券历史数据呈现如下特点：其年收益率为50%的概率为20%；年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么下列各项中正确的是（）。A期望收益率为27%B期望收益率为30%C估计期望方差为2.11%D估计期望方差为3%查看答案【正确答案】：A,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第82题 （）等机构可以设立基金。A非法人机构B事业性机构C公司性法人机构D有限合伙制机构查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第83题 公募基金的特征有（）。A面向社会公开发行B对象不固定C宜中小投资者参与D不追求超越市场的表现查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第84题 债券与债券基金的不同体现在（）方面。A收益稳定性B到期日C收益率预测难度D投资风险查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第85题 风险控制制度内容包括（）。A风险控制的机构设置B风险控制的程序C风险控制的具体制度D风险控制执行情况的监督查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第86题 对保障基金安全起着重要作用的基金运作环节有（）A基金份额的注册登记B基金资产的估值、会计核算C基金信息披露D基金的投资管理查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第87题 下列选项属于研究业务控制的主要内容的有（）。A建立投资对象的备选库制度B建立研究与投资的业务交流制度C建立研究报告质量评价体系D建立投资风险评估与管理制度查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第88题 资产配置的主要考虑因素包括（）。A影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D投资期限查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第89题 采用历史数据分析方法，一般将投资者分为（）。A风险厌恶型B风险中性型C风险偏好型D流动性偏好型查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第90题 消极型股票投资策略以有效市场假设为理论基础，可以分为（）。A简单型B复杂型C加强型D指数型查看答案【正确答案】：A,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第91题 股票组合中目标指数的成分股由于存在（）等问题，所以跟踪误差是难以避免的。A公司合并B股票拆细C发放股票红利D发行新股和股票回购查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第92题 积极的股票风格管理（）。A对市场波动不做调整B随市场波动主动调整各类股票比重C若股票前景不妙，降低权重D若股票前景良好，增加权重查看答案【正确答案】：B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第93题 根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（）。A简单过滤器规则B移动平均去C上涨和下跌线D相对强弱理论查看答案【正确答案】：A,B,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第94题 通常选取（）等指标来描述公司的成长性。A持续增长率B资产收益率C盈余保留率D红利收益率查看答案【正确答案】：A,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第95题 股票投资风格分类的标准有（）。A公司成长性B公司规模C股票的获利能力D股票价格行为查看答案【正确答案】：A,B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第96题 以下属于促使投资者采取指数化投资策略的动机的有（）。A经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好B与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低C有助于基金发起人增强对基金经理的控制力D经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩比较好查看答案【正确答案】：A,B,C 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第97题 下列各项对指数化局限性的描述正确的有（）。A指数化投资组合业绩可能劣于债券指数业绩B公司债券或抵押债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或复制成本较高C一般来说指数化投资组合总是优于债券指数业绩D总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期，如果指数构造机构高估了再投资利率，则指数化组合的业绩将明显低于指数的业绩查看答案【正确答案】：A,B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第98题 关于积极债券组合管理说法正确的型（）。A水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略B久期是衡量利率变动敏感性的重要指标C对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率上升时，将增加投资组合的持续期D一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作查看答案【正确答案】：A,B,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第99题 消极债券组合管理中指数化投资的方法包括（）。A优化法B成本最小化法C方差最小化法D分层抽样法查看答案【正确答案】：A,C,D 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第100题 面对各种债券投资组合管理策略，投资者所做的选择正确的型（）。A当市场效率较强时，投资者可采取指数化的投资策略B当投资者对未来现金流量有着特殊的需求时，其可采用免疫和现金流匹配策略C市场效率较低时并且投资者对现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略D无论市场有效与否，投资者采取指数化投资组合策略都是最佳选择三、判断题(每题05分，共30分)第101题 公司建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列管理制度确保正确记载经济业务，明确经济责任。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第102题 货币市场基金特有的披露信息包括净值公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第103题 相关法规规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3%。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第104题 基金管理人应根据有关规定进行资产估值，并将估值结果、基金账目等各项财务数据与基金托管人进行核对，由基金托管人负责监督基金管理人的行为。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第105题 投资基金组织与证券投资机构的基本区别就在于，前者明确限定了投资领域证券市场，后者包括更加广泛的投资领域。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第106题 如果基金名称显示投资方向的，应当有60%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第107题 基金托管人在合理情形下可以在没有基金管理人指令下办理基金名下的资金清算。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第108题 基金一定是非法人机构。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第109题 依据法律形式不同，可以把基金分为封闭式和开放式两种基金。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第110题 我国目前对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第111题 目前我国基金有股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第112题 离岸基金是在本国募集资金投资于国内证券的基金。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第113题 安全垫放大倍数越高，越能保证基金本金的安全，也能为投资者创造更多的收益。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第114题 资本资产定价模型的原理中考虑了资本市场产生摩擦的情况。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第115题 史蒂夫罗斯在1976对资本资产定价模型的有效性提出了自己的质疑，并被金融界广泛关注。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第116题 对于收益和损失，投资者更注重损失所带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要是按照心理上的“盈亏”而不是实际的得失采取行动。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第117题 市场变动时恒定混合策略的行动方向是不行动。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第118题 运用动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状况进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第119题 一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第120题 后端收费的认购费率一般都会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第121题 税差激发互换的目的就在于通过证券互换来减少年度的应付税款。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第122题 零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第123题 加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益，指数规定的收益目标变为最大收益目标，而不再是最终收益目标。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第124题 在利率水平变化时长期债券价格的变化幅度小于短期债券价格的变化幅度。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第125题 当收益率曲线很陡时，两级组合的投资业绩经常优于子弹组合的投资业绩。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第126题 根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第127题 夏普指数调整的是基金全部风险。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第128题 可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第129题 用夏普指数和特雷诺指数对基金绩效进行排序结果总是一致的。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第130题 宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第131题 M2测度是以马柯威茨的均异模型为基础，可以用以衡量基金的均异特性。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第132题 由基金投资者直接支付的费用有申购费、基金托管费。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第133题 非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第134题 证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。（）查看答案【正确答案】：对 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第135题 代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第136题 巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的15%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你问我答第137题 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（）查看答案【正确答案】：错 【您的答案】：查看解析笔记交流题目管理你