（水工结构工程专业论文）新会计准则条件下上市公司资产减值研究.pdf

摘要 论文题目：新会计准则条件下上市公司资产减值研究 学科专业：水工结构工程 研究生：秦俊绒 指导教师：刘发全教授 摘要 签名：捌 签名： 近十年来，随着经济环境的日益复杂和技术条件的不断变化，世界各国的专家、学 者对资产的减值问题进行广泛的研究，并先后制定了相应的资产减值会计准则，以规范实 务界的行为，提高会计信息的有用性。我国自1 9 9 3 年“两制两则 规定应收账款计提坏 账准备至今，在这方面也取得了很多研究成果，2 0 0 6 年独立的资产减值会计准则颁布后， 对资产减值的研究更是达到空前的热度。本文就是在这种背景下，对资产减值准则的相关 问题加以研究和探讨。 本论文首先从理论研究的角度，采用推理方法探讨资产、资产减值的实质，采用 对比方法，探讨c a s 8 在资产减值准备的确认、计量、披露三个方面相对于原企业 会计制度的不同，并着重讨论了减值准备的转回、公允价值和资产组等变化较大的 几个方面。 其次用实证研究的方法，从存货跌价准备计提金额的前后变化验证了上市公司通过 调整资产减值各项目之间的比例，为以后利用存货跌价准备等非流动资产减值进行盈 余管理埋下了伏笔，从而证实了资产减值准备转回的不完善性。 本论文取得如下研究结论： 1 ) 从理论研究得出新会计准则相对于旧企业会计制度在可回收金额上更具操作 性、解决了不能独立产生现金流量的减值准备的计提基础问题、提出了更符合我国证 券市场的快速发展的公允价值价值计量模式。 2 ) 针对“禁止资产减值转回 ，从五个方面推导得出禁止转回是不恰当的，同时 通过实证研究部分的“存货跌价准备率的提高”得出禁止资产减值转回并不能杜绝利 用资产减值进行盈余管理的。 3 ) 公允价值的引入给加强我国经济的市场化提出了更为紧迫的要求，资产组、资 产组组合、总部资产等还需在可操作性上加强。 关键词：资产减值准备；盈余管理；公允价值；减值准备转回；存货跌价准备 a b s t f a c t ar e s e a r c ho nt h ei m p a i r m e n to fa s s e t sl nu s t e d c o m p a n i e su n d e rt h en e wa c c o u n t l n gs t a n d a r d s m a j o r ：h y d r a u l i cs t r u c t u r a le n g i n e e r n a m e = j u n r o n gq i n s u p e r v i s o r = p r o f f a q u a nl i u a b s t r a c t s i g n a t u r e ： s i g n a t u r e ： i nr e c e n t t e ny e a r s ，w i t ht h ee c o n o m i ce n v i r o n m e n tb e c o m i n gm o r ec o m p l e xa n dt h e t e c h n i c a lc o n d i t i o n sc o n t i n u e dc h a n g e ，t h ee x p e r t s 、s c h o l o r sf r o ma l lo v e rt h ew o r l dh a v ed o n e t h ec o m p r e h e n s i v er e s e a r c ht ot h ea s s e t si m p a i r m e n ta n de s t a b l i s h e dt h er e l e v a n ta s s e t d e v a l u ea c c o u n t i n gr u l et om a d et h ep r a c t i c ew o r l d sb e h a v i o rs t a d a r da n dt oa d v a n c et h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n sv a l i d i t y f r o m1 9 9 3 ，c h i n ar e g u l a t e dt h a ta c c o u n t sr e c e i v a b l es h o u l d d r a wt h eb a dd e b tp r o v i s i o ni n ”t w os y s t e m sa n dt w os t a n d a r d ”，t h e r ea r em a n yr e s e a r c h e r e s u l t so ft h i sa s p e c t ，e s p e c i a l l ya f t e rt h ep r o m u l g a t i o no ft h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d so fa s s e t s i m p a i r m e n t sw h i c hi n d e p e n d e n t e di n2 0 0 6 ，t h er e s e a r c ho fa s s e t si m p a i r m e nh a v ea c h i e v e dt h e a l l - t i m ea r d e n c y b a s e do nt h o s eb a c k g r o u n d , t h i sa r t i c l er e s e a c ha n dd i s c u s st h er e l e v a n t p r o b l e m so ft h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d so fa s s e t si m p a i r m e n t s a tt h ef i r s t ，f r o mt h ea s p e c to ft h e o r y ，t h i sp a p e ru s i n gt h er e a s o n i n gm e t h o dt od i s c u s s t h ee s s e n c eo fa s s e ta n da s s e ti m p a i r m e n t , s t u d yt h ed i f f e r e n c e so fr e c o g n i t i o n a n i e s 、 m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r eb e t w e e nt h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r da n dt h eo l d ”e n t e r p r i s e a c c o u n t i n gs y s t e m ”w i t hc o n t r a s tm e t h o da n dp u t se m p h a s i so nd i s c u s s i n go nr e v e r s i n ga s s e t s i m p a i r m e n t 、f a i rv a l u ea n da s s e t sg r o u pw h i c hh a v el a r g ec h a n g e s s e c o n d l y , b yu s i n ge m p i r i c a lr e s e a r c hm e t h o d s ，f r o mt h ec h a n g eo fi n v e n t o r yd e p r e c i a t i o n p r e p a r a t i o na m o u n t ，t h ef o l l o w i n gw a sv e r i f i c a t e d ，l i s t e dc o m p a n i e sa d j u s tt h ep r o p o r t i o no f a s s e t sd e p r e c i a t i o nw h i c hp r e p a r ef o rt h ef u t u r eu s eo fe a r n i n gm a n a g e m e n tf o ri n v e n t o r y d e p r e c i a t i o ne t cn o n c u r r e n ta s s e t si m p a i r m e n t ，a n dt h e nc o n f i r mt h ei m p e r f e c t i o n so fr e v e r s i n g a s s e t si m p a i r m e n t i nt h i sp a p e r , t h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n sa r eg a i n e d ： 1 ) a c c o r d i n gt o t h et h e o r e t i c a ls t u d y , c o m p a r i n gw i t ht h eo l de n t e r p r i s ea c c o u n t i n g s y s t e m ，t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si sm o r co p e r a t i o n a li nt h er e c o v e r a b l ea m o u n ta n dc a n s o l v et h ep r o b l e mt h a tt h ed r a w i n gb a s i cq u e s t i o no fd e v a l u ep r e p a r a t i o n i st h a tc a nn o t g e n e r a t i ot h ec a s hf l o wi n d e p e n d e n t l y , a n dp u tf o n ham o r er e a s o n a b l ef a i rv a l u eo fp r o p e r t y v a l u em e a s u r e m e n t i ni nl i n ew i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ft h es e c u r i t i e sm a r k e ti nc h i n a 2 ) a sf o rt h e ”p r o h i b i t i o no fr e v e r s i n ga s s e t si m p a i r m e n t ，”t h a tp r o h i b i tr e v e r s a li sn o t i 西安理工大学硕士学位论文 c o r r e c ti sd e r i v e df r o mt h ef i v ea s p e c t s ，m e a n w h i l e ，i tc a l lb eg a i nt h a tp r o h i b i t i o no fa s s e t d e p r e c i a t i o nc a nn o ts t o pt h ee a r n i n gm a n a g e m e n tw h i c hu t i l i z et h ea s s e t sd e p r e c i a t i o nt h r o u g h t h ee m p i r i c a lr e s e a r c ho ft h ei n c r e a s ep r o v i s i o nf o ro b s o l e t es t o c k sr a t i o 3 ) t h ei n t r o d u c t i o no ft h ef a i rv a l u er e q u e s tm o r eu r g e n tr e q u i r e m e n ti nt h em a r k e t e c o n o m yi nc h i n a , a s s e t sg r o u p ，a s s e t sc o m b i n a t i o n ，h e a d q u a r t e r sa s s e t ss h a l lb em o r e o p e r a t i o n a l k e yw o r d s ：a s s e t si m p a i r m e n t ；e a r n i n g sm a n a g e m e n t ；f a i rv a l u e ；r e v e r s i n ga s s e t si m p a i r m e n t ； p r o v i s i o nf o ro b s o l e t es t o c k s i i 缩略词说明 缩略词说明 英文简称英文全称中文全称 c a s c h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s中国会计准则 c e a s c h i n e s ee n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e m企业会计制度 l s i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s 国际会计准则 g 撇 g e n e r a l l ya c c e p t e da c c o u n t i n gs t a n d a r d s公认会计原则 l s bi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d国际会计准则理事会 l s ci n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i t t e e国际会计准则委员会 狐c i n t e r n a t i o n a lf e d e r a t i n go f a c c o u n t a n t s国际会计师联合会 f a s bf i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ( u s a )美国财务会计准则委员会 s e cs e c u r i t i e sa n de x c h a n g ec o m m i s s i o n ( u s a )美国证券交易管理委员会 a i c p aa m e r i c ai n s i t u t i o no fc e r t i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t美国注册会计师协会 6 5 独一创! 性i 声。j 明 ? 秉承祖国优良道德传统和学校的严谨学风郑重申明 i 本人所呈交的学位论文是我 r 一一 一 1 。t + ，| 。+- 一u t 7 一_ 。 + 一一v 4 一一 一j-, ? 奄人在导师指导卞进行的研究i 作友取得的成桌恿我所知。i 一除特别加以标注和致谢 0 i- 一一，：， j 一“j 一 。j ，：， ：j j ：，i 4 。- 一o _ ，、。1 f ， ：j 韵地方外i ：，论丈中不包含其他入的研究成果j i 南我_ 同工作的同志对本文所研究的i ， _ ? ? i j ：一、 i i 。? 一? i j 、j 。 。- 。i ：一一? ：叫- l 一- 。j 作和成果的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并已致谢毒 ，、一r。 ， _ 5 一。、，0 。i 一- r ，一4 、1 ，”，卜，一 7 李论文及其相关资料若有不实芝处0 由本入承担_ 切相关责任： j ，：? ， 鑫曼潞建磷：毒复谶兰静争斟，。曩如 学位论文使用授权声明 _ ! 本奎_ 。一i 皿二= = w ：二在导师的指导下创作裹成毕业论文j ；拳冬已通过论文的答辩b ， i 并已经在西安理工大学申请博士预士学位舌i 本人作为学位论文著作权拥有者，同意 授权西安理工大学拥有学位论文的部分使用权；。射；二1 ) 已获学位的研究生按学校规定j 提交印刷版和电子版学位论文4 ，：学校可以采用影印一j 缩印或其他复制手段保存研究生 土交的学位论文。；商以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索；一。2 ) j ，为i 教学和科研目盼，一学校可以将公开的学位论文或解密后的学位论文作为资料在图书馆l 资料室等场所或在校园网上供校内师生阅读、：。浏览 本人学位论文全部或部分内容的公布( 。包括刊登) 、授权西安理工大学研究生部办 一 ，。一 一 ! 理o ， r ， ：一，、 ， i ( 保密的学位论文在解密后0 适用本授权说明) ， 论文作者签名，i ：j 亳! 鲨遗：! ；导师签名：f 。蕊髓辱| 晦窍i 。宜 第一章绪论 1 绪论 1 1 选题依据及研究意义 “资产减值 一词，英文为i m p a i r m e n to f a s s e t s ，也可译为资产减损，意思是指因 外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致资产的使用价值降低，致使资产未来 可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值。一般这种减值的发生是非 预期的、偶然的。 1 1 1 研究背景 自意大利数学家卢卡帕乔利【l 】在数学大全一书中提出了不得高估存货的思想以 来，资产减值思想逐渐被延伸到资产的所有领域，其中心思想是随着外界条件的变化，资 产除了发生类似折旧这样因使用而发生的损耗，还会发生因技术、政治经济因素的变化而 带来的资产使用价值的降低，所以，资产减值会计一直将真实反映资产的价值作为自己主 要的目标，随着时间的推移尤其是近几十年证券市场的快速发展，资产减值问题也因此越 来越引起各国会计理论界和实务界的关注。 近十年来，随着经济环境的日益复杂和技术条件的不断变化，美国、英国、加拿大等 国的准则制定机构和国际会计准则委员会纷纷组织专家、学者对资产的减值问题进行广泛 的探讨和研究，并先后制定了相应的资产减值会计准则，以规范实务界的行为，提高会计 信息的有用性。 伴随着1 9 9 3 年以来的国内会计改革的进程，我国资产减值会计在近几年也有了长足 的发展。从1 9 9 3 年“两制两则 规定应收账款计提坏账准备到1 9 9 8 年股份有限公司会 计制度规定计提坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备和长期投资跌价准备，再 到2 0 0 1 年企业会计制度将计提准备的资产范围进一步扩大到固定资产、无形资产、 在建工程和委托贷款。应该说我国的资产减值会计正朝着全面的方向发展，而且也成为我 国近期会计改革的核心内容之一。 但不可否认，我国的旧制度还存在着：规则不够系统，与资产减值相关的规定散落 于其他会计准则之中，没有统一的资产减值会计准则；规定不够具体，在资产减值的确 认、计量方面的规定可操作性差；内容不够全面，只有单项资产测试的状况；披露不 够准确，没有就一些比如贴现率、销售净价等具体问题进行披露；实施不够广泛，不是 在所有企业实施，不是所有的资产都在计提资产减值等问题。针对这些问题，2 0 0 6 年2 月1 5 日财政部发布了包括企业会计准则第8 号资产减值准备( 以下简称c a s 8 ) 在内的3 9 项企业会计准则，2 0 0 6 年1 0 月3 0 日财政部又发布了企业会计准则 应用指南( 财会 2 0 0 6 1 8 号) 。白2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司范围内实行，鼓励其 它企业执行。执行新会计准则的企业不再执行原准则【2 】。 c a s 8 与旧制度相比主要在以下方面有所突破：明确了资产减值测试的前提，只 有存在减值迹象的资产才估计可收回金额；资产可收回金额的金额更具操作性，对 1 西安理工大学硕士学位论文 于公允价值减去费用后的净额与预计未来现金流量限制提供了较为详细的应用指南； 引入“资产组、“资产组组合 、“总部资产 等概念，对于不能独立产生现金流量 的资产可以按照其归属的“资产组”、“资产组组合 、“总部资产 进行测试；规定 商誉的处理方法；除存货跌价准备、消耗性生物资产跌价准备等六项减值准备外其 余已计提的减值准备不允许转回1 2 j 。 通过以上分析，可以看出c a s 8 的颁布及实施有的放矢地解决很多旧制度遗留下 的问题，但同时也会出现一些新的问题，比如资产减值的禁止转回能否达到杜绝上 市公司盈余管理；资产组、资产组组合、总部资产等概念的引入能否彻底解决资产 的计提基础问题；公允价值计量模式引入时机是否恰当，这些变化会不会又带来新 的问题，本文就是在这样的背景条件下产生的，将通过理论研究以及实证研究来探讨 c a s 8 存在的问题并期望寻找到其中的解决办法。 1 1 2 资产减值会计的研究意义 a 资产减值的研究意义 随着国内国际政治经济环境的日益复杂、生态环境的恶化、科学技术的飞跃发展、资 产管理水平的不断提高，企业资产的价值越来越容易发生变化，风险应对能力是企业长盛 不衰的法宝之一，那么企业应对风险的方法之一就是不高估收入，不高估利润，不低估成 本和费用，这就是这里所说的资产减值，资产减值会计也就是在这种历史背景下而产生 的，所以资产减值会计的意义之一就在于真实反映资产的价值，防范风险。 随着证券市场的发展，证券市场成为上市公司融资的一个非常重要的途径，而要确保 融资渠道的畅通，良好的企业形象、稳定的利润是必需的，然而上市公司的经济效益受到 多方面的影响，利润的稳定不是总能实现的，那么在这种情况下利用资产减值会计政策的 选择以及职业判断的方便，实现盈余管理是在所难免的，所以制定完善的资产减值会计准 则，减少盈余管理的空间就是资产减值会计的研究意义之二。 b 本文的研究意义 由于c a s 8 相对于2 0 0 1 年旧企业会计制度有很多方面的变化，本文以对比( q 峪8 与c e a s 、i a s 3 6 、s f a s l 4 4 的比较) ，理论推导、实证研究等方法为研究手段，以真实反 映资产价值、防范风险、防止上市公司的盈余管理为研究目标，以公允价值、资产组、资 产减值准备的禁止转回等热点问题为研究对象，对新会计准则资产减值问题进行研究，希 望通过自己的努力推动资产减值会计的发展。 1 2 资产减值会计的研究现状 以资产减值作为研究对象的实证研究，总的来看不是很多。然而随着近年来系列 相关准则的出台( 比如美国1 9 9 5 年颁布的财务会计准则说明书1 2 1 号，美国2 0 0 1 年 颁布的财务会计准则说明书1 4 4 号，国际会计准则委员会1 9 9 8 年颁布的国际会计准则 3 6 号，英国会计准则委员会于1 9 9 8 年发布的财务报告准则1 1 号) ，这一领域已日益引 2 第一章绪论 起关注【3 j 【4 j 。不过，引起关注的更深层次原因在于，资产减值往往对公司会计盈余和资 产的账面价值具有重大的影响，同时由于管理者在减值操作的数量与时间上具有相当 的选择权，从而为进行盈余管理提供了可能。 1 2 1 资产减值会计的国外研究现状 自o r d o n ( 1 9 6 4 ) 提出企业对会计政策的选择反映了经理人员的经济动机以来， 有大量的文献对会计选择的经济动机进行了检验。对企业提取资产减值准备的经济动 机的研究主要形成了以下两种观点：一是客观的经济原因，即资产减值代表了企业在 资产发生毁损情况下的恰当的应对行为。二是由于经理人员出于自身或企业经济利益 的考虑，选择最有利的时机进行资产减值，这时，资产减值可能变成管理者操纵盈余 或进行会计政策选择的一种手段，对于资产减值的研究也将不得不置于更为广阔的会 计政策选择的分析框架之下。 w a t t s 和z i 姗e m 跹【3 】根据经济学的契约理论提出了会计选择的三大假设：薪酬契 约假设、债务契约假设和政治、管制成本假设。这三大假设蕴涵的一个基本前提就是， 经理人员对会计政策的选择是一种机会主义行为。关于会计选择的经济动机，与机会 主义行为观相对立的另一种观点是有效订约观( e f f i c i e n tc o n t r a c t i n g ) ，该观点认为，契 约是跨期间的，经理人员不可避免地会受到是否续约以及相应惩罚的约束。这两种观 点都是以契约理论为基础的，因此又被统称为契约观。有关会计选择动机的第三种观 点信息观( ( i n f o r m a t i o np e r s p e c t i v e ) 认为，会计政策的选择只是用来反映经理人 员对企业未来现金流量的预期，它并不直接影响企业的现金流，从而也不直接影响企 业的价值。 s t r o n g h 和m e v e r ( 1 9 8 7 ) 4 1 与e l l i o t t 和s h a w ( 1 9 8 8 ) 【5 】【6 1 关于资产减值的盈余管 理动机的研究得出了如下结论：企业资产的价值毁损因素对资产减值比例的提取具 有显著影响；当企业的主要管理人员发生变更时，企业往往倾向于提取大量的减值 准备，以为将来业绩的提升准备“秘密储备 。 尽管有许多文献认为，企业经理人员会利用资产减值政策中的主观判断进行盈余 管理，但r e e s 、g i l l 和g o r e 7 j ，对资产减值企业非正常应计项目的变化趋势进行了分 析，结果发现尽管减值年度企业非正常应计项目显著为负，而并未在以后年度转回， 因此作者认为资产减值过程并非体现了经理人员的机会主义行为，而是管理者根据市 场环境变化做出的一种积极反应。 b a r t o v 、l i n d a h l 和s h a w 8 j 的研究从市场反应的角度验证了r e e s 、g i l l 和g o r e 的 观点，他们从d o wj o n e sn e w ss e r v i c e 数据库选取了在1 9 8 4 年和1 9 8 5 年发布资产减值 信息的公司作为研究样本，并根据资产减值信息的性质将其分为两类：一类是涉及到 经营方式变动的资产减值信息，另类则仅反映资产减值信息。他们的研究发现：前 一类公司在公布资产减值信息、前后的股价基本没有变化，但后者的股价却有非常显 著的下跌现象，且这种股价下跌趋势在资产减值信息公告前两年己经开始，并一直持 3 西安理工大学硕士学位论文 续到资产减值后两年。该结果也说明，市场能够理解经理人员通过资产减值政策所传 递的有关企业未来现金流量预期的信息。 资产减值问题的国外研究现状的结论：对于资产减值的计提主要有三种观点，有效 契约观，该观点认为管理当局从自身的利益考虑，会利用资产减值进行盈余管理；信息 观，该观点认为资产减值过程并非体现了经理人员的机会主义行为，而是管理者根据 市场环境变化做出的一种积极反应：从另一角度研究资产减值，其认为如果前面反 映企业的经营信息，资产减值对股价的影响不大，如果单纯反映资产减值信息，则会 给企业带来较大的股价波动。 1 2 2 资产减值会计的国内研究现状 西方对这方面的研究得出了企业计提资产减值的两个动机：操纵利润和据实减值。 我们国家的研究情况如何呢? 王跃堂( 2 0 0 0 ) 【9 】以a 股公司三大减值政策( 短期投资减值、存货减值和长期投 资减值) 的选择为例，从契约理论的角度，最早对我国上市公司的具体会计政策选择 行为及其经济动机进行了分析。作者发现，上市公司的会计政策选择与债务、薪酬契 约和政治成本无明显的关系，而主要取决于证券市场的监管政策、公司治理结构、公 司经营水平以及注册会计师的审计意见。具体表现为：扭亏公司利用三大减值政策的 选择做大盈余；而被特别处理的上市公司则用三大减值政策做大亏损；经营业绩越差 的公司减值的可能性越大，自愿执行三大减值政策的公司，被注册会计师出具非标准 无保留意见的可能性较大。可见绩差类公司在利用三大减值政策的出台操纵利润。不 足的是，文章在进行回归分析的过程中，虽然对其他因素进行了控制，但替代变量的 选择仍然显得过于粗略。比如作者以上市年限来反映公司治理结构状况，以经理人员 在上市公司是否获取年薪作为奖励计划是否存在的依据。 张禹林( 2 0 0 1 ) 0 0 1 以1 9 9 9 年年报为基准，选取2 0 家亏损公司为样本，研究了搿四 项计提 前后亏损上市公司的盈余管理现象。作者提出了5 个假设，只对第三个假设 ( 亏损的上市公司在出现亏损的会计年度，会做出调减收益的会计处理) 进行了检验， 目前只是运用对照样本进行差异分析：最后得出“四项计提在短期内加剧了上市公 司的盈余管理行为的结论。 李增泉( 2 0 0 1 ) 【l i j 对上市公司的减值政策作了进一步的研究。文章考察了1 9 9 8 、 1 9 9 9 年度的资产减值情况后发现，当上市公司面临是否提取减值准备的会计选择时， 一般是不予计提。而当被强制要求执行资产减值政策时，具有扭亏动机、配股动机和 临界动机的上市公司一般会选择增加( 或不减少) 当前收益的资产减值政策，具有“大 洗澡 、利润平滑动机的上市公司则一般会增加( 或不减少) 未来期间收益的资产减值 政策。在控制相关因素( 资产规模、负债比率、资产质量) 的影响后，仍然发现具有 不同盈余管理动机的上市公司在提取各项资产减值准备时存在程度不同的有利于其动 4 第一章绪论 机的偏差行为。 另外，作者又将具有各种盈余管理动机的公司分为强动机公司和弱动机公司，检 验了盈余管理动机程度对资产减值政策的影响。结果发现：增加当期盈余的各种动机 的强弱程度对当期计提比例的影响没有表现出明显的差异，但扭亏动机和临界动机的 强弱程度对资产减值比例的影响却有一定的差异；增加未来盈余的变动动机和平滑动 机的强弱程度对资产减值比例的影响也表现出一定的差异。 遗憾的是，作者采用了资产减值比例与当前计提比例作为模型的因变量，但是前 一变量很大程度上受到公司前一年度资产减值行为的影响，特别是已经在1 9 9 8 年提取 四项减值准备的公司，其在1 9 9 9 年的提取比例也许仅仅是1 9 9 8 年会计政策选择的结 果。另外，资产减值比例还会受到追溯调整的影响，因此文章如果能对解释变量进一 步区分，也许会更好。 与李增泉( 2 0 0 1 ) 相同，陈晰( 2 0 0 3 ) 【1 2 】，也对我国资产减值政策实行动机进行 了研究，但陈晰是对2 0 0 1 年新政策执行的情况进行研究，其从五个方面( 亏损动机、 扭亏动机、临界动机、配股动机和利润平滑动机) 的经济动机来加以分析。对单个动 机的研究发现：具有亏损动机、扭亏动机、临界动机和配股动机上市公司倾向于用减 值政策来管理盈余，而具有利润平滑动机的上市公司所采用的减值政策，对当年利润 的影响不显著。另外，作者还考察了多个动机对上市公司资产减值政策执行的影响， 通过回归分析发现：亏损动机、扭亏动机和临界动机对资产减值比例的影响显著，而 其他动机的影响不显著。但作者未对没通过检验的经济动机作进一步的分析。 与李增泉不同的是，陈晰考虑了追溯调整对计提比例的影响，弥补了李增泉研究 的不足，但其未检验动机强弱程度对资产减值政策的影响。事实上，动机有强弱之分， 而且动机的强弱对于资产减值政策的执行行为应该有明显的影响。所以，如果能对不 显著的动机进行强弱细分后，再进行回归，将能得出更精确的结果。 黄世忠( 2 0 0 2 年) 0 3 以信号发送为理论基础，深入剖析美国在线时代华纳、世界 通信公司以及我国3 个上市公司的巨额冲销案例，通过分析得出如下结论：巨额冲销可 能意味着上市公司以前年度或当年存在着严重的报表粉饰行为。注册会计师和监管部 门应当特别关注，不失时机地延伸审查。巨额的坏账准备，可能意味着上市公司过去 的收入确认不稳健，甚至存在虚假收入，也可能意味着内外勾结。从近几年的上市公 司的年报看，资产减值准备政策为提高会计信息质量起到了推动作用，但也为企业在 一定范围内操纵利润留下空间。 。 此外，肖星【1 4 】、宋衍蘅( 2 0 0 4 ) 1 5 】对“新四项计提 执行后，会计信息质量进行 了实证研究，他们发现，部分企业可能利用了新制度的灵活性来进行盈余管理，以避 免亏损和满足配股资格线等。洪剑峭、徐志翰、类贺统( 2 0 0 4 ) 【1 6 j 在对上市公司资产 减值的信息含量进行的研究中，同时也发现资产减值政策可能成为某些上市公司进行 盈余管理的手段。沈振宇、王金圣、薛爽( 2 0 0 4 ) 1 7 】研究了坏账准备准则变化前后上 5 西安理工大学硕士学位论文 市公司利用坏账准备利润操纵行为的变化，结果表明，在我国当期转型经济条件下， 上市公司更容易利用原则导向会计准则所赋予的职业判断的空间来操纵利润，而针对 规则导向会计准则规定本身而言，公司难于利用其来操纵利润。 上述对资产减值准备的系列实证研究，虽然一致地得出了上市公司利用资产减值 准备政策进行盈余管理的结论。但有些是针对“四项减值准备的计提 ，有些是针对 “八项减值准备的计提 ，有些是从资产减值政策执行情况或会计信息含量角度进行研 究，还没有专门针对c a s 8 颁布以后在新资产减值会计准则下的盈余管理。 自2 0 0 6 年2 月1 5 日，新的资产减值会计准则颁布以后，再次掀起研究资产减值 准备的热潮，此次热点主要集中于对c a s 8 的探讨。主要观点如下： 关于资产减值的转回问题：沈锦文( 2 0 0 7 ) 1 9 】会计界对资产定义的目前比较流行 的观点是未来经济利益观。按照这种观点当资产的账面价值低于预期的未来经济利益 时，允许减值恢复也是非常合理的事情。但是c a s 8 规定，资产减值损失一经确认， 在以后会计期间不得转回。杨亚萍郭阳生( 2 0 0 6 ) 0 9 】提出禁止资产转回既体现了会计 处理的谨慎性原则，又有利于杜绝上市公司利用计提减值准备来操纵利润的行为。但 是，该项规定的实施会在一定程度上影响会计信息的可靠性，可能使得资产的账面价 值低于其实际价值，造成企业净资产的虚减，从而违背可靠性原则。同时此规定依然 给上市公司留下了盈余管理的空间。我们分析不难发现，有些资产减值损失依然是可 以转回的，即c a s 8 对减值准备不得转回的规定并不适于全部的资产。余晶晶( 2 0 0 7 ) 【2 0 】从会计估计的角度得出不允许资产减值的转回实际是否认环境的变化；从会计确认 标准考虑，得出禁止资产减值转回实际是只承认永久性标准，但实际情况却是三种确 认标准都在使用，如果只用永久性标准的话，还会带来如何划分永久性减值和暂时性 减值的困扰。李映照陈妮娜( 2 0 0 7 ) 【2 l 】也持有同样的观点：从会计变更的角度来说， 资产减值计量上的变更类似于会计估计变更，而一般对会计估计变更是允许确认的， 限制资产减值的转回无疑是与会计估计变更的规定相悖的；从资产减值准则的适用范 围来看，由于资产减值准则的适用范围不包括存货、以公允价值计量的投资性房地产、 建造合同形成的资产、递延所得税资产、金融资产等，这些资产的确认和计量由相应 的会计准则进行规定，所以资产减值准则限制了长期资产减值损失的转回，但企业同 样可以利用短期资产减值准备的计提和转回来实现其操纵利润的目的。欧阳小明、乐 长征( 2 0 0 7 ) 【2 2 】通过实证研究发现上市公司更多地在利用可以转回的应收账款、存货 在进行资产转回，而非c a s 8 规定的不能转回的非流动资产。 公允价值的引入：陈敏( 2 0 0 7 ) 2 3 1 指出公允价值的引入增加了资产计量属性， 资产的计量不再仅限于“历史成本计量模式还增加了“公允价值 计量模式；有 效地防范了用“估计”代替确认与计量的行为。但是公允价值的公允性很难保证。李 铁祥( 2 0 0 7 ) 【2 4 】指出应集中地对各具体会计准则共同涉及的公允价值计量的基本问 题进行统一的规范；应对在不存在活跃市场情况下运用现值等估价技术确定公允价 6 第一章绪论 值向题做出明确与具体的规范；应科学地界定公允价值的概念；应明确科学的公 允价值的确认标准，并使公允价值的计量对象的范围具有合理性。 资产组、资产组组合、总部资产的引入：陈敏( 2 0 0 7 ) 1 2 3 指出“资产组一概念，即 “现金产出单位 ，并以资产组为主计量资产可回收金额，尤其在计算资产未来现金流量 现值时，能够大大地简化计量工作。欧阳小明乐长征( 2 0 0 7 ) 2 2 】指出资产组的划分是 资产减值准则能否有效实施的关键性因素之一。但在实务中，资产组的划分存在以下三个 方面的问题：一是划分资产组主观随意性较强，容易诱发盈余管理行为。二是划分标准模 糊，资产组的划分标准涉及是否计提减值准备以及计提多少的问题，会导致不同的主体对 同一项资产的处理方式的不同，从而影响会计信息的可靠性。三是难度高，按资产减值准 则的规定，即使是上市公司的专业技术人员也很难准确划分资产组，更不要说一般企业的 会计人员。 资产减值问题的国内研究现状的结论：c a s 8 颁布之前主要是资产减值在盈余管理的 研究，研究过程虽然是针对有所不同，有四项减值、八项减值，但研究的结果却是相同的， 即上市公司有利用资产减值进行盈余管理的动机。 c a s 8 颁布之后主要是对c a s 8 的研究，研究主要表现在三个方面，其一对禁止资产 减值转回的研究，通过理论推导与实证研究得出禁止资产减值是不合理的，也是不能杜绝 盈余管理的；其二对公允价值引入的研究，应加强对公允价值的规范即可操作性；其三对 资产组等引入的研究，“资产组 概念的提出在一定程度上简化了资产减值计量工作， 但资产组的正确、操作性强的划分问题任重而道远。 1 3 本文的研究方法和研究内容 了解了资产减值的研究背景、研究意义以及国内外的研究现状，下面就本文的研究方 法、研究内容作一综述。 一 1 3 1 研究方法 通过对减值会计相关文献和规范的研究，可以得出资产减值研究的一般方法。 a 一般研究方法 目前资产减值会计的研究方法主要可以分为两大类： 1 ) 以规范研究为主的研究方法，侧重于资产减值会计相关理论研究，包括对资产 减值会计的理论基础，相关准则的理解和准则与规范的比较研究等方面。主要采用逻 辑推理和规范演绎的方法，一般较少涉及或不涉及对公司实际财务报表等会计信息的 具体分析。 2 ) 以实证研究为主的研究方法，主要通过对上市公司具体财务信息的分析来验证 或推翻其假设，从而得出研究结论。在具体研究方式上，以对上市公司财务信息的统 计分析为主，大量运用假设检验、回归分析与指标分析等形式进行数据处理。 b 本文研究方法 7 西安理工大学硕士学位论文 上述两种研究方法均取得了一定的研究成果，本文继承前人对资产减值会计的研 究方法，具体表现如下。 1 ) 采用理论推理方法探讨资产、资产减值的实质。 2 ) 采用对比方法，探讨新会计准则在资产减值准备的确认、计量、披露三个方面 相对于原企业会计制度的不同，并着重讨论资产组、资产组组合、总部资产、公 允价值、减值准备的禁止转回、可收回价值的计量等变化较大的几个方面，并提出自 己的观点。 3 ) 采用理论分析方法，探讨资产减值的不允许转回是否在一定程度上可以抑制企 业进行盈余管理，是否符合资产的定义，能否彻底杜绝盈余管理。 4 ) 采用实证研究方法，选取深圳证券交易所制造业1 3 3 家上市公司作为研究对象， 通过对这1 3 3 家上市公司2 0 0 3 - - , 2 0 0 6 年净利润的分析，将研究对象划分为四类样本， 在对这四类样本2 0 0 3 2 0 0 6 年的资产减值准备、存货跌价准备、存货跌价准备率在 c a s 8 颁布前后变化的比较分析，得出上市公司有利用资产减值进行盈余管理的动机， 提出c a s 8 的“禁止资产减值转回 是不能杜绝盈余管理的。 1 3 2 研究内容 通过以上分析，本文的研究内容主要如下： 1 ) 在资产减值转回部分，运用理论分析方法探讨“禁止资产减值转回一的合理 性。 2 ) 在资产减值的计量部分，着重对公允价值的引入时机、公允价值对资产价值的 正确计量以及对上市公司盈余管理产生的影响进行研究； 3 ) 在资产减值确认基础部分，着重研究资产组、资产组组合、总部资产的引入，能 否解决“不能独立产生现金流量资产 的减值测试问题，可操作性如何，难度如何，盈余 管理空间如何。 4 ) 实证研究部分，通过2 0 0 6 年前后存货跌价准备率的变化，探讨c a s g 的“禁 止资产减值转回 是否能够杜绝盈余管理。 8 第二章资产减值会计概述 2 资产减值会计概述 2 1 资产减值会计的历史变迁 自卢卡帕乔利在其1 4 9 4 年发表的数学大全一书中提出了不得高估存货的思想 萌芽，至今已有5 0 0 多年，在此期间国内外的发展演化我们作一简单的阐述【1 1 【2 5 】【2 6 】【2 7 1 团1 四l o 2 1 1 西方国家资产减值思想和会计制度的演变 资产减值的会计思想萌芽于文艺复兴时期的意大利，对意大利复式簿记系统归纳的卢 卡帕乔利在其1 4 9 4 年的数学大全一书中提出了不得高估存货的思想，验证了当时 实务中确实存在按低于成本的市价估价存货的做法。1 6 7 5 年，法国的j a c q u e ss a v a r y 则明 确提出了成本与市价孰低法。到了1 9 世纪，存货计价的稳健思想己经广泛传播到欧洲大 陆。 2 0 世纪3 0 年代，会计学界在总结实务的基础上，对资产减值进行了理论探讨，从而 使得人们对资产减值的关注逐步由存货发展到资本资产领域。1 9 3 6 年，美国会计学会 ( a a a ) 对资产过时问题( o b s o l e s c e n c e ) 进行了探