（金融学专业论文）我国人身保险消费结构差异研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 随着我国经济发展和居民收入水平提高，人身保险消费得以迅速增长，新的 经营主体不断成立，从数量和种类上大大增加了保险市场的供给，人身保险产品 消费结构出现了新的特点。各类产品在保障目的、价格、期限等方面存在一定的 差别，对于消费者需求层次的满足程度是不同的，决定了影响其消费的因素的数 量和程度都有所不同，进而导致不同种类产品在总消费中的比重出现差异。 国内学者已经对我国人身保险消费的情况进行了大量研究，主要集中在对寿 险需求影响因素的研究和比较寿险需求区域差异等方面，但是对人身保险消费结 构的研究还比较少。在人身保险产品消费总量随着居民收入和财富积累快速增加 的同时，不同险种的发展情况并不一致，表现为在总消费额中所占比重的变化， 我国人身保险消费的一个显著特点是投资型寿险占比重非常高，而保障型寿险、 健康险和意外伤害险的比重过低，这种结构与我国的经济社会发展水平并不适 应。随着对人身保险均衡发展研究的深入，人身保险消费结构差异的分析也逐渐 受到更多的重视，因此，对人身保险消费结构差异情况和成因进行研究具有重要 意义。 本文在回顾相关文献和理论的基础上，对不同险种的特点进行了比较，分析 了2 0 0 1 年- - 2 0 0 6 年我国人身保险消费结构的情况：寿险占有绝对比重，但其中 投资型寿险比重迅速上升，保障型寿险比重下降幅度较大，健康险比重较小且较 为稳定，意外伤害险占比重最小但提升迅速，并结合理论和我国实际情况探讨了 可能的原因。然后，使用面板数据模型对各险种的消费进行了实证研究，选择了 收入、存款、社会保障、抚养率、医疗支出、交通事故等作为影响人身保险消费 的解释变量，对面板数据模型形式选择的检验结果表明：保障型寿险、投资型寿 险和健康险适用变截距模型，而意外伤害险使用无个体影响的不变系数模型。在 此基础上分别对不同险种进行实证分析，结果表明，收入和存款是影响人身保险 消费最主要的因素，但是对各险种消费的影响程度并不一致，影响不同险种消费 的其他影响因素存在差别。 财富分配和积累的不均衡、各险种消费的收入弹性差异、需求导向下的供给 结构失衡是导致我国人身保险消费结构出现差异的主要原因。最后，提出了相应 的政策建议：引导经营主体调整产品结构，实行差异化经营；促进居民收入增长 山东大学硕士学位论文 的同时注重缩小分配差距；税收和补贴等政策支持；加大对消费者的宣传和引导； 完善和加强社会保障体系建设；控制医疗价格过快上涨等。 关键词：人身保险；消费结构；险种差异；面板数据 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fd o m e s t i ce c o n o m ya n dt h ec o n s t a n ti n c r e a s ei nt h e r e s i d e n t si n c o m e s ，t h ec o n s u m p t i o no fl i f ei n s u r a n c eg r o w sr a p i d l y n e wb u s i n e s s e n t i t i e sh a v es p r u n gu p ，w h i c hi n c r e a s e st h es u p p l yo ft h ei n s u r a n c em a r k e ti nn u m b e r a n dk i n d , a n dt h es t r u c t u r eo fl i f ei n s u r a n c ep r o d u c t sh a ss h o w nf r e s hd i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e s t h el i f ei n s u r a n c ep r o d u c t sd i f f e ri nt h e i rp u r p o s e ，p r i c ea n dt e r m , w h i c h l e a d st od i f f e r e n ts a t i s f a c t i o nf r o mt h e i rc u s t o m e r s a n di td e t e r m i n e st h a tt h e i r f a c t o r sw h i c hh a v ea ni n f l u e n c eo nt h ec o n s u m p t i o na l s od i f f e ri nq u a n t i t ya n dd e g r e e ， t h e r e f o r e ，d i f f e r e n tp r o p o r t i o ni nt h et o t a lc o n s u m p t i o n f o c u s i n gm a i n l yo nt h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c et h ed e m a n do fl i f ei n s u r a n c ea n d t h ec o m p a r i s o no nr e g i o n a lv a r i a t i o ni n s t e a do ft h ec o n s u m p t i o ns t r u c t u r e ，c h i n e s e s c h o l a r sh a v ed o n eal a r g en u m b e ro fr e s e a r c h e sa b o u tt h ec o n s u m p t i o no fl i f e i n s u r a n c ei nc h i n a t h et o t a lc o n s u m p t i o no fl i f ei n s u r a n c ep r o d u c t si so nt h e u p s w i n gt o g e t h e rw i t ht h eh i g h e rl e v e lo fi n c o m e ，w h i l et h ed e v e l o p m e n t so fd i f f e r e n t k i n d so fi n s u r a n c ea l en o tt h es a m e ，w h i c hs h o w su pi n t h ec h a n g e so ft h e i r p r o p o r t i o no ft o t a lc o n s u m p t i o n a st h eb a l a n c e dd e v e l o p m e n to fl i f ei n s u r a n c ei s b e i n gi n v e s t i g a t e dd e e p l y , p e o p l ea r ea l s oa t t a c h i n gm o r ei m p o r t a n c et ot h ea n a l y s i s o fi t ss t r u c t u r a lc h a n g e t h e r e f o r e ，i ti so fg r e a ts i g n i f i c a n c et om a k es c i e n t i f i c r e s e a r c h e so nt h ec o n s u m p t i o ns t r u c t u r eo ft h el i f ei n s u r a n c ea n di t sc a u s e s b a s e do nt h er e v i e wo ft h er e l a t e dd o c u m e n t sa n dt h e o r i e s ，t h i sp a p e rc o m p a r e s a m o n gt h ef e a t u r e so fd i f f e r e n tc a t e g o r i e so fi n s u r a n c e ，a n da n a l y z e st h es t r u c t u r eo f l i f ei n s u r a n c ec o n s u m p t i o nf r o m2 0 01t o2 0 0 6 ：l i f ei n s u r a n c ei si na no v e r w h e l m i n g m a j o r i t y , i nw h i c hi n v e s t m e n t - o r i e n t e di n s u r a n c eb o o m sw h i l eg u a r a n t e e dp r o d u c t s d i v e s h e a l t hi n s u r a n c et a k e sas m a l lb u ts t e a d yp r o p o r t i o n , a n dt h ep r o p o r t i o no f u n f o r e s e e na c c i d e n ti n s u r a n c ei st h el o w e s tb u ti si n c r e a s i n gq u i t er a p i d l y t h i sp a p e r a l s od i s c u s s e st h ep r o b a b l er e a s o n s ，c o m b i n i n gt h e o r i e s 谢mt h er e a l i t y t h e n , u s i n g t h ep a n e ld a t am o d e l ，i th a sa ne m p i r i c a ls t u d yo nt h ec o n s u m p t i o no fd i f f e r e n t i n s u r a n c e s i n c o m e ，d e p o s i t ，s o c i a ls e c u r i t y , d e p e n d e n c yr a t i o ，m e d i c a le x p e n s e ，a n d t r a f f i ca c c i d e n ta r ec h o s e na st h ee x p l a n a t o r yv a r i a b l e sw h i c ha f f e c tt h ec o n s u m p t i o n h i 山东大学硕士学位论文 o fl i f ei n s u r a n c e t h ei n s p e c t i o nr e s u l t sf r o mt h ep a n e ld a t as u g g e s tt h a ti n v e s t m e n t b a s e dl i f ei n s u r a n c ep r o d u c ta p p l i e st ov a r i a b l ei n t e r c e p t ，w h i l et h eu n f o r e s e e n a c c i d e n ti n s u r a n c ea p p l i e st oc o n s t a n tc o e f f i c i e n tm o d e l o nt h eb a s i so ft h er e s e a r c h , a l le m p i r i c a la n a l y s i si sm a d ea n dt h er e s u l ts h o w st h a ti n c o m ea n dd e p o s i t ，w h e n p e o p l ea r eg e t t i n gw e a l t h i e ra n dt h ep r o p o r t i o n sa l ek e e p i n gc h a n g i n g ，a r et h em a i n f a c t o r si nt h ec o n s u m p t i o n , b u tt h e i rd e g r e e so fi m p a c ta r en o tt h es a m e t h eo t h e r f a c t o r sa l s oc o n t r i b u t et ot h ed i f f e r e n c e t h em a i nr e a s o n st h a tl e a dt ot h ed i f f e r e n c eo ft h ep e r s o n a li n s u r a n c e c o n s u m p t i o ns t r u c t u r ei n c l u d et h ei m b a l a n c eo fd i s t r i b u t i o na n da c c u m u l a t i o no f w e a l t h , t h er e v e n u ef l e x i b i l i t yv a r i a n c eo fd i f f e r e n ti n s u r a n c e s ，a n dt h ei m b a l a n c eo f t h es u p p l ys t r u c t u r eu n d e rt h er e q u i r e m e n ta n dd e m a n dg u i d e a tl a s t , t h i st h e s i sp u t s f o r w a r ds o m er e l e v a n tp o l i c ya n ds u g g e s t i o n s ：g u i d et h eb u s i n e s se n t i t yt oa d j u s tt h e p r o d u c ts t r u c t u r e ，a d o p td i f f e r e n t i a lm a r k e t i n gs t r a t e g y , i n c r e a s et h eg r o w t hi n h o u s e h o l di n c o m ea n dl l a l t o wt h ei n c o m eg a p ，i n c r e a s ep o l i c ys u p p o r t ss u c ha st a x a n ds u b s i d y ，g i v em u c hp u b l i c i t ya n dg u i d a n c et ot h ec u s t o m e r s ，i m p r o v ea n d s t r e n g t h e nt h ee s t a b l i s h m e n to fas o c i a ls e c u r i t ys y s t e ma n dc o n t r o lt h er a p i di n c r e a s e o fm e d i c a ls e r v i c ep r i c e s ，e t c k e ，rw o r t h ：l i f ei n s u r a n c e ；c o n s u m p t i o ns t r u c t u r e ；i n s u r a n c ed i s c r e p a n c y ；p a n e ld a t a i v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方 式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：乒塑。! _ 导师签名：爿幽 期2 掣岁囝 山东大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 选题背景和意义 人身保险在经济发展中发挥的作用日渐增加，引起了社会各界的普遍重视， 各地都将大力促进保险消费作为促进金融服务业乃至经济发展的重要措施加以 实施。改革开放以来，保险业取得了巨大发展，保持了年均3 0 以上的增长速 度，特别是自2 0 0 1 年我国正式加入世界贸易组织后，国内保险市场逐步开放， 外资和合资保险企业大量成立，大大增加了人身保险产品的供给，特别是产品的 种类不断丰富，在促使大量潜在保险需求转化为现实消费的同时，也使保险产品 的消费结构逐渐发生着变化。保监会主席吴定富在2 0 0 7 年初指出1 ，保险业调整 优化结构的主要内容包括，调整产品结构和市场结构、调整优化区域结构、大力 推进保险产品大众化等三个方面。其中一个重要的方面就是人身保险的产品结构 问题。 不同险种的保障目的、价格、期限等方面都有着较大的区别，导致其消费结 构的变化，具体反映为各类产品在总消费额上的比重差异。人身保险产品是寿险 公司经营活动的基础，居民的需求层次伴随收入水平提高不断向更高水平递进， 使人身险业务结构出现新的特点。保险需求和消费大幅增加，特别是对低价格产 品的影响尤为明显，与此同时，高收入水平的消费者已不再单纯满足于保险产品 的风险管理和损失补偿功能，对资产保值增值有了更高的需求，对寿险产品投资 功能的关注甚至超过了风险管理功能，分红险等投资型产品的消费随之迅速增 长，在整体的消费中占据了主要的位置。但由此带来了各保险公司激烈的价格竞 争，而以为代表的分红险等产品大量销售，使寿险公司在投资方面的盈利压力越 来越大，证券市场的波动对保险公司经营的影响也越来越大，部分保险公司证券 投资巨额亏损的现象引起了社会各界的广泛关注。 但是，这种人身保险消费结构与我国的现实情况并不是完全适应的。从经济 发展水平、居民购买能力、保险公司投资收益率等方面来看，投资型寿险的发展 速度过快，而我国的社会养老、医疗保障体系还远不能满足社会公众的需要，大 部分居民仍需要依靠自身的力量来解决养老和医疗等问题，最为需要的保障型寿 险和健康险在总消费中的比重却出现停滞和下降现象。 1 吴定富：“中国保险市场2 0 0 6 年概况及2 0 0 7 年展望”。中国保险年鉴2 0 0 7 山东大学硕士学位论文 因此，对人身保险消费结构差异和影响因素进行研究，是研究我国人身保险 消费特点的重要组成部分，具有一定的理论和现实意义。 1 2 研究方法和结构安排 研究方法要适用于研究对象和目标，本文主要采用理论分析与实证分析相结 合、定性分析和定量分析相结合的方法，结合我国人身保险消费结构的具体情况， 依据相关消费理论，在国内外对于保险消费需求的研究基础上，从人身保险不同 种类产品的特点出发，采用理论与实证相结合的方法对人身保险产品消费结构进 行了研究。首先，对相关的文献和理论进行了归纳总结；其次，对不同险种的特 点进行比较，并对近年来我国人身保险产品的消费结构描述和分析；第三，在实 证研究中，在以往对影响人身保险消费因素检验的基础上，选取对消费影响较大 的因素，运用面板数据模型对我国不同险种的消费情况分别进行回归，避免了只 利用截面数据或者只利用时间序列数据分析问题的不足，并对结果进行了比较分 析。最后，根据模型分析的结论有针对性地提出了政策建议。 全文共分为六个部分，安排如下： 第一部分为绪论，主要介绍本文选题背景和意义、研究思路和方法、论文框 架和内容、创新点与不足。 第二部分为对国内外保险消费研究的文献综述，并进行了总结。 第三部分为消费理论、消费结构理论以及影响人身保险消费因素的理论分 析。 第四部分为不同险种特点的描述和比较，对近年来我国人身保险消费的结构 进行了描述和分析，并对形成状况的原因给出了一定解释。 第五部分为实证分析，包括模型和指标选择、回归结果及描述、对回归结果 的分析等。 第六部分为结论以及在理论和实证基础上提出了相应的政策建议。 1 3 创新点 研究角度的创新，从消费结构角度来考察我国人身保险的发展状况。之前的 研究大多是从人身保险消费总量或区域差异的角度开展，概括而言主要是对影响 总量发展的因素进行了研究，但很少对不同险种自身的特点加以关注，在发展中 的结构问题的关注还不够充分；有的文献虽然已经注意到了险种之间的差异，但 2 山东大学硕士学位论文 没有对其消费情况进行进一步的统计和实证研究。本文从消费结构的角度对我国 人身保险消费中不同险种比重的变化进行了比较分析，对人身保险发展中内在的 结构问题进行了研究，为各类产品的均衡发展提供了一定依据。 计量方法使用面板数据模型，实证过程中增加了对模型形式选择的检验和结 论。在使用面板数据模型时如果模型形式设定不正确，估计结果往往会出现很大 偏差，因此需要检验样本数据究竟符合哪种时间序列截面数据模型形式，以往 的文献没有提及对面板数据模型选择的检验，直接使用变截距模型进行实证分 析，对于这种选择是否合理并没有进行验证和给出说明，因此存在需要进行完善 和改进之处，本文增加了相应的计算检验和结论，使之更具说服力。 3 山东大学硕士学位论文 第二章文献综述 2 1 对保险消费结构的研究 随着我国人身保险消费整体规模的迅速增长，不少学者已经注意到了其中险 种间发展不均衡的结构问题。 何孝允、盛亚峰( 1 9 9 2 ) 2 较早地研究了影响保险消费的因素，将其分类为 社会经济发展、保险费率、政府行为等三个方面，进行了理论上的研究，其中特 别研究了收入的影响并进行了中外比较，说明了收入提高对增加保险消费的重要 性。重要的是，作者已经注意到了收入对消费结构的影响，指出保险消费的增幅 会高于收入的增长幅度，收入增长对寿险消费的影响会大于财险。 林涌( 2 0 0 3 ) 3 认为当前我国保险业发展的主要矛盾或主要制约不在于总需 求与总供给在总量上的不平衡，而在于结构上的不合理，过快的扩张速度与结构 失衡同时发生；随后提出了优化险种结构的必要性和条件，建议将支柱险种确定 在医疗险和养老险上。同时，作者还指出我国保险业的发展已经从卖方市场转变 为买方市场，随着人们收入提高，消费需求结构也会不断变化，来自需求方面的 变化显得尤为重要。樊国昌( 2 0 0 6 ) 4 也有相同结论，并且他认为我国保险市场 的发展基本上属于“供给拉动型 ，供给和需求的非均衡是制约中国保险业发展 的主要因素，最大问题不是供给不足，而是在于需求方面。 何唐兵( 2 0 0 3 ) 5 在对分红险产品特点和我国寿险消费结构发展情况进行研 究后指出，分红险将成为我国投资型产品的主要品种，这种超常规发展是中国消 费者心理习惯和资本市场现状共同作用的结果，很多分红险种超出了传统保险意 义而演化为一种投资工具。但作者并不认可投资类产品的过度发展，而是认为应 该注重优化险种结构，保持投资型产品与传统保障类产品均衡发展。 李艳荣( 2 0 0 5 ) 6 在对影响寿险需求的因素研究后，对消费结构的差异给出 了较为合理的解释：因为人们购买商业人寿保险产品的目的不是仅仅为了保障人 身风险，而且还有利用寿险来实现储蓄、投资等目的，如果人们在购买寿险产品 2 何孝允、盛亚峰：。论影响保险需求的因素与促进我国保险供给的发展” j 南开经济研究，1 9 9 2 年第4 期。 林涌：。我国保险业的结构性矛盾和结构性调整” j ，保险研究，2 0 0 3 年第3 期。 樊国昌：“我国保险消费约束及对策” j ，经济论坛，2 0 0 6 年第2 期 5 何唐兵：“我国分红保险市场分析” j ，保险研究，2 0 0 3 年第9 期 李艳荣：。我国区际寿险需求的实证分析” j ，上海经济研究。2 0 0 5 年第l o 期 4 山东大学硕士学位论文 是出于投资动机时，将不会受到基本社会保障等因素的影响，对于研究保险消费 产品结构具有很大的启发意义：居民的可支配收入的水平和差距，直接导致其在 对投资型寿险、保障型寿险的需求上存在差别。 孙听( 2 0 0 7 ) 7 指出在寿险公司的业务中存在的问题，除产品品种单一、同 质化较严重外，业务增长过度依赖银行代理的分红型保险产品，比例占到了约 6 0 ，健康险和意外伤害险发展缓慢；长期险种保费收入中趸交产品比例过高。 并且从经济运行模式、社会法律制度、信用制度等方面分析了原因。 孙立娟( 2 0 0 7 ) 。将保险分为人身保险和财产保险两类，指出保险发展中的 结构问题表现为人身保险在总消费的比重中不断上升，而财产险不断缩小。她认 为这种状况的成因主要是由于来自消费者方面对于人身保险的需求不断增加导 致的。 对保险消费结构研究的文献的贡献在于：( 1 ) 注意到了保险消费结构问题， 即险种之间发展不均衡的问题，特别是由于近年来投资型保险产品的飞速发展， 在不同险种间引起的消费差异，从理论和现实进行研究并给出了一定的解释，提 出了促进不同险种消费平衡发展的一系列建议；( 2 ) 从保险产品种类的角度出发， 分析比较了不同险种的特点，指出其各自的消费可能存在差异的情况；( 3 ) 指出 我国保险市场已经从卖方市场转变为买方市场，影响保险消费的主要问题不是来 自供给方面，而在于需求方面因素的影响。 2 2 对个别险种消费的研究 研究保险发展的文献众多，从早期将保险业作为整体来研究，逐步发展到区 分财产险和人身险、个人险与团体险，直至开始对不同险种特点加以关注，是一 个逐渐深入的过程。目前对于单个险种的研究相对比较少，主要是伴随着我国人 身保险产品品种的变化进行的，集中在对投资型寿险和健康险的研究上。 杨晓灵( 2 0 0 2 ) 9 较早地对投资型寿险产品的发展历史和产品特点进行了研究， 作者指出，投资型寿险产品兼具保险产品和投资工具的双重特性，且投资收益分 成是其最主要的利润来源，消费者购买投资型产品更多地是作为一种投资工具。 由于广大居民对个人资产增值的欲望比预防养老保障更为强烈，投资型寿险产品 7 孙昕：“保险结构的平衡与协调” j ，中国保险，2 0 0 7 年l o 月号 。孙立娟：“我国保险需求决定因素的实证分析”，硕士学位论文，对外经贸大学，2 0 0 7 年4 月 杨晓灵：。投资型寿险产品的发展研究” j ，保险研究，2 0 0 2 年第l o 期 山东大学硕士学位论文 为消费者带来的需求满足程度更大，因而将对保障型寿险产品的消费产生巨大影 响，而投资收益成为消费者购买与否的首要条件。 汪健兵、陈秀娟( 2 0 0 2 ) m 使用l o g i s t i c 模型对北京和上海2 0 0 0 - - 2 0 0 1 年 共1 3 5 5 万个购买投资类保险保户的资料进行了回归分析，并比较了两地的消费 特征，对结果分析后，指出购买投资类保险与地域存在相关关系，上海居民对投 资类保险产品的消费偏好要高于北京。随着时间推移，传统的寿险产品市场空间 会逐步缩小，而投资型产品的空间在不断扩大。 中央财经大学课题组( 2 0 0 7 ) u 认为我国的寿险业已经完成了由保障型产品 向投资型产品的转变，选取若干影响投资型寿险产品发展的因素，通过对中、美、 英三国具体数据的分析，得到结论：我国2 0 0 1 - - 2 0 0 5 年与美国2 0 0 0 - - 2 0 0 2 年、 英国2 0 0 0 - - 2 0 0 3 年情况相似，即投资型寿险产品保持较快增长而传统的保障型 产品的份额不断被蚕食；但是我国保险公司投资收益率较低。同时，作者指出了 投资型产品占比重过高潜在的风险，提出我国投资型寿险产品占比不能过高，投 资型产品不宣在全国范围内全面展开，而应选择在北京、上海及各省经济发达的 城市推广。文中对影响投资型产品消费的因素进行了实证分析，除收入等常规因 素外，还引入了储蓄余额、通货膨胀等因素进行研究。 陆秋君( 2 0 0 7 ) 1 2 利用1 9 9 8 - - 2 0 0 4 年省级面板数据探讨了可支配收入、社会 保险、受教育程度、储蓄存款和抚养比对寿险消费的作用。实证结论表明：可支 配收入对寿险消费的影响最大；增大教育投入对改善居民保险意识、加快寿险消 费增长有重要作用；储蓄存款的收入效应大于它对寿险消费的替代效应，储蓄存 款的积累实质上有助于拉升寿险消费：少儿抚养比成为抑制各省份寿险消费的重 要因素；人口老龄化具有规模大、速度快和未富先老等特点，老人抚养比的上升 却有助于人们对寿险产品的认识，加大寿险消费。 孙巍( 2 0 0 6 ) 1 3 对我国健康险发展的宏观环境和产业结构进行了分析，从国 民收入、人口因素、社会医疗保障制度、政策因素等方面进行了研究，认为中国 社会医疗保障制度的变革和居民可支配收入的增长是健康险增长的动力。同时指 ”汪健兵、陈秀娟：“利用l o g i s t i c 回归研究客户购买保险偏好” 刀，上海保险2 0 0 2 年第1 2 期。 “中央财经大学课题组：“中、英、美投资型寿险产品发展及影响因素分析” j ，中央财经大学学报，2 0 0 7 年第5 期。 “陆秋君：。中国寿险消费的地区差异研究” j 消费经济，2 0 0 7 年第4 期 ”孙巍：“我国健康险产业战略分析” j ，中国保险，2 0 0 6 年5 月号 6 山东大学硕士学位论文 出各保险公司仍对健康险缺乏足够重视，在产品开发、销售渠道关注不足，应加 大对健康险的重视，建议成立专业的健康险公司来推进健康险的发展。 陈肖哲、冯玉梅( 2 0 0 7 ) 1 4 指出我国健康险仍处于发展初期，存在整体规模 小、专业化程度低、产品同质化严重等问题。虽然健康险消费保持着高速增长， 但在整体消费中的比重非常小，潜在需求与现实消费之间存在巨大差距。作者使 用灰关联分析法，对各影响因素进行了实证研究。结果表明，居民购买力低和医 疗费用增长是影响对健康险消费的关键因素，老龄化程度和消费意识的影响也非 常明显。 对保险消费开展研究的文献的主要贡献有：( 1 ) 对保险消费差异进行了理论 上的研究，指出不同种类人身保险产品的特点决定了其带给消费者的需求满足是 不一样的，不同险种消费的影响因素也存在差别，经济和社会因素的发展变化必 然会导致在总消费中各自比重的变化；( 2 ) 在理论分析的基础上对影响保险消费 的因素进行了大量的实证研究：( 3 ) 考虑到了我国保险业开放时间较短、产品结 构在不同时期变化较大等现实情况，实证方法上广泛使用适合“宽而短 数据的 面板数据模型进行验证，使用其系数来描述和解释了消费差异，结合实证结果对 这些因素给出了解释，并提出了相应的政策建议；( 4 ) 对部分险种进行了专门的 研究，使以往对人身保险研究的层次更加细化，得出了一些与人身保险整体消费 研究中不同的结论。 2 3 对保险消费影响因素的研究 现有文献中，大部分都是从影响保险消费的因素入手，将各类保险产品的消 费作为一个整体来进行研究的。这些研究的许多理论、方法、结论对于再进行细 分后的个别险种消费都有着重要的借鉴意义，并且可以进一步通过对不同险种消 费情况的比较研究来探讨人身保险消费结构的差异。 在国外学者中，d a l eb t r u e t t 和l i l a j t r u e t t0 9 9 0 ) 1 5 进行了开创性的研 究，他们的研究表明，人均保险需求与人均国民生产总值呈正相关关系。他们还 发现国民生产总值较低的国家相对国民生产总值较高的国家，其对人寿保险需求 有较高的收入弹性。年龄、教育、收入水平对寿险保费收入也有明显的影响。 “陈肖哲、冯玉梅：“我国健康险需求影响因素的实证研究” j ，济南金融，2 0 0 7 年第1 2 期。 坫t r u e t t ，d b t r u e t t ，l j t h ed e m a n df o rl i f ei n s u r a n c ei nm e x i c oa n dt h eu n i t e ds t a t e s ： ac o m p a r a t i v es t u d y 。j o u r n a lo fr i s ki n s u r a n c e 。1 9 9 0 ，v 0 1 5 7 ，p p 3 2 1 2 9 7 山东大学硕士学位论文 o u t r e v i l l e ( 1 9 9 0 ) 埔研究了保费收入与经济和金融发展之间的关系，以保险需求 为模型，以5 5 个发展中国家的截面数据为样本验证了该结论。同时实证研究结 果也表明教育水平是影响非寿险需求的重要因素。 b e c kw e b b ( 2 0 0 2 ) 1 7 采用6 8 个国家1 9 6 1 - - 2 0 0 0 年的面板数据对保险消费情 况进行了研究和比较。结果表明，教育水平、通货膨胀率是寿险需求强有力的解 释变量，而可支配收入、银行发展水平的解释效果则较弱。对于影响非寿险需求 的因素，b e c k 及之前的研究一致认为，收入是最重要的影响变量。 国内对保险消费的研究中，早期的研究普遍认为保险消费或保费收入主要与 国民生产总值的增长密切相关，很少考虑其他因素的影响。林宝清( 1 9 9 6 ) 埔的 实证分析显示，在外部条件基本相近的情况下，保费收入与g d p 具有高度的正相 关关系。孙祁祥及贲奔( 1 9 9 7 ) 1 9 认为在中国保险产业的发展过程中，保险产业 的发展规模受到社会经济发展水平即g d p 的制约，而且政府的宏观经济政策和制 度因素起着非常重要的作用。肖文、谢文武( 2 0 0 1 ) 加认为保费收入与g d p 基本 呈正相关关系，保险业的超常规发展，完全依赖于g d p 的增长。孙立娟( 2 0 0 7 ) 烈在对保险消费进行了总量和结构两方面的分析的基础上，运用协整分析和格兰 杰( g r a n g e r ) 因果关系对影响其消费的共同的经济因素进行了实证分析，结果 表明，人均g d p 对保险消费的影响最大。 之后的研究则更加注重收入对保险消费的作用。粟芳( 2 0 0 4 ) 船把保险视作一 种商品，认为根据马斯洛的需求层次论，保险服务和产品满足是消费者第二层次 的需要，即安全需要( 保险保障) 。收入是影响马斯洛五个层次需求的首要因素。 保险产品的消费受收入的影响也是最显著的，两者之间存在着显著的正相关关 系。栾存存( 2 0 0 4 ) 2 3 根据消费理论，认为收入和储蓄是消费的决定因素。因此， 收入和储蓄是保险增长的内生变量，其他影响因素应为外生变量。从消费角度分 析整个保险业的增长，揭示各种影响因素与保险业增长之间的动态和弹性关系。 1 o u t r e v i l l e 。j f t h ee c o n o m i cs i g n i f i c a n c eo fi n s u r a n c em a r k e t si nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s j 。 t h ej o u r n a lo fr is ka n di n s u r a n c e 。1 9 9 0 ”b e c k ， t a n dw e b b ，e c o n o m i cd e m o g r a p h i c 。a n di n s t i t u t i o n a l d e t e r m i n a n t so fl i f e i n s u r a n c e c o n s u m p t i o na c r o s sc o u n t r i e s w o r l db a n ke c o n o m i cr e v i e w ，2 0 0 3 ”林宝清：。保险需求与g n p 增长同步相关验证” j ，发展研究，1 9 9 6 年第7 期。 ”孙祁祥、贲奔：“中国保险产业发展的供需规模分析” j ，经济研究。1 9 9 7 年第3 期 肖文、谢文武：。中国保险费收入增长的模型分析” j ，上海金融，2 0 0 0 年第4 期。 “孙立娟：“我国保险需求决定因素的实证分析”，硕士学位论文，对外经贸大学，2 0 0 7 年4 月 。粟芳：。收入对保险需求的影响机制研究” j ，江西财经大学学报，2 0 0 4 年第4 期 。栾存存：。我国保险业增长分析” j ，经济研究，2 0 0 4 年第l 期。 s 山东大学硕士学位论文 并建立了保费收入与国民可支配收入和金融机构存款余额的长期均衡模型。邓 欣、何文晶、李恒琦( 2 0 0 8 ) 烈采用保险密度和人均可支配收入来测算边际保险 消费倾向指标，运用l o g i s t i c 模型对重庆和上海两市1 9 9 0 年- - 2 0 0 5 年的保险 消费进行了实证分析，结果表明虽然沪渝两地的保险业整体差距很大，但两地的 边际保险消费倾向具有一定的相似性，人均可支配收入是影响保险消费的主要因 素，由此项差距导致了沪渝两地在自发性消费总量上的差距。 魏华林、杨霞( 2 0 0 7 ) 筠则从保险作为一种家庭金融资产的角度对保险消费 进行了研究，指出家庭金融资产的增加必然会带动家庭保险消费的不断增长。从 居民家庭金融资产总量、结构、分布等方面专门研究了对保险消费的影响，较之 以往文献，本文的最大特点在于将以存款为代表的资产存量系统地引入了对保险 消费影响因素的研究中，既对之前的生命周期消费理论、流动性约束消费理论等 做出了进一步具体、深化的研究，也为今后的实证研究具有重要的指导意义。 大部分学者都将保险消费看作是多种因素共同作用的结果，从理论和实证上 对各种影响因素进行了大量的研究。卓志( 2 0 0 1 ) 在理论分析的基础上，利用 1 9 9 5 年各省的截面数据和1 9 8 6 - - 1 9 9 5 年的全国时间序列数据对人均g d p 、居民 消费价格指数、利率、教育水平、社会保险基金等因素进行了简单的回归分析， 结果表明收入、抚养( 赡养) 率、社保、教育等因素的影响较明显。 李艳荣( 2 0 0 5 ) 2 7 以人均寿险保费作为被解释变量，将影响因素假设为经济 发展水平、人口结构、社会保障、教育水平、通货膨胀等。得出结论：经济发展 水平的高低是寿险需求的决定性因素；较高的少年儿童抚养率降低了寿险的有效 支付能力；老年赡养率和人均寿险保费的相关关系不明显：居民的受教育程度与 人均寿险保费呈正相关关系；基本社会保障基金支出和人均寿险保费呈正相关： 研究结果也表明通货膨胀确实会腐蚀人寿保险的价值，但是影响力不是很强。 樊国昌( 2 0 0 6 ) 蠲从几个方面对制约我国居民保险消费的因素进行了分析。 对风险认识存在无意识和侥幸心理，处理方式上更多地选择储蓄等传统方式加以 应对；保险信息获得的机会成本和缺少专业金融、法律知识带来的理解上的困难 “邓欣、何文晶、李恒琦：“重庆保险消费的实证分析与对策研究崔于沪渝两市的对比分析” j ，保险 职业学院学报，2 0 0 8 年第2 期。 ”魏华林、杨霞：“家庭金融资产与保险消费需求相关问题研究” j ，金融研究，2 0 0 7 年第l o 期 卓志：“我国人寿保险需求的实证分析” j ，保险研究，2 0 0 1 年第5 期。 ”李艳荣：“我国区际寿险需求的实证分析” j ，上海经济研究，2 0 0 5 年第1 0 期 。樊国昌：“我国保险消费约束及对策研究” j ，经济论坛，2 0 0 6 年第2 期 9 山东大学硕士学位论文 往往不是普遍意义上的教育水平提高就能够改变的：社会群体约束通过对居民心 理的作用产生影响，不同地区特定的经济社会环境对保险消费的影响较大。 孙德伟( 2 0 0 8 ) 舶在梳理相关文献的基础上，对解释变量进行了系统地分析， 利用2 0 0 1 年- - 2 0 0 6 年的省级面板数据对我国人身保险需求的区域差异进行了比 较研究。他认为，人均g d p 对我国寿险消费的影响最大：抚养率的影响程度较小； 死亡率仅在东部地区有显著影响，在其他地区没有通过检验；而社会保障支出仅 对中西部地区有影响。 之前的文献对影响保险消费的因素进行了大量的理论和实证研究，国内外学 者的研究中选取的解释变量大体包括了经济发展水平( g d p 等指标) 、收入水平、 存款、利率、教育程度、抚养率、人均寿命或死亡率、社会保障等因素，但是由 于理论依据、数据数量、计量方法等方面的不同，最终所采纳的指标也不尽相同。 杨霞( 2 0 0 5 ) 舶的结果表明死亡率、教育水平、国家用于抚恤和福利的财政支出 三项对于人身保险的影响不明显；李艳荣( 2 0 0 5 ) 的研究结果认为抚养率、社会 保障水平对人身险消费影响不明显：张文竞( 2 0 0 6 ) 3 验证了金融深化程度对寿 险影响不大；陆秋君( 2 0 0 7 ) 、孙德伟( 2 0 0 8 ) 的研究进一步说明社会保障基金 支出对寿险需求的影响不显著。综合来看，各文献中收入、存款等因素都能较好 地通过检验，其他如抚养率、教育水平、社会保障等社会文化和制度因素的实证 结果并不一致，存在较大的争议，这些因素与保险消费之间的关系还需要再结合 我国的实际情况从理论和实证上再进行更为深入的研究。 2 4 文献小结 对人身保险消费和消费结构的研究得到了许多结论，但仍然存在一些值得进 一步研究的地方：( 1 ) 这些对人身保险差异的研究主要是从区域比较角度进行的， 对于人身保险产品自身的特点关注较少，忽略了其产品特征上的差异；( 2 ) 基于 国家层面的研究得