商业银行包围圈(1).doc

一、简答（30分）及综合论述（25分）1、阐述商业银行资本金管理的意义，及了解巴塞尔协议的主要内容。答：A、资本作为商业银行风险防范的第一道也是最后一道防线，银行的资本管理构成现代 商业银行风险管理的核心内容。 B、商业银行资本金是银行经营的启动资金（银行业的准入门槛） C、保护银行债权人的利益 D、维护市场信心（保持银行资产的流动性）E、业务扩张的基础（银行经营杠杆的外部限制）巴塞尔协议：背景：次贷危机的爆发内容：1、提高资本充足率要求。2、明确资本定义，严格资本扣除限制。3、扩大风险资产覆盖范围。4、引入杠杆率。5、流动性管理。归纳起来，巴塞尔协议侧重信用风险，巴塞尔协议 侧重于市场风险与操作风险，巴塞尔协议 侧重于系统风险。2、 我国商业银行被允许发行大额可转让定期存单后，将对其业务经营将带来什么影响？对银行来讲，发行手续简便，要求书面文件资料简单，费用也低，而且吸收的资金数额大，期限稳定，是一个很有效的筹资手段，尤其是在转让过程中，由于大额可转让存单调期成本费用比债券调期买卖低，为金融市场筹措资金及民间企业有效运用闲置资金，弥补资金短缺创造有利条件，并且由于CD单可自由买卖，它的利率实际上反映了资金供求状况。当前开展的大额可转让定期存单还存在着以下几个问题：1、 存单难以转让2、 诱发了非法投资行为3、 挂失手续不完备4、 存单发行对象不广泛5、我国在法制上，尤其是对大额可转让定期存单的法律规范还不够完善。5、 缺乏创新3、商业银行的现金资产包括哪些类型？4、 近年来我国商业银行同业业务发展快速，结合所学知识，谈谈你的认识。商业银行同业金融业务是指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务。具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。1、向中央银行借款（再贷款与再贴现）2、同业拆借（日拆，中国在银行间市场完成进行）3、同业存款：存放在其他商业银行的、用于商业银行之间结算的款项，为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。同业存款可分为国内同业存款和国外同业存款两方面。同业存款为对公存款类。4、同业存单（银行负债的标准化，负债数量的稳定性）：是标准化产品，同业存单必须在外汇交易中心的系统中公开发行，不可提前支取且期限金额自主设定，稳定且灵活。同业存单推出后，资金基本还是在银行体系转来转去。存单的吸引力依赖于传统同业市场，即取决于与票据或其他同业产品相比，以收益率高低确定竞争优势。银行体系流动性相对充裕时，同业负债或同业存款的需求则会减少。（1）同业存单:记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。（2）同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。（3）存款类金融机构发行同业存单，发行人年度内任何时点的同业存单余额均不得超过当年备案额度。（4）同业存单发行采取电子化的方式，在全国银行间市场上公开发行或定向发行。（5）同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确（6）同业存单在银行间市场清算所股份有限公司登记、托管、结算。（7）公开发行的同业存单可以进行交易流通，并可以作为回购交易的标的物。定向发行的同业存单只能在该只同业存单初始投资人范围内流通转让。同业存单二级市场交易通过同业拆借中心的电子交易系统进行。（8）发行人不得认购或变相认购自己发行的同业存单5、转贴现（未到期商业票据的交易）6、回购协议：需要资金时出手自己拥有的有价证券，不需要资金时从购买自己有价证券的交易对手方又重新买回自己原来的有价证券。7、欧洲货币市场借款（欧洲美元是欧洲货币市场的主要货币）同业存单与同业存款相比有两个明显优势：一是主动性，发行人自行决定发行的金额和期限；二是稳定性，由于同业存单可以转让而不能提前支取，可以避免银行存款波动。同业存单是同业存款更加规范化的过程，同业存单发行可以扩大同业负债来源，降低负债成本，提高银行流动性管理水平。加快同业存单发行是推进存款利率市场化的现实选择。但，同业存款两家银行之间可以相互商定，可以在其他条款中进行一些资源合作，弥补同业存单这种标准化产品价格上的一些缺陷。同业存单与协议存款相比也有优势：如协议存款由于无法流通，成本高，制约了它的规模扩大，同业存单则具有流通性，它的流通性溢价也使得利率水平比后者低，也更容易获得市场的青睐。同业存款和协议存款的比较：同业存款不计入贷存比考核，但将协议存款纳入贷存比考核。协议存款一般不可以提前支取，同业存款可以提前支取，且利息仍按照同业之间的协议价格计算。央行为何将同业存款变同业存单？-标准化、透明化2005年，央行放开金融机构同业存款利率，同业存款利率由双方协商确定。同时，同业存款没有银行间拆借市场在交易主体资格、限额、期限、用途等方面明确的要求，使得大量资金以“同业存款”之名行“同业拆借”之实，同业存款不被视为一般存款，不纳入银行存贷比考核范畴。在考核存贷比的时点，商业银行通过发行各类挂钩银行同业存款的理财产品，将同业存款转化成活期存款，以降低存贷比率。以此，商业银行各种理财产品借道同业存款，回避银行间资金拆借的管理，以同业存放的形式进行整个商业银行体系负债成本上升。同业存款偏离了其银行间资金清算的功能。所以同业存单对小银行是同业存款（负债），对大银行是同业资产（现金资产）。 即中小银行希望将同业存单纳入存贷比管理，因为他们是同业存单的主要发行者。5、商业银行的表外业务的主要类型有哪些？什么是内保外贷？表外业务：不计入资产负债表或不直接形成资产负债表、但能改变商业银行损益状况的额业务。按照巴塞尔协议的相关规定，表外业务分为担保、承诺、金融衍生工具交易三类业务。一、担保业务:（一）银行保函（二）商业信用证（三）备用信用证（四）银行承兑汇票二、承诺业务:（一）贷款承诺（二）票据发行便利三、金融衍生工具交易:（一）金融远期交易（二）金融期货交易（三）金融期权交易（四）互换业务内保外贷是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题。担保形式为：在额度内，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。6、 比较商业银行利率风险管理的两种技术手段-利率缺口管理和久期缺口管理。利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反利率缺口分析的局限性第一，利率缺口分析假定同一时间段内的所有头寸到期时间或重新定价时间相同，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异。第二，利率缺口分析只考虑了由重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度（敏感程度）不同而带来的利率风险，即基准风险。第三，利率缺口分析未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化，即忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异。第四，利率敏感性缺口模型建立在账面价值法的基础上，它衡量了银行利率变动对净利息收入的影响，但却忽视了资产、负债市场价值的变化。第五，非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数利率缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响。第六，利率缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行资本净值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。故利率缺口分析只是一种初级的、粗略的利率风险计量方法。久期缺口管理：通过相机调整资产和负债结构，使银行实现一个正的权益净值以及降低再投资（资产业务）或融资（负债业务）的利率风险。久期分析的局限性（1）按照一个给定不变的到期收益率来计算债券现值（按照以给定的到期收益率为贴现率来计算未来现金流）与事实不符合。（2）收益率曲线的平行移动的假设也与事实不符合。（3）商业银行的或有负债或资产的存在使各期现金流可能不稳定。（4）现金、活期存款（事实上活期存款的沉淀部分久期不会为零）、股权（若有股权赎回则股权久期不会为零）的久期都假定为零。（5）免疫管理市场完全有效假设可能与事实不吻合（一些金融工具存在事实上的价格粘性）。7、 如何理解商业银行的盈利模式-短存长贷？“短存长贷”：存款活期化、贷款中长期化并存的现象。吸收存款的类别是短期存款,而放出去的贷款类别是长期贷款。如何盈利：存款活期化意味着银行资产成本降低，而中长期贷款由于包含期限溢价而具有较高的利率，因此短存长贷将给银行带来收益。中长期贷款盈利性更强。与短期贷款相比，一方面中长期贷款的净息差更高，利润率更高；另一方面，中长期利率水平与短期贷款利率相差不大，且具有单笔金额大、营销费用低、客户信用等级高等优点，节省了支出成本风险：居民储蓄减少引发的存款活期化,将造成银行可贷资金数量下降，使得银行资金来源变得越来越不稳定。大量增加的中长期贷款还会给银行运营带来潜在风险。尤其是部分银行信贷可能通过其他渠道进入楼市和股市，更加剧了信贷风险。存款活期化、贷款长期化，当这两者并存时，就会在无形中加剧金融机构的流动性风险。短存长贷既考验银行管理者的危机应变能力，也考验着一个银行的实力。金融机构应建立流动性管理分析、预测、预警、处理机制，实现流动性风险管理科学化、制度化和规范化。在优化资产负债结构方面，金融机构努力推进经济发展方式转变，实现经济与金融共赢。要加大金融创新力度，大力发展表外业务，优化资产负债结构，疏导流动性和实现盈利性。8、掌握商业银行资产证券化的基本流程和该业务对商业银行经营的意义。资产证券化：资产证券化及资产标准化。对缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，按照风险和收益进行分离组合，转换成可以出售和流通并有固定收入的证券（标准化金融工具）的过程。以特定的资产为基础，对该资产未来的现金流进行结构重组和信用增进，将打包重组后的这类资产出售给投资人。基本流程：一是发起人（如某商业银行）确定证券化资产,组建资产池。二是设立特设信托机构(SPV)。三是资产的真实销售。四是信用增级。五是对资产证券化的信用评级。六是发售证券。七是向发起人（某银行）支付资产购买价款。八是管理资产池。九是清偿证券。意义：1、通过信贷资产证券化降低商业银行经营风险；2、通过信贷资产证券化提高银行资金周转率，从而提高商业银行的盈利水平。9、 综合所学课程相关内容，谈谈你对商业银行风险管理的认识？由于商业银行经营商品货币的特殊性和其经营管理的特殊性，商业银行的风险具有与一般风险所不同的特征。商业银行作为信用型企业，对风险的界定要宽得多。资金效益性、安全性和流动性的丧失或损失的可能性都应界定为风险。商业银行间接生产的性质决定了其风险来源的二重性。风险一方面来自银行内部管理状况，经营管理不善导致管理成本过高或资金损失的可能性是内部风险。风险另一方面来自与其发生信用经费的对象客户。客户生产经营活动、投资活动失败带来的贷款和利息损失是外部风险。 商业银行在经营管理过程中，由于自身与客户各种不确定性因素的影响，使其实际经营状况与预期经营状况产生一定的偏差，从而该商业银行资金的效益性或者安全性或者流动性蒙受损失的可能性。 风险分类：信用风险、市场风险、操作风险、法律风险等商业银行风险管理是指通过风险分析、风险预测、风险控制等方法，预防、回避、排除或者转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。它有两方面涵义：一是收益一定条件下的风险最小化；二是风险一定条件下的收益最大化。商业银行风险管理的这两个基本目标（收益目标和安全目标）与其经营目标是一致的。由于商业银行的风险具有隐蔽性和不可预测性，主要依靠商业银行自身的管理，因此商业银行风险管理比一般的风险管理难度更大。商业银行风险管理是一项复杂的系统工程，牵涉到银行的各项业务。各个不同的业务部门控制风险的具体做法不同、重点也不同，但是从整个银行的总体来看，其目标是一致的，即寻求最优的风险收益组合的过程。换句话说，其目标归根到底是保证商业银行“三性”（即流动性、盈利性、安全性）原则的实施，以相对较小的风险获取较大的盈利。我国商业银行风险管理存在的问题：1、 资产质量不高2、 贷款难以收回3、 市场化风险加大4、 汇率及其他金融衍生品交易风险日益增大5、 利率风险加大6、 金融犯罪案件屡发不断，影响极大 商业银行应着眼于内部风险控制，结合考虑外部监控因素来设计商业银行的风险管理体系。10、如何综合比较两个商业银行的经营绩效？（结合资本充足率、拨备、各种收益率指标等）一、盈利能力分析:1、资本利润率（ROE）分解分析2、收入结构分析3、成本结构分析二、资产分析:1、总资产规模与结构2、贷款规模与质量3、拨备覆盖率三、负债、资本与流动性:1、负债规模与结构2、资本与资本充足率3、流动性11、 如何理解商业银行的顺经济周期经营特征？顺经济周期特征: 商业银行的经营活动与实体经济之间存在着放大的正反馈机制。对商业银行的监管与评级也存在顺周期性。顺周期性加大了市场的波动风险。繁荣期的过度负债和衰退期的债务清算导致了信贷周期。12、 结合你所学的知识和个人体验（如支付宝、余额宝的使用），谈谈你对传统商业银行如何应对互联网金融的挑战的认识。大数据、云计算、移动互联等信息技术的快速发展，加速了互联网与金融业的融合。金融业触网，互联网企业也借助第三方支付、网络借贷、众筹融资、网络金融产品销售等业务迅速介入金融业。互联网金融产品一方面拓宽了居民投资渠道，提高了金融服务的灵活性便利性，另一方面也给宏观金融管理和金融风险防范提出了新的课题。余额宝类产品是互联网金融的主要品种之一。余额宝本质上是货币市场基金。余额宝在不到一年的时间内为何获得爆发式增长？1、 高收益2、 高流动性3、 低门槛余额宝-增利宝基金的一个突出特点是，所募集的客户资金绝大部分投向银行协议存款，根据我国目前的监管政策，这部分协议存款属于同业存款，不同于一般工商企业和个人在银行。将95%的资金投资于银行存款并享有无风险收益，以基金之名行存款之实。余额宝存入银行的资金不缴存准备金，理论上这部分资金可以无限派生、可以无限创造货币供给，由此影响货币政策调控的有效性。应将“余额宝”等互联网金融货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理，不作为同业存款，按规定缴纳存款准备金。余额宝等货币市场基金投资的银行存款应受存款准备金管理，以缩小监管套利的空间，让金融市场的竞争环境更加公平合理，让货币政策的传导更加顺畅有效。余额宝对应的货币市场基金与商业银行既