（政治经济学专业论文）构建我国农村民间金融体系之探析.pdf

论文摘要： 本文在对普遍存在于我国农村的民间金融活动进行深入考查的基础上，提出了应对农村 民间金融发展的政策建议。各章内容简略如下：第一章对我国农村民间金融的现状进行了考 察其中第一节分析了我国民间金融的范畴界定、组织形式和基本特征。第二节考查了民间 金融在目前我国农村经济发展中的重要作用。第三节指出了目前我国农村民间金融发展中存 在的问题。第二章分析了构建我国农村民间金融体系的必要性和可行性。当前我国农村体制 内金融供给不足、大多数企业面临信贷配给难题、金融资源的配置效率低下，这些问题的解 决，都要求构建农村民间金融体系来解决。相对于体制内金融，民间金融有着自身的特点和 优势，备受质疑的民间金融高利率可以得到合理的解释，农村还有适合于民间金融发展的信 用环境。因而在农村构建民间金融体系具有可行性第三章提出了构建农村民间金融体系的 政策建议。政府在将农村民间金融纳入法制轨道的基础上，应该减少对农村民间金融的管制 活动，避免行政干预在农村民间金融体系的制度建设中应该注意建立有效的产权制度、选 择适当的组织形式、合理有效地进行监管等问题 关键词：农村民间金融构建政府制度 2 a b s t r a c t ： t h i st e x ti so nt h eb a s i so ft h et h i n gt h a te x a m i n et ot h ef o i kf i n a n c i a la c i j v i t i e st h a t g e n e r a l l ye x i s ti nt h ec o u n t r y s i d eo fo u rc o u n t r yd e e p ms h o u l dp u tf o r w a r dt h ep o l i c y r e c o m m e n d a t i o n st of o i kf i n a n c i a ld e v e l o p m e n to fc o u n t r y s i d e t h ec o n t e n tp e rs e a li s s i m p l ea sf o i l a w s c h a p t e ro n ei n v e s t i g a t e dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fo u rc o u n t t v sr u r a lf o l k f i n a n c e a m o n gt h e mh a sa n a l y z e dc a t e g o r yd e f i n i n g ，o r g a n i z a t i o n a lf o r ma n de s s e n t i a l f e a t u r eo ft h en o n - g o v e r n m e n t a lf i n a n c eo fo u rc o u n t r yi ns e c t i o no n e s e c t i o nt w ot h e i m p o r t a n tf u n c t i o nw h e ne x a m i n i n gt h ef o l kf i n a n c ea tp r e s e n t , t h er u r a le c o n o m yo fo u r c o u n t r yi sd e v e l o p e d s e c t i o nt h r e ep o i n t e do u tt h eq u e s t i o ne x i s t i n gi nt h ef o l kf i n a n c i a l d e v e l o p m e n to fc o u n t r y s i d eo fo u rc o u n t ya tp r e s e n lc h a p t e rt w oa n a l y z e dt h a t s t r u c t u r e st h en e c e s s 耐a n df e a s i b i l i t yo ft h ef o l kf i n a n c i a ls y s t e mo fc o u n 仃y s i d eo fo u r c o u n t n j t h ef i n a n c ei ss u p p l i e dw i t hi n s u f f i c i e n t l y , m o s te n t e r p r i s e sf a c at h er a t i o nd i f f i c u l t p r o b l e mo fc r e d i t ，d i s p o s i t i o ne f f i c i e n c yo ff i n a n c i a lr e s o u r c e sl o wi nt h ep r e s e n tr u r a l s y s t e mo fo u rc o u n t r y , t h es o l u t i o nt ot h e s ep r o b l e m s ；d e m a n dt os t r u c t u r et h ef o l k f i n a n c i a ls y s t e mi nt h ec o u n t n j s i d et os o l v e t ot h ef i n a n c ei nt h es y s t e m t h ef o l kf i n a n c e i so n e so w nc h a r a c t e r i s t i ca n da d v a n t a g e ，t h ef o l kh i g hi n t e r e s tr a t eo ff i n a n c eq u e d e d c a ng e tt h er a t i o n a ie x p l a n a t i o n ；t h e r ei sc r e d i te n v i r o n m e n ts u i t a b l ef o rf o l kf i n a n c i a l d e v e l o p m e n ti nt h ec o u n b y s i d e s t r u c t u r et h ef o i kf i n a n c es y s t e mi nt h ec o u n t r y s i d eh a s f e a s i b i l i t y c h a p t e rt h r e ep u tf o r w a r dt h ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n so fs t r u c t u r i n gt h ef o l k f i n a n c i a ls y s t e mi nt h ec o u n t r y s i d e t h eg o v e m m e n ti si n c l u d i n gt h er u r a lf o l kf i n a n c ei n t h ef o u n d a t i o no ft h el e g a ls y s t e mt r a c k ，s h o u l dr e d u c et h ea c t i v i t yo fr e g u l a t i o n sa b o u t r u r a lf o l kf i n a n c e 。a n da v o i da d m i n i s t r a t i v ei n t e r f e r e n c e s h o u l dp a ya t t e n t i o nt os e tu pt h e v a l i do r g a n i z a t i o n a lf o r mw 胁p r o p e rp r o p e n yr e l a t i o n s ，c h o i c e r a t i o n a la n dc a r r y i n go n t h eq u e s t i o no fs u p e r v i s i n ge t c e f f e c t i v e l yi nt h ei n s t i t u t i o n a l i m p r o v e m e n to ft h e n o n - g o v e m m e n t a lf i n a n c i a ls y s t e mo fc o u n t r y s i d e k e y w o r d ：c o u n t r y s i d e f o l kf i n a n c ec o n s t r u c t i o ng o v e r n m e n t s y s t e m 3 前言： 金融是现代经济的核心农村经济的发展离不开农村金融的发展，但是，我国现有的金 融体制不能适应农村经济发展的要求。目前为农村提供金融服务的机构包括农村信用合作 社、中国农业银行、农业发展银行及邮政储蓄等。但长期以来，以农行为主体的金融体系( 包 括农村信用合作社) 长期保持着垄断和封闭的运行体系，其主要职能是从农村吸收资金向非 农产业转移，而对农村和农业发展所需的资金支持不足 从全国的金融机构统计报告中可以看出，真正进入农村的资金数量非常有限，大部分资 金不下乡，不到中小企业，更不要说农户。农业信贷量占全部银行贷款的份额极少，同期增 长速度也大大低于商业贷款，来源于农业的资金以每年几百亿的速度被引入其他行业，致使 农民的资金需求问题无法解决从2 0 0 4 年的数据来看，农业在6 d p 中的比重为1 4 哦，然 而在所有金融机构的贷款余额中，农业部门所占份额只有5 2 4 ；乡镇企业所创造的6 d p 占 整个6 d p 的3 1 娟，然而其占用的贷款余额在所有金融机构的贷款余额中仅为5 1 9 , 6 如果 把农业和乡镇企业所创造的增加值之和近似为农村所创造的增加值，则农村所创造的增加值 占中国6 d p 总量的4 6 1 ，但是其占用贷款余额仅是全社会贷款余额的1 0 4 农村经济的发展和多元的农村经济格局，要求建立效率化、多元化资金融通渠道由于 农村现有的金融机构制度上的缺陷和历史遗留问题的制约，它们对农村金融支持的力度和效 率并不理想在体制内金融扭曲、对农村经济的发展支持严重不足的情形下，以内生性为特 征的民间金融组织在满足农村金融需求方面的作为引人注目民间金融内生于农村经济的发 展，具有民用民管的制度优势，贷款监督有效，可以以低廉的交易费用给予农户获得小额贷 款的机会，贷款的回收保障性强。相对于垄断性强、效率低下、风险积聚的体制内金融，民 问金融有望成为我国农村金融深化过程中的一支重要力量，对我国农村经济发展做出重大贡 献。 农村民间金融组织的出现在农村金融制度变迁过程中的意义值得探讨社会主义市场经 济的发展要求在农村建立起适合农村经济发展需要的金融机构。在农村经济发展的过程中， 民间金融组织的产生是一个自然的、历史的过程，对满足农村金融需求起到了一定的作用 民间金融组织外生于国家体制，更加具有市场化的特征由于缺乏应有的监管与规范，民间 金融组织在运行中出现了很多问题，诸如贷款利率高，风险大。有很多组织不具备良好的信 誉和运行机制，甚至出现非法集资，经营者携款潜逃的现象但并不能据此就否定民间金融 机构在农村金融资源配置过程中的作用 内生于农村市场经济发展的民间金融组织无疑有助于农村经济的发展，但对是否应该在 农村建立民间金融机构，学界并没有统一的看法本文试图对这一问题进行分析，希望能对 这一问题的研究贡献微薄之力。 国内外关于该课题的研究现状及趋势：罗纳德麦金农认为民间金融在城乡私营企业的 创立和成长过程中起到了非常重要的作用，农村的放款和由城乡地下金融发放的贸易信贷， 4 部分替代了有组织的银行业的融资。林毅夫也指出金融制度是中介制度，其存在是诱致性的， 有正式的和非正式的，作为一种诱致性制度，如果没有政府干预，其发展应该是由小到大、 由非正式到正式。林毅夫基于对我国资源禀赋结构和比较优势的考察，指出我国金融结构改 革的方向应是建立以中小金融机构( 包括正式的和非正式) 为主体的金融体系樊刚认为发 展民间金融，扩大民营企业的融资渠道，不仅是扩大民间投资、增加就业的需要，更重要地， 它是中国经济进一步健康发展，金融市场和金融体制进一步发展、健全的需要早在1 9 9 5 年，朱玲的研究发现，中国兴起于改革开放之初的乡村非正规金融组织以其实行民用民管的 制度优势，有效地实行贷款监督，既以低廉的交易费用给予农户获得小额贷款的机会，又保 障了贷款得以回收，为解决这一对长期困扰正规金融组织的难题找到了途径她认为，这有 可能成为乡村基层社会继农村生产责任制之后又一项重大的制度创新 本文的创新之处；本文从利率标准、所有权标准、法律法规标准对民间金融这个概念进 行了深入的探讨，认为法律法规标准为界定民间金融的主要标准。在讨论民间金融缓解农村 中小企业信贷配给难题方面的作用时，本文结合了农村的地缘、血缘、人缘关系网络和乡土 化的道德规范来进行讨论，拓宽了对民间金融研究的范围和研究深度 拟采取的研究方法、研究手段：本文试图综合系统地从理论和实证两个方面对我国农村 民间金融进行尽量全面和深入的分析，把民间金融组织作为伴随农村社会主义市场经济发展 和农村金融体制改革而出现的金融现象去探讨本文的研究方法是；以马克思主义的辩证唯 物主义和历史唯物主义为指导，以金融理论为主要依据对民间金融这一经济现象进行分析。 具体的研究方法主要有： 第一，逻辑方法与历史方法相结合。这是社会经济科学研究的重要方法历史方法是对 客体进行历史性考察，再现其发展中过去、现在、未来的关系，揭示其变化规律。逻辑方法 是通过概念、判断、推理等形式反映客观对象的发展过程，以符合历史发展规律为前提，撇 开实际历史事件和过程的偶然因素，从事物的发展形式中考察得出结果因此，历史是逻辑 的基础，逻辑进程必须在总体上符合并反映历史进程，这就是辩证唯物主义所坚持的逻辑与 历史相一致的原则本文采用历史考察与逻辑分析相结合的方法，对民间金融组织的产生， 发展进行了综合分析，阐明伴随农村社会主义市场经济的发展。农村民问金融机构的必然产 生。 第二规范分析与实证分析相结合经济学与其他任何- - t - j 社会学科一样，其主要目的 是揭示研究对象的本质。它通过描述、鳃释、说明，回答“是什么”，即进行实证分析又 由于经济现象不同于自然现象，在观察、分析问题时，经济学家可能完全回避价值判断，他 必须在回答“是什么”的基础上给出“应怎样”的结论，即进行规范分析这两者结合才是 经济学研究的正确方法。本文试图把实证研究和规范研究相结合，在客观分析农村民间金融 问题的基础上，尽可能为实现农村金融资源优化配置目标提出行动方针和建议 5 第一章我国农村民间金融的现状 第一节民间金融的范畴界定、组织形式及特征 1 、对我国民间金融的范畴界定 金融形式的发展取决于经济形式的发展。在当代中国，民间金融的产生和发展以转轨经 济为背景，因此，研究民间金融就必须结合目前中国经济的现实情况。对民间金融这一范畴 的界定也应该从中国经济金融的现实状况出发 麦金农对转型期中国的金融结构进行了深入的分析根据麦金农的概括，中国经济转轨 过程存在特殊的“金融二元主义”制度安捧o 在这一制度安排中，一方面，强有力的国家 金融控制和金融约束主要致力于对公有经济的金融支撑；另一方面，在金融市场成熟之前， 新兴经济成分很少得到体制内的金融支持，他们的金融支持主要来自于内源融资或体制外的 民间融资 “金融二元主义”是基于对支持经济发展的经济成分的区别，从体制内、体制外两个层 面来对金融结构进行划分。这一理论很好地说明了中国转轨时期特别是转轨初期的经济增长 及其金融安捧在经济转轨过程中，我国的体制内金融制度安排保证了国家对金融资源的有 效控制，国有经济和一些有政府背景的企业从体制内金融体系得到了巨大的金融补贴或金融 支持当然，在地方政府的介入下，一部分地方性的体制外产出( 主要是体制外工业) 也获 得了国有银行的信贷支持，但数目毕竟有限。 在没有体制内金融支持的情况下，体制外经济产出也获得了快速增长在金融支持方 面，中国体制外产出主要依赖于自筹资金和非银行的私人资本市场中金融资源的支持，其中 民间金融( 正式的和非正式的) 的作用尤为显著。中国大陆的一些地方，如温州地区，私营 经济非常发达，而当地的国有金融机构并不能满足其生产经营的资金需求所以当地的地下 私人钱庄非常盛行，这些钱庄服务的对象是民营经济，促进了当地经济的发展中国许多经 济发达地区都存在类似的现象。 民间金融不仅在像我国这样的发展中国家存在，在许多发达国家和地区也普遍存在比 如在金融市场高度发达、金融业高度开放的美国，仍然存在民间借贷，场外金融等民间金融 形式。在发达国家民间金融的存在主要是金融管制的产物由于发达国家的金融市场一般来 说比较成熟和完善，经济成分也很少有体制内和体制外的划分，其民间金融主要以非正式金 融的形式存在在美国，非正式的风险资本是小企业外源股权资本的最大来源，几乎超过了 所有其它股本资本的总和对于发达国家的非正式金融，世界银行将其定义为那些没有被中 央银行监管当局所控制的金融活动，并将其分为三类：第一类即非信贷机构，也非储蓄机构； 第二类是指专于处理个人或企业关系的金融交易机构；第三类指在借贷双方之间提供完全中 介服务的机构 目前，国内学术界对于民间金融这一概念并没有统一的界定综合起来，国内学者对民 毋罗纳德i 麦金农著，周翔等译s 经济市场化的次序一向市场经济过渡时期的金融控制，上海三联 书店，1 9 9 6 年版 6 问金融这一概念的探讨主要依据了利率标准、所有权标准和法律法规标准 以利率标准来判断一种金融活动是否属于民间金融，其理由在于现行中国体制内金融市 场的利率基本上被国家控制，民间金融活动的利率则是在国家控制范围之外的 我国对于民问借贷的利率有明确的法律规定。根据1 9 8 4 年和1 9 9 1 年最高人民法院的两 份法律文件，民间借贷的利率可以适当高于国家银行贷款利率，具体标准由各地人民法院根 据本地区情况掌握，但其最高不得超过银行同类贷款利率的四倍( 舍利率本数) ，人民法院 对于超出这一限度的那部分利息不予保护9 为防止当事人规避该项规则，同一意见还规定， 不得将利息计入本金以谋取高利 国家制订以上法律法规的目的是为了禁止高利贷活动但以上法律法规也表明，民间借 贷活动的利率可以在一定范围内高出国家银行的标准利率，而且高出的部分在一定限度内受 到法律保护因此，判断一种金融活动是否属于民间金融可以在某种程度上依据利率标准 以所有权标准来定义民问金融的研究者中间，姜旭朝是很有代表性的一位在中国民 间金融研究一书中，姜旭朝对民间金融的定义为民间经济融通资金的所有非公有经济成份 的资金运动9 。这一定义强调所有权标准，带有明显的计划经济烙印，比较适合于计划经济 体制占统治地位的经济时期。在目前多种所有制经济并存的市场化经济时期，这一定义显然 已经不再适用。按照该定义，在西方国家金融系统中居主体地位的是民间金融，这显然与事 实不符。因此，以所有权标准来定义民间金融只可借鉴，并没有普遍适用性 目前我国的法律法规并没有明确地对民间金融做出界定，但是一些学者对民间金融的界 定含有一定的法律法规标准张军对民间金融的定义为：“一个非正规的部门，是指相对于 官方的正规金融制度和银行组织而言自发形成的民间的信用部分”o 吉利斯认为民间金融 是指未纳入国家金融管理体系的非正规金融组织o 这两个定义指明了民间金融的非官方性 和白发性，同时又强调了民间金融的体制外特性，包含了一定的法律法规标准两个定义之 间具有内在的一致性，对定义产生于社会主义市场经济转轨过程中的民间金融较为适用本 文在讨论民间金融时即采用这两个定义 根据以上对我国金融结构的分析和对民间金融这一概念的讨论，结合中国现实的经济与 金融发展状况，可以对民间金融的内涵作一个基本的判断：民间金融是在主流金融体制之外 而生的体制外金融，内生于体制外经济的发展过程中；民间金融大多属于私人所有制，有的 具有一定的合作互助动机；民间金融主要是金融管制和金融约束的产物，是与金融市场发展 的不健全、不完善相联系的；民间金融对金融资源的配置具有自主权，基本上摆脱了政府和 金融监管部门的干预，具有强烈的市场化、自由化色彩 最高人民法院关于贯彻执行民事政策法律若干问题的意见 第6 9 条和最高人民法院关于人民法院审 理借贷案件的若干意见第六条 。姜旭朝：中国民间金融研究，山东人民出版杜，1 9 9 5 年版 张军；改革后中周农村的非正规金融部门，温州案例，中国社会科学季刊 ( 香港) 1 9 9 7 年秋季卷， 总第2 0 期 吉利斯等著彭刚等译：发展经济学 中国人民大学出版社1 9 9 8 年版中译本 7 民间金融显然不属于正规金融，却可以有正式的金融形式。金融活动正规与否是依据其 经营活动是否受国家政府制约、是否受金融监管部门的严格监管、是否具有国家政府隐性或 显性的担保来划分的。在中国这样的转轨经济国家，正规金融一般来说是体制内的。而正式 与否则以金融机构是否严格符合公司法和商业银行法的规定来判断。凡经过国家工商行政部 门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场和金融主体都属于正式金融范畴。比 如，上个世纪8 0 年代和9 0 年代的农村基金会、信用社以及农村金融服务社，其建立的目的 是为体制外经济成分融资，具有一定的互助合作特征，国家金融监管部门对其监管也并不像 对商业银行的监管那样严格，显然不属于正规金融，但却是政府和工商部门认可的金融机构， 属于民间金融 需要指出的是，人们通常所说的“民间金融”概念非常宽泛，是指官方金融之外、或者 说监管机构统计之外的金融业务业务集中于城乡，尤以农村居多，表现为良莠不齐、利害 共存、性质迥异的各类金融活动现实中的一些地下金融活动，其表现形态确实十分粗糙和 原始，在某种程度上已经危害社会稳定。这部分金融活动在某种程度上属于违法行为，在本 文讨论范围之外 本文讨论的是对中国体制外产出提供了金融资源支持的民问金融( 正式的和非正式的) ， 是内生于非国有经济内部的金融制度安排，是用于生产性投资或逃避政府管制的资金融通行 为，这一部分金融活动表现形态十分接近自发的金融创新、已成为地方私营经济发展的重要 金融支持 2 、我国农村民间金融的组织形式 我国民间金融的传统形式在农村主要有私人借贷、钱庄、票号、合会，抬会、互助社、 典当等。在以银行为主体的金融体系建立之前，我国资本主义萌芽时期的资金融通主要依靠 的是民间借贷，像私人借贷、钱庄、票号、合会、抬会、互助社、典当等，都曾经相当盛行 随着十九世纪后期外国资本的入侵，外国银行的逐步进入促进了中国新式银行的兴起。传统 的民间金融逐渐退出了金融业较为发达的一些地区 新中国建立之后，在社会主义改造过程中，民间金融的各种形式基本消失了但是经济 政治体制上的限制并不能将民间金融活动完全禁止，一些零零星星的民间借贷和筹资活动仍 然存在，亲朋好友之间以及个人与集体之间的自由借贷从来没有中断过 起始于八十年代的改革开放，推动了中国经济体制逐渐由计划经济向社会主义市场经济 过渡，以乡镇企业为代表的民间经济主体不断发展壮大在农村传统资源再生与再造的过程 中，传统的民问金融组织形式又重新活跃起来，如钱庄、合会、典当商行等逐渐复苏同时， 一些具有新时期经济特征的民间金融机构如农村合作基金会、农村互助储金会、金融服务公 司等也被创建出来。上个世纪8 0 年代和9 0 年代，民间金融机构的主要形式有农村信用社、 农村基金会、城市信用社以及农村金融服务社它们的名称五花八门，比如“土会互助储金 会气“股份合作基金会”、“老年协会基金会”、“残联福利基金会”、“金融服务社”、。农村合 8 作基金会”等等。据统计调查。1 9 9 8 年，浙江临海市全市共有1 0 0 多家各类基金会，其中， 经农业行政主管部门批准设立的农村合作基金会2 5 家，未经农业行政主管部门批准擅自设 立的基金会7 5 家。以票据为载体的民间融资形式也在一些经济发达地区( 如温州) 开始出 现，并有相当规模 在现阶段，我国农村民间金融的主要组织形式主要包括：农村信用社、合会( 是各种金 融会的通称，在国外称为“轮转基金”，在国内包括标会、轮会、摇会、抬会等) 、民间借贷 ( 即无组织的民间拆借活动) 、集资( 包括生产性、公益性、互助性、合作性等集资) ，此外， 民间金融组织形式还包括典当业、私有银行、私人钱庄、互助会、储金会、各种信贷代理机 构，代办人等。 农村信用社一般被官方界定为合作金融组织，是目前我国农村较为重要的正式金融机 构。从资产负债表上看，国家对农村信用社没有所有者权益，信用社产权属于入股的社员、 企业共同所有而且，国家对农村信用社的控制也远不如商业银行那样严格有力。一些学者 并不将农村信用社归入民间金融之列。这主要是因为，在现实中，信用社很难完全按照合作 制原则运行。经营业务上有时也受到上级联社和地方政府的干预目前，国家准备按合作制 原则把其规范为由社员入股、实行社员民主管理、主要为社员服务的合作金融组织从农村 信用社设立的初衷和国家对农村信用社改革的方向来看，农村信用社属于农村民间金融体 系。 1 9 9 8 年以来，农信杜把农民作为主要的服务对象，调整贷款结构，及时解决了一部分 农民发展生产、改善生活的信贷资金需要。和其它国有金融机构相比，农村信用社更加贴近 农户，贷款的到期回收率也是很高的，理论上这种小额信贷不仅能使农业增产，农民增收， 也给信用社自身带来了良好的经济效益但是我国农村信用社与农业银行脱钩不久，正在经 历着巨大的改革，多方面的原因使其在改革中面i 临的困难无法在短期内解决。农村信用社在 发放小额信用贷款的过程中也出现了很多问题，诸如违背农户意愿以物品抵贷款，抵押物品 的质量差、价格确定不合理等，给小额信贷罩上了一层阴影对农村信用社及其改革的讨论 目前文献比较多。本文讨论的重点在其它形式的民间金融活动 农村合作基金会是合作制集体经济组织早在1 9 8 3 年，一些乡村为有效地管理和用活 集体积累资金，清理整顿集体财产，将集体资金交由村或乡集体代为管理并有偿使用，基金 会由此开始设立；1 9 8 4 1 9 8 6 年，全国各地的基金会处于萌发阶段；1 9 8 7 1 9 9 1 年， 合作基金会开始逐步得到政府和有关部门的鼓励、支持；1 9 9 2 以后，合作基金会开始处于 推广和稳步发展阶段。 农村合作基金会筹集资金的主要渠道有：集体积累资金，即向农民收缴的各项统筹提留 资金如水利费、土地使用费、公路养路费、五保户军列属、民兵训练费、文教卫生科技服 务费等；农业发展资金：上级拨付或捐赠的支农建设资金：农户入股资金；代管资金：财政 拨给乡( 镇) 事业单位的经费收入、各项罚款或收入资金投放主要用于：乡( 镇) 、村办 9 企业，农用基本建设，农户种养殖业，农户生活困难救济等农村合作基金会扎根于本土， 和信用社相比具有更大的灵活性。但是，在快速发展过程中。一些基金会出现了严重的风险 问题。1 9 9 8 年6 月，国家对基金会进行了清理关闭。 合会是一个综合的概念，是各种金融会的通称，通常在亲情、乡情等血缘、地缘关系基 础上带有合作、互助性质，其在国外较现代的名字是“轮转基金在国内包括：。标会”， 这种会用投标的方法决定得会额者。“轮会0 会主与获得会额之次序由各会员预先认定“摇 会”，又称缩金会，各期以摇毂的方式确定得会者。“抬会”，类似于摇会，其经营方式，或 先由会员向会主交纳大额会款，然后由会主分期返还会员，或者由会主先行付给会员大额会 款，再由会员分期返还会主以上各种组织形式中，标会、摇会、抬会在闽、浙一带比较活 跃 民间借贷有广义和狭义的区别，广义的民间借贷是各种民间金融活动的总称，狭义的民 间借贷指民间个人之问的借贷活动 集资可以分为生产性集资，公益性集资、互助性、合作性集资等，具体集资形式包括以 劳代资、入股投资、专项集资、联营集资和临时集资等 典当业：目前由于民间金融机构不易获得法律认可，而典当业是可以合法经营的，因此 一些民间金融经常以典当业的名义存在 在福建、浙江民间金融较发达地区，存在着一些私人银行，经营状况还可以。钱庄又称 钱铺、钱店等，运做方式、功能也类似于私人银行 互助会、储金会基本类似于农村基金会，只是不像基金会那样一般经过官方认可。各种 信贷代理机构、代办人，一般存在于偏僻的乡、村，正式金融机构在此未设分支机构，在进 行小额信贷等业务时，委托乡、村干部、妇女组织或村里的“能人气会计等，代理从事信 贷业务 我国农村的民间金融活动总体上看是无组织的金融活动，但从局部看，合会、合作基金 会、典当行，社会集资、私人银行等内部是有组织的，而其余的民间金融主要包括个人之间 的借贷和组织性较差的私人金融活动 3 、我国农村民间金融的特征 我国农村民间金融主要有以下特征：利率相对较高：借贷机制灵活；区域特征明显；缺 乏法律基础等。 利率相对较高：相对于体制内金融来说，高利率成为农村民间金融的典型特征在我 国现阶段，体制内金融的几种主要利率是由央行确定的，实际上是操控在政府手里学界普 遍认为目前中国的体制内利率偏低，偏低的利率为国有商业银行和国有企业的改革提供了低 成本的资金来源偏低的体制内利率也部分地揭示了民间金融机构存在的原因，很显然，如 果利率相同，存款人当然情愿把钱存在国有金融机构，这样民间金融机构就没有了存款来源。 民间金融的利率高于体制内金融的利率有一定的合理性在自由市场经济环境里，利 1 0 率的高低由资金的供求关系决定，影响利率的主要因素有使用资金的机会成本、风险贴水与 资金借贷的交易费用等与正规金融活动不同，民间金融是一种私人契约，游离于官方金融 监管之外，极少会要求实物抵押。贷款人根据对借款人及其项目的了解辨别各种借款需求， 借款合同的有效执行主要不是依靠国家的法律体系。而是依靠当地的某种社会机制和自律机 制这种情况下，资金供给方就面l 晦比正规银行更大的风险。因而资金需求方会付给供给者 更多的风险补偿关于民间金融的利率合理性问题，第二章会有详细的讨论。 我国农村民间金融的利率制定也比较灵活在资金融通过程中，利率形式多样，并且 每笔借款的利率可以不同。私人借贷的期限一般较短，利率形式与高低由借贷双方自行确定 利率有按年、按季计算的，也有按月甚至按天计算的，利率包括无息、低息、高息。水平差 异很大但在同一个地区，民间金融的利率相对比较稳定。 借贷机制灵活：借贷机制灵活也是农村民间金融行为的一个重要特征。民间金融是适 应个体和私营经济发展需要自发产生的，天然地贴近家庭和小企业，贴近个体工商户大部 分民间金融组织的业主和从业人员来自民间，了解借款人的信用状况和偿债能力，善于满足 小额分散的融资需求，这是其独特具备的优势。农村农户间的小额借贷和行业个体私营企业 主之间的互助式的融资，基本不需要签订合同和提供担保抵押，借贷双方是自担风险的主体， 能权衡利弊，重视对资金收益与风险的控制，往往是随借随贷，具有金融机构贷款不可比拟 的方便性，解决了生产、生活的资金急需。即便是在一些较大规模的民间金融组织里，也不 需要或者很少需要各种审查审批手续信贷双方只要自愿达成口头协议或书面协议就可以进 行资金融通，能较快地满足急用资金的需要。 区域特征明显：在我国，经济发达地区与经济落后地区的民间融资活动呈现出不同的 特点。民间金融在经济发达地区特别是沿海地区比较活跃。发达地区中，地方支柱行业的民 间借贷较为活跃在经济发达的农村地区，农业产业化发展、民营企业、个体工商业快速发 展，民营经济成分活跃，但区域正规金融机构信贷供给不足，因而民间金融较为活跃我国 民间金融最发达地区为浙江、福建，浙江温州地区活跃着各种形式的合会，当地政府基本默 认他们的存在，因为多少年的传统，人们已习惯并接受它，而且民间金融对地方经济发展确 实有很大益处沿海省份的民问金融之所以发达，跟其商业历来就很发达有关，这些地区的 商业文化发达，对商业价值的认同度很高，为民间金融提供了较好的社会文化环境 在经济落后地区，民间金融不活跃，主要是友情借贷，借贷双方常常是亲戚朋友、街 坊邻居，彼此熟悉，相互信任，长期相处，小额借贷一般不付利息，带有明显的互助性质 由于农业产业所占比重较大。且大多处在家庭农业生产阶段，生产方式较落后，经营抗风险 能力较弱，加之体制内金融利率的管制使得利率的风险补偿能力较低，因而以盈利为目的的 商业金融机构在落后地区业务有限。一些家庭和小企业在遇到急需资金时基本上只好求助于 高利贷 缺乏法律基础：由于民间金融游离于体制内金融之外，没有合法性基础。很难获得合 法权益并依法受到保护，因而有一定的政策性风险民问金融( 除了友情借贷之类) 冒着触 犯法律和政策的风险，一旦被发现并查处，轻的可能被冻结账户，没收非法所得并处以数额 不小的罚款，重的构成犯罪，要受到刑法处罚。面l 临着如此大的风险。一般人可能不敢从事 民间金融活动，从事的人减少，利率就会提高同时，农村民间金融机构一般来说经营机制 不完备、内部管理混乱，而且随着其信用组织规模的扩大，参与人数的增加，使得信息不对 称问题加重，信用风险也进一步增大。农村民间金融活动一般没有统一的合同公正，这也加 大了民间金融所面临的风险，随时间的推移，借贷数额、期限、利率、还款方法往往无法达 成一致，甚至发生故意违约现象，由此引发经济纠纷。而这些纠纷也很难通过法律途径解决 第二节民间金融为我国农村经济发展提供了重要的金融支持 1 、农村民间金融的规模 改革开放以来，中国的农村民间金融已经经历了2 0 多年的发展从1 9 8 6 年开始，农 村民间借贷规模已经超过了正规信贷规模，而且每年以1 9 的速度增长o 现阶段，农村民 间金融已经从小到大、从剩余资本发展成为产业资本和金融资本，并在农村经济和社会发展 进程中扮演着越来越重要的角色 由于未列入国家统计范围及日常监管之列，对农村信用社以外的农村民间金融的研究 缺乏真实而完整的信息，民间金融大多以半公开、半地下的方式运行，因此要准确估算农村 信贷的规模也相当困难，对于我国农村民间金融组织( 与活动) 的总量规模，不同学者作了 不同的估计。本文只能对一些学者的调查研究作一个大致的归纳。 郭沛依据第三方调查数据计算了我国农村非正式金融规模在2 0 0 2 年为2 0 0 1 亿2 7 5 0 亿 元之间估算结果如下页表： 在郭沛的估算中，金融机构各项贷款包括中国人民银行、政策性银行、国有独资银行、 邮政储蓄机构他商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社、信托投资公司、财务 公司租赁公司所发放的贷款因此，表中农村的非正规金融没有将农村信用社包含在内根 据本文前面的讨论，本文将农村信用社也看作是民间金融，但不作重点讨论，若将农村信用 社的资产规模计算在内，农村民间金融的规模显然要大大增加 鉴于民间金融活动没有适当的法律基础，因而大的民间金融组织隐蔽性都非常强，其金 融活动作为异常数据难以在调查中取得，而这些异常数据恰恰对于估算民间金融的规模非常 重要。1 9 9 9 年中央与地方签订协议，关闭总额为1 6 0 0 亿元的农村基金会也就是说，在1 9 9 9 年仅仅具有地方政府背景的农村基金会总量即为1 6 0 0 亿元，由此可见，郭沛的估算带有一 定的保守性，只能是作为参考 中央财经大学课题组2 0 0 4 年对全国2 0 个省( 市、区) ，8 2 个市县，2 0 6 个乡村、1 1 0 家中小企业、1 2 0 3 位个体工商户进行了实地调查，对各地区地下金融规模、农村地下金融 严瑞珍，刘淑贞：中国农村金融体系现状与改革建议 ，金融与保险 ，2 0 0 3 年第1 0 期 1 2 规模、中小企业非正式融资规模进行了基本判断，测算出2 0 0 3 年全国地下金融( 地下信贷) 的绝对规模在7 4 0 5 亿8 1 6 4 亿元之间。o 农村非正规金融规模估算。单位：亿元 1 9 9 71 9 9 8 1 9 9 92 0 0 0 2 0 0 12 0 0 2 项目 焦定 年 盘 年 芷 个私企业固定资产投资总 3 4 2 9 43 7 4 4 44 1 9 5 74 7 0 9 45 4 2 9 66 2 8 0 ，3 额 个私企业来自正规金融的 3 8 6 74 7 1 65 7 9 16 5 4 69 1 8 01 0 5 8 8 贷款 个私企业固定资产投资与 4 5 1 1 5 2 2 1 3 0 4 2 73 2 7 2 83 6 1 6 64 0 5 4 8 其正规金融贷款的差额 6 5 个私企业非窄口径 1 6 7 3 51 8 0 0 01 9 8 9 12 2 3 0 12 4 8 1 42 8 7 1 8 正规外源融 7 9 1 11 0 5 4 21 1 7 3 01 3 5 7 5 资估计 宽口径8 5 0 9 39 4 0 3 2 052 9 2 0 1 0 农村个私非 窄口径1 1 7 1 41 2 6 0 01 3 9 2 41 5 6 i i1 7 3 7 0 3 正规外源融 资总量估算宽口径5 5 3 7 75 9 5 6 5 6 5 8 2 27 3 7 9 78 2 1 1 19 5 0 3 l 9 3 6 01 0 4 2 1 0 9 1 1 0 4 8 户均非正规借贷数额( 元) 1 0 2 01 0 0 0 7926 1 6 8 4 91 8 7 7 31 9 6 4 11 8 8 7 6 农户非正规借贷总量 1 8 3 61 8 0 0 366 4 1 8 0 2 02 0 0 3 32 1 0 3 41 9 9 2 12 0 6 1 2 0 0 1 农村非正规窄口径 7 70130 金融规模估 2 2 3 9 72 4 7 3 0 2 6 2 2 32 5 7 3 92 7 0 9 72 7 5 0 3 算宽口径 ol 975 1 估算全国范围的民间金融规模相当困难，但有些地方性的调查和估算应该较为准确一 点比如在以温州市苍南县，2 0 0 1 年末，该市城乡居民储蓄存款仅2 9 亿元，人均2 0 0 0 多 元，远远低于全国5 0 0 0 元的人均水平，与该地区经济状况明显不吻合据抽样调查统计， 苍南县金乡镇的金融机构贷款不到资金市场总量的i 3 ，炎亭镇的农村信用社存款6 0 0 万元， 贷款3 0 0 万元，而民间需求约1 5 亿元，在这些经济强镇中，9 0 0 , 6 的企业有社会借贷，其中 民间借贷一般占企业资金总量的3 0 到4 0 酽又如温州和台州两地的民间资本已达5 0 0 0 亿 口李建军等；中国地下金融规模与宏观经济影响研究) ，中国金融出版社2 0 0 5 年版 郭沛；中国农村非正规金融规模估算，中国农村观察，2 0 0 4 年第2 期 数据摘自中国人民银行上海分行政策研究室编撰的金融资料信息) ，2 0 0 2 年3 月号第2 7 页 元左右，整个浙江省的民间资本超过8 0 0 0 亿元如果将福建、广东等沿海地区民间资本的 总量加起来，全国民间资本的总量将超过1 0 0 0 0 亿元，相当于一家国有商业银行的规模 现有的某些研究估算了我国农村民间金融组织( 与活动) 的相对规模。据全国农村固定 观察点系统在全国3 1 个省( 市、区) 对2 万余个农户的常规调查，2 0 0 3 年，农户借款中， 银行和信用社贷款占3 2 7 9 6 ，私人借款占6 5 9 7 ，其他占1 2 4 根据国家统计局农调队对 农户固定调查点进行的抽样调查，多数农户从银行和信用社得到贷款难度较大2 0 0 0 年至 2 0 0 3 年，农民每人每年从银行和信用社借入资金6 5 元，通过民间借贷借入1 9 0 元，分别占 借入资金总量的2 5 0 6 和7 5 。o 中国社会科学院的一项调查表明，1 1 9 名得到贷款的农民中，8 6 5 5 是从农村民间金融 得到贷款的这表明农村民间金融已成为缓解农村信贷资金紧张的主要手段。o 浙江温州市 中小企业资金来源总额中，来自国有商业金融机构的贷款仅占2 4 ，其余7 6 全部来自民问 金融苍南是温州是民营企业较发达的县之一，2 0 0 1 年，该县工业企业流动资金构成中， 民间借贷占4 5 ，个别企业可高达5 0 以上，自有资金占3 5 ，银行贷款仅占2 0 曩 从当前比较有权威性的调研看，随着农村信用社农户小额信用贷款和联保贷款的开展， 正式金融机构对农户和农村企业的信贷服务涵盖广度虽然比以前有所改善，但是其服务的深 度仍然是有限的。与此对应，调查数据显示，迄今为止，农户和农村中小企业对民间信贷组 织活动的依赖度较高，民间信贷对其金融服务需求的满足程度较高，作用较为突出 2 、民间金融在农村经济发展中的作用 农村民间金融在我国农村经济发展中的作用主要在于它在种程度上反映了农户和农村 企业的偏好、满足了多种多样的农村金融需求。尽管农村民间金融未能取得公开的合法地位， 但其对经济发展的推动作用与体制内金融并无二致，它也是以信用为基础，实现了融通资金、 促进储蓄向投资转化的目的它之所以能够吸引如此多的储蓄资金，在于它为居民的储蓄提 供了便利，为满足居民的储蓄需求提供了通过不同渠道进行储蓄的机会储蓄动员不仅是更 大规模投资资金形成的前提，而且能够为个人和企业提供多样化的资产，促进技术创新的发 展，从而推动经济增长 我国农村民问金融组织在对分散农户提供金融服务方面有着天然的信息优势。民间金融 市场上相对充分的信息以减少了贷款的违约风险。使得居民小规模和短期的投资成为可能 在信息较为充分的条件先，民问金融组织能够确认具有最佳生产和投资机会的企业并给予相 应的支持，选择最有前景的企业放贷，从而促进技术创新的飞速发展，能够诱导资源进行有 效的配置并促进