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入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 i 内容摘要 在过渡期的五年里，中国银行业发生了巨大的变化，而外资银行的进入究竟给中资 银行业带来了什么样的影响，本文对此进行了定性和定量分析，首先从中国银行业的开 放背景谈起。定性分析则介绍了外资银行的经营现状及发展策略，并在此基础上提出了 外资银行进入带来的竞争机制、 先进理念等积极影响和可能对我国金融体系稳定性构成 威胁的消极影响。而定量方面，本文则在定性分析的基础上，进一步明确外资银行的影 响程度。定量分析分三方面，分别是银行经营绩效、银行体系的稳定性、银行经营体制 改革。前两个角度是通过数据和模型进行的分析，分析结果是外资银行进入对我国银行 经营绩效提升确实有一定的激励作用，但国有银行的垄断局面还没有完全打破。这与定 性分析中的结论是一致的。 而外资银行对我国金融稳定性的影响分析中得出外资银行进 入并没有对我国金融体系稳定性构成威胁， 其所带来的流动资金反而对我国金融体系有 促进作用，这个分析结果的出现是由于目前我国资本项目还没有完全放开的原因。最后 一个方面则是从中国建设银行上市的案例分析中探究外资银行对我国经营体制改革的 促进作用。 通过定性和定量分析，本文对中资银行如何提升竞争力，如何面对全面开放下的外 资银行提出相关建议，建议从三个角度出发。一是国家要制定引导政策。面对大规模进 入的外资银行， 我们实施相应的措施加以引导， 使其向有利于我国金融经济的方向发展。 同时我们国家要实施完善的监管措施避免外资银行越位。二是从银行自身角度出发，中 资银行要做好准确的市场定位，积极发展中间业务，努力开展金融产品创新，充分发挥 中资银行的资源优势整合。三是从金融监管角度出发，对我国金融监管体系的完善提出 相关建议。 希望本文对我国银行业的发展有一定的借鉴意义。 关键词: 外资银行 中资银行 过渡期 对策 河北经贸大学硕士学位论文 ii abstract china entered wto five years ago. during the five years, china banks have changed a lot. what effect foreign banks bring to china banks? the paper explains this subject in details. the paper starts from the opening background of china, then introduces the development of foreign banks, puts forward the positive and negative effect of foreign banks to chinese banking at last. this is qualitative analysis. the conclusion is that the entry of foreign bank brings positive effect to china banks in management efficiency and the reform of bank system and negative effect to stabilization of bank system. the paper also proves the explanations though quantitative analysis from the three points mentioned above. the end of the quantitative analysis shows that foreign banks entry brings all positive effect to china banks. while the conclution of the quantitative analysis is different from the qualitative analysis.what cause the reason is that the capital account has not been opened in china. this reasonably regulation makes the bank system keep steady. china has opened the banking market in 16th, 12, 2006. improving the competition of china banks is very important. there are three suggestions considered in this paper. the first one is the policy from the government. the government should enact some statues that could lead and regulate the foreign banks to develop in right way. the second atitude is from china banks themselves. they should improve their ability though innovation, enlargement of inter-operation profit, advantages collaboration and so on. the third one is from banking supervising system. many ways to perfect the supervising system are mentioned in this paper. this paper could be helpful to china banks at banking market fully opening moment. key words: foreign banks; china banks; transitional period; countermeasure key words: foreign banks; china banks; transitional period; countermeasure 河北经贸大学 硕士学位论文独创性声明 河北经贸大学 硕士学位论文独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文系在导师指导下本人独立完成的研究成果。文中依法 引用他人的成果，均已做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意义上已属于他 人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他学位申请的论文或成果。 本人如违反上述声明，愿意承担以下责任和后果： 1、交回学校授予的学位证书； 2、学校可在相关媒体上对作者本人的行为进行通报； 3、本人按照学校规定的方式，对因不当取得学位给学校造成的名誉损害，进行公开 道歉。 4、本人负责因论文成果不实产生的法律纠纷。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 河北经贸大学 硕士学位论文知识产权权属声明 河北经贸大学 硕士学位论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属学校。学校享有 以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用 学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为河北经贸大学。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 导 师 签 名 ： 日期： 年 月 日 （版权归河北经贸大学所有，未经许可，任何单位及任何个人不得擅自使用） 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 1 引 言 五年过渡期结束，我国将按照 2001 年加入 wto 时的承诺，实现银行业的全面开放。 据 2006 年底公布的中华人民共和国外资银行管理条例规定，外资银行转为国内注 册的法人银行后，可以开展和中资银行相同的业务，如境内居民无门槛存款业务、房贷 业务以及向境内居民销售人民币理财产品等。而在此之前，外资银行国内分行只能开展 面对境外居民和企业客户的存贷款业务， 以及国内居民单笔人民币百万元以上的定期存 款业务。目前，中国境内已设立 400 多家外资银行类金融机构，来自 22 个国家和地区 的 73 家外国银行在中国 24 个城市设立了 191 家分行和 61 家支行及众多的代表处。在 中国全面开放银行业之后，外资银行的进入速度将更加迅速。 在外资银行进入的背景下，中资银行有了很大的改观，四大国有商业银行中的三家 已经完成了股份制改革注资核销坏账上市的程序，在公司治理结构、资本充足 率、呆坏账水平等方面都有了很大的改善。外资银行的“威胁效应”确实对中资银行产 生了一定的影响，所以，我们需要对五年过渡期期间外资银行带给中国银行业的影响进 行总结，积极的影响要鼓励，消极的影响要避免，使外资银行的进入对我国银行业的发 展有更好的促进作用。关于外资银行对中资银行所带来的影响，许多学者对此问题进行 了研究，其结论主要有竞争效应，技术溢出效应等，部分学者还运用了定量分析予以证 实。本文的出发点则是在借鉴前面学者研究成果的基础上，运用最新的数据和资料，定 性与定量分析方法相结合，得出论证结果，并最终提出自己对中资银行业有借鉴意义的 对策。本文完成在我国全面开放银行业之际，应该有一定的现实意义，所以笔者希望对 本国银行业未来的发展有所帮助。 河北经贸大学硕士学位论文 2 第 1 章 绪论 1.1 选题背景及意义 2001年12月11日我国正式成为wto成员。 在金融服务贸易方面我国作了郑重承诺： 5 年内取消现存所有对外资银行所有权、经营和设立形式的限制，其中包括对分支机构 和许可证发放进行限制的非审慎性措施， 2006 年底全面放开银行业， 外资银行享有国民 待遇。2001 至 2006 年之间的五年时间作为外资银行全面进入中国的过渡阶段，中国在 5 年内分阶段对外开放银行业。 2002 年 2 月 1 日起发布施行的 中华人民共和国外资金融机构管理条例 降低了 外资银行营运资金的数量，简化了营运资金的档次，减少了审批层次，对外资银行开展 业务的范围和品种都采取审批备案制，其中绝大多数采用了备案制，为其在华业务开展 提供了发展契机。同时，我国还取消了对外资银行经营外汇业务的地域限制，外资银行 可以向中资企业和中国居民提供全面外汇服务，且不需要进行个案审批；2005 年 12 月 为鼓励外资金融机构参与实施我国西部大开发和振兴东北老工业基地战略， 经国务院批 准，提前向外资金融机构开放哈尔滨、长春、兰州、银川和南宁五个城市的人民币业务， 使开放人民币业务的城市从 18 个增加到 25 个；面对 2006 年中国银行业的全面开放， 我国也对中华人民共和国外资金融机构管理条例进行了修订 ，条例规定，全面履 行扩大开放的承诺，全面提高中国银行业对外开放水平，取消对外资银行的一切非审慎 性市场准入限制，向在中国注册的外资法人银行全面开放人民币业务。条例对于在中国 注册的外资法人银行，实行与中资银行统一的监管标准，全面体现了国民待遇原则。 五年来，在华外资银行发展态势良好，截止到 2006 年 9 月末，在华外资银行本外币 资产总额为 1051 亿美元，占中国银行业总资产的 1.9%，存款总额 334 亿美元，贷款余 额 549 亿美元。外资银行经营的业务品种超过 100 种，111 家外资银行机构获准经营人 民币业务。外资银行的人民币业务发展迅速，2001 年底以来增长了 34.6 倍，年均增长 修订更名为中华人民共和国外资银行管理条例 ，国务院总理于 2006 年 11 月 11 日签署的第 478 号国务院令发 布，于 2006 年 12 月 11 日起施行。 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 3 92%。比如在上海，外资银行总资产占比达到 12.4%，外汇贷款占比达到 54.8%；开放 人民币业务的短短几年里，外资银行人民币资产总额已突破 1000 亿元；外资银行在银 团贷款、 贸易融资、 零售业务、 资金管理和衍生产品等业务方面服务的优势进一步显现。 在北京， 外资银行开办的业务品种已达 13 大类近 80 个品种， 11 家外资银行分行提供网 上银行服务，并有多家外资银行分行在京设立了支行网点，1 家布设了自助银行网点， 服务渠道趋于多元化。目前，外资银行在我国发展机构布局日趋清晰，已形成了以珠江 三角洲、长江三角洲和环渤海经济圈为核心同时向周边地区辐射的格局；业务规模快速 增长，市场份额不断上升；金融服务能力大幅提高。 五年过渡期中，我国银行业发生了重大的变革，四大国有商业银行中的三家已经完 成了股份制改革并成功上市，在公司结构治理、提高资本充足率、降低呆坏账水平等方 面已大为改观；股份制银行和城市商业银行纷纷选择了通过引入外国战略投资者，以改 善银行治理和扩展经营领域。中资银行业所发生的一系列变化与外资银行进入的“威胁 效应” 是分不开的， 我们有必要从外资银行的进入对我国银行业的影响中提取有益因素。 同时，面对银行业的全面开放，中资银行需要作何调整，是我国银行业目前急需面对和 解决的问题。本文写作目的及研究意义就在于在分析过渡期期间，外资银行进入对中资 银行业产生的影响主要在定性和定量两种研究方法的基础上，提出过渡期结束，银 行业全面开放之后，中资银行业发展的应对策略。对全面开放后的中资银行发展提供一 些借鉴是本文研究的现实意义所在。 1.2 1.2 文献综述及研究内容 在国际金融自由化的趋势下， 国际金融机构大有全球扩张的趋势， 作为发展中国家， 国内金融体系还不是很完善，外资银行的进入究竟会带来何种影响，是很值得探讨的， 国内外很多学者的研究都对该问题的分析提供了有益的帮助。 大 部 分 学 者 ， king, levine(1993) 、 robert lensink （ 2004 ） 、 peek 和 rosen-gren(2000) 、barth(2001) 、jordan 和 rosengren( 2000)等都认为，外资银行 进入会带来高效率的银行业技术，这些技术对于国内银行业来说是陌生的。通过外资银 行渠道，这些新技术就可以被迅速传播开来；外资银行进入的溢出效应在经济欠发达的 国家会更加明显，因为这些国家国内金融系统一般不够发达和完善。因此，当外资银行 河北经贸大学硕士学位论文 4 进入到这些国家时，其国内银行业的提高和发展会有更大的空间。短期内，国内银行业 需要付出一定的成本，可从长期看，外资银行的进入会促进国内银行体系的健康运行。 一般在外资银行进入限制较少的国家,不仅银行的利差收入和日常开支较低,而且货币 危机发生的可能性也较低。而当东道国真正处于金融危机时，外资银行也会带来很多益 处，其中包括：外资银行在东道国境内提供“安全避风港” ，以减少金融资本外逃；提 高了本国金融服务的质量； 促进了银行体系的竞争， 带来了更复杂的新银行产品和技术。 推动了国内市场的技术改进，有助于改进国内银行体系监管和法律框架，有助于国内金 融体系的稳定， 减少资本流动的波动。 在国内金融危机期间以及危机过后继续提供信贷； 对国内陷入困境的银行进行资产重组等；外资银行进入可以帮助国内银行改善经营管 理，当外资银行直接参与国内银行的管理 时，外资银行在管理方面的溢出效应更为明 显，并且外资银行对东道国的监管能力会提出更高的要求。因此，外资银行进入会增强 国内银行业的监管水平，进而导致国内银行业运营质量的提高。 还有学者认为，银行竞争与稳定之间存在权衡关系，即竞争和稳定不能同时获得。 原因主要在于市场权力更有利于银行成本效率和盈利性的获得， 以及信息不对称问题的 解决，由于竞争降低了市场权力，因此可能损害体系的稳定性。同时竞争导致的利润侵 蚀等问题，使银行倾向于风险性更高的投资组合，从而加剧体系的不稳定性。 同时还有许多学者对外资银行进入东道国进行了定量分析，barajas 等人(2000)选 择哥伦比亚为研究对象考察了外资银行进入对其银行业的影响。 他们利用 1985-1998 年 间的数据,通过回归分析证实了外资银行进入有助于降低金融机构利差收入和提高贷款 质量的结论。 claessens 等人(2001)进行了一项更大范围的研究。他们选用包括发达国家、发展 中国家和转型经济国家在内的 80 个国家，在 1988-1995 年期间的年度数据以及在此基 础上形成的面板数据,检验了外资银行进入与东道国银行效率之间的关系。他们的研究 结论认为,外资银行进入会提高东道国银行业的效率,但他们在研究中未区分外资银行 进入的东道国是属发达国家还是属发展中国家。 郭研（2005）基于我国具有代表性的 13 家国内银行 1993-2002 年的面板数据，在 国内首次对外资银行进入对我国银行盈利状况、经营水平、抗风险能力的影响进行了定 量实证研究。结果表明：外资银行的影响在 90 年代前半期不甚明显。到 1998 年以后才 在我国主要为合资银行。 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 5 逐渐显著；随着外资银行进入程度的加深，虽然国内银行的利差有所上升，但利润率、 非贷款收益率、费用率均有所下降。同时呆账准备率提高。这些表明外资银行的“市场 竞争效应” 、 “技术示范效应” 、 “金融稳定效应”在我国均有体现。 黄宪（2006）通过 claessens 模型对外资银行进入我国进行了实证分析，结果显示 外资银行对提高我国银行的经营效率还是有促进作用的。 对于外资银行进入是否会影响东道国金融稳定的研究，demirgc-kunt 等人(1998) 利用不同国家的截面数据,通过回归分析发现, 外资银行的进入是有一定条件的， 金融 自由化、放松管制与银行危机之间存在着正相关关系,并认为在国内商业银行尚未做好 准备就放松对外资银行进入的限制或允许资本自由流动,会增加银行业出现危机的可能 性；叶欣和冯宗宪(2004)选用 50 个国家(包括 30 个新兴市场国家和发展中国 家)1988-1997 年间的年度数据,通过建立逻辑回归模型,检验了外资银行进入与本国银 行体系稳定性之间的关系。结果表明,外资银行进入增加将显著降低东道国银行发生危 机的可能性。 关于外资银行进入对银行经营体制改革影响的研究 ,朗咸平， 苏伟文(2003)撰文分 析了全球 78 个国家和地区 958 家上市银行的股权结构及经营利润数据后，认为外国银 行的引入确实给东道国的银行体制改革带来一定的压力， 而要解决银行经营低效和坏账 问题，不能仅靠引进国外金融机构，需要的是进行整体经济素质改进的结论。 从以上的分析可以看出，大部分学者还是支持引进外资银行的。引进外资银行可以 促使东道国银行业提高经营效率，改善管理体制，激励银行业竞争力全面提升。尽管对 发展中国家来说，可能存在受到金融危机冲击的危险，但只要制定好完善的外资银行引 导机制和相应的监管体制，全面权衡，引进外资银行利还是大于弊的。对我国而言，引 进外资银行是积极的，但如何做到因力势导，目前还是很值得国内学者探讨的。本文仅 做了肤浅研究，希望老师和各位学者批评指正。 河北经贸大学硕士学位论文 6 第 2 章 中国银行业对外开放的背景回顾 中国银行业的开放是伴随中国开放背景的，中国自改革开放以来，经济迅猛发展。 中国的国内生产总值 （gdp） 在 2000 年仅 1.08 万亿美元， 在 2005 年已达 2.2 万亿美元， 也就是说中国 gdp 在五年的时间里就翻了一番。中国的发展越来越受到世界的关注，越 来越多的跨国企业选择到中国投资。而中国银行业处在一个逐渐开放的国内环境中，也 面临着新的机遇和挑战。 2.1 金融全球化 2.1 金融全球化 金融全球化是指各国货币体系和金融市场之间日益紧密的联系， 这种联系是金融自 由化和放宽管制的结果。20 世纪 80 年代以来，由于各国政府放松对金融系统的管制， 采取金融自由化政策，金融全球化的进程明显加速，其主要表现包括:金融机构及其业 务的全球化；金融市场的全球化；金融创新步伐加快；各国的金融立法和交易与国际惯 例日益趋于一致；区域金融中心的一体化等。 2.1.1 金融全球化为银行的海外扩张提供了良机 2.1.1 金融全球化为银行的海外扩张提供了良机 金融全球化促进了国际资本的流动，有利于稀有资源在国际范围内的合理配置，促 进世界经济的共同增长；金融市场的全球化也为投资者在国际金融市场上寻找投资机 会，合理配置资产持有结构、利用套期保值技术分散风险创造了条件；一个金融工具丰 富的市场也为筹资者提供更多的选择机会，有利于期货的低成本的资金。金融全球化尤 其为跨国银行的海外扩张提供了良机。 金融全球化导致了银行系统面对一系列来自非银行机构在信贷和金融服务领域的 竞争， 从而对银行的边际利润产生压力， 从一定程度上对银行的特许权价值提出了挑战， 促进了跨国银行的海外扩张。例如，比较早期的有花旗银行、渣打银行、汇丰银行等。 相对自由的金融环境和政府管制的放松使得传统的银行业务和其它业务可以互相交叉 和补充，导致大量金融新产品的出现和金融服务的改善。成熟市场的国家或地区的大银 行利用新的金融产品和服务积极开拓离岸金融市场和新兴市场。还有网络的应用和发 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 7 展， 使外资银行进入一国市场的门槛降低， 经营银行业务的成本大幅下降。 在此过程中， 激烈的竞争导致银行的传统业务领域的利润下降， 主要的大银行不得不向国外市场扩张 以获取规模经济并拓展其他的业务领域。 2.1.2 金融全球化利弊分析 2.1.2 金融全球化利弊分析 金融全球化对于提高资源在全球配置中的效率，多元化的资本流动，国际贸易的增 长和各国经济的发展都有很大的促进作用。其中得益最大的首推跨国公司、跨国银行和 各种机构投资者。同时，一些国际收支不平衡的国家，也可以通过国际金融市场的发展 而得到合理配置其国内盈余资金或弥补国际收支赤字的便利条件。发展中国家，可以在 国际金融市场上筹集到资金，得到了宝贵的境外资金的支持，获得更多的发展机会。在 这方面，中国就是很好的例证。 但是，伴随金融全球化的发展，国际金融动荡经常发生，使得各国都生活在一个不 确定的世界之中。这是金融全球化最不利的影响。一国的经济和金融形势的不稳定，通 常都会通过日渐畅通的金融渠道迅速传递给所有关联国家。国际金融的动荡，还将因资 本流动的变动而产生巨大的波及效应和放大效应。90 年代以来爆发的欧洲货币体系危 机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机，就一次比一次更深刻的打上金融全球化烙印。国 际金融动荡及其迅速产生的波及效应，使得任何单个国家，甚或国际经济组织，在与市 场力量相抗衡中均处于弱势地位。 同时，由于全球金融的运行规则主要来自发达国家，世界各个国家的金融体系的成 熟程度不同，金融调控经验有着巨大的差距，对金融动荡的熟悉程度和心理承受能力存 在差别，金融全球化的不利后果在发展中国家可能表现得更为充分，影响也可能更大。 2.2 世界贸易组织推动下的金融服务贸易自由化 金融自由化是指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，放松对利率和汇率 的严格管制，使利率和汇率成为反映资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于 增加储蓄和投资，从而促进经济的增长。世界贸易组织是推动全球自由贸易的主要力量 之一，其中包括服务贸易，尤其是金融服务贸易的自由化。 黄金老 国际金融研究2001 年第 2 期可在中国权威经济论文库进行查询。 河北经贸大学硕士学位论文 8 2.2.1 wto 关于金融服务贸易的规则 2.2.1 wto 关于金融服务贸易的规则 世界贸易组织协定共有 29 个独立的法律文件和 25 个以上的部长宣言、决议和 谅解备忘录等，详尽规定了世界贸易组织成员的义务和承诺。其中，涉及开放金融业的 主要条款和内容，集中体现在服务贸易总协定和金融服务附录及金融服务承 担义务的谅解协议两个附件中。各成员国依据服务贸易总协定和这两个附件的有 关原则，提出本国金融服务承诺表，然后经过多边承认并签字形成金融服务协议。金融 服务作为服务贸易谈判的一个重要议题，一直被各国高度重视。其主要开放内容包括: 各缔约方同意开放银行、保险、证券和金融信息市场；允许外国在国内建立金融服务公 司并按竞争原则运行；外国公司享受同国内公司同等的进入市场的权利；取消跨境服务 的限制；允许外国资本在投资项目中的比例超过 50%。银行业的对外开放服从于服务 贸易总协定的六项基本原则，发展中国家更多地参与原则、市场准入原则、即最惠国 待遇原则、透明度原则、发展国民待遇原则和逐步自由化原则。其中前三条原则为一般 性原则，各缔约方在所有服务贸易领域都必须遵守。后三条原则属于特定义务，需要各 缔约方经过谈判达成具体承诺并加以执行。由此可见，一旦加入世界贸易组织，按世贸 组织的有关协定开放金融市场引进外资银行就成为必然。 世界贸易组织对服务贸易自由化的规定和在这方面的努力， 成为推动金融自由化的 一个强大动力。 2.2.2 金融服务贸易自由化利弊分析 2.2.2 金融服务贸易自由化利弊分析 服务贸易总协定及其后续协议， 促使各国金融服务提供者进入对方金融服务市场并 享受同样的经营条件，从而带来广泛的竞争。竞争是金融服务贸易协议的实质，金融服 务逐步自由化的过程， 也可以说是在不断推进的深度和广度上建立金融服务共同市场的 过程，各国在大市场的范围内进行广泛的竞争。随着谈判的深入，自由化的领域不断增 加，竞争也就越激烈、越充分。因此，从总体和长远而言，各国金融机构广泛参与的竞 争，微观上无疑将促进各国金融服务方式和质量的进步，给消费者带来便利，增大消费 者剩余， 带来社会总福利的增加； 从宏观上来说， 则有助于促进全球经济和金融的发展， 带来诸如增加金融市场的竞争和效率，更好配置资源和消化风险，改善政府管理。 然而，在现阶段，金融服务自由化确实能立马增强发达国家的优势，对于发展中国 家而言更多的是面临着挑战、冲击，以及艰难的调整。发展中国家国内外金融机构实力 悬殊，传统服务的竞争本来就不占优势、更何况 wto 的关于金融服务贸易的谅解备忘 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 9 录中规定的“新金融”条款的创新金融服务。发展中国家的金融服务提供者很可能陷 入国内市场保不住、国外市场开拓不了的窘境。 尽管如此，发展中国家金融机构躲在政府设立的贸易壁垒下苟活是没有出路的。金 融服务贸易自由化，也是一国金融服务市场不断对外开放，不断国际化的过程。因此， 发展中国家在这过程中如何“走出去”参与国际市场，又如何“请进来”，有限度的开 放国内市场，是一个重大的课题，毫无疑问与国内金融改革紧密相连的金融服务自由化 对金融改革提出了新要求。 金融改革的演化也为进一步开放金融服务走上国际化提供了 更好的条件，金融服务开放与金融改革两者是互为因果、相互作用的。因此，金融服务 贸易自由化对发展中国家而言最大的效应就是推动他们自愿主动的认识到推进国内金 融改革的紧迫性和实际行动。 2.2.3 中国加入世界贸易组织以来的金融服务业的对外开放 2.2.3 中国加入世界贸易组织以来的金融服务业的对外开放 中国加入 wto 为中国金融业的发展提供了巨大的机遇， 加速了中国金融开放的步伐 和融入全球经济一体化的进程， 同时也为中国银行业的发展及银行业对外开放提出了新 的机遇和挑战。 服务贸易总协定和金融服务协议将成为中国银行业对外开放和 推进金融全球化的新准绳，按照服务贸易总协定的要求，中国银行业在外资银行准 入方面，要列出现有银行业的限制部门和开放部门，逐步减少直至消除限制，给予其它 成员国在中国境内设立金融机构、提供金融服务并扩大经营范围的权利。总协定规定应 给予外资银行国民待遇，即给予外国金融机构的待遇不低于国内金融服务提供者。根据 透明度原则，应及时公布金融服务的法律、法规、规章及我国参加的有关国际协定。根 据最惠国待遇原则，购买公共机构提供的金融服务和跨境金融服务应适用无条件的、非 歧视的原则。按照金融服务协议的规定，我国政府应允许外资银行在国内建立金融 服务机构并享受与中资银行同等的进入市场的权利，取消对跨境服务的限制，允许外国 资本在本国投资项目中所占比例超过 50%等，随着越来越多的国家加入世界贸易组织， 全球 95%以上的金融服务贸易将在这个协议的调整范围内，我国银行业对外开放和融入 国际银行业的步伐必须以此为依据，我国金融业的大门也会依此规定逐步向国际开放。 河北经贸大学硕士学位论文 10 2.3 中国银行业开放的需要 2.3.1 中国银行业开放进程 2.3.1 中国银行业开放进程 中国银行业的开放始于 20 世纪 80 年代初期。 1981 年， 外资银行在深圳等 5 个经 济特区设立营业性机构，从事外汇金融业务，并逐步扩大到沿海开放城市和所有中心城 市。1996 年 12 月和 1998 年 8 月，国家允许符合条件的外资银行在上海浦东和深圳 经济特区试点办理人民币业务。1999 年 7 月，上海、深圳外资银行试点办理人民币业 务的范围扩大到所在地的临近省(区)。 至此我国银行业的开放基本上覆盖了所有经济发 达地区，从而为我国顺利加入 wto 奠定了良好的基础。实际上， 2001 年 12 月 11 日 以前的外资银行进入中国只是中国银行业利用外资的结果； 而加入 wto 以后的外资银行 进入才是实质性的进入。加入 wto 五年过渡期中，我国在放宽银行业务的地域限制、 扩大外资金融机构的人民币业务范围、 增加在华外资金融机构、 建立中外合资金融机构、 允许外资进入银行业市场等方面都加大了银行业对外开放的速度和力度， 为外商投资我 国银行业创造了更为宽松的环境和条件。 中国人民银行于 2001 年 11 月 11 日宣布了银行服务业开放的时间表。 主要有四个 方面的承诺：(1)入世当年外资银行办理外汇业务就没有地域限制和客户限制；(2)5 年 之内逐步取消外资银行经营人民币业务的地域和客户的限制；(3)5 年内取消所有现存 的对外资银行在经营业务方面、设立形式方面的非审慎的限制；(4)5 年之内对外资非 银行机构实行国民待遇。 表 2.1 加入 wto 中国银行业市场开放时间表和承诺内容 资料来源：2005 年中国金融发展报告 自 2001.12.11 加入时间起 开放城市 加入时 开放深圳、上海、天津、大连 取消外资银行办理外汇业务在客户对象方面的限制 加入后 1 年内 开放广州、珠海、青岛、南京、武汉 加入后 2 年内 开放济南、福州、成都、重庆 允许外资银行向中国企业办理人民币业务 加入后 3 年内 开放昆明、北京、厦门 加入后 4 年内 开放汕头、宁波、沈阳、西安 加入后 5 年内 取消所有地域限制 允许外资银行向所有中国客户提供服务 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 11 入世以来，我国已逐步兑现有关开放银行业的承诺: (1)在市场准入方面：经修改并已于 2002 年 2 月 1 日起发布施行的中华人民 共和国外资金融机构管理条例明确规定 ：第一，取消外资银行金融机构设立的地域 限制、提供外汇服务的对象限制、人民币业务市场准入的规模数量指标；放宽设立中外 合资银行或合资财务公司中方合作伙伴的限制； 增加外资金融机构经营人民币业务的有 关规定，并统一了本外币的业务范围。第二，调整外资金融机构从中国境内吸收的外汇 存款不得超过其境内总资产的比率； 取消对外资金融机构人民币业务资金来源与其外汇 资金来源挂钩的限定；增加了外资金融机构业务范围调整、股东变更等重大事宜须经中 国人民银行审批。第三，授权中国人民银行可根据需要，提高注册资本或营运资金的最 低限额，并规定其中人民币份额，改变对资本充足率的规定形式；增加外资机构、外国 出资者受到所在国家或者地区有关主管当局的有效监管； 增加申请设立外资金融机构必 须满足中国人民银行规定的审慎性条件的要求； 改变外资金融机构对一个企业及其关联 企业信用集中度的衡量标准，明确流动性比例要求。第四，规定外资金融机构注册资本 应为实缴资本， 统一中外金融机构的投资总额不得超过其实收资本加储备金之和 30%的 限制。2006 年 12 月 11 日实施的中华人民共和国外资银行管理条例规定外商独资银 行、中外合资银行按照国务院银行业监督管理机构批准的业务范围，经营包括吸收公众 存款、发放各期限贷款、办理票据承兑贴现等 13 项金融业务，而且这些银行经过中国 人民银行批准，还可以经营结汇、售汇业务。在中国没有注册法人银行的外国银行如有 发展中国公民人民币业务的意愿，可以申请将分行转为在中国注册的法人银行，对此中 国政府予以鼓励。同时，条例对已设立的外国银行分行除允许其继续经营原有的业 务外，简化了业务许可层级，下调了营运资金数额。 总之，扩大了它们的业务范围， 降低了它们的经营成本。 (2)在机构设置方面：目前在华设立外资银行机构的形式有代表处、总行在中国境 内的外国资本的独资银行、外国银行在中国境内的分行、外国的金融机构同中国的公司 或企业在中国境内合资经营的银行、合资财务公司、外资财务公司等。2002 年 2 月中 国人民银行公布的商业银行设立同城营业网点管理办法 ，允许外资银行设立同城营 业网点，审批条件与中资银行相同。将外资银行与国内银行同等对待，充分体现了 wto 引于 2002 年 2 月 1 日起发布施行的中华人民共和国外资金融机构管理条例 。 引于 2006 年 12 月 11 日实施的中华人民共和国外资银行管理条例 。 河北经贸大学硕士学位论文 12 的国民待遇原则。 (3)在业务地域方面：2002 年以来，我国取消了对外资银行经营外汇业务的地域限 制，外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外汇服务，且不需要进行个案审 批。2006 年外资银行经营人民币业务无地域限制。 (4)在业务范围方面： 外资银行仅能经营外汇业务的限制在 2002 年初就已经取消， 外资银行不仅可以对外国客户提供外汇业务， 也可以向中国客户提供外汇业务。 2003 年 12 月 1 日起， 允许符合法定条件的外资银行在已经开放人民币业务的地域向中国企业 提供人民币业务 。外资银行在 2006 年 12 月 11 日起，外商独资银行、中外合资银行按 照国务院银行业监督管理机构批准的业务范围， 可以经营下列部分或者全部外汇业务和 人民币业务，包括吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理票据承兑与贴现； 买卖政府债券、 金融债券， 买卖股票以外的其他外币有价证券； 提供信用证服务及担保； 办理国内外结算；买卖、代理买卖外汇；代理保险；从事同业拆借；从事银行卡业务； 提供保管箱服务；提供资信调查和咨询服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他 业务。外国银行分行则可经营全部外汇业务、对除中国境内公民以外客户的人民币业务 以及每笔不少于 100 万元的人民币存款。 2.3.2 中国引入外资银行的必然选择 2.3.2 中国引入外资银行的必然选择 外资银行进入是金融全球化条件下我国改革开放的必然产物。改革开放以来，中国 的经济己深入地融入全球经济之中。1978 年我国的对外贸易依存度仅为 9.8%，1987 年 上升为 25.7%，1995 年突破 40%，到了 2005 年，中国对外贸易依存度将近 70%。在金融 层面上，中国经济与国际金融市场的联系也日益密切。 外资银行进入是我国开放市场、引入外资促进本国金融与经济发展的必然要求。在 封闭环境中，银行业发展的最终结果是垄断，并由此带来服务的低效率。顺应银行国际 化的潮流，稳步开放我国的银行业，引入竞争对手，将提高我国金融服务的水平，消除 垄断和增进国民福利，同时还可以拓宽利用外资的渠道，并且这种方式可以避免直接投 资方式可能造成的民族产业衰老等负面影响。 外资银行进入是我国银行业进一步开放、深化金融改革的必然选择。目前的金融业 改革，国有银行的商业化、市场化早己成了共识，银监会采取的一些改革措施，都表现 为银行改革向市场化方向迈步。如国内银行股权的多元化、要求企业客户运行效率的提 此前，外资银行只能在开放人民币业务的地域向外资企业、外国人和港澳台同胞提供人民币业务 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 13 高、建立与国际惯例通用的会计标准，企业和银行的各种信息必须公开透明等。外资金 融机构进入我国，将会带来现代银行运作机制和管理方式，有利于中国银行业改革的不 断深化。 推进银行业的对外开放、 采取积极稳妥的政策措施充分发挥外资银行对我国的经济 发展和金融市场建设的积极作用，有利于提高我国金融市场、金融产品和服务的层次及 金融监管水平，在金融全球化形势下获得更大的利益。 河北经贸大学硕士学位论文 14 第 3 章 过渡期外资银行对中国银行业影响的定性分析 外资银行带给中资银行影响的定性分析，本文主要从外资银行在华的经营状况，发 展战略，经营绩效比较等几方面来进行阐述的，并在最后一节总结了一下外资银行所带 来的积极和消极影响。为后面的定量分析和对策研究做好铺垫。 3.1 3.1 外资银行在华的经营状况 对在中国的外资银行经营情况的研究表明，同其他新兴市场经济国家的情况一样， 尽管受到种种制度约束，外资银行总体而言经营情况较好，经营效率较高。到2006年， 在华外资银行资产总额达到845亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的2%左右，其 中外汇贷款额占中国外汇贷款总额的20%，比2001年末增长76.1%，存款余额为1733亿 元，比2001年增长2.13倍，存款余额占金融机构存款余额的比率为0.63%，比2001年末 提高了0.35个百分点，手续费及佣金收入为9. 85亿元，比2001年同期增长85.5%。据统 计，1991-2005年，外资银行税后利润增长了8.8倍，年均增长19.2%，平均总资产、平 均贷款、平均存款、平均税后利润年均增长率分别为7.6%、7.3%、6.0%和6.2%。 总体 看，外资银行经历了“起步调整加速”的发展路径，其在我国的发展呈现出三 个特征:一是机构布局日趋清晰，目前己形成了以珠江三角洲、长江三角洲和环渤海经 济圈为核心同时向周边地区辐射的格局；二是业务规模快速增长，市场份额不断上升， 外币贷款份额己达到19%；三是金融服务能力大幅提高，外资银行己有12项基本业务、 100多个业务品种。外资银行在我国获利的主要业务主要有以下几种。 3.1.1 外汇业务 3.1.1 外汇业务 外汇业务一直是外资银行的优势业务领域，主要集中在外汇存贷款、国际结算、外 汇资金业务等几个方面。外资银行的外汇贷款业务在入市前的 2000 年已经占据了中国 银行业 22.7%的份额，虽在入市之后的几年经历了下滑，但在 2005 年，外资银行的外汇 贷款总额已占我国外汇贷款总额的 24%，在上海地区的占比高达 56%。 通过中国统计年鉴及网站公布数据运算整理而成。 入世五年外资银行对中国银行业的影响分析 15 3.1.2 人民币业务 3.1.2 人民币业务 外资银行通过开展外汇业务不断扩大其在华服务网络和客户群体， 并在此基础上积 极推进对企业客户的人民币业务，主要指标增长迅速。截至 2005 年末，已有 154 家外 资金融机构获准经营人民币业务。自 1997 年落户浦东的花旗、汇丰、渣打等 9 家外资 银行开办对外商投资企业的人民币业务以来，8 年间上海外资银行的人民币贷款增长已 近 100 倍，目前其人民币业务利润已接近外汇业务。外资银行获准经营的人民币业务范 围不断扩大，包括吸收存款、发放贷款、办理票据承兑与贴现、提供信用证服务及担保、 办理国内外结算、从事外币兑换和同业拆借等。 3.1.3 中间业务 3.1.3 中间业务 相对于人民币业务，外资银行的中间业务由于拥有先进的服务工具、丰富的经营经 验和多种市场营销手段而处于优势竞争地位。从传统的支付结算、代理收付及账户管理 业务，到金融衍生产品、个人理财顾问，外资银行无不涉足。2005 年外资银行中间业务 收入为 68.4 亿人民币，占国内中间业务市场总收入的 11.75%。而外资银行的外汇中间 业务收入为 66.63 亿元，占外资银行中间业务总收入的 97.5%,与 2004 年基本持平。在 国内外汇中间业务市场上， 外资银行 2005 年的市场份额为 46%， 较 2004 年提高 11.44%。 3.1.4 核心产品 3.1.4 核心产品 外资银行根据自身网点有限、优势突出等经营特点主推出一些高利润、高技术含量 的核心产品,其产品包括： （1）网上银行。在 2002 年底，汇丰银行、恒生银行及东亚银行就推出针对中国内 地客户的网上银行，成为首批正式涉足网上银行业务的外资银行。截至 2005 年末，共 有 15 家外资银行获准开办网上银行业务。 外资银行的网上银行业务以相对比较成熟:一 是网上业务种类繁多，目前在美国有 7000 多种网上操作的基金业务；二是网络功能十 分强大，比如花旗银行的“花旗直通车”每天的划拨量达到 10000 亿美元，并且划拨技 术比较先进，其中“账户集中”的原则作为一项专利已被世界 150 个国家采用；三是与 专业网站交易平台密切合作实现双赢，比如花旗的“美国在线”每天有 2800