（会计学专业论文）企业集团资金集中管理及效果研究基于某集团案例的分析.pdf

学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：陟年i 1 月7 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可 以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论 文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守 此规定。 导：锄 加协年7f 月哆日 w z ，年ff 月己。日 摘要 改革开放以来，经过市场经济的大浪淘沙，我国涌现出越来越多的大规模企 业集团。财务管理是企业管理的核心。而在财务管理过程中，资金管理又是重中 之重。无论是把资金比作企业体内流动的血液，还是企业生存发展的命脉，都说 明对于企业集团来说资金管理尤为重要，对于其起着至关重要的作用。通过提升 企业集团资金管理的水平，可以减少资金使用中的风险敞口、合理地控制营运风 险、提升企业整体资金的利用效率、降低资金筹措和使用中的各项成本，确保资 金稳定顺畅的周转、合理高效的使用，从而不断加快企业集团自身的发展。为此， 本文以企业集团资金集中管理及效果研究( 基于某集团案例的分析) 为题， 对资金集中管理和其效果进行了探讨。 本文首先介绍了企业集团的基本概念和企业集团资金管理的现状，对于实施 资金集中管理模式的必要性进行了分析。其次，阐述了目前资金集中管理的几种 主要模式和配套措施，包括资金集中管理的组织模式、账户收支模式和业务模式。 再次，对中国a 集团资金管理的背景和现状进行了分析。之后，提出了中国a 集 团资金集中管理的改进设计方案，包括资金集中管理方案的目标、资金集中管理 方案的分析、资金结算模式的设计和集团内外部融资业务模式的设计。最后，针 对中国a 集团的资金集中管理改进效果进行了分析，并提出了前瞻性的战略规 划。 关键词：企业集团，资金管理，资金集中 a b s t r a c t a t i e ram a r k e te c o n o m ys i n c et h er e f o r i l la n do p e n i n g ，c h i n ae m e r g e dm o r ea n d m o r el a r g e s c a l ee n t e r p r i s e g r o u p s f i n a n c i a lm a n a g e m e n ti st h ec o r eo fe n t e r p r i s e m a n a g e m e n t i nt h ep r o c e s so ff i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，f u n dm a n a g e m e n ti sat o p p r i o r i t y c a p i t a ll i k eb l o o do fae n t e r p r i s e ，t h es u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s ， c a p i t a lm a n a g e m e n ti sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n tf o re n t e r p r i s eg r o u p s ，p l a y sav i t a lr o l e f o ri t sb yr a i s i n gt h el e v e lo ft h ee n t e r p r i s eg r o u p sc a p i t a lm a n a g e m e n tc a nr e d u c e e x p o s u r et o t h eu s eo ff u n d s ，t h e r e a s o n a b l ec o n t r o lo fo p e r a t i o n a lr i s k i m p r o v e e f f i c i e n c yi nt h eu s eo ff u n d so ft h ee n t e r p r i s ea saw h o l e ，t or e d u c et h ec o s to f f i n a n c i n ga n du s e ，t oe n s u r ef i n a n c i a ls t a b i l i t ya n ds m o o t ht u r n o v e rr a t i o n a la n d e f f i c i e n tu s e ，t h e r e b ya c c e l e r a t i n gt h ed e v e l o p m e n to ft h ee n t e r p r i s eg r o u p t ot h i se n d ， t h i sp a p e r ”e n t e r p r i s eg r o u pc e n t r a l i z e df u n dm a n a g e m e n ta n de f k c t sa n a l y s i s ( b a s e d o nt h ec a s eo fa g r o u p ) ”i nt h et i t l e ，c e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to ff u n d sa n di t se f f e c t sa r e d i s c u s s e d t h i sp a p e rf i r s ti n t r o d u c e s t h es t a t u sq u oo ft h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n to ft h e e n t e r p r i s eg r o u po ft h eb a s i cc o n c e p t sa n de n t e r p r i s e g r o u p s ，t h en e e df o rt h e i m p l e m e n t a t i o no ft h ef u n d sc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n tm o d e s e c o n d l y ，e l a b o r a t e d s e v e r a lm a j o rm o d eo fc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to ff u n d sa n ds u p p o r t i n gm e a s u r e s i n c l u d i n go r g a n i z a t i o n a lm o d e lo fc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to ff u n d s ，a c c o u n tb a l a n c e s ， p a t t e r n sa n db u s i n e s sm o d e l s t h i r d l y , t h ep a p e ra n a l y s i st h eb a c k g r o u n da n dc u r r e n t s t a t u so ft h eg r o u p sf u n dm a n a g e m e n ti nc h i n aa g r o u p a f t e rt h a t i tg i v e sa n i m p r o , - 7 e dd e s i g na b o u tc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to ff u n d si nc h i n aa g r o u p ，i n c l u d i n g c e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to ff u n d sp r o g r a m ，c e n t r a l i z e dc a p i t a lm a n a g e m e n tp r o g r a m ， f u n d ss e t t l e m e n tp a t t e md e s i g na n de x t e r n a lf i n a n c i n gw i t h i nt h eg r o u pb u s i n e s sm o d e l d e s i g n i nt h ee n d ，t h ep a p e ra n a l y s i st h ei m p r o v e m e n te f f e c to fc e n t r a l i z e df u n d m a n a g e m e n tf o rc h i n aag r o u p ，a n da l s og i v e saf o r w a r d l o o k i n gs t r a t e g i cp l a n n i n g k e y w o r d s e n t e r p r i s eg r o u p s ，f u n dm a n a g e m e n t ，c e n t r a l i z e df u n d i i 目录 第1 章企业集团资金集中管理的必要性1 1 1 企业集团资金管理概述1 1 1 1 企业集团的定义1 1 1 2 资金管理的核心地位2 1 2 企业集团资金管理的现状3 1 2 1 资金分散化管理3 1 2 2 缺乏监督与考核4 1 2 3 预算制度不完善4 1 3 资金集中管理模式的必要性分析4 1 - 3 1 提高集团资金效率和收益5 1 3 2 加强集团内部控制职能5 1 3 3 发挥资金预算管理的优势5 第2 章资金集中管理模式及配套措施7 2 1 资金集中管理的组织模式7 2 1 1 资金部7 2 1 2 内部银行7 2 1 3 结算中心7 2 1 4 财务公司8 2 2 资金集中的账户收支模式8 2 2 1 统收统支8 2 2 2 拨付备用金9 2 2 3 收支两条线9 2 2 4 现金集合库( 资金池) 1 1 2 3 资金集中的业务模式1 2 2 3 1 资金监控模式1 2 2 3 2 “三算结合”模式1 3 2 4 资金集中管理的配套措施1 3 2 。4 。1 资金预算1 3 2 4 2 资金监控和稽核1 4 2 。4 3 资金管理信息系统1 5 第3 章中国a 集团资金管理的背景和现状分析1 6 3 1 中国a 集团资金集中管理背景1 6 3 1 1 中国a 集团简介1 6 3 1 2 中国a 集团法人结构1 6 3 2 中国a 集团的资金管理的现状分析1 8 3 2 1 资金管理制度18 3 2 2 资金管理部门1 9 3 2 3 资金管理中存在问题的分析1 9 第4 章中国a 集团的资金集中管理的改进设计2 1 4 1 中国a 集团资金集中管理方案目标2 1 4 1 1 实现全集团范围资金的归集2 1 4 1 2 建设专业化信息系统2 2 4 1 3 集团范围降低资金的使用成本2 2 4 1 4 强化资金的风险管理2 3 4 2 中国a 集团资金集中管理方案分析2 3 4 2 1 资金控制策略2 3 4 2 2 资金集中管理的实施阶段划分2 4 4 2 3 中国a 集团资金管理模式分析2 5 4 3 资金结算业务模式设计2 6 4 3 1 集团资金结算中心的功能定位2 6 4 3 2 建立资金账户体系2 7 4 3 3 集团资金的全面归集2 9 4 3 4 集团资金的计划31 4 3 5 集团资金的使用3 2 4 3 6 集团资金的内部结算3 3 4 4 集团内外部融资3 4 4 4 1 综合授信业务3 4 4 4 2 商业贷款业务3 5 4 4 3 内部资金融通业务3 6 4 4 1 担保管理业务3 6 第5 章中国a 集团资金集中管理改进效果和战略前瞻3 7 5 1 中国a 集团资金集中管理改进的效果3 7 5 1 1 为企业发展提供稳定资金保障3 7 5 1 2 提高资金的流动性和使用效率3 7 5 1 3 降低企业的财务成本和管理费用3 8 5 2 业务层面的战略前瞻3 8 5 2 1 资金管理制度与资金管理组织的建设3 8 5 2 2 资金管控模式的标准化3 8 5 2 3 加快推进集团财务公司的建设3 9 5 3 技术层面的战略前瞻4 0 5 3 1 信息系统4 0 5 3 2 系统配套设施建设4 1 参考文献4 3 致 射4 4 个人简历4 5 第1 章企业集团资金集中管理的必要性 1 1 企业集团资金管理概述 1 1 1 企业集团的定义 改革开放以来，经过市场经济的大浪淘沙，我国涌现出越来越多的大规模 企业集团。他们中有来自于国有企业改革、重组；有国外公司在华设立的分支 机构，还有来自私营经济等不同的组织形式。而我们这里研究的企业集团，主 要是指由若干具有独立法人地位的企业在统一管理基础上组成的经济联合体。 对于企业集团的定义，文献中有不同的表述( 见表1 1 ) 。 表1 1 不同文献中对企业集团的定义 作者详细表述 厉以宁“企业集团是企业之间横向经济联合的产物，它是若干企业在同一区 域、同一部门或跨区域、跨部门的经济联合体。”1 日本学企业集团是维持各参加企业在法律上的独立性，依靠共享资本的效 者占部率、经营上的效率或金融上效率带来的利益，以高水准的维持各企业 都美的经济效益为共同目的，主要采用股份所有关系、高级管理者派遣等 手段结合起来的两个以上企业的集合形态。2 韩磊等一些具有相对独立性的企业为了适应市场环境和企业内部组织的变 化，按照特定要求和借助某些机制相互结合而形成的企业有机联合 体。3 国家工“企业集团是指以资本为主要连结纽带的母子公司为主体，以集团章 商行政程为共同行为规范的母公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组 管理局成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有法人资格。”4 1 厉以宁企业集团与垄断竞争载光明日报，1 9 8 6 1 0 1 8 2 李非企业集团理论：日本的企业集团天津人民出版社，2 0 0 7 ：7 7 3 韩磊等企业集团发展模式与运行机制比较机械工业出版社，2 0 0 3 ：1 2 - - 1 3 4 国家体改委、国家经委关于组建和发展企业集团的几点建议体改生字【1 9 8 7 】7 8 号 从不同文献中体现的企业集团的定义可以看出，企业集团一般都具有如下 特征： 1 、 集团本身是非法人的企业联合体； 2 、 是由两个以上企业组成，各成员企业具有独立的法人地位； 3 、企业集团的管理机构、支配企业对集团所属成员企业的生产经营活动 实行统一指挥、指导和协调； 4 、 企业集团内各成员加入集团后，保持其法人的独立性； 5 、成员企业作为独立纳税人的性质不变，各成员的法人地位是平等的， 以充分协商为原则； 6 、企业集团一般以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权联结为主要 的纽带； 7 、 企业集团在集团公司的主导作用下，在市场目标和发展战略上保持一 致性； 8 、 企业集团通常由多行业、多层次组织机构组成。 随着企业集团规模不断大型化，成员企业个数不断增多，分布的地域范围 不断扩大，跨国经营的企业集团也大量涌现。 1 1 2 资金管理的核心地位 财务管理是企业管理的核心。而在财务管理过程中，资金管理又是重中之 重。无论是把资金比作企业体内流动的血液，还是企业生存发展的命脉，都说 明对于企业集团来说资金管理尤为重要，对于其起着至关重要的作用。 纵观大型企业集团发展历史中失败案例，绝大部分都与企业资金安全联系 在一起。巨人集团、德隆集团、三九集团等知名企业，轰然崩塌，原因却惊人 相似：作为企业命脉的资金链断裂，导致企业经营失败。5 可见，在企业的经营 中，由于资金链断裂而导致经营失败，占了非常大的比例。因此，对于资金的 科学管理，关系到企业的生存发展。 企业集团通常具有众多的成员企业，他们地域分布广，行业跨度大，组织 结构和构成层次繁杂，成员企业管理环节和人员情况较为复杂，因此相对单体 企业来说资金管理要复杂很多。 5 江中雯现代会计信息系统动态资金链联盟研究池州学院学报，2 0 0 9 ( 0 4 ) 通过提升企业集团资金管理的水平，可以减少资金使用中的风险敞口、合 理地控制营运风险、提升企业整体资金的利用效率、降低资金筹措和使用中的 各项成本，确保资金稳定顺畅的周转、合理高效的使用，从而不断加快企业集 团自身的发展。 1 2 企业集团资金管理的现状 随着企业改革的不断深化和企业间的资产重组力度进一步加大，企业规模 迅速扩张，集团企业大量涌现，其业务领域快速拓展。但是，随之而来的是企 业内部财务资金管理制度建设的相对滞后，配套设施水平也相对陈旧，与企业 改革和发展的要求不相适应。 1 2 1 资金分散化管理 企业集团资金集中管理的迫切需求和内部资金分散的现实矛盾已经成为 现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。 首先，在资金分散化管理的情况下，无资金内部配置机制，造成部分单位 资金结余，另一部分单位融资困难。资金的使用权、操作权、审批权都在成员 单位，成员单位很难从集团全局角度出发，整体考虑资金预算安排，只能是从 自身利益出发来运用资金。这样从整个集团角度来看，势必降低了资金的使用 效率。举个例子来说，资金充裕的子公司将盈余资金放在银行，获取较低的存 款利息，而资金紧缺的单位却要以较高的利息大量向银行借款。整个集团在银 行的存款和贷款都居高不下。局部利益可能得到了满足，但全局利益受到了损 皇b 古0 其次，在资金分散化管理的情况下，子公司如果有盈余资金，必然有动力 运用盈余资金去追求利益，如果用在集团外部的非经营类项目，形成体外循环， 浪费了宝贵的资金资源，同时增加了子公司的资金风险。子公司也有可能将盈 余资金投资于长期项目造成流动性不足，甚至付出高昂的机会成本代价，结果 是集团没有能力集中资金办大事。 再次，从具体操作层面，资金分散化管理造成： 成员企业多头开户，设立众多银行账户，账户多而乱； 集团对下属成员单位的资金总量及使用情况无法掌握； 集团成员单位之间的内部结算全部通过商业银行，增加了结算成本； 外汇结算没有内部调配机制，增加了换汇成本。 1 2 2 缺乏监督与考核 目前企业集团的资金管理过程中，母公司对成员单位、公司管理层对各资 金运动环节普遍存在着监控不力的现象，突出表现在： 不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，造成损失严重； 信息不实，难以为科学决策提供依据； 擅自挪用转移资金问题突出； 监督管理的技术手段和方式落后； 没有明确的信用和考核体系，成员企业缺乏资金有效利用的积极性。 很多企业尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原 因难以及时有效地发挥作用。相当多的企业集团缺乏统一规范的财务资金调控 制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融 资信息无法集中，致使企业决策者难以及时、准确、全面地掌握生产经营全过 程的相关信息，资金的流向与控制脱节，监控与考核环节缺失。 1 2 3 预算制度不完善 相当多的企业尚未建立健全资金预算管理制度，虽然有的企业有了资金预 算制度，但资金预算并没有成为其生产和经营活动的依据，实施过程中有章不 循，随意更改，使预算形同虚设。 资金的收支缺乏整体性的筹划，随意性大，使用混乱，导致企业支付能力 不足，现金流量不平衡；预算的编制内容不切实际，预算指标不科学，缺乏严 密的计量标准和考核依据，成本费用支出约束形同虚设；有的企业年末账面利 润较高，但应收账款居高不下，资金周转缓慢，债务风险加剧。 1 3 资金集中管理模式的必要性分析 企业集团实施资金集中管理的必要性可以分为以下三个方面。 4 1 3 1 提高集团资金效率和收益 通过企业集团资金集中管理，减少了资金沉淀，提高了集团资金使用效率， 实现了集团资金效益最大化。例如通过内部贷款、票据贴现，减少了集团的外 部融资利息支出；通过内部单位减少外部银行转账，节省了银行手续费；通过 财务公司帮助集团发行债券筹集资金，合理设计集团负债结构，通过办理融资 租赁业务、产品消费贷款业务，帮助集团扩大产品销售等。 1 3 2 加强集团内部控制职能 集团资金集中管理是集团内部控制工作中的重要一环，主要体现在通过资 金集中管理，集团总公司实现了对成员单位资金的监控，减少了成员单位对资 金的直接管理，有效控制成员单位资金权限过大、资金随意坐支、随意挪用资 金现象的发生。其次通过成立专门的集团资金管理部门或单位，可以提高资金 管理的专业性和规范性，有效的防止了各种财务风险的发生。 集团资金集中管理体系和财务集中制相结合，能够更好的实现集团内部控 制工作。财务集中制就是把集团控制的下属单位财务部门人员统一由集团总公 司进行委派、监督、考核，工资由集团总公司统一发放，彻底打破财务人员受 制于下属单位不能认真执行集团各种管理制度的弊端。集团资金集中管理和财 务集中制的结合是一种必然趋势，集团资金集中管理体系只是对集团资金管理 模式和流程的设计和安排，而这种模式或流程的实施必须依靠相关人员参与， 如果相关人员管理权限分散，思想不统一，再好的管理模式也不可能发挥真正 的作用。其次财务集中制也是现在国内外大型企业集团财务管理的发展趋势， 很多的企业集团都把财务集中管理作为一项重要工作。 1 3 3 发挥资金预算管理的优势 在企业集团的经营和发展中，预算作为一种控制机制和制度化的程序，是 实施资金集中管理的有效模式。一个健全的企业预算制度是企业完善的法人治 理结构的体现，完善的预算制度是企业生产经营活动有序进行的重要保证。实 施企业集团资金集中管理体系是全面发挥资金预算管理优势的前提，主要体现 在以下几点： 1 、通过对集团资金的集中管理，可以在最短的时间了解集团资金状况，根 据总预算对资金需要，合理安排如何对成员单位提供资金支持。 2 、通过资金预算，可以从集团层面提前预计资金的筹措规模，规划筹资方 式。集团资金管理机构可以统一到银行授信，最大限度上得到银行的贷款优惠， 在自有资金不充足时，及时得到贷款支持。 3 、通过资金预算，可以有效防范各种资金风险，防止集团出现资金链断裂 的危险，保障集团的平稳发展，最终实现集团预算规划的战略目标。 4 、资金预算是对成员单位资金管理定期进行监督、控制、审计、考核等的 基本依据。 6 第2 章资金集中管理模式及配套措施 2 1 资金集中管理的组织模式 企业集团的资金管理是由其资金管理实体完成的。资金管理的组织模式有 不同的形式和叫法，大体上可以分为四类：资金部、内部银行、结算中心、财 务公司。 2 1 1 资金部 资金管理部是集团资金管理实体较初级的形式，作为普通职能部门存在于 企业中。业务范围较少，主要进行企业内部的结算和资金管理等业务。 2 1 2 内部银行 集团公司内部银行在结算中心的基础上增加了内部融资信贷职能，一般是 将集团公司的自有资金和商业银行的信贷资金进行统筹运作。通过归集成员单 位闲置资金，在内部银行统一调配，调剂余缺。从而减少资金闲置，加快全集 团范围的资金周转速度，提高资金的使用效率。内部银行与企业的营运资金的 占用预算额度、内部经济的责任制有机地结合，对成员单位的生产经营及投资 活动进行监督、考核和控制。 目前这种组织模式已经较少采用。 2 1 3 结算中心 财务结算中心通常是指由企业集团内部设立的，办理成员单位现金收付与 往来结算等业务的专业职能机构。它通常设立于企业集团的财务部内或与财务 部门并列设立。它负责集中管理成员单位的资金收入，各成员单位收到资金后 转账存入企业集团结算中心在商业银行开立的银行账户。结算中心根据其需 求，统一拨付成员单位生产经营所需资金，并监控资金的用途。结算中心还肩 负筹资职能，整合集团公司资源，统一对外筹资，满足集团资金需求。另外， 结算中心对所归集和下拨成员单位资金应计算资金利息成本或利息收入。 2 1 4 财务公司 企业集团财务公司是为企业产品销售、技术改造等提供金融服务业务的非 银行金融机构。各国的名称不同，业务内容也有差异。但多数是商业银行的附 属机构，主要吸收存款。中国的企业集团财务公司不是商业银行的附属机构， 而是大型企业集团依法建立的非银行金融机构。它是在集团内部集资组建的， 其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和 技术进步。 财务公司的资金来源主要有三个方面：首先是由集团总公司和成员单位投 入的资本金；其次是集团公司成员企业在财务公司的存款；另外，是金融机构 间的同业拆借。财务公司的资金除了少量用于与本集团公司主要产业无关的证 券投资以外，主要为集团内部成员单位提供各项资金服务和支持。由于我国相 关金融法律法规的约束，财务公司的资金业务绝大部分都限于本集团内部。 财务公司体现出较强的依附性、产业性，其发展与其所在企业集团整体发 展状况息息相关。从财务公司的功能看，集团设立财务公司使得集团各子公司 具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。 另外集团对各子公司的资金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子 公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上 的。 2 2 资金集中的账户收支模式 2 2 1 统收统支 以前国有大型企业集团的资金集中管理大多采用统收统支模式，即把下属单 位的资金统统存到集团总公司的账户上使用，集团总公司和下属单位通过往来核 算，集团总公司完全占有和支配集团资金。 这种模式操作简单，可以全面控制企业的资金流，对下属企业或分支机构的 经营状况有清晰的把握和控制权等特点。但是这种资金管理模式随着现代公司体 制的建立以及市场经济的不断完善发展，也为企业集团今后的发展带来了很多弊 端： 1 、现代公司体制下，集团母公司和集团子公司是以资本为纽带形成的投资 和被投资关系，子公司是独立的企业法人，依法自主经营、独立核算，集团公司 是他们的总公司，可以根据出资比例取得权属单位应该分享的净利润和税法上规 定的和下属单位签署协议的费用，但是全部资金上交集团母公司就不合法律规 定，改变了资金所有权和分子公司资金经营权不变的基本原则； 2 、增加与资金收付相关的流程环节，降低了经营效率，对资金收付频繁的 企业尤其不利； 3 、完全剥夺了下属企业或分支机构的资金控制权，降低了下属企业生产经 营的积极性。 统收统支的收支模式是比较初级的账户收支管理方式，适用于高度集权的企 业集团。但由于现代企业制度渐渐规范和完善，如果企业集团中涉及上市企业， 更会受到多方监管，关联企业之间的资金往来的合规性与合法性越来越受到企业 的重视。因此统收统支收支模式的使用范围越来越小。 2 2 2 拨付备用金 拨付备用金的账户收支管理是指集团公司按照固定金额下限，拨给成员单位 一定数额的备用资金，成员单位对外支付后，持付款凭证到集团总公司财务部申 报，以补足备用金。 与统收统支的方式相比，成员单位有一定的资金自主权。这样成员单位在规 定的资金使用范围和标准内，可以对集团拨付的备用金自主地进行决策。但成员 单位不独立设置资金管理部门，其支出仍要通过集团公司的财务部或资金部进行 审核，资金收入必须集中到集团总公司财务部或资金部，超范围的开支必须经过 集团公司批准。 2 2 3 收支两条线 收支两条线是指企业或单位对自己使用的资金收入和资金支出行为分别采 取互不相干涉或互不影响的处理流程的一种资金管理模式。 一般情况下，收支两条线多数被用于管理单位对下属成员单位的资金集中 管理方面，即成员单位所收入的资金不予留存，按规定上缴集团公司。同时， 9 成员单位的所有的支出资金均由管理单位根据使用情况进行下拨，不允许成员 单位进行坐收坐支。收支两条线管里模式突出的特点在于“收支”分离，防止 “以收抵支 和“以支抵收”等情况的发生。 收支两条线模式的基本原则是将资金的收入和支出分开。其账户管理上一 般有两种模式：第一种是多账户的模式：从银行账户的层面分离开进行管理， 实现资金收入与支出的互不影响。第二种是单账户的模式，采用同一个银行账 户结算，但对于收入和支出的资金分别进行管理。 第一种模式通常是成员单位开设两个银行账户，收入账户用来核算营业收 入，支出账户用来核算成本费用的支出。收入账户只允许资金向成员单位支出， 支出账户则只允许资金由成员单位流入。第二种模式是资金收付全部通过一个 账户进行，但是收入的资金和支出的资金分别进行管理，其收入和支出严格的 受到限带0 。 收支两条线账户管理模式一般适用于紧密型的企业，总部与各分公司之间 需要能够实现行政、资金的统一管理，防止出现各成员单位以经营灵活性受限 为由而不愿执行资金管理制度，导致资金集中管理流于形式。 实践证明，收支两条线利于建立高效的企业财务管理体系以及内部控制系 统，提高企业财务管理水平，是加强企业内部控制的有效手段。 收支两条线的优点主要表现为以下方面： 首先，实施收支两条线管理，可以在资金管理与企业的长期与短期战略目 标相适应的前提下，统筹兼顾各方利益，协调好企业集团内部各企业的收入、 支出、投融资等经济活动，注重整体经济效益。 其次，企业通过实施收支两条线账户管理模式为实施全面预算管理铺平道 路。全面预算管理是现代集团企业为了实现其整体战略目标采用的一种科学有 效的管理方法。如果没有实施收支两条线，各成员单位以收减支后上缴剩余资 金，虽然实行了资金的预算管理，但由于资金收支由成员单位自由掌控，总部 无法发挥其控制力，预算管理也无法发挥效力；在实施账户的收支两条线管理 模式后，资金集中进行支付，各成员单位所有的收支活动都由集团公司根据预 算进行严格审核，从而保证预算管理的有效性。 最后，现代企业管理理论全部认为企业管理以财务管理为核心，而现金管 理又处于企业财务管理中的核心地位。因此企业可以收支两条线账户管理模式 为平台构建科学有效的财务管理体系及内部控制系统。 l o 2 2 4 现金集合库( 资金池) 现金集合库( 资金池) 也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国 际银行联手开发出的资金管理模式，通过全局周转集团资金，极大程度地降低 企业集团资金持有量的净头寸。资金池的主要业务包括： 成员单位银行账户余额的上划； 成员单位资金账户的日间透支； 成员单位主动拨付和收款； 成员单位之间的委托借贷； 成员单位向集团总公司的资金往来和计息等。 在资金上收方面，可根据集团母公司的资金管理要求，实现日终余额归集 和实时归集两种上收资金模式。在单账户模式下实现收支两条线的资金管理， 即在一个账户内实现资金收支上的严格区分和核算，对管理单位资金管理能力 的要求较高。在资金上收方面，由于成员单位收支账户合一，为了严格实现收 入资金与支出资金分离，则只能采取日间发生额全额实时上划的自动规则，即 保证每日日间成员单位账户的每笔到账资金全额、自动的划转入管理单位账 户，也就是成员单位账户实行的是零余额管理模式。日终余额归集是指根据确 定的资金归集方案，在每日的曰终，通过银行对所指定成员单位的账户余额进 行自动检测，如果该成员单位的资金余额大于设置的阀值时，银行自动将超过 阀值部分归集到集团母公司指定的银行账户中。阀值可以设置成任何金额，如 果设置为零，即实现资金日终的全额归集。实时归集是指在每个有效工作日， 银行对所指定成员单位的银行账户中每笔到账金额进行自动检测，当单笔到账 资金大于设置的阀值时，银行自动将超过阀值部分归集到集团母公司指定的银 行账户中。阀值同样可以设置成任何金额，如果设置为零，即实现资金的实时 全额归集。 在资金下拨方面，同样可根据集团母公司的资金管理要求，实现日终余额 的固定金额向下拨付和日终余额差额向下拨付。日终余额固定金额向下拨付是 指集团母公司为成员单位设置固定下拨金额。在每日工作日的日终，银行自动 将相应下拨金额从集团母公司银行账户拨付到成员单位的支出账户中。日终余 额差额向下拨付是指集团母公司为成员单位设置固定余额限额。在每日工作日 的日终，银行自动将相应下拨金额从集团母公司银行账户拨付到成员单位的支 出账户中，以补足设置的固定余额。 在单账户模式下实现收支两条线的资金管理，即在一个账户内实现资金收 支上的严格区分和核算，对管理单位资金管理能力的要求较高。 在资金上收方面，由于成员单位收支账户合一，为了严格实现收入资金与 支出资金分离，则只能采取日间发生额全额实时上划的自动规则，即保证每日 日间成员单位账户的每笔到账资金全额、自动的划转入管理单位账户，也就是 成员单位账户实行的是零余额管理模式。 在资金下拨方面，由于成员单位账户实行零余额管理，为了满足成员单位 的日间对外支付，可以采用日间实时补足规则，即在每目日间，当所指定成员 单位账户对外进行支付时，银行对该成员单位账户进行判断，当该成员单位账 户余额不足以对外支付时，则将符合事先约定规则的资金由管理单位账户实 时、自动划入该成员单位账户，以满足成员单位账户对外支付。根据管理单位 对补足金额的要求，可实现净额补足、固定金额补足、净额加固定金额补足和 管理单位账户余额补足等多种模式。此外，如果成员单位账户设定了透支额度， 当成员单位账户的资金不足时可以进行透支支付，营业日终时管理单位采用日 终自动下拨规则对子账户透支进行还款。 2 3 资金集中的业务模式 以资金管理的业务模式进行划分，我们可以将其分为资金监控模式、“三算 结合”模式。 2 3 1 资金监控模式 资金监控模式是一种自由度较高的资金业务模式。企业集团下属的成员单 位根据要求定期上报资金使用情况表，或采用信息技术手段建立一体化的资金 监控平台。成员单位可以自主地安排资金的使用，与此同时，必须接受企业集 团某些方面的资金调度要求。 集团总公司对成员单位资金的具体使用不做太多干预，给予他们一定程度 的资金使用自主权，提高他们经营管理的积极性。集团总公司实时监控成员单 位的现金流量，必要时采用行政方式在集团范围内协调和配置资金。 2 3 2 “三算结合 模式 “三算结合 是指通过资金“预算”汇集和分析资金需求；通过资金“结 算”处理日常资金业务；通过财务“核算”记录与资金相关的所有业务结果。 这样将资金预算、结算、核算进行有机地结合，实现了企业集团层面的资金集 中管理和资金管理业务流程的一体化。 “三算结合 模式有很多具体的应用形式。例如，某一企业暂时没有实现 预算管理，但是资金的结算和财务核算已经实现了有效结合，那么这种应用形 式应该属于“三算结合”的初期模式。 预算驱动拨款也是“三算结合”模式的一种具体应用形式，它强调预算对 结算的控制，强调资金按时、按量自动回拨的处理。 2 4 资金集中管理的配套措施 2 4 1 资金预算 企业的“全面预算管理”是针对生产经营过程中的各个环节，实施预算的 编制、审批、执行、分析和考核，是现代企业不可或缺的重要管理工具。全面 预算管理是一种企业管理的强化控制机制，是企业集团生产经营活动正常进行 的基本保障，是企业集团进行监督、审计与考核成员单位的重要依据。 这其中资金预算作为企业全面预算管理中最为重要的环节之一，把企业生 产经营活动中所有与资金收支相关的内容全部纳入到预算管理体系当中。 企业的资金预算应以资产为核心标的，组织实施多层系、全方位的资金预 算，集团母公司以投融资、资本经营预算为主，实行全集团资金的统一协调配 置，集中管理；成员单位则以经营过程中的资金使用预算为主，加强成本费用 和资金流量的预算。公司预算需要有严格的审批制度，相关部门负责人对预算 进行审批。审批通过后，该预算便正式生效，成为后期监督考核、数据分析等 的基本依据，不能任意修改。 另外按照资金的用途，还可将自尽预算分为以下三个方面的预算： 1 、经营活动的资金预算管理：包括经营收入的预算和经营支出的预算。经 营收入是指公司销售产品、提供劳务等取得的资金收入。长期经营收入预算( 通 常以年为基准) 反映的是各个年度企业集团可以收到的资金总量，是公司的各 项长期支出预算的基础。短期经营收入预算( 通常已月为基准) 能够较为准确 地反映资金流入的估量时间，为企业集团整体的资金运行提供准确依据。经营 支出预算包括企业集团经营活动所涉及的所有资金支出预算，是公司投资、融 资政策选定的重要依据，而月度经营支出预算与收入的差额则能准确的提供公 司的融资、投资计划依据，增加公司的资金运营效益，减少财务费用支出。 2 、投资活动的资金预算管理：企业为了获取更多的盈利，扩大企业的规 模必须进行有效的投资。在长期投资方面，科学使用净现值、内含报酬率等指 标来分析判断投资项目真实的可行性，确认投资的资金长期支出，保证投资项 目的发展潜力。对于投资期限较长的项目，他们的资金占用额往往也比较大， 因此需要根据年度集团资金总量和较低的融资成本确定年度投资的资金支出 预算。短期投资方面，强调的是投资资金的整体流动性，和短期资金风险。在 没有选定有效的长期投资计划时，选择风险较低，受益相对较高的投资计划， 可以盘活企业的存量资金，取得比较好的投资收益。 3 、筹资活动的资金预算管理：筹融资预算是指在确定好最优的投资方案 以后，去掉自有资金后，分析融资方案后，选择最低的融资方案进行融资行为 的资金预算。它强调形成长期资产与长期负债、流动资产与流动负债间的结构 对应性及相关性的融资策略。 2 4 2 资金监控和稽核 作为资金集中管理的配套措施，企业集团有必要建立一套有效的财务内部 监督机制，推行企业内部的审计制度，不断完善企业法人治理结构，强化监督 约束机制，封堵资产流失漏洞，保证会计信息的真实可靠性。 完善资金监控和稽核制度需要： 1 、建立科学、规范的公司内部财务管理体系和财务预算体系，强化内部财 务审计制度，充分发挥财会的分析和稽核职能，使各成员单位的财务工作在集 团公司财务部的统一监控下运行。 2 、实行重大事项的报告制度。成员单位对外担保、对外投资、关联企业经 济往来、固定资产购置等重大事项必须上报集团公司，审批通过后方可执行。 3 、建立企业内部审计制度，明确其工作任务，加强对企业内部规章制度和 重大决策执行情况的过程性监督。前移监督关口，并将内审与外审工作有机结 合起来，保障企业顺利实现生产经营目标，防止财务信息失真现象。 1 4 2 4 3 资金管理信息系统 运用现代信息技术，实现企业集团内部管理的流程化、标准化和信息化； 实现对成员单位