金融风险辨识.ppt

1,第2章,金融风险的辨识,2,学习目标,通过本章学习，您可以了解或掌握： 1. 金融风险辨识的概念及原则； 2. 如何从金融机构运营过程、业务特征、财务报表、运作能力等角度识别金融风险的类型和受险部位； 3. 对金融风险诱因和严重程度进行辨识的方法； 4. 几种主要的金融风险辨识方法。,3,主要内容,第一节 金融风险辨识的概念和原则 第二节 金融风险辨识的基本内容 第三节 风险辨识的基本方法,4,第一节,金融风险辨识的概念和原则,5,一、金融风险辨识的概念,1. 金融风险辨识是指通过运用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面地识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。,6,二、金融风险辨识的原则,1. 实时性原则 2. 准确性原则 3. 系统性原则 4. 成本效益原则,7,三、金融风险辨识的作用,确定金融风险的类型和受险部位； 确定金融风险的诱因； 对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。,8,第二节,金融风险辨识的基本内容,9,引言,1. 主体：金融机构、非金融企业(一般为工商企业)、政府和个人。 2. 客体：金融风险辨识主体拟要识别的金融风险类型、受险部位、风险源等。 金融风险辨识的不同主体识别相关客体的角度、思路、方式、步骤等，构成了金融风险辨识的内容。其中两大基本内容是对金融风险类型与受险部位，及对金融风险诱因与严重程度的辨识。,10,一、金融风险类型和受险部位的识别,(一) 从运营过程和业务特征的角度识别 从资金来源的角度考察 从资金运用的角度考察 从风险暴露和业务特征的角度考察 从资金管理的角度考察,11,一、金融风险类型和受险部位的识别(续),(二) 从财务报表的角度识别以商业银行为例 借助安全性指标进行金融风险辨识 借助流动性指标进行金融风险辨识 借助盈利性指标进行金融风险辨识,12,一、金融风险类型和受险部位的识别(续),(三) 从运作能力的角度识别以商业银行为例 从资本充足率的角度考察 从盈利能力的角度考察 从管理水平的角度考察,13,二、金融风险诱因和严重程度的辨识,(一) 金融风险诱因的辨识 作用：进一步分清已辨识出的各类金融风险的诱因特性，为下一步采取有效的金融风险处理策略提供可靠依据。 目标：找到导致金融风险的各层次诱因。,14,二、金融风险诱因和严重程度的辨识(续),(二) 金融风险严重程度的辨识 作用：对是否需要对各类风险采取进一步的行动、采取行动的次序和方式等做出准确判定。 目标：对已经辩识出的各类金融风险的严重程度即损失的可能性大小和潜在损失大小做出进一步分析和识别。,15,第三节,风险辨识的基本方法,16,一、基本方法概览,现场调查法 问卷调查法 组织结构图示法 流程图法 专家调查法 主观风险测定法 客观风险测定法,幕景分析法 模糊集合分析法 故障树分析法 预期净现值法 平衡点法 决策树法,17,二、现场调查法,1. 现场调查法(Method of Scene Investigation) 指金融风险辨识主体对有可能存在或遭遇金融风险的各机构、部门和所有经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。,18,二、现场调查法(续),现场调查法的内容和步骤： (1) 调查前的准备工作； (2) 现场调查； (3) 调查报告。,19,二、现场调查法(续),现场调查法的优点： 简单、实用、经济； 通过获得第一手资料确保资料和信息的可靠性； 能加深风险管理人员与基层人员之间的相互沟 通、了解和联系； 容易发现潜在风险，有助于将风险控制在萌芽阶段。,20,二、现场调查法(续),现场调查法的缺点： 需花费大量的人力和物力； 调查者较难准确把握调查的重点和难点； 没有固定的方法可寻，对调查者来说是很大 的挑战。,21,三、问卷调查法,1. 问卷调查法(Method of Questionnaire Survey),又称审核表调查法(Method of Application Form Survey)，指调查人员不进行现场调查，而是通过发放各种形式的调查表让现场人员填写来识别金融风险的方法。,22,三、问卷调查法(续),2. 问卷调查法的优点：节省人力、物力和时间，有助于降低风险管理成本，而且同样可获得大量信息。 问卷调查法的缺点： 要求调查表的制定者具有很强的认识、发现风险的能 力，能把握调查重点； 问卷调查表所存在的微小漏洞都可能导致调查资料和信息的不可靠性； 结果的真实性还受被调查者的知识、素养、态度、责 任心等方面影响。,23,四、组织结构图示法,1. 组织结构图示法(Organization Diagramming Method)，是用图形来描绘经济主体的组织结构，并据此辨识金融风险的方法。 组织结构图示法的作用 分析、判断经济主体组织结构的设置是否合理、能否适应经济环境的变化、能否提高经营效率，进而识别由于组织结构设置不足而导致的潜在金融风险。,24,四、组织结构图示法(续),组织结构图示法的主要步骤： (1) 对经济主体组织结构的整体及其各个组成 部分进行识别与分析； (2) 绘制经济主体的组织结构图； (3) 对组织结构图进行解释与剖析； (4) 通过组织结构图识别金融风险。,25,四、组织结构图示法(续),4. 组织结构图示法的优点：简捷、明了。 5. 组织结构图示法的缺点： 要求绘制组织结构图的人员必须对研究对象 的运转机制、活动有深入了解； 要求绘制的组织结构图必须简捷而又不遗漏任何重要信息； 要求对组织结构图的解释要准确到位。,26,五、流程图法,1. 流程图法(Flow Charts Method)，是按照业务活动的内在逻辑关系将整个业务活动过程绘制成流程图，并借此辨识金融风险的方法。,27,五、流程图法(续),2. 流程图法的应用步骤： (1) 分析业务活动之间的逻辑关系； (2) 绘制流程图； (3) 对流程图做出解释； (4) 风险辨识。,28,五、流程图法(续),流程图法的优点：可将一个复杂问题分解成若干个较为简单明了、易于识别和分析的单元。 4. 流程图法的缺点： 需耗费大量的人力、物力和时间； 对于绘图人员在对业务活动的认识和抽象、概括、提炼主要流程的能力要求较高； 很难把握或顾及所有细节，任何疏漏和错误都可能导致风险辨识过程的不准确、不全面。,29,六、专家调查法,(一) 基本概念 1. 专家调查法(Method of Specialist Investigation)，是利用专家的集体智慧辨识金融风险的方法。 2. 专家调查法主要包括： 头脑风暴法(Brainstorming Method) 德尔菲法(Delphi Method),30,六、专家调查法(续),(二)头脑风暴法 1. 一般步骤：先召集有关人员构成一个小组，然后以会议的方式展开讨论。 适用范围：问题单纯、目标明确的情况。 3. 优点：较容易获得结果，而且节省时间。 4. 缺点：可能会阻碍一些创造性的思考，导致“生产力损失”。,31,六、专家调查法(续),(三)德尔菲法 1. 德尔菲法的一般程序： (1) 将讨论的问题上报给专家； (2) 对专家进行多轮反复问询，统计汇总专家反馈意见； (3) 及时调整前述问题中不合理的成分，把调整后的问题和汇总意见匿名发给各位专家，对于偏离大多数人意见一定程度的回答者，将被请求更正回答或陈述理由； (4) 重复上述过程，并视具体情况确定何时停止反复。,32,六、专家调查法 (三) 德尔菲法(续),2. 德尔菲法的优点： 运用德尔菲法所得结论的准确度和可信度较高； 既可以避免各个专家之间的直接冲突或相互影响，又能引导他们进行独立思考； 专家们的意见经过反复表格化、符号化、数字化的科学处理而逐渐达到统一，且便于统计分析。,33,六、专家调查法 (三)德尔菲法(续),3. 德尔菲法的缺点： 选择合适的专家是并不容易解决的问题； 不能完全消除问题陈述的模糊性、专家经验的不确定性及专家可能故意给出带偏见的答案等； “专家意见形成-统计反馈-意见调整”的过程可能削弱专家原有见解的独立性； 群体意见的一致性缺乏判断标准； 难以检测集成结果的可靠度； 存在最后结论不收敛的风险。,34,七、主观风险测定法,1. 主观风险测定法主要依赖于风险管理者的主观努力、个人经验及判断力来进行。 2. 主观风险测定法主要包括： 财务报表透视法 直接观察法 连锁推测法 证券市场追踪法,35,七、主观风险测定法(续),3. 优点：方法简单、直接。 4. 缺点：受风险管理者的主观意识、个人经验及判断力的影响较大，容易出现偏差。,36,八、客观风险测定法,1. 客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进行金融风险辨识的方法。 沃尔评分法(Wall Grading Method)是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观风险测定法。 2. 优点：得到结论比主观风险测定法更具说服力。 3. 缺点：正确选择风险测定指标相当困难。,37,九、幕景分析法,1. 幕景分析法(Method of Scenarios Analysis)是一种辨识引致风险的关键因素及其影响程度的方法。 一个幕景就是对拟要考察的风险主体未来某种状态的描绘。 2. 操作过程： 情景构造利用有关数据、曲线与图表等 资料对未来状态进行描述； 情景评估研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失与后果。,38,九、幕景分析法(续),3. 优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。 4. 缺点： 实施效果很大程度上依赖有效情景的构造和选择，而这通常比较困难； 不能给出不同情景实际发生的可能性。,39,十、模糊集合分析法,1. 模糊集合分析法(Method of Fuzzy Set Analysis),是一种以模糊数学为理论基础、可以解决有关模糊事物问题的分析工具。 模糊事物是指很难给出精确或客观的定义或判断标准且具有亦此亦彼的特性的事物。 2. 模糊集合分析法主要包括： 模糊模式识别法 模糊聚类分析法 模糊综合评判法,40,十一、故障树分析法,1. 故障树分析法(Method of Fault Tree Analysis)，是利用图解的形式将可能出现的、比较庞大复杂的故障分解成不同层次的小故障，或者对各种引起故障的原因进行不同层次分解的方法。,故障树举例,41,从脚手架上坠落死亡,脚手架很高、地面坚硬、中间无安全网,从脚手架上坠落,在脚手架上滑倒,身体失去 平衡,安全带失效,没带安全带,+,安全带损坏,忘带,支撑物损坏,因走动 取下,T,X8,X1,X2,X3,X4,X5,X6,X7,A1,A2,A3,A4,A5,42,十一、故障树分析法(续),2. 故障树法的优点： 所需直接经验很少; 适用于对复杂系统的风险描述和风险辨识; 可以计算故障风险的总概率; 可以确定出对金融风险的影响最大的小故障或原因; 基于客观事实，具有很强的可靠性。,43,十一、故障树分析法(续),故障树法的缺点： 掌握和使用该方法需花费大量的时间； 一旦对某环节或层次上的小故障或原因的辨识“差之毫厘”，就可能导致最后结论“谬以千里”。,44,十二、其他方法简述,预期净现值法 (Method of Expected Net Present Value) 平衡点法 (Method of Break-Even Analysis) 决策树法 (Method of Decision Tree Analysis),平衡点法,45,决策树法,例题：某公司正面临两个投资方案的决策问题。A1、A2两方案投资分别为450万和240万，经营年限为5年，销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3，A1方案销路好、差年损益值分别为300万和负60万；A2方案分别为120万和30万。 两个方案每年损益及两种自然状态的概率估计值见下表。,46,决策树法,47,A2,A1,0.7,0.3,0.7,0.3,300,-60,120,30,A1方案的净收益值： =3000.7-600.3 5-450 =510万 A2方案的净收益值： =（1200.7+300.3）5-240 =225万 选择：A1大于A2，选择A1方案。 剪枝：在A2方案枝上打杠，舍弃。,48,十三、金融风险辨识方法评述,从定性和定量角度考察： 现场调查法、审核表调查法、组织结构图示法、流程图法、头脑风暴法、德尔菲法、主观风险测定法都属于定性分析方法； 客观风险测定法、幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法属于定性与定量方法的结合，但偏重于定量分析。,49,十三、金融风险辨识方法评述(续),问卷调查法和现场调查法 以调查资料为依据辨识金融风险的方法； 问卷调查法在一定条件下以代替现场调查法。 组织结构图示法和流程图法 建立在对调查对象进行有效抽象的基础上，可很好地发现潜在金融风险的方法； 绘制人员要求很高； 组织结构图示法只适于分析经营风险，而流程图法的适用范围则比较广。,50,十三、金融风险辨识方法评述(续),4. 头脑风暴法和德尔菲法 都是在充分发挥专家集体智慧基础上建立的； 头脑风暴法简便、实用，应用极为广泛； 头脑风暴法可能存在“生产力损失”的缺陷，而德尔菲法可以有效避免。 头脑风暴法和主观风险测定法 都较容易获得分析结果，应用也较简便，但一般不适于直接识别过于复杂的问题。,51,十三、金融风险辨识方法评述(续),幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法 与其他方法相比，是更为深刻的风险辨识方法； 幕景分析法比较适用于考察极端事件； 故障树法对