2011年咨询工程师--项目决策分析与评价总结.doc

第一章概论重点、难点:1项目决策分析与评价的任务和要求2.可行性研究的内容、项目申请报告的内容。第一节项目目标与决策 项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要依据，是项目前期阶段工作的核心 ，关系到投资项目建设的成败。项目是指固定资产投资项目，简称投资项目。一、项目目标：两个层次，即宏观目标和具体目标。（一）项目的宏观目标项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。不同性质项目的宏观目标是有区别的：工业项目：满足国民经济经发展对产品的需要或者推动相关产业发展，促进产业结构调整。交通运输等基础设施项目：改善运输条件，便利人民生活，促进国民经济和地区经济的发展；文化教育卫生等社会公益性项目：改善人们生活活动环境，提高生活质量，满足人民日益增长的物质文化生活的需要。（二）项目的具体目标：项目的具体目标是指项目投资建设要达到的直接效果。1.效益目标：效益目标指项目经济效益、社会效益、环境效益等方面要实现的目标值。（1）经营性项目：投资收益具体的目标值。（2）公共基础设施项目：满足客观需要的程度或提供服务的范围。（3）环境治理项目：环境治理的效果。2.规模目标：项目建设规模确定的目标值。3.功能目标：对项目功能的定位：（1）扩大生产规模，降低单位产品成本。（2）向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。（3）向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值。（4）引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量。（5）进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品。（6）利用专利技术，开发高新技术产品。（7）拓宽投资领域，分散经营风险。【记忆技巧】一个成本，两个产业链，三个技术，一个投资领域、经营风险 注意： 企业必须根据本企业的总体发展战略、主要经营方向以及国家技术政策和产业政策的要求，研究确定建设项目的功能目标。4.市场目标：是指项目产品（或服务）目标市场和市场占有份额的确定。（三）建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性建设项目目标要与国家、地区、部门或行业的宏观规划发展目标相一致，要符合区域发展规划、行业发展规划、城市规划的要求，要符合国家产业政策和技术政策的要求，要符合合理配置、有效利用资源、保护环境、可持续发展和建设和谐社会的要求。二、项目决策（一）决策的含义1.决策定义：决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，分析各方案的优缺点，从中选出较优方案的过程。2.决策过程：决策分为信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。3.决策的分类：（1）根据决策对象的不同：投资决策、融资决策、营销决策等；（2）根据决策目标的数量：单目标决策和多目标决策；（3）根据决策问题面临条件的不同：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。 （二）投资项目决策1.投资项目决策含义：投资项目决策是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。2.项目决策分类：从不同决策者的角度可将项目决策分为：（1）企业投资项目决策。企业根据总体发展战略，自身资源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。（2）政府投资项目决策。根据经济和社会发展的需要，以满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发展为目标，做出政府是否投资建设项目的决定。（3）金融机构贷款决策。遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。（三）项目决策应遵循的原则：1.科学决策原则： 2.民主决策原则：先评估后决策，需要注意对政府投资项目一般都要经过符合要求的咨询机构评估论证，特别重大的项目还要实行专家评议制度。3.多目标综合决策原则：经济、环境、社会三者结合进行决策。4.风险责任原则：“谁投资，谁决策，谁收益，谁承担风险”的原则，强调建设项目决策的责任制度。 第一，企业投资项目：企业投资项目由企业进行自主投资决策，自担风险。特殊：重大类项目和限制项目，从维护社会公共利益的角度政府核准。 第二，政府投资项目（直接投资和资本金注入）：政府要审批项目建议书和可行性研究报告，并对项目的风险承担责任。第二节项目决策分析与评价的任务与基本要求 一、项目决策分析与评价的任务（1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模；（2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；（3）比较并推荐先进、可靠、适用的项目建设方案；（4）估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力；（5）从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果；（6）分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施；（7）归纳总结，分析项目目标的实现程度，判别项目的可行性。（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。二、项目决策分析与评价的基本要求：贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。（一）贯彻落实科学发展观，要求：1.以人为本；2.推进资源节约型、环境友好型社会建设；3.必须着实提高自主创新能力；4.必须体现城乡区域的协调发展，推进和谐社会建设。（二）资料数据准确可靠全面准确地了解掌握有关项目决策分析与评价的资料数据是决策分析与评价的最基本要求。资料数据：规划、政策、规范标准定额、参数和指标、基础数据、协议或意向书、市场信息或社会公众要求。（三）方法科学（采用列表法记忆）： 1.经验判断法：（1）经验之所以可以作为决策分析评价的依据，在于历史发展存在规律性和继承性。（2）经验判断法的最大缺点是容易受个人主观认识的限制。2.数学分析法：定量的数学分析可以使评价结论更加严密和准确。3.试验法：适用于经不起失误的重大决策问题，尤其对于缺乏经验的新问题适用。（四）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主投资项目决策分析与评价的本质：对建设项目的建设和运营过程中各种经济因素给出明确的数量概念，通过费用和效益计算、比选取舍。定性分析是指在占有一定资料的基础之上，根据咨询工程师的经验、学识和逻辑推理能力进行的决策分析。（五）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主：动态分析主要是考虑资金的时间价值，静态分析不考虑资金的时间价值。静态分析不能够准确反映项目费用与效益的价值量。（六）多方案比较与优化（具体参见教材第八章）第三节项目决策分析与评价的工作程序与主要内容 一、项目决策分析与评价的工作程序项目决策分析与评价一般分为四个阶段，即投资机会研究、初步可行性研究、可行性研究和项目前评估。（一）投资机会研究阶段投资机会研究（opportunity study，os）： 重点是分析投资环境； 目的是发现有价值的投资机会；分为两类：一般投资机会研究与具体项目投资机会研究：1.一般投资机会研究：（1）地区投资机会研究、（2）部门投资机会研究、（3）资源开发投资机会研究。2.具体项目投资机会研究具体项目的投资机会研究是在一般投资机会研究初步筛选出投资方向和投资机会后进行。企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行研究。成果是机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。（二）初步可行性研究阶段1.初步可行性研究，也称预可行性研究（预可研），是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。2.初步可行性研究目的：是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。3.初步可行性研究重点初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，从宏观上分析论证项目建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。4.初步可行性研究深度及方法初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，对建设投资和生产成本的估算一般采用指标估算法。（指标估算法具体参见第六章）5.初步可行性研究成果初步可行性研究报告或者项目建议书可根据投资主体以及审批机构的要求确定，差别：对研究成果的具体阐述上，初步可行性研究报告比项目建议书详尽一些。 注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。（三）可行性研究阶段1.可行性研究（feasibility study ，fs）含义可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上通过主要建设方案和条件的分析比选论证进行的详细研究，以得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。2.可行性研究成果可行性研究报告注意：对于需要政府核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还应在可行性研究报告的基础上编制项目申请报告。【总结】关于投资体制中核准制和政府投资项目的审批制制度核准制审批制项目类型企业投资的重大项目和限制类项目政府投资的项目分类政府核准角度：维护社会公共利益直接投资、资本金注入其他：补助、转贷、贴息核准或审批文件项目申请报告项目建议书和可行性研究报告资金申请报告3.可行性研究报告与项目申请报告的主要区别，如下表所示 不同适用范围目的内容可行性研究报告适用于所有投资建设项目论证项目的可行性，供企业内部决策机构使用；并作为贷款方确定贷款的依据包括项目的内、外部条件和影响，既要对市场前景、技术方案、选址、投资估算、融资、财务效益、风险等方面进行分析与研究；又要对政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证项目申请报告适用于企业投资实行政府核准制的项目对政府关注的项目外部影响的有关问题进行论证说明，报请政府投资主管部门的核准。主要是从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等方面进行论证；属于市场、资金来源、财务效益等不涉及政府公共权力的“纯内部”影响，不作为主要内容，但需要简要说明（四）项目前评估阶段 项目评估按项目周期的不同阶段可分为三个阶段：前评估、中评估（又称中间评价）和后评估（又称后评价）。 项目前评估主要指在项目建设前期所进行的项目建议书、可行性研究报告评估和项目申请报告评估，为项目决策提供依据。1.项目建议书和可行性研究报告评估：真实性可靠性的复核：（1）政府投资项目。项目建议书的评估结论是项目立项依据，可行性研究报告的评估结论是政府投资决策依据。（2）项目业主或投资者为了分析可行性研究报告的可靠性，进一步完善项目方案，聘请另一家工程咨询单位对原可行性研究报告进行再评估。（3）拟对项目贷款的银行。由银行自行组织专家组，或者委托工程咨询单位对可行性研究报告进行评估，评估结论是银行贷款决策的依据。 2.项目申请报告评估：评估结论是政府核准项目的依据。 对于这四个阶段，建议按下表进行总结对比记忆，以便于熟练地掌握这一部分的知识。（老师已经总结出了投资机会研究阶段的相关内容，其他内容建议大家自己认真总结，加深记忆）投资机会研究阶段初步可行性研究阶段可行性研究阶段项目前评估研究重点分析投资环境建设的必要性并初步分析项目建设的可能性建设的可行性、进一步论证必要性目的发现有价值的投资机会是否有生命力是否值得投资，方案是否合理、可行提供决策依据分类一般投资机会研究具体项目投资机会研究（在一般的基础上）项目建议书、初步可行性报告可行性报告、项目申请报告、资金申请报告项目建议书、可行性报告申请报告成果机会研究报告项目建议书、初步可行性报告可行性报告、项目申请报告评估报告深度参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本采用指标估算法估算建设投资和生产成本分项详细估算法特例小型或简单技术改造项目二、项目决策分析与评价的主要内容（一）可行性研究及其报告的主要内容（p10）1.企业投资的项目可行性研究及其报告的主要内容（14点）（1）项目建设的必要性：一是从项目本身层次，分析拟建项目在实现企业自身可持续发展重要目标、重要战略和生存壮大能力的必要性；二是从国民经济和社会发展层次，分析拟建项目: a.是否符合合理配置和有效利用资源的要求；b.是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求；c.是否符合保护环境、可持续发展的要求等。（2）市场分析：调查分析拟建项目的产出物产品及产品的供需、价格，进而确定目标市场、预测市场份额、制定营销策略。（3）项目建设方案的研究。（4）投资估算。（5）融资方案。（6）财务分析（也称财务评价）：评价项目的财务可行性。（7）经济分析（也称国民经济评价）：评价项目的经济合理性。（8）经济影响分析。（9）资源利用分析：a.高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目：分析相关资源能源的利用效率；b.一般项目：节能、节水、节地、节材分析；c.所有项目：提出降低资源消耗的措施。（10）土地利用及移民搬迁安置方案分析。（11）社会评价。涉及社会公共利益的项目。（12）不确定性分析。敏感性分析和盈亏平衡分析，粗略预测项目适应市场变化的能力。（13）风险分析。（14）结论与建议。2.对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究及其报告的内容还应包括： （1）政府投资的必要性。（2）项目实施代建制方案。（3）政府投资项目的投资方式。采用资本金注入方式，分析出资人代表的情况及其合理性；（4）对没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。3.因项目的性质不同、特点不同，可行性研究及其报告的侧重点有所差别。项目分类包括内容研究重点、侧重点水利水电项目通常具有防洪、治涝、灌溉、供水、发电等多项功能项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅；对于社会公益性的水利项目，如防洪、治涝项目，财务分析的目的是测算提出维持项目正常运行需要国家补助的资金数额和需要采取的经济优惠政策。铁路项目不生产实物产品，为社会提供运输服务项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅。农业项目一般多为综合开发项目，可能包括农、林、牧、副、渔和加工业等项目项目经济评价一般分项目层和经营层两个层次，项目层次评价以经济分析为主，财务分析为辅，经营层次评价只进行财务分析。公共卫生项目包括医院、社区保健站、卫生防疫、疾病控制系统等项目项目经济评价以经济分析为主，常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等。资源开发项目包括煤、石油、天然气、金属、非金属等矿产资源的开发项目，水利水电资源的开发利用项目、森林资源的采伐项目等资源开发利用的条件：包括资源开发的合理性、拟开发资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发价值；分析项目是否符合资源总体开发规划的要求，是否符合资源综合利用、可持续发展的要求，是否符合保护生态环境的有关规定。4.可行性研究及其报告应达到的深度要求：（1）内容齐全，数据准确，论据充分，结论明确，能满足决策者定方案定项目的需要。（2）选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。（3）重大技术、财务方案，应有两个以上可比选的方案。（4）得出的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。（5）应采用分项详细估算法对投资和生产成本进行估算，估算的准确度应达到要求。（6）融资方案应满足资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。（7）出现的某些方案的重大分歧及未被推荐的理由应反映在可行性研究中，以供决策者权衡利弊进行决策。（8）附有必需的合同、协议、意向书、政府批件等。（二）项目申请报告的主要内容：1.企业投资项目申请报告的主要内容：（1）项目申报单位概况；（2）拟建项目概况；（3）建设用地与相关规划；（4）资源利用和能源耗用分析；（5）生态环境影响分析；（6）经济和社会效果分析。【记忆窍门】两概况，一规划，三分析。报送企业投资项目申请报告应附送以下文件：（1）城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；（2）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；（3）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；（4）其他文件。2.外商投资项目申请报告的主要内容：（1）项目名称、经营期限、投资方基本情况；（2）项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数；（3）项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；（4）环境影响评价；（5）涉及公共产品或服务的价格；（6）项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需进口设备及金额。报送外商投资项目申请报告应附送以下文件：（1）中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计的最新企业财务报表、开户银行出具的资金信用证明；（2）投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；（3）银行出具的融资意向书；（4）省级或国家环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书；（5）省级规划部门出具的规划选址意见书；（6）省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书；（7）以国有资产或土地使用权出资的，需有有关主管部门出具的确认文件。项目申请报告通用文本适用范围：在我国境内建设的企业投资项目，包括外商投资项目；如项目还需核准招标内容的，还应在项目申请报告中包括有关招标内容。3.境外投资项目申请报告的主要内容：（1）项目名称、投资方基本情况。（2）项目背景情况及投资环境情况。（3）项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况。（4）项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额。（5）购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。报送境外投资项目申请报告应附送以下文件：（1）公司董事会决议或相关的出资决议；（2）证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；（3）银行出具的融资意向书；（4）以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；（5）投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；（6）境外竞标或收购项目，应报送信息报告，并附国家发展改革委出具的确认函件。第四节项目决策分析与评价结论（p14）一、项目决策分析与评价结论的必要性二、项目决策分析与评价结论的要求：（一）坚持客观性（二）注意针对性（三）满足合规性：备案制项目：主要是满足业主投资决策的需求，也要注意环境、安全和用地等方面是否符合政府有关法律法规的要求。核准制项目：除满足业主投资决策的要求，应注意政府核准项目的规定和条件。政府投资项目：（1）直接投资和资本金注入方式的政府投资项目，应满足政府投资决策的要求；（2）采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的，应满足政府审批资金申请报告的要求。三、结论的形成步骤（七步）：（一）明确项目目标（二）明确项目类型和评价层次与范围（三）对项目进行全方位的描述（四）说明各方面的评价指标和影响（五）综合分析与评价（六）提出结论：1.项目建设的必要性，即提出建设项目的理由。2.项目建设的可能性，即项目建设的条件（包括外部条件和企业内部条件）。3.项目建设的可实现性，即项目目标可行性。4.项目外部影响性。5.项目可能面临的风险程度及拟采取的风险对策。6.项目建设必要条件。（七）提出必要的建议四、结论的具体内容：主要包括推荐方案、主要比选方案的概述以及建议三部分。（一）推荐方案：1.依次说明推荐方案的主要内容和分析研究结果。2.推荐方案实施的基本条件。3.推荐方案的不同意见和存在的主要问题。4.推荐方案的结论性意见归纳。5.给出主要技术经济指标表。（二）主要比选方案的概述：在结论部分应对未被推荐的一些重大比选方案进行描述，阐述方案的主要内容、优缺点和未被推荐的原因，以供决策者参考并做出决策。（三）对项目有关各方的建议1.建议的必要性2.建议的针对性3.建议的明确性附件一：项目申请报告通用文本p20重点内容： 第五章：土地利用合理性分析。分析拟建项目是否符合土地利用规划要求，占地规模是否合理，是否符合集约和有效使用土地的要求，耕地占用补充方案是否可行等。第七章：区域经济影响分析。从区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构等角度分析。附件二：关于项目申请报告通用文本的说明二、项目申请报告的性质及研究思路 项目申请报告因重点阐述项目的外部性、公共性等事项。包括维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断。三、“申报单位及项目概况”的编写说明 全面了解和掌握项目申报单位及拟建项目的基本情况，是项目核准机关对拟建项目进行分析评价以决定是否予以核准的前提和基础。五、“资源开发及综合利用分析”的编写说明 分析评价项目建设方案是否符合资源开发利用的可持续发展战略要求，是否符合保护资源环境的政策规定，是否资源开发总体规划及综合利用的相关要求。九、“经济影响分析”的编写说明 1.对于产出物不具备实物形态且明显涉及公共利益的无形产品项目以及具有明显外部性影响的有形产品项目应进行经济费用效益或费用效果分析。2.对于在行业内具有重要地位、影响行业未来发展的重大投资项目要进行行业影响分析。3.对区域经济可能产生重大影响的项目要进行区域经济影响分析。4.对于投资规模巨大，可能对国民经济产生重大影响的项目，要从国民经济整体角度出发，进行宏观经济影响分析。对于涉及国家经济安全的重大项目，要进行投资项目的经济安全分析。主要包括：产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全。新增文件：国家发展和改革委员会公告（2008年第37号） 关于企业投资项目咨询评估报告的若干要求 企业投资项目咨询评估报告编写大纲 一、企业投资项目咨询评估报告，是指符合资质要求的工程咨询评估机构，根据项目核准机关的委托要求，对企业报送的项目申请报告进行评估论证后编写的作为项目核准时重要参考依据的咨询评估报告。 二、工程咨询机构承担项目申请报告的核准评估工作后，要按照委托方的要求，重点从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断和不正当竞争等角度进行评估论证，编写企业投资项目咨询评估报告，报送委托机关，作为核准项目时的重要参考依据。三、在企业投资项目咨询评估报告的开头部分，应编写内容提要，扼要介绍报告正文的核心内容，主要包括评估的基本背景、主要评估内容及重要评估结论和建议。在企业投资项目咨询评估报告的正文部分，应根据项目自身情况、行业特点和委托方的具体要求，有选择地确定咨询评估报告的内容和论述重点。咨询评估报告正文通常包括以下内容：（一）申报单位及项目概况；（二）发展规划、产业政策和行业准入评估；（三）资源开发及综合利用评估；（四）节能方案评估；（五）建设用地、征地拆迁及移民安置评估；（六）环境和生态影响评估；（七）经济影响评估；（八）社会影响评估；（九）主要风险及应对措施评估；（十）主要结论和建议。 四、企业投资项目咨询评估报告原则上应对项目是否具备各项核准条件进行全面、系统分析。若项目核准机关认为相关专项审查内容不需要进行详细评估，应在委托要求中予以注明。五、企业投资项目咨询评估报告的具体章节安排，应结合项目自身情况及行业特点进行设置。如果拟建项目不涉及其中有关内容，可以在说明情况后不再进行详细评估。对于行业需要特别关注的核准内容，可不受本编写大纲的章节限制，根据需要设专门章节进行评估论证，以反映行业特殊性要求。评估大纲比申请报告通用文本多了三条，第九条主要风险及应对措施评估，第十条主要结论和建议，第十一条利用外资项目核准评估的特殊要求。第 二 章市场分析与市场战略市场分析是项目决策分析与评价的基础，为确定项目的目标市场、建设规模和产品方案提供依据。第一节市场调查：科学的投资决策建立在可靠的市场调查和准确的市场预测的基础上。一、市场调查的内容：市场需求调查、市场供应调查、消费者调查和竞争者调查。（一）市场需求调查市场需求调查包括产品或服务市场需求的数量、价格、质量、区域分布等的历史情况、现状和发展趋势。市场需求的调查包括有效需求、潜在需求、需求的增长速度三个方面。需求增长速度：由现时市场需求推测未来市场需求的关键因素。（二）市场供应调查市场供应调查是要调查供应现状、供应潜力以及正在或计划建设的相同产品的项目的生产能力。（三）消费调查消费调查包括产品或服务的消费群体、消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势等。消费调查需要某一产品针对某一特定的消费群体，在经过市场细分明确产品的消费者之后再进行调查，调查内容包括：消费层次、消费要求、心理状况、消费动机、消费方式等。（四）竞争者调查二、市场调查的程序（一）准备阶段：制订调查工作计划:准备阶段是调查工作的开端。（二）调查阶段：实施调查计划、落实调查方案是市场调查的最重要环节。1.收集文案资料。文案资料是市场调查的基础资料，也是市场调查工作的基础。2.收集一手资料。（三）分析总结阶段1.分析整理。2.综合分析。资料的综合分析是市场调查的核心。3.编写调查报告。调查报告是市场调查成果的最终体现。三、市场调查的方法 这里主要是区别各市场调查类型、方法，注意其特点和适用范围（一）市场调查的类型 表2-1市场调查类型类型方法简介特点适用情况市场普查对市场进行逐一的、普遍的、全面的调查，以获取全面、完整、系统的市场信息。可以确定一定的市场范围进行普查，也可以就市场某一方面进行专项普查。普查时间长、耗费大、难以深入市场范围较小、母体数量较少、调查时间比较充裕，可以选用市场普查的方法重点调查在市场调查对象总体中选定一部分在总体中处于十分重要地位的企业，或者在总体某项指标总量中占绝大比重的一些企业进行的调查。能够以较少的人力和费用开支，较快地掌握调查对象的基本情况常用于产品需求和原材料资源需求的调查典型调查在调查对象总体中选择一些具有典型意义或具有代表性的市场区域或产品进行专门调查。搞好典型调查的关键在于把握调查对象的代表性，它直接关系到调查效果。调查企业或范围较少，人力和费用开支较省，运用比较灵活代表性的具体标准，应根据每次市场调查的目的和调查对象的特点来确定。抽样调查从所要研究的某特定现象之总体中，依随机原理抽取一部分作为样本，根据对样本的研究结果，在抽样置信水平上，推断总体特性的调查方法。工作量小、耗时短、费用低、信度高应用比较广泛（二）市场调查的方法: 表2-2市场调查方法方法类型方法简介特点其它文案调查法对已经存在的各种资料档案，以查阅和归纳的方式进行的市场调查。文案调查法又称二手资料或文献调查。最简单、最一般和常用的方法，也是其他调查方法的基础。文案资料来源主要有：（1）国际组织和政府机构资料；（2）行业资料；（3）公开出版物；（4）相关企业和行业网站；（5）有关企业内部资料。实地调查法调查人员通过跟踪、记录被调查事物和人物的行为痕迹来取得第一手资料的调查方法。能够控制调查对象，应用灵活，调查信息充分，但调查周期长、费用高，调查对象容易受调查的心理暗示影响，存在不够客观的可能性问卷调查法调查人员通过面谈、电话询问、网上填表或邮寄问卷等方式，了解被调查对象的市场行为和方式，来收集市场信息的调查方法。操作简单易行、费用相对较低，得到了大量的运用适应范围广泛，是市场调查中常用的方法，尤其在消费者行为调查中大量应用，其核心工作是设计问卷，实施问卷调查实验调查法调查人员在调查过程中，通过改变某些影响调查对象的因素，来观察调查对象消费行为的变化，从而获得消费行为和某些因素之间的内在因果关系的调查方法。最复杂、费用较高，但调查结果可信度较高。应用范围有限，主要应用于消费行为的调查，企业推出新产品、改变产品外形和包装、调整产品价格、改变广告方式时，都可以采用实验调查法。第二节市场预测:市场预测中最为关键的是产品需求预测。一、市场预测的内容（一）市场预测要解决的主要问题（多选）1.投资项目的方向。2.投资项目的产品方案。3.投资项目的生产规模。（二）市场预测的内容1.市场需求预测2.产品出口和进口替代分析3.价格预测。产品价格一般以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主要影响因素。价格预测不仅要考察市场供求状况，还要了解产品生产和经营过程中的劳动生产率、成本、利润等影响产品价格的其他因素。二、市场预测的程序:确定预测目标收集、分析历史数据资料和当前信息选择预测方法预测过程预测结果、方法分析评价（如不合理重新选择预测方法）修正预测结果输出预测结果。三、市场预测的基本方法（一）预测方法分类：教材p33，图2-2 预测方法体系1.定性预测方法可以分为直观预测法和集合意见法两类，其核心都是专家预测，都是依据经验、智慧和能力在个人判断的基础上进行预测的方法。直观判断法主要有类推预测法，集合意见法包括专家会议法和德尔菲法等。2.定量预测：可归纳为因果性预测、延伸性预测和其他方法三大类。（1）因果性预测方法通过寻找变量之间因果关系，从而对因变量进行预测，这是广泛采用的因果分析法，包括回归分析、消费系数法和弹性系数法。（2）延伸预测是根据市场各种变量的历史数据的变化规律，对未来进行预测的定量预测方法。适用于具有时间序列关系的数据预测。延伸性预测包括移动平均、指数平滑、趋势外推、季节波动模型等。（3）其他方法则包括计量经济模型、投入产出分析、系统动力模型、马尔科夫链等。适用于现实经济生活中的中长期市场预测。（二）不同方法的比较咨询工程师可根据预测周期、产品生命周期、预测对象、数据资料、精度要求、时间与费用限制等因素，选择适当的方法。表21常用预测方法的特点预测方法定性方法定量方法延伸性预测（时间序列分析）因果分析专家会议法德尔菲法类推预测法移动平均法指数平滑法趋势外推法回归模型消费系数法弹性系数法方法简介组织有关专家，通过会议形式进行预测，综合专家意见，得出预测结论组织有关专家，通过匿名调查，进行多轮反馈整理分析，得出预测结论运用相似性原理，对比类似产品发展过程，寻找变化规律，进行预测对于具有时序变化规律的事物，取时间序列中连续几个数据值的平均值，作为下期预测值与移动平均法相似，只是考虑历史数据近远期作用不同，给予不同权值 运用数学模型,拟合一条趋势线，外推未来事物的发展规律运用因果关系，建立回归模型，包括一元回归、多元回归和非线型回归等对产品在各行业消费数量进行分析,结合行业规划,预测需求总量运用两个变量之间的弹性系数进行预测适用范围长期预测近期或短期预测短、中长期预测中长期预测数据资料需求多年历史资料数据最低要求510个至少5年数据需要多年数据精确度较好较好尚好尚好较好较好很好很好较好四、一元线性回归分析（p34）（一）基本原理一元线性回归分析就是通过建立一元线性模型来模拟两个变量之间的线性关系，并利用最小二乘法和已知的历史数据求出模型中的未知参数，使得模型计算得出的拟合值与实际值的误差最小，然后将自变量代入模型对因变量进行预测的方法。基本前提：两个变量间存在线性关系。（二）预测流程（p35图23示）第一步：输入历史统计数据，建立一元线性回归模型如果预测对象与主要影响因素之间存在线性关系，将预测对象作为因变量y, 将主要影响因素作为自变量x,一元线性回归模型表示为：yabxe其中：a为回归常数，b为回归系数；e是误差项或称回归余项。对于每组可以观察到的变量x，y的数值xi，yi，满足下面的关系：yiabxiei其中：ei是残差项，是用a + bxi去估计因变量yi的值而产生的误差。在实际预测中，ei是无法预测的，通过确定回归参数a和b，来揭示变量y与x之间的关系，表示为拟合方程：yabx第二步：计算回归参数a和b利用普通最小二乘法原理（ols）求出回归系数。由此求得的回归系数为：式中：xi 、yi 分别是自变量x和因变量y的观察值，分别为x和y的平均值。n 为样本数量。对于每一个自变量x的数值，都有拟合值：第三步：回归检验（方差分析、相关系数检验、t检验）运用回归模型预测需要判定预测模型的合理性和适用性。因此需要对回归系数、回归方程进行检验，常用的检验方法有方差分析、相关系数检验、t检验等。1.方差分析（1）基本公式：tssessrss偏差平方和残差平方和回归平方和总变差未解释变差可解释变差在进行检验时，通常先进行方差分析，主要有两方面原因：一方面可以检验在计算上有无错误；另一方面，也可以提供其它检验所需要的基本数据。（2）可决系数r2定义可决系数r2：r2rss/tssr2的大小表明了y的变化中可以用x来解释的百分比，因此，r2是评价两个变量之间线性关系强弱的指标。r21，越接近1，x对y的线性影响就越强，拟合方程的误差就越小。2.相关系数检验：（1）计算相关系数r相关系数描述的是两个变量之间的线性相关关系的密切程度，也就是可决系数的平方根，用r表示。r在-1和1之间，当r=1时，变量x和y完全正相关；当r=-1时，变量x和y完全负相关；当0r1时，变量x和y正相关；当-1r0时，变量x和y负相关。当r=0时，变量x和y没有线性关系；r的绝对值越接近1，变量x和y线性关系越好；越接近0， x和y线性关系越不好。注意：只有r的绝对值大到一定程度时，才能采用线性回归模型进行预测。（2）将计算得出的r值与r（，n2）进行比较r（，n2）是自由度（n-2）和显著性水平（一般取=0.05）的临界值，可以查相关系数检验表得到：r r（，n2）；则变量x和y之间的线性关系成立；r r（，n2）；变量x和y之间的线性关系不成立。3.t检验：t检验是回归系数的显著性检验，以判定预测模型变量x和y之间线性假设是否合理。根据一元线性回归模型的特点，yabxe，a是常数，通常只检验参数b。（1）计算tb （2）将计算得出的tb值与t（/2,n-2）进行比较t（/2,n-2）是显著性水平为，自由度为n-2的t值，可通过t分布表查得。；回归系数显著性不为0，t检验通过，变量x和y之间线性假设合理。；回归系数为0的可能性较大，未通过t检验，回归系数不显著，说明变量x和y之间线性假设不合理。第四步：计算点预测和区间预测1.点预测点预测是将自变量的未来值x0代入建立的回归模型求出因变量估计值的方法，也称为点估计。公式为：2.区间预测：（1）概念：由于现实情况的变化和各种环境因素的影响，预测的实际值总会与预测值产生或大或小的偏移，如果仅根据一点的回归就做出预测结论，是不可信的，因此，一般来说点估计的实际意义并不大。回归分析的预测更希望求出y值可能的范围，而不仅仅是某一点的预测值。区间预测：以一定的概率（通常是取置信度为1-）预测y在附近变动的范围。（2）计算步骤和公式进行区间预测，首先应计算出变量的点预测值，然后选择公式来计算预测的区间。 当样本量n小于30，置信水平为100（1）%的预测区间为：其中：t（/2,n-2）可以查t检验表得出。通常取显著性水平0.05。当样本n很大时,在置信度为68.2%，95.4%, 99.7%的条件下，预测区间分别为：（概率论中的3原则）其中的sy是回归标准差，第五步：预测结果分析第六步：输出预测结果分析五、弹性系数分析 1.弹性系数定义：一般来说，两个变量之间的关系越密切，相应的弹性值就越大；两个变量越是不相关，相应的弹性值就越小。2.弹性系数特点：优点：简单易行，计算方便，计算成本低，需要的数据少，应用灵活广泛。缺点：一是其分析带有一定的局部性和片面性。二是弹性分析的结果在许多情况下显得比较粗糙。（一）收入弹性1.概念：在保持商品价格不变时，该商品购买量变化率与消费者收入的变化率之比。2.基本公式：收入弹性=购买量变化率/收入变化率这里的收入水平的衡量可以用国民收入，也可用人均收入或其他收入变量，主要是根据研究的问题来决定采用哪个收入变量。3.特点：收入弹性一般为正数，也就是收入增加，需求量上升；收入减少，需求量下降。（二）价格弹性1.概念：价格弹性：这里的价格弹性指的是商品需求的价格弹性。也就是当收入水平保持不变时，该商品购买量变化率与价格变化率之比。2.基本公式：价格弹性=购买量变化率/价格变化率3.特点：价格弹性一般为负数，价格的变动方向与需求量反向变动，价格上升，需求量就会下降；价格下降，需求量就会上升。（三）能源需求弹性1.概念：能源需求弹性表示经济指标与能源需求之间的关系。即能源消费量变化率与各项经济指标的变化率之比。能源消费：电力、煤炭、石油、天然气等消费；国民经济指标：社会总产值、国内生产总值、工农业总产值、国民收入、主要产品产量等，可按这些指标计算不同的能源弹性。能源的国内生产总值弹性，是指能源消费量变化率与国内生产总值变化率之比。2.基本公式：能源的国内生产总值弹性=能源消费量变化率/国内生产总值变化率六、消费系数法 1.消费系数法概念： 消费系数是指某种产品在各个行业或部门的单位消费量。 消费系数法，是对某种产品在各个行业的消费数量进行分析，在了解各个行业规划产量的基础上，汇总各个行业的需求量，从而得出该产品的总需求量。2.具体程序是：（1）分析产品x的所有消费部门或行业，包括现存的和潜在的市场。（2）分析产品x在各部门或行业的消费量xi与各行业产品yi产量，确定在各部门或行业的消费系数；某部门的消费系数ei某部门产品消费量xi/该部门产品的产量yi（3）确定各部门或行业的规划产量，预测各部门或行业的消费需求量；部门需求量xi部门规划生产规模yi该部门消费系数ei（4）汇总各部门的消费需求量。产品总需求量x各部门的需求量xi七、简单移动平均法（一）概念：简单移动平均法和加权移动平均法（二）简单移动平均公式 移动平均法从方法论上分类属于平滑技术。（三）n的选择1.不同n的选择对平均数有较大影响：（1）n值越小，表明对近期观测值预测的作用越重视，预测值对数据变化的反应速度也越快，但预测的修匀程度较低；（2）n值越大，预测值的修匀程度越高，但对数据变化的反映程度较慢。2.n的选择：n一般在3-200之间：（1）水平型数据，n值的选取较为随意；（2）历史序列的基本发展趋势变化不大，n值取大一点；（3）具有趋势性或阶跃型特点的数据，n值取较小一些；预测目标的趋势在不断发生变化，n应选小一点。（四）简单移动平均的应用范围1.移动平均法的适用范围 移动平均法只适用于短期预测，在大多数情况下只用于以月度或周为单位的近期预测。 另一个主要用途是对原始数据进行预处理，以消除数据中的异常因素或除去数据中的周期变动成分。2.移动平均法的优缺点 优点：简单易行，容易掌握。 缺点：只是在处理水平型历史数据时才有效，应用范围受限。八、指数平滑法 （一）基本原理：指数平滑法是一种加权移动平均法，选取递减指数数列作为各时期的权重进行加权移动平均计算。（二）一次指数平滑法：又称简单指数平滑，在计算预测值时对于历史数据的观测值给予不同的权重，是一种较为灵活的时间序列预测方法。1.一次指数平滑公式：2.一次指数平滑法预测模型它以本期指数平滑值作为下期的预测值，预测模型为：3.一次指数平滑法与简单移动平均法的区别与联系：联系：都能够提供简单适时的预测；区别：简单指数平滑法对先前预测结果的误差做了修正。4.一次指数平滑法适用范围：适用于市场观测呈水平波动，无明显上升或下降趋势情况下的预测。（三）平滑系数的选择观测值呈较稳定的水平发展，值取0.10.3之间；观测值波动较大时，值取0.30.5之