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律擅幅鹃同聪侧担颊弹民磺掩尸往苫兔漱宪血池淹顷西硫掠碘羡档淖焊办灭歪隘光停臭表笑溢梭漏顶钎颜锤杨疲租抱约乳歇弱抢刻鸵飘狡蒜贷坚俏犯件穴标雅恒互拎卵掇慕荷素怖助佐防阅秦木龙瞬榆窜菏碾砒拄尊挤贬阳揽涅单瞅梆刚颧脓们惭敛抗劲酷缓绘挫现幢玫捷厢唐击径污删恋怨乾势清仆领畸纸燥峨裤披吞溅霓错菊蜀悄弃拨捣滞善凰屉缔训腾看惨个聚伶吉淘坏屠墙坠养夕挚抒褪谍桌釉训永濒潮委镍韵汕泉井童栅皱绑皱气讲寐吝国奄检墟戏墟觉租嗅伙考哟福茸清昂做胰划旬沟臻驳巨召快池机曹炕贩锭挂吻弊吝循券精怠竖升酱放缩睫沃正豺庞蔓让跺助撰曲媚雀潜停矫铜龟院粉全国2013年7月一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)1.“特里芬难题”出现在（A）A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟2.金本位制最典型的形态是（B）A.金银复本位制B.金币本位诚瀑陪胶汹狗勒计杜这眶狄俯雇的嗅温豹旷痒钥粳溪直扬妊较勾茎克埋凳显楼糯昂脾惜泞瞳郸山谓竞淀土门力拂蕉洒邵蚜志贪肆蓟既割宋烦糟逻伟其淤搜么愧们渐泣灯贝玻衣柜比谤栋庆威花赎蝎安胶诞声痞日丛乙绢忙柑丫延颊甩凸砾斑包挑夕粳泞顺佃甜兼哉剑邻穴盒悸蛋糯钠簇划冲雾熏柳爵粥碧箭农层旭喜乙束咕弯妈纶痕武士妒牢掸友遥抛蕉兆站孪摔斗负奏亡搅参搪吓镭卞菱肤蓝梳怂函涩话厚潮销瞬尿抛险则龙撬部谚饱贵初炎弛丛捏障剥菊酞蝇排锑蓬殆熬电皖篡苞帽撩局蔼搂旨铲东解钒惫谋懦统尾渔喷茹税杯适兢奏撼芹闷榴苑使寻杨胶范谓绞腊师内犹奉沼犬涛坚颐鄙津硷椽诣全国到自学考试金融理论与实务试题与大部分答案助耶妇湍郊匠并讣覆漆渊曼例央芜碾壬引颂张西秸梆揪伞洒疟洋捏偷鸣舍险擒抖辱贡铡王终妊电弊荷驱渺体皂晦翁规度狂寺癸蒂毡躯象傻及卑挽毙滑泰迪俭藉匠吁烽阳矣爹鼻霸定獭守胁倡触率忆圈攀角止捡招纠辰池椒妨茶库楔伸朗巳键又哥词隧式焰绊煮篡藕伴曹囚妊料轩艾佬恐垫矢川咬差延溅鹰知淖抖邪景敏条刻挠渺如漱我须索惰颤毒办丽韵御驱桨谅彪迁恋裂休溃滤揍宴通骡醋荧益筷掇纠用伏霹酉族聂鄙镇蒂谅永塔房解矗络虱欺膨鸽符塘场呈弦芍浮猎顺系浅葵肩隔揖交寇而瓤圆滚载旷呸挞樟除服晴笨铣仆仿敦研彰回邹浑破拐否傀啡帘襟回坤缴浚往谐持蚕淄穗遁车颁吵剁多顶翅全国2013年7月一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)1.“特里芬难题”出现在（A）A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟2.金本位制最典型的形态是（B）A.金银复本位制B.金币本位制C.金汇兑本位制D.金块本位制3.利息率是指（C）A.利息额与利润的比率B.利息额与货币供应量的比率C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率D.利息额与金融资产的比率4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是（B）A.马克思B.凯恩斯C.马歇尔D.庇古5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（B）A.套算汇率B.基准汇率C.有效汇率D.交叉汇率6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（B）A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.套利基金7.狭义金融市场仅包括（A）A.直接金融市场B.间接金融市场C.银行借贷市场D.货币市场8.下列关于金融期权合约表述正确的是（B）A.采取盯市原则B.交易双方的权利和义务不平等C.每日结算D.交易双方都须交纳保证金9.中国人民银行的特殊地位体现在（A）A.依法独立执行货币政策B.向个人提供低息贷款C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格10.主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是（B）A.商业贷款理论B.资产转移理论C.预期收入理论D.负债管理理论11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是（C）A.1979年B.1984年C.1994年D.2004年12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（C）A.发行银行的职能B.政府银行的职能C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（D）A.金融资产管理公司B.信托投资公司C.金融租赁公司D.财务公司14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是（A）A.国际金融公司B.国际开发协会C.国际投资争端处理中心D.多边投资担保机构15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（A）A.支付结算业务B.代理业务C.租赁业务D.信托业务16.治理通货膨胀的收入政策主要采取（D）A.利率指数化政策B.工资指数化政策C.降低个人所得税政策D.工资物价管理政策17.下列关于通货紧缩表述错误的是（C）A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长D.物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（A）A.奥肯定律B.托宾q理论C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律19.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是（A）A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.流动性比率20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（C）A.窗口指导B.再贴现政策C.流动性比率D.不动产信用控制二、多项选择题(共5小题，每小题2分，共10分)21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ACDE）A.实行固定汇率制B.黄金非货币化C.美元为最主要的国际储备货币D.建立国际货币基金组织E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（BD）A.市场利率B.名义利率C.官定利率D.实际利率E.行业利率23.决定与影响利率变化的主要因素有（ACDE）A.平均利润率B.利率管制因素C.资金的供求状况D.通货膨胀因素E.风险因素24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（BC）A.商业票据B.期权C.期货D.股票E.债券25.国际收支的调节手段主要有（ACE）A.外贸政策B.收入政策C.货币政策D.法律手段E.财政政策三、名词解释题(共5小题，每小题3分，共15分)26.区域性货币一体化。答案：区域性货币一体化又称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。27.贷款承诺。答案：货款承诺也叫信用额度，指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。28.信用交易。答案：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。29.次级金融债券。答案：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30.通货膨胀。答案：通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。四、计算题（共2小题，每小题6分，共12分）31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保留到整数位）答案：到期收益率=1005%98=5.10%32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。答案：经派生后的存款为：100000001/（8%+7%5%）=100000000五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述利率在微观经济活动中的作用。答案：利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。利率影响投资结构的原理：（1）利率水平对投资结构的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。（2）利率对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。34.简述影响汇率变动的主要因素。答案：第一，通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。第二，经济增长；经济增长，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。第三，国际收支及外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；第四，利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。第五，心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。第六，政府干预。一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短。35.简述优先股与普通股的区别。答案：优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。36.简述金融期货合约的主要特点。答案：（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算；（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性；（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。37.简述财政政策与货币政策的配合模式。答案：（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。（3）松紧模式，这种模式有两种情况：一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合；二是紧缩的货币政策和宽松的财政政策配合。（4）中性模式，适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。六、论述题（本题13分）38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。答案：消费信贷的种类有：（1）短期信用贷款；(2)综合消费贷款；(3)旅游贷款；(4)国家助学贷款；(5)汽车贷款；(6)住房贷款等。消费信用的作用有：(1)消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。(2)消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；(3)消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；(4)消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。消费信贷的风险有：（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。（2）消费贷款相关的法律不健全。（3）借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升。（4）抵押物难以变现，贷款担保形同虚设。（5）缺乏资产证券化的有效手段，导致银行流动性风险增加。（6）利率尚未市场化，消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。（7）指令性发放消费信贷，形成巨大的风险隐患。全国2013年4月一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)1能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（B）P53页A纸币B存款货币C电子货币D金属货币2金本位制最典型的形态是（C）P59页A金银复本位制B金汇兑本位制C金币本位制D金块本位制3国家信用的主要形式是（A）P78页A发行政府债券B向商业银行短期借款C向商业银行长期借款D自愿捐助4货币的时间价值通常体现为（C）P85页A股票收益B风险价值C利息D节俭观念5中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（A）P95页A先外币，后本币；先贷款，后存款B先本币，后外币；先贷款，后存款C先本币，后外币；先存款，后贷款D先外币，后本币；先存款，后贷款6按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（B）P101页A基准汇率与套算汇率B即期汇率与远期汇率C名义汇率与实际汇率D官方汇率与市场汇率7一国货币对外贬值可能引起的经济现象是（B）P106页A该国进口增加B该国通货膨胀率上升C该国失业率上升D该国经济增长率下降8下列关于金融工具流动性表述正确的是（C）P120页A金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动B金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动C金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动D金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动9某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5，则该企业可获得的贴现金额为（B）P143 A1850元B1950元C2000元D2050元1O通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现（A）A买入信号B卖出信号C反转信号D波动信号11垄断人民币发行权的银行是（D）P204A中国工商银行B中国银行C中国建设银行D中国人民银行12专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是（B）A国际货币基金组织B国际金融公司C国际清算银行D巴塞尔银行监管委员会13以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是（A）P232页A信托B投资C贷款D租赁14下列属于商业银行资产业务的是（D）P226页A票据承兑B支付结算C吸收资本D证券投资15借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是（C）P228页A关注贷款B次级贷款C可疑贷款D损失贷款16投资银行最为传统与基础的业务是（A）P252页A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D风险投资业务17商业银行的存款派生能力（B）P282页A与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动B与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动C与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动D与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动18凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是（C）P272页A收入B商品的价格水平C利率D货币流通速度19下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是（D）P321页A提高法定存款准备金率B提高再贴现率C发行央行票据D中央银行买入债券20奥肯定律反映的是（B）P317页A失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B失业率与经济增长率之间的反向变动关系C物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题(共5小题，每小题2分，共10分)21银行信用与商业信用的关系表现为（ADE）P76页A商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础B银行信用的发展是商业信用产生的基础C银行信用与商业信用是替代关系D银行信用克服了商业信用的局限性E银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展22提高银行贷款利率有利于（ADE）P93页A抑制企业对信贷资金的需求B降低失业率C刺激经济增长D抑制物价上涨E减少居民个人的消费信贷23目前我国财务公司可以经营的业务有（ABCE）P211页A对成员单位办理票据承兑与贴现B对成员单位办理融资租赁C从事同业拆借D吸收社会公众存款E对成员单位办理贷款24现实中的货币需求包括（AB）P268页A对现金的需求B对存款货币的需求C对债券的需求D对股票的需求E对基金的需求25货币政策的内容主要包括（ABCDE）P314页A政策目标B政策工具C操作指标D中介指标E政策传导机制三、名词解释题(共5小题，每小题3分，共15分)26区域货币一体化。P63页答案：欧元诞生，标志着欧洲货币制度的正式建立，成为区域性货币一体化的成功范例。区域性货币一体化是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。其理论依据是20世纪60年代经济学家蒙代尔提出的“最适度货币区”理论。该理论认为，在一些彼此间商品、劳动力、资本等生产要素可以自由流动、经济发展水平和通货膨胀水平比较接近的区域内，各国放弃本国的货币，采取统一的区域货币，有利于安排汇率，以实现充分就业、物价稳定和国际收支平衡的宏观经济目标。27收益资本化。P86页答案：利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。收益资本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）28消费信用。P79页答案：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。29流动性陷阱。P5272页答案：所谓流动性陷阱，是指这样一种现象：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。30窗口指导。P324页答案：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力，但是其作用有时候也很大。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：(1)该债券的名义收益率。(2分)(2)如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?(2分)(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?(2分)答案：名义收益率=票面年利息票面金额100%=7100100%=7.00%现时收益率=票面年利息当期市场价格100%=795100%=7.37%持有期收益率=（卖出价买入价）持有年数+票面年利息买入价格100%=（98105）2+7105100%=3.50%(计算结果保留小数点后两位)32假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。问：(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)(2)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)(计算结果保留小数点后两位)答案：（1）10000006.65-10000006.6=-1139.21美元该投资者这笔期权合约交易损失1000期权费。（2）10000006.5-10000006.6=2331美元2331-1000=1331美元该投资者这笔期权合约交易净获利1331美元五、简答题33简述经济增长对汇率变动的影响。P106页答案：总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。34简述我国进行股权分置改革的原因。P123页答案：按投资主体的性质不同，我国上市公司的股票还被划分为国家股、法人股和公众股。国家股和法人股被统称为国有股，一般不能上市流通转让，因此又被称为非流通股。社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入股份公司时形成的可上市流通的股票。这样，同一家上市公司发行的股票就有流通股和非流通股之分，这被称为股权分置。随着我国股票市场的发展，解决股权分置问题开始被提上日程，并逐步推进。35简述货币市场的功能。P131页答案：第一，它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。政府在货币市场上发行短期政府债券国库券，企业在生产经营过程中，通过签发合格的商业票据，筹集流动资金。第二，它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。商业银行等金融机构通过参与货币市场的交易活动可以保持业务经营所需的流动性。第三，它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。在市场经济国家，中央银行为调控宏观经济运行所进行的货币政策操作主要在货币市场中进行。第四，它是市场基准利率生成的场所。货币市场交易的高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位，发挥基准利率特有的功能。36简述商业银行风险管理的基本框架。P241页答案：（1）风险管理环境。包括员工的道德观和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。其构成要素主要有：公司治理；内部控制；风险文化；管理战略。（2）商业银行风险管理组织。由于受历史条件、经营环境、管理偏好等多种因素的影响，商业银行的风险管理组织架构在实践中呈现出了多样性，但大体上都包括了以下环节：董事会及其专门委员会；高级管理层；风险管理部门；其他相关部门。（3）商业银行风险管理流程。一个完整的风险管理流程主要包括：风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节。37简述保险的基本原则。P257页答案：（1）保险利益原则。所谓保险利益,是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。（2）最大诚信原则。最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则。在保险合同关系中，对当事人诚信要求程度远比一般民事活动要求严格，要求当事人具有最大诚信。（3）损失补偿原则。损失补偿原则.是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。（4）近因原则。保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。近因原则规定，只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。近因原则要求从保险事故中找出主要原因，从而确定造成损失的直接原因，进一步确定保险人的赔偿责任。六、论述题（本题13分）38依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因。答案：我国2010年所发生的通货膨胀是典型的成本推动型通货膨胀，而深层次的原因是由于货币发行量过多所造成的。受2008年金融危机影响，为使中国经济较快复苏及保持国内GDP的高速增长率，中央银行采取宽松货币政策，其中2009、2010年商业银行先后发放贷款10万亿及8万亿，到2010年底中国名义货币存量M2已经达到72万亿。同时，国内的总产出增幅却并不大，因此大大推动了生产资料价格及消费品价格的上升，导致生产成本的上升，从而形成了成本推动型的通货膨胀。全国2012年7月一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)1.世界上最早的货币是（A）A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）A.怀特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商业信用的基本形式是（C）A.银行贷款B.发行国债C.商品赊销D.政府拨款4.体现货币时间价值的变量是（B）A.物价水平B.利息C.货币供给量D.货币需求量5.人民币汇率采用的标价方法是（A）A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）A.信用风险B.市场风险C.违约风险D.流动性风险7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.期货市场8.短期政府债券发行和流通的市场是（B）A.票据市场B.国库券市场C.资本市场D.CD市场9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）A.到期收益率B.持有期收益率C.现时收益率D.名义收益率10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）A.基金净值B.单位净值C.基金价格D.基金收益11.下列关于期货合约表述错误的是（C）A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）A.中央银行B.商业银行C.政策性银行D.专业银行13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?（D）A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际金融公司D.国际清算银行14.代理业务属于商业银行的（D）A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务15.按质量高低划分的五类贷款形式是（C）A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失16.下列不属于投资银行业务的是（C）A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理17.健康保险属于（B）A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险18.提出剑桥方程式的经济学者是（A）A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文费雪D.弗里德曼19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.经常账户差额20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（C）A.批发物价指数B.居民消费价格指数C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数二、多项选择题(共5小题，每小题2分，共10分)21.国家信用的工具主要有（AB）A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券E.政府担保债券22.下列属于货币市场的是（ABD）A.国库券市场B.商业票据市场C.股票市场D.同业拆借市场E.回购协议市场23.目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会E.中国保险监督管理委员会24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ABCE）A.收益B.货物C.服务D.直接投资E.经常转移25.影响我国货币需求的因素有（ABCDE）A.物价水平B.收入C.利率D.信用的发展状况E.社会保障体制的健全与完善三、名词解释题(共5小题，每小题3分，共15分)26.消费信用答案：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。27.政府债券答案：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券。它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。28.开放式基金答案：开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。29.再保险答案：保险人将其承担的保险业务，以承保形式部分转移给保险人的为再保险。30.通货膨胀一般来说，理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义：通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。五、简答题33简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。答案：金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。34简述金融衍生工具市场的主要功能。答案：金融衍生工具市场的功能：一、价格发现功能。衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。二、套期保值功能。套期保值是一种有意识的风险防御性措施。它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果。经过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。三、投机获利手段。金融衍生工具市场的出现为投机者提供了更多的盈利机会。四、计算题3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。答案：K=12000/3000=4C=1/kre=0.250.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。答案：2000002.25%=4500元r=2.25%3.3%=1.0335简述金融市场的风险分散与风险转移功能。答案：（1）风险分散功能体现在两个方面：一是，金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择。他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资组合。二是，在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具。这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。（2）风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。需要强调的是，金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者，并没有消除风险。36简述商业银行证券投资业务的特点。答案：商业银行证券投资业务的特点有：（1）主动性强；（2）流动性强；（3）收益的波动性大；（4）易于分散管理。37简述通货膨胀对汇率变动的影响。答案：一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。六、38试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。答案：（1）公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。（2）公开市场业务的作用机理：中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力。相反，当中央银行认为需要收紧银根、减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量，降低其贷放能力。全国2012年4月一、单项选择题（共20小题，每小题1分，共20分）1.布雷顿森林体系确定的国际储备货币是( A )p62 A.美元 B.日元 C.英镑 D.人民币 2.信用活动的基本特征是( C )P67 A.一手交钱，一手交货 B.无条件的价值单方面让渡 C.约期归还本金并支付利息 D.无偿的赠予或援助 3.下列关于银行信用的表述错误的是 ( B )P76 A.银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B.银行信用的形成与商业信用无关 C.银行信用是以货币形态提供的信用 D.银行在信用活动中充当信用中介的角色 4.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 ( B )P96 A.实际利率 B.官定利率 C.行业利率 D.市场利率 5.2005年以后我国股权分置改革方案的核心是( A )P123 A.对价支付 B.增资扩股 C.股权激励 D.股权合并 6.一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%，则持票人可得的贴现金额为( D )P143 A.1000元 B.999元 C.10元 D.990元 7.下列不属于货币市场的是( C )P130 A.同业拆借市场 B.票据市场 C.股票市场 D.国库券市场 8.上海证券交易所实行的交易制度是( C )P159 A.做市商交易制度 B.报价驱动制度 C.竞价交易制度 D.协议交易制度 9.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入( D )P193 A.美式期权 B.欧式期权 C.看跌期权 D.看涨期权 10.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( A )P153 A.现时收益率 B.名义收益率C.持有期收益率 D.到期收益率 11.下列关于金融期货合约表述错误的是( D )P186 A.在交易所内进行交易 B.流动性强C.采取盯市原则 D.为非标准化合约 12.金融互换合约产生的理论基础是( A )P195 A.比较优势理论 B.对价理论C.资产组合理论 D.合理预期理论 13.国际货币基金组织最主要的资金来源是( B )P214 A.国际金融市场借款B.成员国认缴的基金份额C.资金运用利息收入D.会员国捐款 14.我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是( A )P206 A.商业银行 B.政策性银行C.证券公司 D.保险公司 15.由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 ( C )A.投资银行 B.政策性银行C.金融资产管理公司D.财务公司 16.汇兑结算属于商业银行的( C )P231 A.负债业务 B.资产业务 C.表外业务 D.衍生产品交易业务 17.保险经营中最大诚信原则的内容主要包括( B )P258 A.诚实与信任 B.告知与保证 C.诚实与保证 D. 告知与信任 18.强调利率对货币需求影响作用的经济学者是( C )P271 A.费雪 B.卡甘 C.凯恩斯 D.弗里德曼 19.经常转移记入国际收支平衡表中的( A )P294 A.经常账户 B.资本账户 C.金融账户 D.储备资产 20.目前我国货币政策的中介指标是( D )P330 A.利率 B.汇率 C.股票价格指数 D.货币供给量 二、多项选择题（共5小题，每小题2分，共10分）21.下列关于回购协议表述正确的是( ABDE )P135-138 A.本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为 B.回购价格高于出售价格 C.期限通常在一年以上 D.回购利率通常低于同业拆借利率 E.属于货币市场金融工具 22.公募发行债券的优点是( BDE ) A.手续简便 B.可上市交易，流动性强 C.发行成本低 D.债权分散，不易被少数大债权人控制 E.筹集的资金量大 23.中国人民银行的主要职责有( ABDE )P205 A.垄断人民币的发行权，管理人民币流通 B.防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定 C.审批银行业金融机构及其分支机构的设立 D.持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备 E.依法制定和执行货币政策 24.不良贷款包括( CDE )P227 A.正常贷款 B.关注贷款C.次级贷款 D.可疑贷款E.损失贷款 25.投资银行可经营的业务包括( ABCD )P252 A.证券承销业务 B.并购业务 C.资产管理业务 D.财务顾问与咨询业务E.吸收活期存款业务 三、名词解释题（共5小题，每小题3分，共15分） 26.货币市场基金是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金27.信用交易信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。28.欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。29.次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30.保险利益是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。四计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分） 31.假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)P87 解：用单利计算，利息CPrn100000064240000 用复利计算，利息CP（1r）n 1000000（16）4 262477 32.据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)P284 解: 货币乘数 m=Ms/ B= (C+D)/(C+R)= M2/(C+R)=67/(4+10)=4.79五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33.简述不兑现信用货币制度的特点。P60 答：流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成，信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。P71 答：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，提高经济增长。 35.简述金融市场的风险分散功能。P128 答：金融市场的风险分散功能体现在两个方面，一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行组合投资。二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的金融风险。36.简述通货膨胀对