某公司关于流动资金贷款的调查报告

有限公司授信50000万元人民币暨发放30000万元流动资金贷款的调查报告分行信贷管理部：有限公司（以下简称：或公司）系我行重点营销的优势行业重点客户，现因公司业务发展需要，我行拟为其核定50,000万元人民币授信额度，用途为中、短期信用；并为其发放30,000万元短期流动资金贷款，具体情况如下：一、授信基本情况简介（一）股权结构及历史沿革成立于1899年，注册资本14.7亿元，实收资本14.7亿元。作为国有大型企业集团、上市公司集团核心企业股份有限公司控股的全资子公司，凭借一流的研发能力、强大的制造能力以及高品质的产品和服务，在机车车辆制造行业处于龙头地位。经过100多年的发展，由一个只能修理蒸汽机车的老厂，逐步发展成为能够独立设计制造具有世界先进水平机车车辆的现代化企业。1954年，实现了蒸汽机车由修转造的历史性转变，成为我国第一个机车设计主导厂。1956年自行设计制造成功和平型我国第一台干线蒸汽机车，1958年又自行设计制造成功巨龙型我国第一台内燃机车，填补了我国机车工业的空白，为我国机车车辆工业的发展奠定了基础。1965年，实现了由制造蒸汽机车向内燃机车的历史性转变，成为我国第一个内燃机车制造厂。1969年研制成功东风4型大功率内燃机车。1974年，批量生产东风4型内燃机车，结束了我国不能自行设计制造大功率内燃机车的历史。1986年，批量制造东风4B型内燃机车，该车荣获国优金奖并被国家指定为替代进口产品，结束了我国大批进口机车的历史。1996年，研制成功东风4型内燃机车并大批投放到铁路市场，成为我国铁路前5次客运大提速的主力机型。（二）公司产品被国家领导人亲切地誉为“机车的摇篮”。 其主要产品有：内燃机车、电力机车、城市轨道车辆、大功率中速柴油机和各种机车车辆配件产品；并修理（改造）内燃机车。具有年产各类机车600台、城轨车辆300辆、柴油机500台的能力。其中电力机车产品主要有HXD3型大功率交流传动电力机车；内燃机车产品主要有HXN3型大功率交流传动内燃机车、东风4DD型调车内燃机车、GKD1A型调车内燃机车、东风10F型准高速机车、东风10DD调车内燃机车、东风6型内燃机车、东风5D调车内燃机车、东风5B型调车内燃机车、东风4DJ型交流传动内燃机车、东风4C型内燃机车、东风4B型内燃机车、GKD1型工矿调车机车、GKD0型调车内燃机车、大连号”液力换向工矿调车机车；动车组产品主要有NZJ2型“神州”号双层内燃动车组、“普天”号内燃摆式动车组、“金轮”号双层内燃动车组；城市轨道交通系列产品主要有沈阳地铁一号线车辆、大连快轨3号线车辆、两动两拖碳钢城轨车辆、一动一拖不锈钢城轨车辆、FG型交流传动大连城市轻轨客车等。（三）公司经营情况近年来，公司紧紧抓住国家铁路装备现代化建设的历史机遇，“引进先进技术，联合设计生产，打造中国品牌”，与国外多家著名企业建立了技术合作关系，同时承担了内燃机车和电力机车两大产品的引进消化吸收再创新项目。和谐3型7200kW大功率交流传动电力机车、和谐3型4400kW大功率交流传动内燃机车，作为铁路货运提速的主力机型，相继投入批量制造；具有完全自主知识产权的9600KW大功率交流传动电力机车等一系列具有世界先进水平的最新产品，也将大规模装备中国铁路，为推进企业又好又快发展搭建起全新平台。2010年，注定成为具有111年历史的科学发展的标志年，企业经营规模日益扩大，经营绩效持续增长。主营业务收入突破百亿，同比增长35.3%、占集团总收入近1/5；净利润突破4个亿，同比增长43.9%，接近集团总利润1/4；全员劳动生产率突破百万，同比增长34.8%，排名集团前列。机车最高月产105台，年产649台，平均以日产2到3台车的速度投放市场。（四）市场前景随着我国国民经济的持续快速发展，城市化进程的不断加快，城市基础设施特别是城市交通设施与城市化发展的矛盾逐渐显现。轨道交通以其运量大、速度快、安全可靠、准点舒适的技术优势在日、美、欧等国家和地区已经成为主要的城市交通工具，在我国北京、上海、广州、深圳等城市已在大规模修建地铁，并且很受市民欢迎，因此修建城市轨道交通系统将成为我国大城市公共交通的发展方向。从20世纪50年代，我国开始筹备地铁建设,规划了北京地铁网络。20世纪80年代末至90年代初,由于城市规模限制及道路等基础设施比较薄弱,北京、上海、广州等特大城市的交通问题非常突出。目前，中国城市轨道交通建设步入了快速发展的阶段，全国已有北京、上海、天津、广州、长春、大连、重庆、武汉、深圳、南京等10个城市30条线投入运营，截至2008年底，线路总长约810km。“十一五”期间，我国将把铁路和城市轨道交通的发展放在更加突出的地位。特别是在目前全球金融经济危机急剧蔓延，中国政府强力启动投资拉抬内需的背景下，中国城市轨道交通建设也随之提速。预计到2020年我国可能会建成约6,500km左右的城市轨道交通线路，按照每公里配置6辆测算，同时考虑既有线路的车辆更新及增订，预计未来我国城市轨道车辆的年均需求量应在3,000辆左右。因此，快速轨道交通的迅速崛起和快速发展，为轨道车辆的需求增加提供了广阔的市场。（五）我行与合作的意义此次为增加授信50,000万元，用途为中、短期信用，每年可为我行带来2,898万元的利息收入。此外，通过与的业务合作，与大型国有企业建立了良好合作关系，并以此为契机，借入公司旅顺基地项目贷款，拟为该项目提供10亿元项目贷款，并借此与企业展开全面业务合作，对于改善我行信贷客户的结构有着积极的作用。同时，为国有大型企业提供信贷支持，有利于农行在同业中树立良好的社会形象，具有一定的社会收益。 二、借款人基本情况（一）公司基本情况1、企业概况有限公司始建于1899年，隶属于股份公司；注册地址；法定代表人；注册资金14.7亿元人民币，实收资本14.7亿元人民币；公司类型有限责任公司（法人独资）；公司经营范围包括机车车辆及配件制造、修理及技术咨询服务、起重机械设备安装、维修、铸造、热处理、机械铆焊加工、气体制造，本企业“三来一补”及自营进出口业务（限定商品之内）；承包境外铁道及相关行业工程和境内国际招标工程及其相关业务等。公司主要产品有：内燃机车、电力机车、城市轨道车辆、大功率中速柴油机和各种机车车辆配件产品；并修理（改造）内燃机车。具有年产各类机车600台、城轨车辆300辆、柴油机500台的能力。公司占地面积90万平方米，现有员工8,600余人。截至2010年12月末，公司资产总计850,676万元；负债合计583,873万元；所有者权益合计266,803万元，资产负债率68.64%。根据2011年3月15日全国组织机构代码查询平台查询结果显示，查询结果与企业提供的信息一致。2、股东、股权情况根据2010年4月22日公司章程修正案和天健光华（北京）会计师事务所有限公司大连公正分所出具的验资报告（天健光华分验【2010】NZ字第006号），股东为法人股份有限公司，出资额14.7亿元人民币，出资方式为货币。股份有限公司（以下简称）是经国务院同意，国务院国有资产监督管理委员会批准，由中国北方机车车辆工业集团公司联合大同前进投资有限责任公司、中国诚通控股集团有限责任公司和中国华融资产管理公司，于2008年6月26日共同发起设立的股份有限公司。公司注册资本58亿元，总部设在北京。经营范围：铁路机车车辆（含动车组）、城市轨道车辆、工程机械、机电设备、电子设备及相关部件等产品的研发、设计、制造、修理、服务业务；产品销售、技术服务及设备租赁业务；进出口业务，与以上业务相关的实业投资；资产管理；信息咨询业务。现拥有两个国际领先的动车组技术平台，CRH5动车组批量投入运营，CRH3动车组创造了时速394.3公里“中华第一速”，成为奥运配套交通的重要运输工具，也将成为京沪高速铁路的主力车型；拥有国际领先的三个产品系列的大功率交流传动电力机车技术平台，和谐2型、和谐3型电力机车大批量投入运营，占和谐型电力机车总量的70%以上，担当了大秦、京沪、京广等重要线路的牵引任务；具有国际领先水平的国内首台国产化和谐3型大功率交流传动内燃机车成功下线；两个国际领先水平的大型养路机械项目也落户北车。目前，拥有年新造电力机车370台、内燃机车460台、铁路客车和动车组2,300辆、城市轨道车辆1,100辆、各型货车26,000辆，年修理电力机车260台、内燃机车600台、客车2,500辆、各型货车32,000辆的生产能力，同时具有较强的配件配套生产能力。3、高管情况法定代表人：，男，汉族，年月出生山东安丘人，大学本科学历，身份证号，现任公司董事长、党委书记。主要工作简历如下表: 1968.10-1972.10 县赞子河公社知青 民办教师1972.10-1974.10 厂技工学校 学生1974.10-1978.10 厂可控硅车间 工人1978.10-1981.12 厂职工大学 学生1981.12-1988.08 厂设计处助理工程师、工程师1988.08-1996.02 厂设计处副处长1996.02-1998.03 厂副总工程师1998.03-1999.10 厂总工程师1999.10-2000.06 厂党委书记兼总工程师2000.06-2001.12 厂党委书记2001.12-2003.12 厂党委书记兼技术副厂长2003.12-2005.03 有限公司副董事长 党委书记2005.03-2008.11 有限公司董事长 总经理 党委副书记2008.11-至今 有限公司董事长党委书记公司副总经理：，男，汉族，1964年2月出生，辽宁黑山县人，硕士学历，主要工作简历如下表：1986.07-1987.09 厂铸铁车间 见习生1987.10-1992.08 厂工艺处 工程师 1992.09-1997.08 厂工会技协 工程师1997.09-1998.11 厂铸铁车间 副主任1998.12-2000.07 厂铸铁车间 主任2000.08-2002.10 厂 副总工程师2002.10-2003.10 电气设备公司 副总经理2003.10-2003.12 厂 副厂长2003.12-2008.11 有限公司 副总经理2008.11-至今 有限公司总经理副董事长党委副书记公司总会计师：，男，汉族，1954年10月出生，辽宁金县人，大学本科学历，主要工作简历如下表：1972.12-1975.09 县三十里堡公社 知青1975.09-1976.09 厂机二车间 工人1976.09-1985.01 厂财务科 会计员1985.01-1992.08 厂财务处 副处长1992.08-1996.01 厂财务处 处长1996.01-2003.12 厂 总会计师2003.12-至今 有限公司 董事 总会计师鉴于上述企业人员均为大型国有企业的高级管理人员，具有大型国有企业背景，因此未对上述人员进行个人征信系统查询。经与公司相关人员沟通，公司高管人员并未在我行办理贷记卡及电子银行等相关业务。（二）公司生产经营情况1、生产经营情况近年来，公司紧紧抓住国家铁路装备现代化建设的历史机遇，“引进先进技术，联合设计生产，打造中国品牌”，与国外多家著名企业建立了技术合作关系，同时承担了内燃机车和电力机车两大产品的引进消化吸收再创新项目。和谐3型7200kW大功率交流传动电力机车、和谐3型4400kW大功率交流传动内燃机车，作为铁路货运提速的主力机型，相继投入批量制造；具有完全自主知识产权的9600KW大功率交流传动电力机车等一系列具有世界先进水平的最新产品，也将大规模装备中国铁路，为推进企业又好又快发展搭建起全新平台。2010年，注定成为具有111年历史的科学发展的标志年，企业经营规模日益扩大，经营绩效持续增长。主营业务收入突破百亿，同比增长35.3%、占集团总收入近1/5；净利润突破4个亿，同比增长43.9%，接近集团总利润1/4；全员劳动生产率突破百万，同比增长34.8%，排名集团前列。机车最高月产105台，年产649台，平均以日产2到3台车的速度投放市场。公司还大力开拓城轨车辆市场，自主设计制造具有当今国内先进水平的城市快速轨道交通车辆，拉开了进军城轨地铁市场的帷幕，形成新的支柱产业。2002年7月开发研制成功我国首列具有自主知识产权的城市轨道车辆。该车采用了国际最先进的VVVF交流传动技术，编组为两动两拖，最大运行时速为100km。快轨车在大连市城区间运营，成为一道靓丽的风景线，深受市民喜欢。2006年底，公司又承接了沈阳地铁1号线及延长线部分车辆采购合同，总量达36辆。今年9月1日，公司又参与天津地铁项目投标并一举中标138辆。 近年来，公司大力发展外向型经济，潜心构造出口基础，积极培育目标市场，迅速提高了公司内燃机车在国际上的知名度，树立了良好的信誉形象。公司继1992年机车出口缅甸，实现我国干线机车出口零的突破之后，已累计向缅甸、尼日利亚、伊拉克、巴基斯坦、马来西亚等十余个国家出口内燃机车246台。 公司积极推进企业管理现代化。公司十分注重信息化建设，公司内部开通了互联网，实现了（OA）办公自动化和产品开发设计研制的计算机化，企业网的主体框架基本建成，并被授予国家863计划CIMS应用先进企业。健全了质量保证体系，1995年通过了内燃机车ISO9001和货车ISO9002质量体系认证，2001年开始按照新标准的ISO9000质量保证体系运作，能为国内外用户提供可靠的质量保证。公司全面推行环境保护和清洁生产工作，2002年内通过了ISO14000环境管理体系和OHSMS18000职业健康安全管理体系认证。2005年公司又顺利通过了中联认证中心对公司职业健康安全与环境管理体系进行监督和转换审核，取得了新版“环境管理体系认证证书”；顺利通过了中国机械安全卫生协会专家组的复评验收，成为大连市首家安全质量标准化一级企业，进入全国首批33家安全质量标准化一级企业行列。多年来，公司先后荣获“全国十佳企业”、“全国先进企业”、“国家质量管理奖”、“全国质量效益型先进企业”和企业管理最高荣誉“奔马奖”以及“花园式工厂”、“全国用户满意企业”、“中国机械工业企业核心竞争力100强企业”等几十个荣誉称号。1999年5月28日，江泽民总书记为公司百年华诞亲笔题词：“立足国内，走向世界，努力发展中国机车工业”，2002年6月11日，时任国家副主席的胡锦涛同志视察公司时指出：“你们是百年老厂，也要办成一流机车厂”。两届国家领导人都对公司寄予了殷切期望，既肯定了公司所取得的成绩，也为公司发展指明了前进的方向。2006年7月1日，中共中央政治局常委李长春来公司视察时称赞公司是“国家队的企业，肩负着振兴民族工业的历史重任”。肩负着“接轨世界，牵引未来”的历史使命。2、公司销售模式公司逐步建立健全了从信息跟踪、市场调查、预测分析、政策研究到投标组织、促销手段等环环相扣的营销管理体系，建立完善了从产品售前、售中到售后的完备服务网络。公司在全国分片、分行业设立销售代理，国外专设技术服务站。公司拥有功能齐全、设施一流的教学培训基地，常年为用户开办司乘人员、技术人员培训班，保证教会用户懂原理、会运用、能维修。并根据用户要求派驻技术服务组，实地解决各种问题。3、公司技术力量1994年经国家发展改革委员会、海关总署、税务总局等部门认定：有限公司技术中心为“国家级企业技术中心”。研发能力：公司现有从事产品设计、工艺开发人员700多名，其中，中高级职称人数近500名，资深专家23名（厂内专家13名，外聘专家10名），博士2名，硕士40余名，并有多人荣获中国铁道部茅以升奖、詹天佑奖、全国五一劳动奖、中国北车技术引进突出贡献奖等奖项。公司汲取国内外先进的开发理念和成功经验，与国际市场接轨，对机车整机和主要关键零部件基本实现了三维设计、对先进成熟的零部件全部实现标准化、模块化，设计开发效率达到在较短的时间内就能研制出一种新产品，并迅速形成生产能力投放市场。形成雄厚的产品技术储备实力：柴油机发展成DL240、265H、RK270和DL280四种缸径的中速柴油机系列，机车发展到能满足用户不同的需求，其中，内燃机车功率从175kW到4400kW不同功率等级系列，电力机车功率从3200kW到9600kW不同功率等级系列；轨距从914、1000、1067、1435、1520、到1676不同轨距，用途从客运、货运、调车、抗高温、耐高寒、到防风砂等不同用途，速度从80至200公里/时多种类型内燃机车、电力机车。DL240系列柴油机有L4、L6、L8、V8、V12、V16六种机型，功率由800kW到3680kW；RK270系列船用柴油机，功率等级为50007350Kw，满足该等级船舶动力装置的需要。城轨车辆，研制出全国首台出城市快速轨道车辆，在2005年自主研制开发大连金州线一动一拖不锈钢快速轨道车辆。目前，公司已形成开发研制不同类型的城市轨道交通车辆的能力。研制装备能力：先后进行了六次大规模的技术改造，已成为我国开发研制内燃、电力机车、柴油机和城市轨道交通车辆的重要基地。拥有4,000多台机电动力设备，设备先进，生产规模进入世界领先（行列）。其中，精密大型设备440多台，进口设备200多台。技术中心拥有各种现代化试验检测设备近300台，其中，包括直读光谱，原子吸收、红外碳硫、万能金相显微镜和三座标测量仪等进口设备。拥有8,000平方米的技术中心大楼和4,500平方米的试验基地，配备了国内先进水平的软、硬件设施。公司技术中心装备精良、检测分析仪器完善，中试条件档次高，研发条件在同行业处于领先地位。4、公司主要产品被国家领导人亲切地誉为“机车的摇篮”。 其主要产品有：内燃机车、电力机车、城市轨道车辆、大功率中速柴油机和各种机车车辆配件产品；并修理（改造）内燃机车。具有年产各类机车600台、城轨车辆300辆、柴油机500台的能力。其中电力机车产品主要有HXD3型大功率交流传动电力机车；内燃机车产品主要有HXN3型大功率交流传动内燃机车、东风4DD型调车内燃机车、GKD1A型调车内燃机车、东风10F型准高速机车、东风10DD调车内燃机车、东风6型内燃机车、东风5D调车内燃机车、东风5B型调车内燃机车、东风4DJ型交流传动内燃机车、东风4C型内燃机车、东风4B型内燃机车、GKD1型工矿调车机车、GKD0型调车内燃机车、大连号”液力换向工矿调车机车；动车组产品主要有NZJ2型“神州”号双层内燃动车组、“普天”号内燃摆式动车组、“金轮”号双层内燃动车组；城市轨道交通系列产品主要有沈阳地铁一号线车辆、大连快轨3号线车辆、两动两拖碳钢城轨车辆、一动一拖不锈钢城轨车辆、FG型交流传动大连城市轻轨客车等。（三）借款人财务情况公司2008年度、2009年度合并报表经毕马威华振会计师事务所审计，出具无保留审计报告。由于的母公司股份为上市公司，母公司2010年末审计财务数据尚未公布，因此根据公司提供的2008年、2009年审计年报以及2010年12月末财务报表，公司的主要财务指标如下： 单位：万元科目2008年（母公司）2009年（母公司）2010年（合并未审计）资产总计流动资产合计货币资金75564899018235应收票据403795923378应收账款71840预付账款78984其他应收款14415769421691存货其他流动资产475664250长期投资115361703020219固定资产净值562937452197624在建工程252231258970237无形资产787667731690795递延资产197643-558负债总计流动负债合计短期借款13626665813385应付票据80007290067655应付账款预收账款其他应付款6349831480850应付职工薪酬50252769-14应交税费62195274一年内到期非流动负债349616001600其他流动负债432149595481长期负债618124760694992长期借款341761440062400长期应付款271062609826098其他非流动负债53071086494所有者权益合计实收资本9243292432资本公积3354179987盈余公积013645813未分配利润-16161797934004主营业务收入利润总额174333317549431净利润151472980144486经营现金净流量76322-40335投资现金净流量-26626-34596-68535筹资现金净流量-83532-99826现金净流量-3383841434-30723资产负债率82.47%73.77%68.64%流动比率98.76%114.97%115.98%速动比率55.19%65.97%45.93%存货周转率244.86%294.62%327.8%应收账款周转率399.8%660%795%销售利润率3.89%4.17%4.58%销售净利率3.38%3.75%4.13%总资产周转率72.05%105.23%124.31%销售增长率15.52%77.26%35.67%1、主要财务指标分析：由于公司未提供2010年末审计报告。2010年12月末财务报表（合并）不能够准确反映公司2010年的经营变化。因此，此次主要重点分析2009年末的财务指标。（1）货币资金48,990万元，主要是银行存款48,846万元，公司存款主要集中在工商银行和中信银行；（2）应收票据9,592万元，全部为期限在1年以内的；（3）应收账款169,044万元，其中应收子公司4,221万元；应收其他关联公司26,482万元；应收其他公司140,653万元。应收账款账龄在1年以内的159,601万元。（4）预付账款156,997万元，其中预付关联公司8,479万元；预付其他公司148,518万元。预付账款账龄在1年以内的47,626万元。账龄超过1年的预付款项主要为预付给供应商的设备采购款项。由于合同执行时间较长等原因，导致部分预付款项的账龄在1年以上。（5）其他应收款7,694万元，主要是应收子公司14万元；应收关联公司829万元；应收其他客户7143万元；（6）存货296,389万元，其中原材料56,077万元；自制半成品及在产品212,741万元；产成品3,249万元；周转材料179万元；其他24,144万元；（7）其他流动资产6,425万元，主要是待抵扣增值税进项税5,429万元；预缴企业所得税996万元；（8）长期投资17,030万元，其中对子公司投资103万元，主要是大连市刀具技术开发中心26万元，占股100%。车辆经销有限公司77万元，占股100%；对其他企业投资1,000万元，主要是中铁现代物流科技股份有限公司1,000万元，占股100%；对合营公司投资15,927万元；（9）固定资产净值74,521万元，其中房屋及建筑物17,540万元；机器设备49,448万元；运输工具459万元；办公设备及其他设备7,074万元；（10）在建工程12,589万元，主要是不锈钢组装厂房3,191万元；数控滚丝机1,294万元；落地镗床919万元；组成焊接机器人696万元；机车会送车552万元；数控立车466万元；南试验站改造408万元；空调器295万元；柴油机南站试验改造256万元；（11）无形资产77,316万元，其中土地使用权71,381万元；非专利技术4,975万元；电脑软件及系统959万元；（12）短期借款66,581万元，全部为中信银行信用借款， （13）应付票据72,900万元，全部为银行承兑汇票； （14）应付账款123,655万元，全部为账龄在1年以内的；（15）预收账款323,207万元，主要是预收货款。账龄在1年以内的109,871万元；账龄在1-2年内的2,314万元；账龄在2-3年内的209,240万元；账龄在3年以上的1,782万元。预收账款为结转收入的原因主要是相关生产合同执行期较长，尚未执行完毕。（16）其他应付款8,314万元，其中账龄在1年以内的8,277万元；（17）其他流动负债4,959万元，主要是公司对出售、维修及改造的机车和车辆及零配件提供售后质量维修承诺，而计提的产品质量保证金；（18）长期借款14,400万元，全部为中信银行贷款；（19）长期应付款26,098万元，主要是提前退休福利及补充退休福利；（20）其他非流动负债7,108万元，主要是政府补助，包括专项拨款6,836万元；（21）实收资本92,432万元，全部是股份货币出资的资本金。2010年4月，公司实收资本已经变更为147,000万元，全部为货币出资；（22）资本公积130,213万元，主要是资本溢价126,006万元。经股东股份批准，北车股份于2009年12约31日按照募集资金投资计划向增资92,900万元。2、财务状况总体评价（1）偿债能力分析： 偿债指标数据表 项目2008年2009年2010年12月末资产负债率82.47%73.77%68.64%流动比率98.76%114.97%115.98%速动比率55.19%65.97%45.93%存货周转率244.86%294.62%327.8%应收账款周转率399.8%660%795%通过以上指标分析，公司资产负债率逐年降低，表明公司具有较强的长期偿债能力；从短期偿债指标整体变化来看，流动比变化比较平稳，一直保持在1.14左右，速动比保持在0.5左右，短期偿债能力一般。（2）盈利能力分析：盈利指标数据表项目2008年2009年2010年12月末销售利润率3.89%4.17%4.58%销售净利率3.38%3.75%4.13% 通过以上指标分析，公司销售收入、主营业务利润、营业利润、利润总额及各项盈利性指标稳定，销售利润率一直保持在4%左右，销售净利率也一直保持在3%，表明公司盈利能力稳定。（3）公司营运能力分析：公司营运能力数据表项目2008年2009年2010年12月末总资产周转率72.05%105.23%124.31%销售增长率15.52%77.26%35.67%存货周转率244.86%294.62%327.8%应收账款周转率399.8%660%795%通过以上指标分析，公司近三年的应收帐款周转次数分别为4次、6.6次、7.95次；存货周转次数分别为2.4次、2.9次、3.2次。总资产周转率逐年提高，销售增长率波动较大。主要是受2009年拉动内需的政策影响，我国大批量的开工建设城际高速铁路项目，使得机车车辆的订单增加较快。综上所述，该公司资产负债结构较为合理，资金实力较为充足，长期偿债能力较强，销售收入和利润稳定，盈利能力稳定。3、银税共享查询结果2011年3月16日提交了报表查询，系统反馈结果为“提交查询请求失败，因为机构对应的银税共享银监会机构代码维护错误”。三、信用等级、授信额度、营运资金缺口测算情况等（一）信用等级、客户分类、用信等情况1、根据企业提供的2009年度审计报告，经新评级系统测评，该公司信用等级为AA+（对应原九级评级系统结果为AAA级），客户分类为优良客户。按照分层管理的要求，客户管理部门为分行公司业务部。2、根据2011年3月15日，人民银行企业征信系统查询结果显示，贷款余额65,000万元人民币；保理80,000万元人民币；保函119,316万元人民币，330万美元；信用证6,020万美元；贸易融资5,117万美元；承兑汇票53,775万元人民币；无对外抵押、质押、保证担保，无其他不良信用记录。截至调查日，公司具体用信情况如下表：单位：万元人民币银行名称贷款保理保函承兑汇票短期中长期中信银行200006000011000中国银行200007750进出口银行10000华夏银行10000光大银行500013000工商银行2000022000合计6500080000537753、经十二级分类系统测评，系统综合得分917.29，债项评价综合得分765，十二级分类为正常二级。（二）授信额度的核定所属的工业集团公司为总行优势行业重点客户。总行大客户部对集团整体授信100亿元，期限2年，有效期为2009年9月-2011年9月。截至目前，集团实际占用授信额度25亿元，尚有75亿元的授信额度使用空间。我行此次申请增加授信50,000万元将从其集团整体授信份额中分割。根据总行2010年重点城市行信贷业务配套政策措施的有关要求，“在符合外部监管规定的前提下，对优势行业重点客户可根据客户实际需求、还款能力和同业竞争情况核定授信额度，不受理论授信值限制，授信期限最长不超过2年，可根据市场竞争情况自主决定担保方式及定价。”系工业集团公司间接控股超过50%（含）从事集团主营业务经营的子公司，符合总行批准的优势行业重点客户的条件，考虑到同业竞争激烈，实际需求真实，还款能力较强，核定其授信额度不受理论授信值限制，直接核定其授信额度50,000万元人民币，用途为中、短期信用。鉴于的产品特点以及生产合同执行期较长的原因，此次授信期限为二年。（三）营运资金需求量 根据农银规章201060号中国农业银行流动资金贷款管理办法要求，采用公司2010年财务报表数据测算其营运资金需求量：平均有效营运资产（2009年有效营运资产2010有效营运资产）2=695,332+566,980/2=631,156万元营运资产周转次数2010年度销售收入平均有效营运资产=1,078,433/631,156=1.7087经我行新评级系统测评，信用等级AA+级，调节系数1.2,调节系数确定为1.2营运资金总量上年度销售收入（1预计销售收入年增长率）（1上年度销售利润率）营运资产周转次数调节系数=1,078,433（10.342）（10.091）1.70871.2=923,900万元营运资金缺口营