辽宁省小微企业融资困境研究

页边距：上2.5cm，下2.5cm，左2.5cm，右2.5cm，装订线（左）0.5cm论文样本（文科类）样本提供格式示范，不对论文内容负责所有文本框阅后删除 题 目： 辽宁省小微企业融资困境研究 学 院： 商学院 专 业： 会计学 姓 名： 刘佳宇 指导教师： 姚树中 完成日期： 毕业论文任务书毕业论文题目： 辽宁省小微企业融资困境研究选题意义、创新性、科学性和可行性论证：作为共和国的长子，辽宁省一向以重工业为发展的重心，但随着老工业的振兴，尽管起步较晚小微型企业也在辽宁省的经济中占据了重要地位。在全省183.28万户民营企业中，小微型企业占其中的99%，尽管辽宁省推出了如推出“中小企业百万融资计划”，建立“辽宁省中小企业资金”等一系列的措施来改善融资环境，促进小微企业的发展。但是小微企业融资困境仍然是滞肘辽宁省经济发展的难题。因此本论文主要目地是以辽宁省西部地区小微企业为例，试图分析小微企业所面临的融资困境，分析其原因，进而提出几点建议，具可行性及现实意义。主要内容： 本文以分析辽宁省小微企业面临融资困境立足点，全文共分四个部分进行写作。第一部分，总体介绍什么是小微企业和辽宁省小微企业的发展现状。第二部分，以辽宁西部锦州、葫芦岛以及周边县市的小微企业为调查对象，调查分析，其面临的经营情况，融资环境及融资困境。第三部分，分析小微企业所面临融资困境的成因。第四部分提出小微企业面临的融资困境的具体解决办法。本文研究结论对健全和完善融资环境，促进辽宁省经济稳定发展具有一定的理论与现实意义。目的要求： 通过论文写作，主要目的是将我们大学四年所学的会计专业理论知识，灵活地运用到实际问题的分析过程中。培养了我们在工作实践中发现问题、分析问题、解决问题的能力，锻炼了一定的科研写作能力。 论文写作要求理论联系实际，有针对性地提出解决问题的建议。计 划 进 度 ：完成毕业论文，具体时间如下： 1.2013.11.27-2014.01.04,收集资料，确定论文选题，完成论文任务书； 2.2014.01.04-2014.02.07,修改论文提纲，完成论文初稿； 3.2014.02.07-2014.03.31,修改论文初稿； 4.2014.03.31-2013.04.30,论文定稿。指 导 教 师 签 字： 主管院长（系主任）签字： 年 月 日辽 宁 大 学本科毕业论文（设计）指导记录表论文题目辽宁省小微企业融资困境研究学生姓名刘佳宇学 号100604219年级、专业10级会计学指导教师姓名姚树中指导教师职称副教授所在院系会计学第一次指导（对确定题目、毕业论文（设计）任务书的指导意见）：对论文写作进行讲解：1、如何进行论文选题首先搜集资料，然后进行论文选题，确定论文题目；2、如何拟定大纲大纲主要包括三方面：相关理论阐述、调查研究、问题及分析、解决对策；指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2013年 11 月 27 日第二次指导（对论文提纲的指导意见）：1、提纲内容为避免与他人重复，且作为本科论文要适当的缩小范围，将调研范围缩小为辽宁西部锦州葫芦岛两市。 2、论文分析要有针对性，提出切实可行的解决办法指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 1 月 4 日第三次指导（对初稿的指导意见）：1、图表中的数据要表明来源；2、致谢的内容太过于简单；3、注意论文格式，参考文献要在二十个以上。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014年 2 月 17日第四次指导（对修改稿的指导意见）：论文格式还存在错误，应按要求进行调整；部分标题内容需要改动。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 3 月15 日第五次指导（对是否定稿、进入答辩及其它指导意见）：内容基本符合要求，需对论文格式进行最后修改，确保符合学校统一要求，修改后可定稿、打印。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014年 4 月 10 日主管院长（主任）签名 院系盖章 年 月 日注：指导意见如不够填写可加附页指导教师评语学 生：刘佳宇 专 业：会计学 论文题目：辽宁省小微企业融资困境研究 论文共 27 页，设计图纸 张。 指导教师评语：论文以辽宁省小微企业融资困境为研究对象，在对小微企业进行了界定的基础上，对辽宁省内辽宁西部的100家小微企业进行了问卷调查，进而分析了小微企业融资的内部外部环境，最后，根据小微企业困境的成因提出解决方案。论文结构较合理，行文较流畅，具有一定的逻辑性，对辽宁省小微企业的融资实践具有一定的现实意义。符合本科论文要求。指导教师评分： 指导教师签字： 年 月 日辽宁大学毕业论文（设计）成绩评定单评阅人评语：评阅人评分：评阅人签字： 年 月 日答辩委员会评语：院（系）毕业论文答辩委员会（小组）于 年 月 日审查了 届 专业学生 的毕业论文。答辩委员会评语：答辩成绩：答辩委员会成员：答辩委员会（小组）组长签字： 年 月 日 毕业论文（设计）成绩：评阅人评分：指导教师评分 ：答辩成绩：总成绩：院长（系主任）签字： 年 月 日注：评阅人评分满分为100分，指导教师评分满分为100分，答辩成绩满分为100分；总成绩为三者的算术平均值（四舍五入）。摘要小微企业是我国国民经济的重要组成部分,在国民经济告诉发展的今天，小微企业的调节市场的作用尤为凸显，他们增加就业机会、推进技术创新、增加财政收入，同时也辅助着大企业的发展、完善经济结构、增强市场竞争。因此，小微企业的发展应该得到政府、金融机构、全社会的支持。小微企业越发展，资金需求越强烈, 就越需要持续资金支持。制约小微企业发展的因素之一是融资难。我国相继出台了一系列促进小微企业融资的改革措施，但是大多数收效甚微，没有从根本上改变小微企业融资环境。小微企业自身的弱势使得其融资问题尤为严重。影响小微企业融资的因素分为内在因素和外在因素两个部分。内因上,由于小微企业自身规模小、缺乏抵押不动产、管理不完善、经营风险大、财务不健全、融资知识及信息匮乏等特点使得其自身的融资能力较差。外因上,我国金融市场发展混乱，竞争十分激烈。上述内、外部因素的制约,导致我国小微企业能够采用的融资方式有限。此外,作为发展中国家的中国，我们还面临着国家宏观经济形势变化与国家信贷政策、信用评级体系和法律法规体系发展不完善等一系列亟待解决的问题，这为小微企业的融资无形中也设立了障碍。本文旨在分析小微企业融资的环境及面临的困境和解决办法。首先，对小微企业进行了界定，并针对辽宁省的小微企业进行了详细的分析，本文对辽宁省内辽宁西部的100家小微企业进行了问卷调查，分别对小微企业的经营、发展、融资进行了全面的调查分析。其次，本文分析了小微企业融资的内部外部环境。对小微企业融资困境的成因进行了细致的分析。辽宁西部的小微企业融资难，主要是因为内部管理不当和外部融资环境不好。最后，根据小微企业困境的成因提出解决方案：政府、金融机构和企业的共同努力，建立多元化、市场化的融资体系，是解决小微企业融资难的问题根本途径，我国应努力为小微企业提供丰富的融资渠道，促进企业发展，充分发挥小微企业在国民经济的重要作用，推动我国经济持续繁荣发展。关键词：小微企业; 融资环境; 问题; 解决AbstractSmall and micro enterprises are important components of national economy in our country. With the rapid development of national economy at present, the effect of small and micro enterprises in market adjustment is especially prominent. They increase job opportunities, promote technical innovation and increase fiscal revenues. Meanwhile, they also assist in development of big enterprises, perfect economic structures and strengthen market competition. Therefore, the development of small and micro enterprises shall be supported by governments, financial organizations and the whole society. With the increasingly development of small and micro enterprises, the demands for capitals are more intense, thus continuous support in capitals is more necessary. The difficulty of financing is one of the factors which restrict the development of small and micro enterprises. Our country has put forward a series of reform measures in succession to promote financing of small and micro enterprises, but most of them got little effect and failed to change the financing environment of small and micro enterprises fundamentally.Weaknesses of small and micro enterprises themselves bring especially serious problem in financing. Factors which influence financing of small and micro enterprises can be divided into internal factors and external ones. As for the internal factors, small and micro enterprises themselves have small scale, are lack of immovable properties for mortgage, have imperfect management, have big operating risks, unsound financial affairs and are lack of financing knowledge and information and have other characteristics, so they themselves have relatively poor financing ability. As for external factors, development of financial markets in our country is chaotic with very intense competition. Due to restriction of above internal and external factors, the methods for financing which can be applied by small and micro enterprises in our country are limited. In addition, in China, which is a developing country, we arestill faced with a series of burning questions, such as changes of national macro-economic situations and imperfect development of national credit policies, credit rating systems and systems of laws and regulations. All the problems build obstacles virtually in financing of small and micro enterprises.The objective of the paper is to analyze the financing environment of small and micro enterprises as well as dilemmas faced by them, and solutions. At first, small and micro enterprises are defined and small and micro enterprises in LiaoningProvince are analyzed in detail. In thispaper, 100 small and micro enterprises in the west of Liaoning Province are subjected to questionnaire survey in order to carry out comprehensive survey and analysis of operating, development and financing of small and micro enterprises respectively. Secondly, internal and external environments for financing of small and micro enterprises are analyzed in the paper. Causes for generation of financing dilemmas of small and micro enterprises are analyzed meticulously. The financing difficulties of small and micro enterprises in the west of Liaoning Province are mainly caused by the improper internal management and the poor external financing environment. At last, solutions are put forward according to causes of dilemmas of small and micro enterprises. The solutions are as follows: governments, financial organizations and enterprises shall make joint efforts to build a diversified and market-oriented financing system. This is the basic solution to solve the financing difficulty of small and micro enterprises. Our country shall make efforts to provide abundant financing channels for small and micro enterprises in order to promote development of the enterprises, give full play to the important effect of small and micro enterprises in national economy and promote continuous prosperity and development of economy of our country.Keywords:Small and micro enterprises; Financing environment; Problems; Solution目录序言1一、辽宁省小微企业的发展概况2（一）小微企业的界定2（二）小微企业发展现状3（三）辽宁省小微企业的发展特点4（四）小微企业在辽宁省经济发展中所起的重要作用5二、辽宁省小微企业融资现状调查研究与分析6（一）被调查企业的基本情况7（二）样本中企业的融资现状11三、小微企业融资困境的成因14（一）国家政策、金融机构等外部环境对小微企业融资的影响15（二）企业所有制形式、规模等内部环境对小微企业融资的影响16四、小微企业融资困境的解决对策17（一）完善小微企业内部建设17（二）创造有效的外部融资环境18（三）完善资本市场18（四）完善信用担保体制建设19（五）建立完善的金融体系，开发地方性银行潜力20结束语22参考文献23致谢24序言小微企业在中国经济发展中起着不可或缺的作用，对于发展中的中国而言，不仅需要例如中石油，中石化这样的支柱性大企业，而且需要操作灵活形式多样的中小企业来填补大企业的空白。小微企业是国民经济和社会发展的重要基础也是人民发家致富的重要渠道。对于国家经济来说，小微企业的发展在促进国家经济发展，克服国际宏观因素影响，提供充足就业岗位方面起着重要的作用。十八届三中全会后，统计数据显示，经工商登记注册的小微企业占中国企业总数的90%以上，提供了85%的城乡就业岗位，最终产品和服务占国内生产总值的60%，创造了一半以上的出口收入和财政税收。同时民生周刊报道，尽管小微企业为中国经济发展起着至关重要作用，却几乎无一例外的面临开户难的困境。在国民经济中小微企业作用明显，但是其作用与地位却严重不等。许多政府都是以税收的比例来进行生产资料的分配。所以从外部条件来说，许多小微企业面临生产资料短缺的困境。又由于其自身体量小，抵抗风险能力弱，这些小微企业在融资方面多次被商业银行拒之门外。由于资金的短缺，这些小微企业，生产难，招工难，面临生存危机。对与辽宁省而言，为加大对小微企业的重点扶持力度，工业和信息化部、国家统计局、发展改革委及财政部四部委联合于2011年7月4日，发布了中小企业划型标准规定。根据企业营业收入、从业人员和资产总额等指标标准，并结合行业特点，将企业划分为中型、小型和微型三种类型。截止到2010年底，经工商登记注册的小微企业有1023万户，占中国企业总数的99%，提供了85%的城乡就业岗位，最终产品和服务占国内生产总值的60%，可见，小微企业在国民经济中地位重要。据统计，2011年，辽宁省经济总量的60%由204万家民营企业、中小企业所贡献。而在民营企业中，99%属于小微企业。小微企业已成为辽宁省经济发展不可忽视的中坚力量。但是，小微企业的融资问题一直是困扰辽宁省小微企业健康发展的难题。辽宁省小微企业融资困境研究一、辽宁省小微企业的发展概况（一）小微企业的界定截止2012年底全国小微企业已达到3800多户，为我国经济发展，国家税收，促进就业等方面做出了杰出的贡献。小微企业这一概念，是由我国著名经济学家郎咸平教授最先提出，他将小微企业定义为：小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户的统称。2011年7月，中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见(国发200936号)，工业和信息化部、国家统计局、发展改革委和财政部联合研究和制定了中小企业划型标准规定，首次将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。具体划分情况见下表1.1：表1.1中型小型微型企业各行业划分标准中型企业小型企业微型企业行业资产总额（万元）营业总额（万元）从业人员（人）资产总额（万元）营业总额（万元）从业人员（人）资产总额（万元）营业总额（万元）从业人员（人）农、林、牧、渔业500- 200050-50050工业2000-40000300-1000300-200020-30030020建筑业5000-800006000-80000300-5000300-6000300300批发业5000-4000020-2001000-50005-2010005零售业500-2000050-300100-50010-5010010交通运输业3000-30000300-1000200-300020-300020020仓储业1000-30000100-200100-100020-10010020信息传输业1000-10000010-2000100-100010-10010010软件信息技术50-100010-1005010房产开发5000-1000001000-100002000-5000100-10002000100物业管理1000-5000300-1000500-1000100-300500300租赁和商务8000-120000100-300100-800010-10010010其他行业100-30010-10010注1)：表中数据来自中小企业划型标准规定（二）小微企业发展现状目前我国小型微型企业数量庞大，管理松散，分布广泛，总数已超过4000万家，其中个体工商户有3700万家，其中在工商部门注册登记的超过90%。小微企业虽然规模小 ，但在我国晋升“世界第二经济体”的过程中起着至关重要的作用。我国目前由大企业掌握生产资料，提供初级加工设备，中小企业负责将原材料加工成民用材料，而小微企业则负责这些产品的销售，分散和各种服务活动。这些小微企业并不“微小”，因为他们构成了产业链上重要的一环。管理大师彼得德鲁克曾经说过，中国经济的发展有赖于千千万万中小企业的成长与发展，如果这些小微企业都生病了，难保不会发生“蝴蝶效应”但尽管这样小微企业仍面临着内忧外困的严峻挑战。首先，对于外部环境来讲，以北上广为代表的小微企业几乎无一例外的面临开户难的问题，即使开户成功，小微企业由于规模小，抵抗风险能力弱，缺乏有效的抵押物和担保，资金需求金额小等问题，很难从商业银行取得贷款。另外，许多政府依然以税收的贡献程度作为衡量企业的唯一标准，将生产资料分配的天平向“纳税大户”大企业倾斜。截止2011年底，面向中小企业征收行政性收费的部门有18个，涉及收费项目高达69个大类，在新出台的税收优惠政策中，虽然国家已经努力的通过提高营业税，增值税的起征点，降低企业所得税的税收比例等。但优惠过于繁杂，没有针对性，且局限在降低起征点，降低税率等方面，方法过于片面。小企业在“融资难”，“材料短缺”中艰难生存。同时，在小微企业内部管理中，小微企业由于规模小，社会地位低，效益视市场情况而定，所以在招人时要付出比大中型企业大得多的代价，而招回来的人却不一定会比大中型企业的人素质高。另外，由于薪资不高，社会保障不健全，小微企业一线员工很难招，有技术的技术人员难招，更不用说高级管理人才。这些原因共同导致小微企业内部管理混乱。而小微企业人员流动性强的特点更是加大了管理难度。（三）辽宁省小微企业的发展特点辽宁省小微企业数量多，分布广。截止2011年底，辽宁省共有个体工商户183.28万户，其中小微企业占其中的99.9%以上，越有181万户，在 民营经济中共有1129.57万从业人员，其中在小微企业中工作的占95%以上；民营经济所产生的总营业额为59213.5亿元，其中小微企业创造了53292.15亿元，占到90%的比重；上缴税金共1651亿元，其中小微企业贡献占其中的80%。2012年4月，中国银行协会专职副会长杨再平在中国社会科学院金融研究所举办的中国小微企业融资创新与发展刚层论坛上，对小微企业的特点进行了总结单个小微、总和重要，一般处于创业初期，寿命较短，成长性好，缺乏规范的治理结构和财务制度，融资需求“急、小、短”的特点明显，融资的成本和风险都比较高。辽宁省小微企业当然跟大多数的小微企业一样具有以上的特点，本文将辽宁省小微企业的特点概括为以下几点：（1）、单个微小，整体重要每个小微企业自身来讲，从业人数几人到十几人，收入微薄，分布在各行各业，抵抗风险的能力低。但是，这些小微企业在一起却占我省生产总值的90%以上，对于全省经济发展起着至关重要的作用。（2）、业务灵活，经营松散许多的小微企业业务的对象、种类、时间并不固定，制造业企业主要的销售方式是直销，大多是劳动密集型的手工业为主，而服务业小微企业的主要业务都在本地，操作灵活是同时他们员工的流动性强，常驻员工多为家庭成员，更为管理造成了极大的不便。（3）、资金来源渠道多样大多数的小微企业为独资企业，合伙企业。资金来源多为家中积蓄，亲戚朋友投入的资本。由于缺少抵押物，经营风险大等原因，小微企业很难从银行或其他金融机构取得正规的贷款。投入的资产有知识产权、货币资金和实物资产，其中货币资金为主，小微企业规模较小，所需的固定资产较少，对经营所需的场所要求不高。（4）、开户难，生存困难小微企业业务少，收入微薄，且抵抗风险的能力少，很难在商业银行成功开户。另外，在市场中小微企业所占的份额非常小，往往会成为大企业竞争寡头地位的战争的牺牲品。而且在纳税为王的世界，作为纳税大户的大企业是政府的宠儿，在生产资料的分配上，小微企业处于劣势。世界经济风云变幻，市场上风险是无法避免的，原材料成本上涨，租金上涨等原因都回对这些小微企业造成致命的影响。对于小微企业自己而言，经营者大多并不具有经营企业的质素和能力，再加上小微企业融资困难，现金流并不充足，这些原因使得小微企业很难在激烈的市场竞争中获胜，往往在成立的初期便不幸夭折。（5）、势单力薄，缺少支持小微企业之间联系很少，很少有相互合作的企业。与政府的联系非常少，除了进行税务登记，企业与政府之间几乎没有联系。政府对小微企业关注度不高，对小微企业面临的困境，存在的问题了解不够，所以无法出台行之有效的政策办法。（四）小微企业在辽宁省经济发展中所起的重要作用 根据辽宁蓝皮书2011年辽宁经济社会形势预测，截止2010年，辽宁省企业中有90%以上都是中小企业，中小企业无论在提供最终产品，服务还是纳税上，都在贡献巨大的力量。根据辽宁省工商联的调查，在“十二五”期间，小微企业对辽宁省重要的经济指标、城乡居民收入和就业率都做出了卓越的贡献。小微企业在改善民生，促进就业，维持经济平稳发展上都起着非常重要的作用。小微企业在辽宁省经济发展中的具体作用和地位如下：（1）、促进经济平稳增长，维护社会和谐小微企业分布在各行各业，包括了84个行业大类、362个行业中类和859个行业小类，渗透在国民经济的方方面面，在促进经济平稳增长，维护社会和谐起着重要作用。小微企业的密集程度与城乡居民的收入水平成正相关，城市小微企业越是密集，该地居民的收入水平越高。小微企业是民营企业的主体，在促进就业，提高税收和创造收入方面起着不可替代的作用。小微企业的发展直接影响到国民经济的发展。（2）、推动社会就业辽宁省小微企业同大多数其他省份的小微企业一样集中在制造业，手工业，服务业等劳动力密集型行业，且这些小微企业犹如雨后春笋班不断的更新换代，相比大中型企业，需要更多的劳动力，为社会提供了大量的就业岗位，是就业的重要途径。截止2011年底，在辽宁省民营经济从业人员1129.57万人中，有1073.10万人在小微企业中工作，占总人数的95%.（3）、维护市场竞争机制的主要力量在我国经济市场上，大企业体现着我国的经济实力，但是小企业却在这市场上起着活跃市场，创造活力的重要作用。虽然在公司实力，生产资料，资金来源，人员素质上都比不上大企业，且自身抵御风险的能力相对较弱，但是为了生存他们会更加充分的利用自身的有点，更加关注市场的变换，根据市场的变化来调整自身应战。在市场激烈的竞争中，有些小微企业健康成长为了大中型企业，例如吉利汽车。而更多的小微企业由于各种原因别市场所淘汰，同时更多的小企业又会被创造出来。小微企业由于经营成本低，经营灵活，进退方便等优点，顽强的存在于各行各业。小企业在市场竞争中不断的成长和淘汰，使得经营的手段，销售方法和最终产品的形式更加的成熟，提高了整个市场生存企业的整体质素，完善提高了经营模式，促进市场经济的发展。有了这些顽强的小微企业，使得一个行业中一家大企业垄断整个市场变得非常困难，使得市场上竞争变得更加充分，市场机制更加健全。二、辽宁省小微企业融资现状调查研究与分析为了更好的了解辽宁省小微企业融资情况，本文以随机抽样的方式在辽宁省西部锦州、葫芦岛两市及周边县市进行了问卷调查。共发放问卷156份，回收问卷103份，有效问卷100份。样本的数据有效期限为2013年第四季度，本次问卷调查省略了被调查企业的个人信息，使得本次调查得以顺利的进行。本次调查旨在了解被调查企业的基本情况，包括企业的基本情况（所属行业、营业状况、年收入等）、企业的资金链、资金流现状、企业的融资渠道、融资问题、对融资困难的对策。（一）被调查企业的基本情况有效问卷100份中，其中私营企业43家，个体工商户51家，国营企业和集体企业各2家，其他类型的企业2家，共100家。如下图2.1所示图2.1样本企业所有制形式小微企业一般是作为企业发展的初级阶段存在的时间较短，在发展的过程中，经营状况良好的小微企业逐渐发展成为大中型企业，而经营不善的小微企业则在竞争中被市场所淘汰最终消失在历史的长河中。在被调查的100个企业中，成立年限一年以下的有34家，成立1-3年的36家，成立有4-6年的21家，成立超过6年的仅有9家。企业注册年限状况如下图2.2所示。图2.2样本企业注册年限（1）、被调查企业的行业分布被调查的100家企业中，涉及的行业比较广泛，其中制造业企业16家，涉及农林牧渔业的6家，其他行业中为涉及餐饮业15家，住宿业10家，零售业11家，软件和信息技术服务业有4家，批发业15家，交通运输业1家。具体的样本行业分布状况如下表2.1所示。表2.1样本企业行业分布行业分类数量农、林、牧、渔业6工业16建筑业2批发业15零售业11交通运输业1仓储业1信息传输业3软件信息技术4房产开发7物业管理5租赁和商务4其他行业（餐饮、住宿）25合计100（2）、被调查企业的经营现状小微企业规模较小，有的企业业务也十分的简单，小微企业的员工包括正式员工和长期雇佣工。被调查的企业中，有超过半数的企业雇员人数不足十人，有三分之一的人数在50人以内。样本中小微企业的员工数量分布如下图2.3所示：图2.3企业员工数量分布图由于企业规模较小，绝大多数的企业的经营收入在每年20万元以下，有68%的被调查企业的年营业收入在20万元以下，有21%的被调查企业的年收入在21万元到100万元之间，年收入在101万到500万之间的企业在被调查企业中占6%，年收入在500万到1000万的只占其中的5%。如下图2.4所示：图2.4 2012年样本企业经营收入分布图小微企业的发展并非一帆风顺的，受自身规模小，财务系统不健全，资信差等原因在竞争市场上处于劣势，在挣扎生存的过程中，它又被资金短缺、人才匮乏、管理不科学、人工成本上涨等因素所左右。下图则为主要外界因素对样本中企业在发展中所构成影响。如图2.5所示：图2.5企业发展影响因素资金短缺人才匮乏管理不科学人工成本上升原材料成本上升市场需求不足技术创新不足其他占样本百分比764332363612107续图2.5企业发展影响因素无论是大型企业还是小型企业都会或多或少的受到上述管理水平、市场需求、人工成本上涨、原材料成本上涨的影响，但由上图不难看出对于小微企业的发展，资金短缺是影响最主要的因素，其次人才的匮乏和自身管理的问题也同样是阻碍这些小企业的发展的重要因素。（二）样本中企业的融资现状在设计的调查问卷中，从三个方面来了解企业的融资状况，分别为目前企业的资金状况、目前企业的资金满足程度和企业资金的主要来源渠道。（1）、样本企业的资金现状在被调查的100家企业中，有93的企业存在资金问题，可见目前小微企业的融资并不能满足小微企业发展的需求。在多样的资金问题中，最主要的问题是资金不足，其次是资金成本太高。另外被调查企业的资金需求满足程度上，有13的企业认为资金不能满足其全部需求的20，有38的企业认为目前的资金状况只满足企业所需的20-50，30的样本企业认为企业的资金满足需求的50-80，剩下19的企业认为能够满足企业的全部资金需求。除此之外，也有不少企业认为资金成本高，资产负债率高也是影响资金现状的重要因素，如下图2.6所示。图2.6企业资金状况（2）、样本企业主要融资渠道从回收问卷的结果来看，这些企业的融资方式单一，有90以上的企业的主要融资方式是企业内部积累。而外部的融资方式十分依赖银行贷款，其次是上下游企业进行短期融资。由于在北方民间借贷并不是十分的普及，再加上南方一些小企业主由于无法偿还民间借贷而集体跑路的事件时有发生，这些小企业很少尝试民间借贷。对于资本市场，对于这些小企业来讲有些陌生，且上市的门槛很高，在调查的100家企业中，只有一家上市公司，有三家企业正在考虑上市，其他的企业目前，短期内都没有上市的打算。如图2.7所示图2.7企业融资来源（3）、企业民间融资在样本企业中，过半数的企业的民间资金来源于亲戚朋友的无息借款，有超过两成的企业的资金来源没有民间借贷，还有不少的企业选择了其他。下图为被调查企业民间借贷的主要途径。如图2.8所示：图2.8企业民间资金来源分布（4）、银行贷款在被调查的企业中，这些小企业的外部融资方式主要依靠着银行贷款。近年来国家逐渐意识到了中小企业的重要作用，在政策方面多多扶持使得小企业贷款难的状况得到了一定程度的缓解，但是贷款难依然是小微企业融资所面临的首要问题，虽然有了国家政策上的扶持，仍然有将近70的小企业认为不容易取得银行贷款。有10的小企业认为几乎不可能取得银行贷款，22的小微企业认为取得银行贷款十分困难，26小企业认为取得银行贷款困难。如下图2.9所示：图2.9企业获得银行贷款情况三、小微企业融资困境的成因研究调查数据表明，在影响小微企业融资的诸多因素中，小微企业所处的融资环境是影响企业融资的主要因素，例如，国家的经济环境、融资政策、银企关系，融资成本等因素。而企业自身的许多因素同样是促成融资困境的重要原因，包括企业自身规模、所有制形式、资信水平、企业所处行业、企业经营水平、企业经营风险等因素。除此之外，融资渠道单一也一定程度上的造成了这种小微企业的融资困境，较少的融资渠道（包括银行贷款、民间借贷）要求资信程度和适当的抵押物，而民间借贷有存在风险太高和利息高的问题。融资渠道的狭窄也影响力资金的获得。结合调查结果，本文对影响小微企业融资的因素分析如下：（一）国家政策、金融机构等外部环境对小微企业融资的影响从调查中可以看出，我国的小微取得贷款十分困难，主要是由于我国的金融机构体系完善，发展不健全。根据人民银行研究局局长张建华分析，我国的金融体系不健全主要表现在，小微企业太大程度上的依赖取得银行贷款，缺乏其他的金融服务。民间借贷数量少且发展迟缓。（1）、金融体制不够完善我国目前已经形成了由国有股份制银行、城市商业银行和信用社构成多种所有制并存的银行体系。但是国有股份制银行几乎处在垄断寡头地位，区域性的中小银行无论是规模还是数量依然不够成熟，市场竞争并不充分。国有大银行偏向维持国家的经济导向，在信贷决策上遵循四重原则。即：重点客户，重点企业，重点地区，重点行业。小微企业的贷款需求量多在500万以下，占用额度较小，所以很容易被这些银行所舍弃。虽然很多银行响应国家的号召设立了小企业部，但是这些部门多处在试水阶段，无论是制度还是服务都十分不健全，不能满足小微企业融资的需求。就资本市场而言，我国的资本市场尚处于发展阶段，股票和债券的发行门槛很高，且需要强大的资产规模支持，类似担保抵押的限制，使得资本市场的主要服务对象是大中型企业。尽管2004年5月，深圳证券交易所创建了中小企业板，但是对于中小企业而言，实际意义不大，股票发型的体制本质并没有发生变化，高昂的发行费用，漫长的审批过程，使得小微企业上市融资仍是个遥不可及的梦。（2）、国家稳健的货币政策2010年10月以后，中国人民银行已经连续5次上调存贷款基本利率，各种期限的存贷款基本利率都的增幅均在10%以上，企业贷款的整体利率水平上升。且2010年以后，中国人民银行已经上调了12次准备金率。以大型国有商业银行行为为例，银行准备金率曾达到21.5%的历史高位。2013年国家的货币政策依旧稳健，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，“今年的货币政策就像行走在平衡木上，在稳增长、调结构、控通胀、防风险之间寻求平衡，这就需要把握好度，增强操作的灵活性。”在信贷买方市场上，小微企业没有议价能力，因此负债成本居高不下。（3）、信贷制度有待完善我国目前有关征信管理领域的法规仍属与空白。征信机构在信息采集和披露等关进环节无法可依，违法的行为众多，企业伪造资料，信息重复冒用的现象屡禁不止。尚未建立中小企业数据库。商业银行无法通过个人征信系统来掌握企业的实际信息和经营动态。妨碍了银行机构对企业资信状况的客观评价，也不利于企业自身的信息安全。我国商业银行对现行社会信用评级机构的评价结果的准确性并不完全认可，信用评级机构的公信力和社会认可程度较低。有关贷款法规中最重要的是商业银行法在商业信贷方面的规定只有九条，基本没有涉及商业银行对企业授信的准则和要求。企业信用评级的外部环境有待培养，对小企业的信用增级服务有待提高。（二）企业所有制形式、规模等内部环境对小微企业融资的影响（1）、企业内源性融资水平不高绝大多数的小企业资金来自内部积累，通过将自身的留存收益和折旧转换为投资，内源性融资本质上是发觉企业内部资金的潜力，提高内部资金的