月金市通培训(管理篇.ppt

2012年7月 杭州,金市通业务培训（管理篇）,1,1,目录,一、金市通业务概况2 二、上海黄金交易所交易规则17 三、金市通业务管理30 四、上线推广工作措施43,2,2,金市通业务概况,3,3,我行贵金属业务体系,我行贵金属业务产品体系架构,自营业务,客户业务,个人业务,对公业务,金市通,4,4,账户贵金属业务,账户贵金属即纸黄金业务，是个人客户在规定时间内，按照我行提供的账户贵金属买卖价格，通过网上银行、客户端等电子渠道进行账户贵金属交易。该业务为客户提供了便利的投资交易渠道，客户可通过低买高卖的方式赚取收益，满足了客户的投资理财需求。,业务定义,账户贵金属是指挂钩黄金、白银、铂金和钯金等贵金属，用于账户贵金属业务的一种记账符号。账户贵金属不能提取、转出或用于支付，且不计付利息。,业务特点,5,5,金交所代理业务,上海黄金交易所,上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建的从事黄金、白银、铂等贵金属交易的市场，于2002年10月30日正式开业。我行是交易所首批金融类会员、交易清算代理行和实物交割代理行。自交易所开业以来，我行在交易所累计完成黄金现货交易512吨，黄金递延交易329吨，白银递延交易2155吨，连续9年被评为交易所优秀会员。,业务定义,代理上海黄金交易所贵金属交易业务，是指我行以上海黄金交易所金融类会员身份，接受客户委托，代理其在上海黄金交易所内进行贵金属交易、资金清算和实物交割并收取相关费用的行为。,6,6,金交所代理业务,业务模式,由于上海黄金交易所隶属于中国人民银行的特殊性，交易所只允许商业银行作为代理中介机构进入市场。代理贵金属业务的过程中，我行充当了中介经纪的角色，该业务类似于证券公司和期货公司的代理经纪业务，目前我行没有其他类似业务。,收费标准,根据交易金额按比例收取，交易所规定不低于交易金额的万分之十四。 其中交易所按照交易品种不同收取万分之二点五至万分之四点五，其余部分由商业银行收取。,7,交易速度快：采用业内最领先的客户端软件进行交易，让您比交易对手领先一步。 交易成本低：与纸黄金、实物黄金等黄金产品相比，买卖成本最低；与股票、基金等其他投资品相比，交易金额相同的情况下费率更低。 交易时间长：有白天和晚上两个交易时段，价格与国际同步，避免价格不连续带来的风险。（最活跃的交易都在夜盘，不耽误您工作） 可双向交易：涨时买涨，跌时卖空，涨跌均可赚钱。 保证金交易：有杠杆，占用资金少，杠杆倍数最高可达6倍。 可提取实物：可提取上海黄金交易所标准金，成色有保证，价格更优惠。 多投资品种：提供黄金、白银两种产品，现货交易和延期交易两大交易方式，组合形成7个交易品种，让您有更多元的贵金属投资选择。,法人客户 产金企业、用金企业、 机构投资者 个人客户 希望通过金价波动获取资本利得的客户。,目标客户,业务特点,8,银行贵金属产品比较,9,收取相关代理经纪费用，增加中间业务收入来源 ； 满足差异化需求，吸引优质客户，巩固客户关系； 完善贵金属业务产品线，带动其他业务共同发展 。,根据交易金额按比例收取，交易所规定不低于交易金额的万分之十四。其中交易所按照交易品种不同收取万分之二点五至万分之四点五，其余部分由商业银行收取。按照目前金、银价格，客户完成一笔黄金交易，我行收取402.5元佣金，完成一笔白银交易，我行收取10元佣金。 举例： 目前黄金价格350元/克 客户一手AU（T+D)合约价格35万元； 保证金35万元155.25万元； 总手续费35万元14490元； 银行手续费 35万元11.5 402.5元 AG(T+D):由于交易门槛低，价格波动大，目前交易量较大，一手收益约10元。,产品收益,10,交易所黄金延期量价图(2010年),11,交易所白银延期量价图(2010年),12,随着国内贵金属投资市场的蓬勃发展，上海黄金交易所的交易量也呈几何级数放大，已经成为国内投资交易市场的又一个投资热点。特别是 2008年底人民银行允许商业银行代理个人在上海黄金交易所参与贵金属交易后，个人客户参与度呈现超常增长，2010年个人黄金业务交易量超过1000吨，较上年增长163.10%，个人黄金业务所占交易所黄金交易总量比重由上年的9.31%增加到19.07%，增长9.76个百分点；个人白银交易量达到4.97万吨,是上年的10倍多，超过交易所上年白银市场总交易量的3倍多，占当年交易所白银交易总量的67.53。 2011年上海黄金交易所黄金交易量达7438.46吨，白银24.7万吨。,业务前景,兴业、民生等股份制银行及时配备资源，率先推出该项业务。四大行中目前只有工行推出该项业务。 工行2010年3月进入市场后业务量增长迅速，目前白银交易量远远超过其他各行，网点数量和客户基数成为影响业务发展的重要因素。2011年收益达7.21亿元 邮政储蓄银行已于2011年底获批。 我行今年5月已获上线批准；中行、建行目前也在积极筹备该项业务。,同业情况,14,14,同业市场前三名数据比较,2011年代理金交所个人贵金属（黄金）业务排名,单位：吨，亿元,2011年代理金交所个人贵金属（白银）业务排名,单位：吨，亿元,15,15,同业市场20102011成交量变化,16,16,2011年浙江四大行相关业务收入,2011年我行传世之宝业务收入 1356万,17,17,上海黄金交易所交易规则,18,现货市场 全额资金和实物买卖 Au99.99、Au99.95、Au100g 、Au50g、PT99.95 远期市场 以保证金方式进行买卖 Au（T+5）、Ag99.9 延期市场 以保证金方式进行买卖 Au（T+D）、Ag(T+D) 、Au(T+N1) 、Au(T+N2),个人可交易的品种只有Au(T+D)、Ag(T+D) 、Au(T+N1) 、Au(T+N2)、Au99.95、Au99.99、Au100g等7个品种；目前交易最活跃的是Au(T+D)和Ag(T+D),交易品种,注：红色字为目前个人客户可参与交易品种（共7个）,交易品种,20,交易费率,我行保证金比例将根据上海黄金交易所的相关规定进行调整。上述比例为一般情况的保证金比例，遇节假日和波动较大的时候保证金比例将会提高。,交易保证金,22,交易保证金,23,概念 以保证金的方式进行买卖，交易者可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易方式。 推出目的 在现货交易基础上，活跃交易，提高交易效率 采用保证金交易方式降低交易成本 提高市场成交量 与期货区别：期货-到期交割，延期-任意交易日,T+D交易介绍,24,持仓概念 持仓是未来要进行交割的一种权利义务。在现货市场中没有持仓概念，因为一旦成交，马上进行交割，资金与实物的所有权进行转移。延期业务中，不立即进行交割，因此持仓代表对相应资金与实物所有权进行转移的一种权利义务。 多头持仓：表示未来要付出全额资金，得到黄金实物； 空头持仓：表示未来要付出黄金实物，得到资金； 可以同时持有多头持仓与空头持仓。 报价操作 1、买开仓；2、卖开仓；3、买平仓；4、卖平仓。,具体操作： 1、买开仓：冻结资金，多头持仓增加； 2、卖开仓：冻结资金，空头持仓增加； 3、买平仓：解冻资金，空头持仓减少； 4、卖平仓：解冻资金，多头持仓减少。,T+D交易介绍,25,概念 延期交易没有规定具体的交割时间，由买卖双方按需申报。在买卖双方申报交割的数量不相等时，通过延期补偿费机制引入中立仓来解决矛盾，实现现货交割。 交割处理 交货申报：空方申请交出实物黄金的数量； 收货申报：多方申请收进实物黄金的数量； 中立仓：当认收数量和认交数量不等，第三方利用自有资金或实物补足交收差额，完成交收。 交收过程“四、三、二、一”原则 四个数字：多头持仓、空头持仓、认收申报、认交申报 三种市场状态：认收认交；认收认交；认收=认交； 两个方向中立仓：供大于求缺钱；供小于求缺货 一个水平的延期补偿费：持仓金额的万分之二（）,T+D交易介绍,26,、交割申报：每个交易日15：0015：30为会员或客户申报交收时间，申报内容为当日交收合约数量。系统实时公布认交、认收两边数量。 有持仓才能申报交收 申报后持仓处于冻结状态 目前申报时交易所系统没有检查资金或实物。 、公布交收数量和延期补偿费方向（15：3015：31）。 当交收申报数量相等时，不发生延期补偿费的支付； 当交收申报数量不相等时，申报数量少的一方支付给申报数量多的一方延期补偿费。,T+D交易介绍,27,中立仓申报(15:31-15:40) 持有未被交易占用的资金或实物的会员与客户可以参与中立仓申报 根据交收差额的方向进行申报 冻结生成反向持仓所需的保证金 系统未作资金和实物检查 交收完成 申报交收合约按时间优先，当日交收最大化原则进行交收配对，完成实际交收 中立仓生成反向持仓 一旦申报的中立进入交割阶段，中立仓收到系统自动生成的与实物方向相反持仓，其成交价按当日结算价计算。反向持仓生成免收手续费，反向持仓可以用于第二天的实物交收。,T+D交易介绍,28,延期递延费,结论： 方向：交割申报数量大的一方收到递延费，申报少的一方交递延费 数量：交割申报数量大的一方中未申报的部分和中立仓收到递延费,T+D交易介绍,29,交出货物20手,交出货物20手，交易所反向生成20手多单,T+D交易介绍,30,风险管理,保证金和涨跌停板制度 限仓制度 每日无负债逐日盯市的清算制度 强行平仓制度 协议平仓,31,31,金市通业务管理,32,向总行和当地银监局报备； 经办网点业务管理人员与市场营销人员需经过业务培训； 复印营销宣传材料和柜台业务资料。,外部（客户）,内部准备,个人客户需在我行开立借记卡账户； 个人客户需通过我行风险承受能力评估，同意并签订业务风险揭示书； 法人客户需开立结算保证账户； 客户需通过我行及交易所资格审核。,业务开办,业务管理,33,我行开展代理贵金属交易业务，遵循“客户自主交易、自负盈亏”的原则。我行提供交易渠道、收取相关费用，不承担因交易产生的盈亏责任。,交易所开户,交易指令下达,风险监控,交易实时反馈,开户申请,客户委托我行办理开户手续，双方根据代理章程签署代理交易协议书,代理客户取得交易所统一确定客户编码,每笔交易由客户通过我行电子交易渠道下达交易指令,客户风险实时监控,客户实时查询成交反馈、资金状况、交易盈亏,资金逐级清算,总行与交易所清算 分行与总行清算 客户与分行清算,业务流程,34,客户手续费,代收上海黄金交易所收费（代收部分）,我行佣金,客户费率管理,35,现行上海黄金交易所手续费费率（代收部分）,代收部分按照上海黄金交易所公告标准执行！,客户费率管理,36,客户手续费费率实行分层管理。 不低于0.08%（万分之八）的费率由一级分行进行审批，二级分行和支行的授权由各一级分行进行规范和管理。 各分行不得对网点授权（网点只能设定标准资费）。 省分行统一最低手续费优惠标准和操作规则，二级分行内的授权由二级分行在省分行标准内自行制定。对由于特殊情况确实需要突破的须报省分行个人金融部审批并由省行直接设置。 低于0.08%（万分之八）费率的由省分行打报告给总行，由总行金融市场部和个人金融部共同审批。,授权管理,客户费率管理,37,客户经理填写客户手续费费率审批表，可根据客户等级和交易量两个因素中折扣最低者进行优惠。采用历史交易量估计客户月交易量时，客户经理一般要采用最近一个月以上的交易数据进行评估，不得高估客户月交易量。,有权审批行审批,客户提出申请,审批日期一般不得超过三天，审批表保存期限不低于五年。,审批流程,客户费率管理,38,每一位金市通客户必须指定一名客户经理,交易收益率较好、在模拟交易中获得优异成绩、持有黄金投资分析师、黄金交易员证书,客户经理准入,客户经理管理办法,39,日常维护,营销拓展,投资建议,追缴保证金,客户经理的职责,40,对客户资料和账户交易信息必须严格保密，除了法律、法规另有规定的，不得以任何方式向任何人或任何机构泄露。 不得劝说或者诱导客户做出是否交易的决定，不得向客户作任何形式的赢利保证，不得以任何形式与客户分享收益或承诺共担亏损。 为客户说明或者阐释市场行情时，必须声明其所提供的信息仅供参考，必须向客户进行充分的风险提示。,营销人员要求,41,交易所现货递延业务品种是保证金类业务，虽然可以有效放大客户资金倍数，增大交易量，但同时带来较大管理风险。,一、提高保证金比例：根据我行风险管理要求确定代理贵金属交易业务的保证金比例，保证金比例不低于上海黄金交易所对会员收取的保证金水平。 二、保证金追缴机制：总行负责实时监控全行代理贵金属交易业务客户的风险情况。当客户由于持有延期合约仓位产生亏损，导致客户保证金比例低于我行保证金比例最低要求时，我行向客户发送追保通知，要求客户在规定的时间内追加保证金。 三、强行平仓制度：如果客户未按时履行追加保证金的义务，我行有权将客户头寸强行平仓。强制平仓产生的所有费用和损失由客户承担。 四、应收账款追缴机制：在市场出现极端波动，保证金不足以弥补强行平仓损失的情况下，总行向开办代理贵金属交易业务的分行发送应收账款追缴通知。分行收到总行发送的追缴通知后，分行代理贵金属交易业务管理部门负责将追缴通知落实到各经办网点，并建立代理贵金属交易业务应收账款台账，对催收情况进行监测考核。,保证金风险控制,42,启动中国农业银行代理上海黄金交易所贵金属交易业务应急预案，恢复交易，保证代理贵金属交易业务的延续性。,通讯线路、计算机系统发生故障以及其他不可抗力导致交易中断或其他异常情况。,系统风险控制,43,已清空贵金属交