魏先生家庭理财规划.doc

案例C：魏先生家庭理财规划理财揭示：1、理财规划用来帮助客户明确财务需求及目标，帮助客户对理财事务进行更好的决策。本理财报告是在客户提供的资料基础上，并给予通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑客户的资产负债情况、理财目标、现金收支以及理财对策而制定的，推算出的结果可能与客户真实情况存在有一定的误差，客户提供信息的完整性、真实性将有利于为客户更好的量身定制个人理财规划，提供更好的个人理财服务。2、所有的理财规划分析都是基于客户目前的家庭情况、财务情况、生活环境、未来目标和计划、对一些金融参数的假设、中华人民共和国目前生效的法律（含地方法规）以及目前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议客户定期评估自己的目标和计划，特别是人生阶段发生较大变化的时候。3、专业胜任说明：陈军红，建设银行洛阳分行财富管理中心理财经理 专业认证：2007年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP 工作经验：5年专业个人理财从业经历，16年金融从业经历 专 长：全方位个人理财规划、投资、保险4、保密条款：规划报告书应由金融理财师直接交与客户，在充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。5、假设和约定： 目前中国宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为4%； 住房公积金贷款利率：5年5.22%；车贷利率：1-3年7.56%，10年后换车； 结合目前实际情况，学费成长率预估为5%，房价年上涨率为5%； 年收入成长率预估为3%； 预估魏先生60岁退休，魏太太50岁退休，预期余寿至85岁； 魏先生、魏太太退休后年收入分别相当于现在的2万元、1.5万元； 退休后的年生活支出相当于退休前的70%；众人眼中的幸福家庭在许多人眼里，现年38岁的魏先生拥有着一个令人羡慕的家庭，他正值壮年并且事业小有成就。现在身为某公司的技术干部，多年下来小有积蓄，有10万元的银行存款、15万元的股票型基金，自住80平方房产市值20万元，没有负债。魏先生每月都有5000元的收入，到年底还会有一笔2万元的年终奖金。魏太太与先生同岁，某企业会计，每月大约有1500元的稳定收入。女儿十分乖巧，明年初中就该毕业了。魏太太父母有退休金，每年只需支付少量的孝敬费用即可。魏先生是个比较讲究生活品质的人，每年各项生活支出大约有4.8万元，涵盖饮食、服饰、保健、娱乐、孝敬父母等项目，另外还有大约1万元左右的孩子教育费用和6千元左右的旅游费用。魏先生家庭年收入支出表 ： 单位：万元收入支出项目金额项目金额魏先生工资收入6生活支出4.8魏先生年终奖2教育支出1魏太太工资收入1.8旅游支出0.6收入合计：9.8支出合计：6.4净储蓄：3.8储蓄率：38.78%今年年初，单位在洛南新区计划集资建房，看到房价上涨速度比较快，而且父母也年事已高，打算接来同住，所以魏先生打算参与购买一套140平方米的大住宅。另外为了方便出行，还想在明年购买家用轿车一辆。魏先生还需为自己父母准备将来的医疗及送终费用，每人费用大约5万元。 魏先生的烦恼今年买房明年买车，几乎要耗尽家里所有的积蓄，女儿四年之后高考，还想在其大学毕业之后再出国深造两年。家里每年的生活支出比较高，父母年近古稀，需要自己养老送终，公司的职位也不是一劳永逸，虽然参加了社会养老保险，但微薄的退休金并不足以支撑目前高额的消费，想到这些，魏先生不禁感到压力沉重，看到公司同事出去单干都非常成功，甚至还动了辞职单干再拼博一把的念头，以获得更高的收入。理财经理解忧理财和生活息息相关，好的家庭财务筹划能够使得家庭更幸福、事业更顺利，让我们来分析一下魏先生目前所面临的困扰。魏先生家庭金融资产安排存在一些问题：股票型基金占比较大，市场波动往往会给家庭资产带来较大的风险；储蓄率38.78%，水平偏低，影响家庭资产的积累速度；家庭无负债，没有合理的利用财务杠杆来提高资金的使用效率；另外，魏先生没有进行合理的家庭保障规划，风险发生时容易引发财务困难。经过测算，考虑买房、购车、女儿大学教育及留学、父母养老送终等因素（如上图所示），在魏先生47岁时，整个家庭的财务就会出现赤字，生计难以为继，而且，实现所有目标的内部报酬率为12.68%，超过一般可实现的收益水平，需要详细的筹划。 家庭风险防范魏先生对家庭的担忧实际很大一部分来自于家庭抗风险能力的不足。魏先生是家庭的主要收入来源，魏先生所出现的身故、疾病、残疾和失业将严重影响家庭的财务状况，会造成日常生计无法维持、子女教育无法继续、房贷无法偿还、父母无法奉养等一系列问题，所以家庭保障的重点在魏先生本人。用遗族法测算魏先生家庭的寿险保障总额为101万元，魏先生需要购买保障期限至60岁，保额为80万元的定期寿险，加上现有的25万元的金融资产以支付出现生命风险后女儿教育费用55万元、住房按揭贷款21万元、父母赡养费用10万元以及今后10年每年4万元的家庭生活费用；还需要购买保额为130万元的意外险，用于支付意外发生的各项支出，应对所引发的一系列家庭财务困难。因为有社会医疗和养老保障，最近两年买房买车支出较大，可以晚几年再考虑购买重大疾病险和养老险。魏先生的太太和女儿不是家庭保障的重点，魏太太需要购买20万元的寿险保障和40万元的意外险保障，女儿需要购买保额为10万元的重大疾病保险和一些卡式的意外险保单即可。整个家庭的年保费支出应控制在1万元以内。 购房、购车计划考虑人口因素和经济承受能力，建议魏先生选择140平方米的户型，使用20年的公积金贷款，首付7.2万元，月还款额为1398元，住房公积金支取后该资金可用于新房装修。家用车辆选用经济适用车型，车价8万元左右，每年新增养车费用约1.5万元，可申请三年期的汽车消费贷款，首付2.5万，月还款额为1743元。两项月供合计3141元，占家庭月收入的46%，贷款负担合理。换房后，原有旧房出租，每月600元租金的收入，可弥补贷款支出。 家庭备用金管理家庭预留2万元的流动资金，以备不时之需，涵盖3-6个月的家庭支出和父母小额医疗费用等支出，采取银行活期存款、货币市场基金等方式管理，同时办理一张银行信用卡，利用银行提供的20-50天的免息期，以弥补临时资金的不足。 子女教育高中、大学和留学的费用经测算一共约需55万元，其中高中和上大学的费用可以从每年的收入中支出，出国留学的30万元需要提前准备。综合考虑学费上涨水平和人民币升值的因素，届时需求仍按30万元准备，该项资金的管理不能承受太大的风险，以免影响女儿学业的完成，但也不能过于保守，否则资产就会面临较大的贬值风险，从而加大每年的供款压力。资产配置以平衡型开放式基金占比30%、债券型基金占比70%的比例进行配置，预期6%的年收益率，以初始资金10万元，每月基金定投1200元准备，8年后就可以得到30万元的留学资金。 赡养老人父母年事已高，已经错过购买保险的时机，10万元养老送终费用需要自担。从家庭现有资产中拿出5万元做此考虑，不足部分5年内每年准备1万元，以安全程度较高的银行定期存款、债券基金等方式管理，且方便支用。如果需要提前支用，届时可以采用压缩日常支出、将住房进行抵押办理个人贷款、推迟女儿留学费用的筹备等方法临时解决。 养老问题养老也是困扰魏先生的一个重大难题，现在的收入和今后微薄的退休金形成巨大的反差，如何能够使退休前后的生活水平不致产生太大的落差呢？自筹补充养老金是必然的选择。经过侧算，魏先生退休前至少需要建立80万元的养老储备，以弥补退休后生活资金和医疗费用的不足。这些资金从现在开始还有22年的筹备时间，但是最近几年买房买车支出压力较大，建议在5年以后车贷还完、赡养老人资金备齐后考虑，经过测算，在6%的收益水平下，5年后至退休前每年需要准备2.8万元，这样养老问题就可以轻松应对了。 投资规划经过风险测评，魏先生属于稳健型的投资者，家庭金融资产投资目标可以设定为在降低资产贬值风险的基础上获得稳健的增值，将家庭金融资产分为三部分进行管理：1、10%的流动资金：银行存款、货币市场基金、短债基金；2、50%的低风险固定收益类投资工具：国债、人民币结构性存款；3、40%的中高风险浮动收益类投资产品：投资连接保险、平衡型开放式基金、股票型开放式基金。这样组合即适合家庭的风险承受能力，又提高了资金的管理效率，不需要时刻关注投资产品的运作情况，使资产轻松增值。 家庭支出调整魏先生家庭买房、买车、父母赡养、女儿留学，资金需求较大，进行上述规划之后，要想完成所有理财目标，还需调整每年的支出。建议购车后，旅游支出压缩到3000元以内，自驾车游更有乐趣；审查支出结构，压缩不必要的生活开支项目，将年生支出控制在4万元以内。经过对魏先生家庭的仿真生涯测算，可以实现其一生的理财目标。 对职业发展的考虑职业生涯的改变不仅要考虑自己能否胜任和自己对新工作的好恶程度，而且还要考虑创业的风险，一旦二次创业失败，那将会给原本幸福稳定的家庭蒙上一层阴影，就得不偿失了。建议魏先生最好选择一家股份制公司参股合作研发项目或采用技术入股的反方式，这样既可以圆了您的创业梦想，又可以降低家庭的风险。如果必须资金入股，建议推迟购车计划或购买二手车，并借助建设银行的助业贷款实现。 收入提升对人生的影响如果魏先生职业发展顺利，年收入有较好提升，能够达到9.5万元以上，那么魏先生不仅可以做到55岁提前退休，而且10年之后也可以顺利更换一辆相当于现在15万元档次的家用轿车，那么生活会更有品质和保障，在自己百年之时，还能给女儿留下两套房产和240多万元的遗产，相当于现在38万元的购买力。后记理财方案的确定仅仅是家庭理财的开始，很好的执行方案才是理财的核心，在这方面理财师会全程协助客户完成，同时还会根据中国金融环境的变化以及理财产品的运作情况，对方案进行适时地调整。对于客户而言，当家庭财务状况出现较大的变化，比如职业发生变换、收入剧增或剧减，家庭生活目标发生改变时，需要及时与理财师取得联系，以便能够及时调整理财方案。建议每年末定期审查一次方案的执行效果，暂时预约2008年12月末为下次审查时间。客户签字：魏*附