财务报告—利润表.ppt

1,财务报告 利润表,长沙理工大学 经管学院 凌 跃 敏 Email：,2,教学内容,要点： 一、概念与作用 二、结构与内容 三、报表的填列 四、每股收益 要求：熟悉各项目的涵义，熟练掌握报表填列方法 利润表格式.doc 难点：每股收益指标的理解及计算,3,一、概念与作用 （一）概念,概念： 反映企业一定期间经营成果的报表。 属于动态报表、时期报表。 包括： （1）收入与费用配比后形成的净损益； （2）直接计入当期利润的利得和损失。 列报应充分反映企业经营业绩的主要来源与构成，有助于使用者判断净利润的质量及风险，有助于使用者预测净利润的持续性。,4,一、概念与作用 （二）作用,1、反映企业一定期间的收入实现情况 包括收入的构成，营业收入、投资收益、营业外收入各自为多少等。 2、反映企业一定期间费用的发生情况 如：成本耗费、营业税费、管理费用、财务费用、营业外支出等。 3、反映企业一定期间净利润的实现情况 据以判断资本是否保值增值。 4、用来分析评价企业的经营成果 考核企业管理当局的业绩。,5,二、结构与内容 （一）结构,多步式结构,对当期收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益,6,二、结构与内容 （二）内容,营业收入,利润净额,营业利润,利润总额,利润表内容,每股收益,包括：主营业务收入 其他业务收入,营业利润 加：营业外收支净额,利润总额 减：所得税费用,7,二、结构与内容 （二）内容,营 业 利 润,起点：营业收入 减：营业成本 营业税金及附加、 管理费用 财务费用 销售费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益（损失为负） 加：投资收益（损失为负）,8,三、报表的填列 （一）列报要求,1、收入列报 财务报表列报准则规定：不区分主营业务收入和其他业务收入，全部归类列为营业收入。 2、费用列报 费用功能法：按费用在企业所发挥的功能进行分类列报的方法； 费用性质法：按费用的自身性质进行列报的方法。 按不同的方法列报费用，尽管费用总额相同，但报表结构和提供的信息不同。 准则规定：利润表费用列报采用费用功能法。,9,三、报表的填列 （一）列报要求,3、列报项目 对编制利润表时净利润应包括的内容、表内应包括的项目、与本期经营无关的项目是否在表中反映等问题，存在下列两种观点： 本期营业观： 为便于本期与前期比较，认为净利润只能包括正常营业所得，不包括其他所得。 如：前期损益调整等不应计入本期净利润，而应在利润分配表中反映。,10,三、报表的填列 （一）列报要求,损益满计观（总括观）： 认为除股利及企业与股东间其他经济业务外，利润表应包括所有在本期确认的损益项目，而不论其是否在本期发生。因此，所有当期营业项目、营业外损益项目及前期损益调整项目等均应包括在利润表中。,11,三、报表的填列 （一）列报要求,我国的利润表：以“总括观”反映净利润的情况，但又与一般的“总括观”不完全相同。 如：我国非常项目的分类与国际会计准则述及的不同，我国的非常项目包括不经常发生的、计入损益的、重大的交易或事项发生的损益，包括出售、处置部门或被投资单位、自然灾害发生的损失等（同时在附注中反映）。,12,三、报表的填列 （二）填列方法,上期金额的填列： 根据上年同期“利润表”本期金额栏内所列数字填列。 如果上年“利润表”项目名称和内容与本期不一致，应对上年“利润表”各项目的名称和数字按本期规定进行调整，填入“利润表”的“上期金额”栏。 本期金额栏的填列： 根据损益类帐户的本期发生额分析计算填列。,13,四、每股收益 （一）每股收益的含义,含义： 反映企业普通股股东持有每一股份所能享有的 企业利润或承担的企业亏损的业绩评价指标。 每股收益=净利润总股本 作用： 反映企业每一股份当前的获利能力，是投资者评价企业业绩和管理绩效、估计投资风险与回报、判断企业股利政策、预测企业未来盈利水平、作出投资决策的重要财务信息。,14,四、每股收益 （二）基本每股收益,基本每股收益原理： 企业归属于普通股股东的当期净利润发行在外普通股的加权平均数 说明： 1、关于净利润 因我国暂无优先股，故归属于普通股股东的当期净利润即为企业当期净利润。 注意：合并报表在计算合并净利润时应为扣除少数股东收益之后的净利润。,15,四、每股收益 （二）基本每股收益,2、关于发行在外的普通股加权平均数 期初发行在外的普通股股数当期新发行的普通股股数（已发行时间报告期时间）当期回购的普通股股数（已回购时间报告期时间） 时间：一般按天数计算，在不影响计算结果合理性的前提下，也可为简化核算按月计算。 一般遵循下列原则计算时间：,16,四、每股收益 （二）基本每股收益,（1）为收取现金而发行普通股从实际发行股票并收到股东购买现金之日起计算时间； （2）债转股自停计债务利息之日或结算之日起计算时间； （3）非同一控制下的企业合并作为对价发行的普通股股数自购买之日起计算时间； （4）为收购非现金资产而发行的普通股从确认收购之日起计算时间。,17,四、每股收益 （二）基本每股收益,例1：设甲公司207年全年净利润3 408 767元，当年股票发行和回购情况如右表所示：,18,四、每股收益 （二）基本每股收益,其中：回购150万股以备将来用于奖励职工。 分析计算： 发行在外普通股加权平均数： 450150（612）100（312）=500（万股） 基本每股收益： 3 408 7675 000 000=0.68（元）,19,四、每股收益 （三）稀释每股收益,稀释每股收益的含义： 指企业在具有稀释性潜在普通股的情况下，以基本每股收益为计算基础，在分母中考虑稀释性潜在普通股的影响，同时对分子作出相应调整后所计算的每股收益。 计算公式： 稀释的每股收益=调整后归属于普通股股东的当期净利润根据稀释性潜在普通股调整后的发行在外普通股的加权平均数,20,四、每股收益 （三）稀释每股收益,稀释性潜在普通股的含义： 指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。 目前常见的潜在普通股有：可转换公司债券、股票期权和认股权证等。 要求：企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，假设稀释性潜在普通股在期初已转换为普通股，并据以计算稀释每股收益。,21,四、每股收益 （三）稀释每股收益,1、存在可转换公司债时稀释每股收益的计算 分子的调整项目：可转换债券当期已确认为费用的利息、溢价或折价摊销等的税后影响额等。 净利润的调整一般需考虑以下因素： （1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用；（3）相关所得税的影响。 分母的调整项目：增加的潜在普通股按可转换公司债券合同规定可转换为普通股的加权平均数。,22,四、每股收益 （三）稀释每股收益,普通股股份加权平均数的计算调整： （1）以前发行的可转换公司债券应当视为已在当期期初转换为普通股；（2）本期发行的可转换公司债券应当视为发行日转换为普通股；（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的加权平均数计入稀释每股收益；（4）可转换公司债券当期实际转换为普通股，从期初至转换日，应当将其计入计算稀释性每股收益的普通股加权平均数；从转换日到期末，应当将其计入计算基本每股收益的普通股加权平均数。,23,四、每股收益 （三）稀释每股收益,例2： 某上市公司2007年归属于普通股股东的净利润为38 200万元，期初发行在外的普通股股数为20 000万股，年内普通股股数未发生变化。2007年1月1日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。,24,四、每股收益 （三）稀释每股收益,该批可转换公司债券在发行时规定： 该批可转换公司债券自发行结束12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间；转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股；该批债券利息不符合资本化条件，已经直接计入当期损益；假设所得税税率为25；假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。,25,四、每股收益 （三）稀释每股收益,2007年度每股的收益计算： 1、基本每股收益： 38 20020 000 =1.91（元/股） 2、稀释每股收益： （1）转换增加的净利润： 60 0002%( 1-25 %)=900（万元） （2）转换增加的普通股： 60 00010=6 000（万股）,26,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（3）增量股的每股收益： 9006 000 =0.15（元/股） （4）因为增量股的每股收益小于基本每股收益，可见可转换公司债券具有稀释作用。 （5）计算稀释每股收益： （38 200+900）（20 000+6 000） =1.50 （元/股）,27,四、每股收益 （三）稀释每股收益,例3： 沿上例资料。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为3。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据会计准则有关规定将负债和权益成份进行了分拆。 2007年度稀释每股收益的计算如下： （1）每年实际支付的利息： 60 0002=1 200（万元）,28,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（2）债券负债成份公允价值的计算： 面值60 000万元、年利息1 200万元的债券按年利率3%、三年期折现的价值： 1 2002.829+60 0000.915 =58 294.80（万元） （3）债券权益成份公允价值的计算： 60 000-58 294.80=1 705.20（万元）,29,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（4）转换增加的净利润： 58 294.803%(1-25%)=1 311.63（万元） （5）转换增加的普通股仍为6 000万股 （6）增量股的每股收益 1 311.63 6 000 =0.22（元股） （7）增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用 （8）计算稀释每股收益： （38 200+ 1 311.63 )( 20 0006 000）=1.51（元/股）,30,四、每股收益 （三）稀释每股收益,2、认股权证与股份期权 认股权证：指公司发行的、约定持有人有权在履约期间内或特定到期日按约定价格向本公司购买新股的有价证券。 股份期权：指公司授予持有人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。 对于股份期权，股份期权持有人可以选择在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买公司一定数量的股份，也可以放弃该种权利。,31,四、每股收益 （三）稀释每股收益,对盈利企业和亏损企业的意义： 盈利企业：认股权证、股份期权的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。 亏损企业：认股权证、股份期权的假设行权一般不影响净亏损，但增加普通股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，此时，不应当计算稀释每股收益。,32,四、每股收益 （三）稀释每股收益,对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整分子净利润金额，只需按下列步骤对分母普通股加权平均数进行调整： (l）假设这些认股权证、股份期权在当期期初（或发行日）已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的股款金额。 (2）假设按照当期普通股平均市场价格发行股票，计算需发行多少普通股能够带来上述相同的股款金额。,33,四、每股收益 （三）稀释每股收益,(3）比较行使股份期权、认股权证将发行的普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股，作为发行在外普通股股数的净增加。,34,四、每股收益 （三）稀释每股收益,理解： 认股权证、股份期权行权时发行的普通股可以视为两部分，一部分是按照平均市场价格发行的普通股，这部分普通股由于是按照市价发行，导致企业经济资源流入与普通股股数同比例增加，既没有稀释作用也没有反稀释作用，不影响每股收益金额；另一部分是无对价发行的普通股，这部分普通股由于是无对价发行，企业可利用的经济资源没有增加，但发行在外的普通股股数增加，因此具有稀释性，应当计入稀释每股收益中。,35,四、每股收益 （三）稀释每股收益,3、存在多项潜在普通股 （1）企业存在多种不同潜在普通股时，单独考察其中之一可能具有稀释作用，但如果与其他潜在普通股一并考察可能恰恰变为反稀释作用。 如：某公司先后发行甲、乙两种可转换债券（票面利率和转换价格均不同）, 甲债券导致的增量股每股收益为1.50元，乙债券导致的增量股每股收益为3.50元，假设基本每股收益为4.00元。,36,四、每股收益 （三）稀释每股收益,若分别考察甲、乙两种可转换债券，增量股每股收益都小于基本每股收益，两种债券都具有稀释作用。而且我们可以看出甲债券的稀释作用大于乙债券。 但是，如果综合考察甲、乙两种可转换债券，先计入甲债券使得每股收益稀释为3.1元，若再计入乙债券则使得每股收益反弹为3.4元，因此，乙债券在这种情况下不再具有稀释作用，不应计入稀释每股收益中。,37,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（2）为反映潜在普通股最大的稀释作用，应按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 稀释程度根据增量股的每股收益衡量，即假定稀释性潜在普通股转换为普通股的情况下，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数的金额。,38,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（3）企业每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普通股分别判断其稀释性，不能将其作一个总体考虑。 通常情况下，股份期权和认股权证排在前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。,39,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（4）对外发行多项潜在普通股的企业应按下列步骤计算稀释每股收益： 列出企业发行在外的各潜在普通股。 如：票面利率2.5与票面利率1.9的可转换债应分开考虑。 假设各潜在普通股已于当期期初或发行日转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。 可转换债券的假设转换一般会增加当期净利润；股份期权和认股权证的假设行权一般不影响当期净利润。,40,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（3）确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。 注意：稀释性股份期权和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是发行的全部普通股股数，而只是其中无对价发行部分的普通股股数。 （4）计算各潜在普通股的增量股每股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。,41,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（5）按潜在普通股稀释程度从大到小的顺序将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中 分步时，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；否则表明具有反稀释作用，不应计入稀释每股收益。 （6）最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益,42,四、每股收益 （三）稀释每股收益,例4： 某公司2007年归属普通股股东的净利润为5 625 万元，发行在外普通股加权平均数18 750万股。年初已发行在外的潜在普通股有： （1）认股权证7 200万份，每份可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票； （2）按面值发行的5年期可转换公司债券75 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.50元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股；,43,四、每股收益 （三）稀释每股收益,（3）按面值发行的三年期可转换公司债150 000万元，债券每张面值100元，票面年利率1.40%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，债券票面利率等于实际利率。,44,四、每股收益 （三）稀释每股收益,2007年度每股收益计算如下： 基本每股收益： 5 62518 750=0.30（元） 计算稀释每股收益： （1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序，如表所示：,45,增量股每股收益的计算,7 200-7 200812=2 400（万股） 75 0002.6%（1-25%）=1 462.5（万元） 75 00012.5=6 000（万股） 150 0001.4% （1-25%）=1 575（万元） 150 00010=15 000（万股） 由此可见，认股权证的稀释性最大，2.6%债券的稀释性最小,46,所以，稀释每股收益为0.20元,47,四、每股收益 （四）每股收益的列报,1、重新计算 （1）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股 企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益金额，这既不影响企业所拥有或控制的经济资源，也不改变企业的盈利能力，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。,48,四、每股收益 （四）每股收益的列报,为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。 上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。,49,四、每股收益 （四）每股收益的列报,例5： 某企业2006年和2007年归属于普通股股东的净利润分别为1 596万元和1 848万元，2006年l月l日发行在外的普通股800万股，2006年4月1日按市价新发行普通股160万股，2007年7月1日分派股票股利，以2006年12月31日总股本960万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股份变动因素。,50,四、每股收益 （四）每股收益的列报,2007年度比较利润表中基本每股收益的计算： 2007年度发行在外普通股加权平均数： 800+160+9603/106/12=1 104（万股） 2006年度发行在外普通股加权平均数： 800+1609/l2=920（万股） 2007年度基本每股收益： 1 8481 1041.67（元股） 2006年度基本每股收益： 1 5969201.73（元股）,51,四、每股收益 （四）每股收益的列报,（2）配股 配股是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。即配股包含的送股因素具有与股票股利相同的效果，导致发行在外普通股股数增加的同时，却没有相应的经济资源流入。 计算基本每股收益应考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。,52,四、每股收益 （四）每股收益的列报,应当计算出一个调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的普通股股数。 每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数 调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值每股理论除权价格,53,四、每股收益 （四）每股收益的列报,因配股重新计算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益调整系数 本年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）,54,四、每股收益 （四）每股收益的列报,例6： 设