证券投资期末考试复习题库整理版.doc

一、名词解释1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。 7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。 8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。 9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。反映股票价格涨跌。 10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。还可使公司获得高于票面额的溢价增值收益，用较少的股份筹得较多的资金，降低筹资成本。溢价发行包括时价和中间价发行两种方式。17.证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。二、单选题1.证券按其性质不同，可以分为 （ A ）。 A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 2.广义的有价证券包括 （ A ）,货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券 3以下哪种风险属于系统性风险： （ A ） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险4.那种增资行为有助于提高公司的资产负债率 （ C ） A、配股 B、增发新股 C、发行债券 D、首次发行新股5.一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致( B ) A、股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平调整6证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最 终源泉是（ C ） 。 A、买卖差价 B、利息或红利 C、生产经营过程中的价值增值 D、虚拟资本价值7有价证券是（ C ）的一种形式. A、商品证券B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本 8.判断经济周期指标中属于同步指标的是（ C ） A.货币供应量B.股价指数C.实际GNPD.物价指数9.属于资本证券的是（B）A.支票B.债券C.提单D.银行券10.不属于市场行为的四要素的是（B） A.价格B.指数C.空间D.成交量11影响证券市场价格的首要因素是（B ）A.公司因素B.宏观经济因素C.市场因素D.产业和区域因素12.下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（D）A.远期合约B.期货合约C.掉期合约D.投资基金13.道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（A）A.查尔斯.道B.赫尔.琼斯C.道.琼斯D.威廉姆斯14.k线中的四个价格中，最重要的价格是（B）A.开盘价B.收盘价C.最低价D.最高价15.开盘价与收盘价相等的K线是（C）A.锤形线B.纺锤线C.十字形D.光头线16. 安全性最高的有价证券是（ B ）A、股票 B、国债 C、公司债券 D、金融债券17. 连接连续下降的高点，得到（ D ） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线18.当社会总需求大于总供给，中央银行采取（B）的货币政策以减少总需求。A松动的 B紧缩的 C中性的 D松紧搭配的19.股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是( C )。A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、总经理20.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ A ）。 A、票面价值 B、账面价值C、清算价值D、内在价值21.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ D）、政府证券和国际证券。 A、银行证券 B、保险公司证券 C、投资公司证券 D、金融机构证券22. 投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A ）关系。A、正比 B、反比 C、不相关 D、线性23.常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：( C )A.股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格24.经济周期属于以下哪类风险： （B）A.企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险25.以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标： （B ）A.国民生产总值 B、货币政策C、失业率 D、银行短期商业贷款利率26.以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素： （D）A.存款准本金率 B、贴现率调整C、公开市场业务 D、利率政策27.钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （B ）A.完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争28.k线理论起源于： （B）A、美国 B、日本 C、印度 D、英国29.资产负债率是反映上市公司（B ）的指标。P243A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力30.最普遍、最基本的股息形式是_A_。A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息31. 融资买入或融券卖出的标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在交易所上市交易满（B ）。 A. 1个月 B. 3个月 C. 6个月 D. 1年 32.证券投资基金由_A_托管，由_管理和操作。A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人33.交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（A） 期货股权基金股票34.不属于市场行为的四要素是（B） A价格 B.指数 C 空间 D成交量三、多选题1股票的收益由以下几种构成：（ABCD）A、现金股利 B、股票股利 C、资本利得 D、资产增值2股票内在价值的计算方法模型有：（ACD）A、现金流贴现模型 B、内部收益率模型 C、零增长率模型 D、不变增长模型 E市盈率估价模型3每股股票所代表的实际资产的价值，可称谓（BCD）。 A、内在价值 B、账面价值 C、股票净值 D、每股净资产4 证券投资基本分析的理论主要包括（ABCD）A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学5普通股票的功能是（ ABC ）。 A、筹资功能 B、投资功能 C、投机功能 D、保值功能6一条K线上完整地记录了哪些价格（ABCD）A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价7技术分析的理论基础假设有：（ABC）A、市场行为包括一切信息 B、价格沿趋势波动，并保持趋势 C、历史会重复 D、市场行为最基本的表现是成交价和成交量8在百分比线中，下列哪些线最为重要（BCD） A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、3/89技术分析的要素有（ABDE）A、价 B、量 C、势 D、时 E、空10格兰维尔法则认为的买入法则有（ABD）A、均线从下降开始走平，骨架从下上穿平均线B、股价连续上升远离平均线，突然下降，但在平均线附近再度上升C、股价连续两次以上触及平均线后反弹D、股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线11.下列（ABCD）是格兰维尔的买入法则 A平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时 B股价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上，并运行于平均线的上方C股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升D股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹12股票属于 （ BD ）A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券13股份公司的设立分为（ AC ）A、发起设立B、改组设立C、募集设立D、合并设立14我国的股东大会分为： （ ABD ）A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、临时股东大会15 我国境外上市外资股包括： （ BCD ）A、B股 B、H股 C、S股 D、N股16证券变现性又叫做： （ AB ）A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性17我国证券市场监管的对象包括( ABCD )。A、筹资者B、投资者C、证券商 D、商业银行18下列指标中反映公司经营效率的有（ACDE）。A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率19技术分析的理论基础假设有：（ABC）A、市场行为包括一切信息 B、价格沿趋势波动，并保持趋势 C、历史会重复 D、市场行为最基本的表现是成交价和成交量20根据我国现行的有关法规和金融机构的业务特点，不得直接进入股票市场的金融机构是（AC）。 A、商业银行 B、保险公司C、政策性银行D、财务公司21国家调控经济的政策主要有（AB）A、财政政策 B、货币政策 C、利率政策 D、行政手段 E、汇率政策22债券的基本要素有哪些（ ABCDE ）A、债券面值 B、付息期 C、票面利率 D、偿还期 E、发行者名称23按代表的股东权利划分，股票可分为（AC ）A、普通股 B、记名股票 C、优先股 D、复数股票24证券交易的程序有哪些（ ACD ）A、交易委托 B、股权登记 C、竞价成交 D、证券存管、清算交割交收25、现代投资学一般把证券投资风险分为（ AC）A、系统性风险 B、市场风险 C、非系统性风险 D、政治风险26、证券的特征有哪些（ABCD ）A、收益性 B、流通性 C、风险性 D、期限性27. 三公原则指的是（ ABC ） A、公平 B、公正 C、公开 D、公信28债券的理论价格的决定因素：（ABC）A、债券期指 B、期限 C、利率水平 D、票面价值30、阳线表示（BC）A股价下降 B股价上升 C收盘价高于开盘价 D收盘价低于开盘价31.下面的（BCD）属于证券交易的特征A安全性 B流动性 C收益性 D风险性32、 证券投资的风险有（ACD）A、利率风险 B、物价风险 C、市场风险 D、企业风险33、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （ABD ）A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区34、普通股东享有的权利主要有（ABCD）A、公司重大决策的参与权 B、盈余分配权 C、剩余资产分配权 D、优先认股权四、判断题1股价创新高，指标没有创新高，称为顶背离，是买入信号。 （ 错 ） 2股票按照上市地区可以划分为A股，B股，H股，N股，S股。（ 对 ）3头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一种卖出信号。（ 对 ）4我国公司法规定，股份有限公司发行的股票，必须为记名股票。（ 错 ）5.B股是以美元或港币标明面值并上市和交易的。（ 错 ）6.发行债券是金融机构的主动负债。（ 对 ）7.如果债券发行时的市场利率低于票面利率，债券将采取折价发行方式。（ 错 ）8.十字星里的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。（ 错 ）9.如果内盘数量大，说明买方实力强大，如果外盘数量过大，说明卖方实力强大。（ 错 ）10.市盈率高的股票股价一定较高，所以市盈率高的股票投资价值好。（ 错 ）11短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。（ 错 ）12资产组合的收益率高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险则小于组合中任何资产的风险。（ 错 ）13. 贝塔值衡量的事证券的系统风险，它表示证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。（ 对 ）14.垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （ ）15.优先股即具有优先购买权的股票。 （）16.价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （）17.如果（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。18.通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （ ）19.一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（ ）20.利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。 （）21.证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （）22.看涨期权亦称为买入期权。 （）23.当DIF0说明短期指数平滑线比长期指数平滑线高,是多头市场.（Y）24.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。（N）五、简答题1简述证券市场的基本功能答：分散风险功能。资产定价功能。资源配置功能。筹资功能。宏观调控功能2.简述股票和债券的区别答：发行主体不同；收益稳定性不同；保本能力不同；经济利益关系不同；风险性不同；另外，在公司交纳所得税时，公司债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。3简述顶背离与底背离答：KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在涨，叫顶背离，是卖出信号；KD处在低位，并形成一底比一底高.而价格还在继续下跌，这就构成底背离，是买入的信号。4.三公原则是什么?答：（1）公开原则；又称信息公开原则，公开原则通常包括两个方面，即证券信息的初期披露和持续披露。（2）公平原则；证券市场的公平原则，要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益能够得到公平的保护。（3）公正原则；公正原则是针对证券监管机构的监管行为而言的，它要求证券监管部门在公开、公平原则基础上，对一切被监管对象给以公正待遇。5国债发行的目的答：在战争时期为筹措军费而发行战争国债；为平衡国家财政收支、弥补财政赤字而发行赤字国债；国家为筹集建设资金而发行的建设国债；为偿还到期国债而借换国债。6. 简述MA买入信号的四种情况答：（1）平均线从下降开始走平，价格从下向上穿平均线。（2）价格连续上升远离平均线，突然下降，但在平均线附近再度上升。（3）价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。（4）股价下跌为突破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，任为买进信号。7 .简述MACD的应用答：（1）考虑DIF和MACD的值及线的位置：当DIF和MACD均都向上移动时，一般表示为股市处于多头行情或者行情即将启动，可以买入或持股待涨；当DIF和MACD均并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情或者退潮阶段股票将下跌，可以卖出股票或观望。（2）考虑DIF和MACD的交叉情况：当DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强或者处于一种强势之中，股价将上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”形式；当DIF向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势或者股市将再次进入极度弱市中，股价将下跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”形式。8.证券投资基金的目标一般有哪五种类型？答：1）积极成长型基金 2）成长型基金 3）稳健成长型基金 4）平衡型基金 5）收入型基金9.证券投资风险有哪些？答：投资风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。与证券相关的所有风险被称为总风险，总风险可分为系统风险和非系统风险；系统性风险：包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。非系统风险：包括信用风险、经营风险、财务风险等。六计算题1. 一张面值为1000元的债券，票面收益率为12%，期限5年，到期一次还本付息（按单利法计息）。甲企业于债券发行时以1050元购入并持有到期；乙企业于债券第三年年初以1300元购入，持有三年到期；丙企业于第二年年初以1170元购入，持有两年后，以1300元卖出。要求（用单利法计算）：(1)计算甲企业的最终实际收益率；(2)计算乙企业的到期收益率；(3)计算丙企业的持有期收益率。 解：（1）K1000（112%5）105051050100%10.48%（2）K1000（112%5）130031300100%7.69%（3）K（13001170）21170100%5.56%2.某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种