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赢在拐点,大鼠,概述,风险定义 拐点定义 风险测量 风险度测量 资金管理 系列案例,风险定义,风险大致有两种定义： 一、风险表现为不确定性；（广义） 风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利。 二、风险表现为损失的不确定性。（狭义） 风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性。 通俗定义： 风险就是让你紧张得心跳加快的一连串亏损数字。,风险定义,单次亏（止）损数字： 一、低风险 （ 5而=15 ） 亏损=15指数点。 如亏损：-20x100+(-100)=-2100 （100批）,风险定义,单次亏（止）损数字： 一、始终将风险控制在低风险范围内。 二、减少中风险出现的次数（月不超过5次）。 三、杜绝高风险的发生。,拐点定义,拐点是指可能改变（或延续）方向的关键位置点。 出现拐点的8根线： 1）压力线（或前顶） 2）支撑线（或前底） 3）拐点线（通道线） 4）趋势线（上、下、整理） 5）颈线（w、 m） 6）分界点（顶谷，底峰） 7）均线（ma） 8）k线（开、收、高、低）,压力线、支撑线,拐点线（通道线）,趋势线,颈线,分界点,均线,k线,k线,中高位的中阳或长阳被一根中阴/大阴（或连续的三根阴线）吞没，看跌信号！,k线（图例）,k线（图例）,风险与风险度,风险就是已经产生亏损的钱。 风险度是对将要买入的品种及买点位划分级别的分析评判。 风险：指已经下单买入后亏损的数额。 （用定量的方式明确亏损的指数点来衡量不同风险级别。） 风险度：指下单前对要买的品种及买点位进行不同风险级别的划分。 （用定性的方式明确风险度是随性质的演变而不断变化的。）,风险度,风险度有两个层面的理解： 1）品种是否具有可操作性的风险度测量。 2）可操作品种不同入场点的风险度测量。 单个品种是否具有可操作性通常按趋势或形态等来判断（比如上升、下降、整理趋势，反转形态等）；可操作品种的入场点是微观不同买点的风险度评判（重点讲解）。,风险度的演变,风险度可分为三个级别：高、中、低 1）在未来不确定的行情下定义风险度级别。 2）在已知确定的行情下调整风险度级别。 风险度的级别是不断变化的，高风险度会演变为中低风险度，低风险度也会演变为中高风险度。如同支撑与压力一样，一旦性质发生改变，则风险度级别需重新定义。,风险度测量,测量买点风险度： 一、判断日线趋势 （ 上、下、横），选定品种。 二、确定操作方向（做多、做空）。 三、设置理想买点（实盘中时刻记住这个点）。 四、参照理想买点，列出一至三个入场点及计算出各自入场点的风险度。 五、按风险度级别分配仓位。,一、判断日线趋势 （ 上、下、横向）。,一、判断趋势 。 二、确定方向。 三、设置买点。 四、计算风险度。 五、分配仓位。,一、判断日线趋势 （ 上、下、横）,二、确定操作方向（做多、做空）,一、走势预演： 1、回踩5日均线； 2、回踩到前一高点长上影阳线最高价； 3、回踩未到5日均线即又重拾升势； 4、高开或平开； 5、次日收阳或收阴。 二、分析（排除法）： 1、收盘价与5日均线相隔7点，回踩如此深的可能性不太大。找5日线的前支撑高点（即长上影阳线高点）。 2、高开或平开可能性比较大。 3、有可能回踩长上影阳线最高价。 4、与收盘或最高价重叠的可能性较大。,强烈做多信号 后的操作策略,三、设置理想买点,理想买点： 5日均线 强势品种，通常惯性沿5日均线上行，收盘不破5日均线。,四、列出入场点及计算出各自的风险度。,入场点及风险度计算 1）阳线最高价（中风险度-8指数点） 2）阳线收盘价（中风险度-7指数点） 3）长上影最高（低风险度-4指数点） 两个中风险度，取风险度指数点最低的。 故入场点为： 1）阳线收盘价（中风险度-7指数点） 2）长上影最高（低风险度-4指数点） 3）5日均线（理想买点）,注：风险度级别与买入机会成正比，即风险度级别高，实际买得到的机会就高，风险度级别低，实际买得到的机会也相对低。,五、按风险度级别分配仓位,方案一： 1） （高开或平开）阳线收盘价（中风险度-2份仓） 2）前阳线长上影最高价（低风险度-3份仓） 3）回踩5日均线（理想买点-5份仓）,注：回调探底回升突破前高，行情性质发生改变，前高点的中风险度降为低风险度，故可分配3份仓。,方案三： 1）阳线收盘价（中风险度-2份仓） 2）前阳线长上影最高价（低风险度-3份仓） 3）突破阳线最高价（低风险度-3份仓） （不回踩5日均线）,方案二： 1） （平开或低开）阳线收盘价（中风险度-2份仓） 2）突破阳线最高价（低风险度-3份仓） （不回踩5日均线）,1、高开回踩阳线收盘价2份仓位（中风险），注：跳空高开高走的行情不多见。,三、参照理想买点按风险度级别分配仓位,2、高开或平开后回调跌破收盘价，触长上影最高买入3份仓（低风险度）。若继续回调到5日均线理想买点，可买入5份仓。 3、若探底未到5日均线即回升突破阳线最高点加仓3份（已知回调性质反转，阳线最高价的中风险度演变为低风险度）。 4、收盘前跌破阳线收盘价减半仓，跌破5日均线，止损平仓。,三、参照理想买点按风险度级别分配仓位,后续走势,风险度系数,测量买点风险度： 一、低风险度 （ 风险系数 5个指数点 60% ） 距理想买点=15个指数点 没有人知道理想买点在哪里，理想买点是定义的理想入场点，它处于有明确止损点的重要支撑位置。,风险测量,入场点仓位分布： 一、只有一个入场点（理想买点） 按指定的仓位买入。（如挂单5份仓） 二、有两个入场点（中低、低低风险区）。 按每个入场点风险级别分配仓位逐一买入。 三、有三个入场点（高（中）、中、低风险区） 按金字塔高少低多分配买入。 一只品种，最多定义三个入场点。按风险的高中低呈金字塔分仓（高1、中2、低3或中2、低3、理5）建仓。,风险度测量（图例1）,最高365,收盘364,最高361,ma5 357,入场点风险度：（理想买点为ma5） 1）阳线最高（中风险度-8指数点） 2）阳线收盘（中风险度-7指数点） 3）长上影最高（低风险度-4指数点）,风险度测量（图例2）,理想买点422,入场点风险度测量：（理想入场点422） 1）431（高风险度区） 2）427-431（中风险度区） 3）422-426（低风险度区）,理想买点422,资金管理,永远不要满仓： 将资金分成10等份，7份作为保证资金。 3份用于实盘操作。 原则上不要将3份资金投入在一个品种上，也不要一次建仓超过三个品种。,资金管理,理想买点挂单： 首次入场买点在理想点位最多挂5份仓，确认趋势成立