毕业设计—万科房地产有限公司财务报告分析.doc

万科房地产有限公司财务报告分析山东经贸职业学院 毕 业 设 计（论 文）课题 万科房地产有限公司财务报告分析 专 业 会计电算化 班 级 2013级会计电算化8班 学 号_ 2013XXXXXXX 姓 名 XXX 指导教师 王敏 2016 年 4 月中国 潍坊摘 要财务报表是会计信息最重要的载体，通过对财务报表的进一步分析和整理，可以更加全面的显示企业的财务状况。财务分析是以财务报告资料及其它相关资料为依据，采用一系列的分析方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其它相关企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。本文通过对万科房地产有限公司近两年的财务状况和经营成果情况进行分析比较，来分析和评价该公司的偿债能力、营运能力、获利能力，以便于企业管理当局及其它报表使用者了解企业财务状况和经营成果，也为经营者的投资决策提供参考依据。通过分析财务状况揭示公司所存在的问题并提出合理化建议，最后是对前面分析结果的总结，以及问题的改善建议。关键词：财务指标，偿债能力，营运能力，获利能力AbstractIn a market economy , intense competition among the same industry . Business to succeed , it must have a sufficient financial backing . the solvency is not only the core content of the modern enterprise financial management ,but also an important aspect of the financial analysis .It is of great significance to pay attention to the enterprises solvency . To the interior, testing the solvency of enterprises can help enterprises make financing and investment decisions scientifically, and use the corporate funds with flexibility. To the exterior, that enterprises solvency of the loan is strong or not is the main basis for creditors to determine the policy and direction of the loan. This paper is based on the actual data of years of 20122014 ，which is offered by Dugongs Group Co., Ltd. for analysis, evaluation and puts forward the corresponding proposal. so as to ensure the good enterprise debt paying ability analysis for enterprise managers to make good strategy decision-making provide financial basis.Key words: Solvency evaluating indicator financial analysis目 录1万科房地产基本情况分析32万科房地产有限公司报表分析32.1资产负债表分析32.2利润表分析43万科房地产财务能力分析53.1偿债能力分析53.1.1短期偿债能力53.1.2长期偿债能力73.2营运能力分析83.2.1流动资产周转情况分析83.2.2总资产周转情况分析93.3获利能力分析103.3.1营业利润率103.3.2成本费用利润率103.3.3总资产报酬率113.4盈利能力分析113.4.1每股收益113.4.2市盈率123.4.3市净率123.5发展能力分析133.5.1营业增长率133.5.2资本保值增值率133.5.3总资产增长率144综合评价和完善企业发展的建议141万科房地产基本情况分析公司名称：万科房地产有限公司行业类别：房地产开发与经营业经营范围：兴办实业(具体项目另行申报)；国内商业；物资供销业(不含专营、专控、专卖商品)；印刷、复印、广告设计制作；代理报纸、电视、广播期刊广告业务；进出口业务(按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理)。控股子公司主营业务:房地产开发及物业管理、零售、进出口业务、精密礼品制作、影视制作、投资、咨询等。公司简介：万科集团股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年6月30日止，公司总资产94.73亿元，净资产42.85 亿元。1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。2万科房地产有限公司报表分析2.1资产负债表分析资产负债表是企业最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表，分为“资产”和“负债+股本”两部分。资产负债表的“资产”部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现先后顺序表示。负债部分包括负债和股东权益两项。其中，负债表示企业所应支付的所有债务；所有者权益表示企业的净值，即在偿债各种债务之后，企业股东所拥有的资产价值。三者的关系用公式表示是：资产=负债+所有者权益。根据附表中所列的资产负责表可以看出，2011年度万科房地产有限公司资产为29620800万元，负债为22837600万元，所有者权益为6783250万元。2012年度资产为37880200万元，负债为29666300万元，所有者权益为8213820万元。2012年与2011年相比资产有所增加，负债有所增加，所有者权益也有所增加。这说明万科房地产在2011年度的发展比2010年度发展的好，负债有待加强。从资产负债表中可得知：万科房地产流动资产在资产中的比重有下降的趋势，而非流动资产则有上升的趋势；负债在企业资产来源中的比重总体上呈上升趋势，这种趋势表明了万科房地产资本结构的变化，因为负债比重的上升，所以公司的财务风险有所增加，但仍然处在正常的安全范围内。应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化和资金结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。企业2012年度未分配利润比2011年度增长了40.95%，表明企业当年增加较多的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。2.2利润表分析利润表主要提供有关企业经营成果方面的信息。通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，即实现的主营业务收入有多少、实现的其他业务收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，即耗费的主营业务成本有多少、营业税金及附加有多少、销售费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值情况。根据附表中所列的利润表可知，2012年度万科房地产主营业务收入10311600万元，主营业务成本6542160万元，财务费用76475.70元，管理费用278031万元，销售费用305638万元，利润总额2107020万元，净利润1566260万元。2011年度万科房地产主营业务收入7180000万元，主营业务成本7180000万元，财务费用51000万元，管理费用258000万元，销售费用256000万元，利润总额1580000万元，净利润1160000万元。2012年与2011年相比主营业务收入增长3131600万元，说明企业业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，企业业务规模很快扩大。2012年度企业利润总额增长率为33.36%，企业在产品与服务的活力能力和取得了较好的成绩，企业利润的积累极大提高企业壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。企业2012年度比2011年度销售费用率多，说明企业销售费用率有所提高，销售费用与收入协调性不好，未来企业应提高对销售费用的控制水平。企业2011年度比2010年度管理费用率少，说明企业管理费用率有所下降，管理费用与收入协调性好，未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平。3万科房地产财务能力分析财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、营运能力指标、获利能力指标。3.1偿债能力分析3.1.1短期偿债能力短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。（1）流动比率流动比率反映了企业可在短期内变现的流动资产偿还到期流动负债能力。计算公式：流动比率=流动资产/流动负债*100%根据资产负债表的相关内容计算得到如下：2011年流动比率=（28264700/ 36277400）*100%=77.91%2012年流动比率=（20072400/ 25983400）*100%=77.25% 查询近几年流动比率资料得表如下：表1 企业近两年流动比率（万元）指标名称2011年2012年流动资产2826470036277400流动负债2007240025983400流动比率77.91%77.25%通过计算可得： 2012年较2011年的流动比率也有所下降。总体来说该企业的短期偿债能力并不很乐观，这说明该企业的现金或存款可能严重短缺。由上表可以看出在这近几年中流动比率从2012年开始流动比率呈现下降趋势，预测在2013年该比率还会是呈下降趋势单幅度不大。（2）速度比率速动比率剔除了流动比率中所提到的变现能力较差的存货、预付账款等项目的影响，进一步反映企业的短期偿债力，相对于流动比率更准确。计算公式：速动比率=速动资产/流动负债*100%速动资产=流动资产-存货根据资产负债表中的数据计算得到：2011年速动比率=（28264700-20833500）/20072400*100%=37.02%2012年速动比率=（36277400-25516400）/25983400*100%=41.41%表2 企业近两年速动比率（万元）指标名称2011年2012年速动资产743120010761000流动负债2007240025983400流动比率37.02%41.41%一般认为企业的速动比率为1时是比较合理的，比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。从表中可以看出该公司2011年和2012年企业速动比率都低于1，这说明该公司流动负债比较弱，但速度比率较低也并不代表流动负债到期绝对不能偿还，只要流动比率高，企业还是有可能偿还到期负债的。总体来说，该企业的短期偿债能力还是偏低的。（3）现金比率现金比率是指现金及其等价物与流动负债的比率，反映企业机器实际偿债能力。计算公式：现金比率=现金类资产/流动负债现金类资产=现金+现金等价物根据资产负债表中的数据计算得到：2011现金比率=3423950/20072400=0.172012现金比率=5229150/25983400=0.20表3 企业近两年现金比率（万元）指标名称2011年2012年现金类资产34239505229150流动负债2007240025983400现金比率0.170.20由表可以看出，2012年度的现金比率刚好是标准值，说明该企业的短期偿债能力较强。但是2012年度的现金比率与2011年度的现金比率相比有所上升，所以短期偿债能力也有所增强。综合考虑可以看出该企业善于充分利用现金资产，能把现金投入经营，企业的盈利能力有所提高，企业的现金资产得到合理的运用。3.1.2长期偿债能力分析企业的长期偿债能力主要是为了确保企业的偿还债务本金和支付债务利息的能力，长期偿债能力的强弱反映企业财务状况稳定与安全程度的重要标志主要衡量指标有资产负债率和产权比率。（1）资产负债率资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，企业长期偿债能力越强。计算公式：资产负债率=负债总额 / 资产总额 100%根据资产负债表的有关内容计算如下：2010年资产负债率=（ 1004150/1553420）*100%=77.10%2011年资产负债率= （885278/ 1473600）*100%=78.32%表4 企业近两年资产负债率（万元）2011年2012年负债总额2283760029666300资产总额2962080037880200资产负债率77.10%78.32%通过计算可得：万科房地产有限公司的资产负债率2011年为77.10%，2012年为78.32%。一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当，反映债权人提供的资本占全部资本的比例。所以从数据上可以看出，这两年来资产负债率都很高，说明该企业长期偿债能力较弱，这样不利于增强债权人对企业出借资金的信心。（2）产权比率（负债与权益比率）产权比率反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。产权比率=（负债总额 /股东权益）* 100%根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年产权比率= 22837600/ 6783250*100%=337%2012年产权比率=29666300/8213820 *100%=361%表5 企业近两年产权比率（万元）指标名称2011年2012年负债总额2283760029666300股东权益67832508213820产权比率337%361%通过计算可得：2012年产权比率为361%，2011年产权比率为337%。由上表可以看出，2012年的产权比率比2011年度产权比率下降了24个百分点，说明该企业财务风险有所下降，投资报酬也有所下降。一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。3.2营运能力分析3.2.1流动资产周转情况分析（1）应收账款周转率应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率。计算公式：应收账款周转率=营业收入 / 平均应收账款余额 * 100%平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年应收账款周转率= 1004150/1553420*100%=64.64%2012年应收账款周转率= 885278/ 1473600*100%=60.08%表6 企业近两年应收账款周转率（万元）指标名称2011年2012年营业收入718000010311600平均应收账款余额130883157036应收账款周转率550%670%应收账款周转率反应了应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率的高低表明：收账速度，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价购买单位的信誉程度，以及企业原定的信用条件是否恰当。（2）流动资产周转率流动资产是反映企业流动资产周转速度的指标。计算公式：流动资产周转率=营业收入 / 流动资产平均余额*100%流动资产平均余额=（期初流动资产余额+期末流动资产余额）/2根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年流动资产周转率= 7180000/25364700*100%=28.31%2012年流动资产周转率= 10311600/ 32973250*100%=31.27%表7 企业近两年流动资产周转率（万元）指标名称2011年2012年营业收入718000010311600流动资产平均余额2536470032973250流动资产周转率28.31%31.27%由上表可以看出，2012年度流动资产周转率比2011年度流动资产周转率上升了2.92个百分点，说明该企业资产流动速度加快，资产利用效果有了较大提高。流动资产周转率反应了企业流动资产的周转速度，它是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。3.2.2总资产周转情况分析（1）总资产周转率总资产周转率是反映企业全部资产的利用效率。计算公式：总资产周转率=营业收入/ 资产平均总额 * 100%资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年资产周转率= 7180000/26578350*100%=27.01%2012年资产周转率=10311600 /10311600 *100%=29.92%表8 企业近两年总资产周转率（万元）指标名称2011年2012年营业收入718000010311600资产平均总额2657835034461900总资产周转率27.01%29.92%由上表可以看出，该公司2012年度总资产周转率比2011年度略有加快；总资产周转率增加了2.91次，说明该企业总资产速度加快了，销售能力加强，资产运营效率也有所提高；但总体上总资产的利用效果有待提高。3.3获利能力分析3.3.1营业利润率营业利润率是企业营业利润占销售收入的比例，它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获利利润的能力。计算公式：营业利润率=（营业利润/ 营业收入） 100%根据利润表的有关内容计算如下：2011年营业利润率= 1580000/7180000*100%=22%2012年营业利润率= 2101300/10311600 *100%=20.38%表9 企业近两年营业利润率（万元）指标名称2011年2012年营业利润15800002101300营业收入718000010311600营业利润率22%20.38%营业利润率是企业营业利润占销售收入的比例，它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获利利润的能力。从表中可以看出，2012年度营业利润率比2011年度营业利润率有所下降，降低了1.62个百分点，表明该企业盈利能力较弱。3.3.2成本费用利润率成本费用利润率是企业一定时期的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。计算公式：成本费用利润率=（利润总额/ 成本费用总额） *100%根据利润表的有关内容计算如下：2011年成本费用利润率=1580000 /5670000*100%=27.87%2012年成本费用利润率=2107020 /8302320 *100%=25.38%表10 企业近两年现金比率（万元）指标名称2011年2012年利润总额15800002107020成本费用总额56700008302320成本费用利润率27.87%25.38%根据表中数据可以看出，2012年度成本费用利润率比2011年度成本费用利润率略有降低，说明企业对成本费用的控制和管理水平有所下降，盈利能力降低，企业经济效益也有所下滑。3.3.3总资产报酬率总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。计算公式：总资产报酬率=息税前利润总额 / 平均资产总额 100%根据报表的有关内容计算如下：2011年总资产报酬率=1607229.90 /1607229.90*100%=6.05%2011年总资产报酬率=2171988.80 /34461900 *100%=6.30%表11 企业近两年总资产报酬率（万元）指标名称2011年2012年息税前利润总额1607229.902171988.80平均资产总额1607229.9034461900总资产报酬率6.05%6.30%根据表中数据可以看出，2012年总资产报酬率比2011年度总资产报酬率提高了0.25个百分点，说明企业2012年每单位资产所创造的利润比2011年末单位资产所创造的利润略有提高，企业资产的盈利能力良好。3.4盈利能力分析3.4.1每股收益每股收益又称每股税后利润、每股净利润、每股盈余，是指税后利润与股本总数的比率。每股收益是综合反映企业盈利能力的一项重要指标，可以用于判断和评价管理层的经营业绩。每股收益分为基本每股收益和稀释每股收益。从利润表中的数据可知，基本每股收益和稀释每股收益均为0.88（元/股）。一般来说，基本每股收益越高，说明公司的盈利能力越强，股东的投资收益越好，每一股份所获得的净利润就越多，在其他条件不变的情况下，其市价上升的空间越大，反之，则越差。对于认股权证和股份期权，当认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。3.4.2市盈率市盈率是指股票每股市价与每股收益的比值，反映投资者对每一元净利润所愿支付的价格。计算公式：市盈率=每股市价/ 每股收益根据利润表的有关内容计算如下：2011年度市盈率=23/0.88=26.142012年度市盈率=30/1.14=26.32表12 企业近两年市盈率（元）指标名称2011年2012年每股市价2330每股收益0.881.14市盈率26.1426.32由上表可知2012年度市盈率比2011年度市盈率有了很大提高。一般来说，市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，投资者对该股票的评价越高；反之，投资者对该股票评价越低。影响企业市盈率的因素有：上市公司盈利能力的成长性；投资者所获取收益率的稳定性；市盈率也受到利率水平变动的影响。3.4.3市净率市净率是指每股市价与每股净资产的比值，是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一。计算公式：市盈率=每股市价/ 每股收益根据利润表的有关内容计算如下：2011年度市净率=23/5.80=3.972012年度市净率=30/7.47=4.02表13 企业近两年市净率（元）指标名称2011年2012年每股市价（元）2330每股净资产（元）5.807.47市净率3.974.02根据上表数据可知，2012年度市净率比2011年度市净率有所上升，说明该企业投资价值降低。净资产代表的是全体股东共同享有的权益，是股东拥有公司财产和公司投资价值最基本的体现，它可以用来反映企业的内在价值。一般来说，股票市净率越低，其投资价值越高；反之，则投资价值越低。但有时候较低的市净率很可能反映了投资者对公司前景预期不良，而较高的市净率则相反。3.5发展能力分析3.5.1营业增长率营业增长率是指企业本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比值。计算公式：营业增长率=（本年营业收入增长额/上年营业收入总额）*100%2011年度营业增长率=6383000/5071380*100%=41.58%2012年度营业增长率=9277010/7180000*100%=43.64%表14 企业近两年营业增长率（万元）指标名称2011年2012年本年营业收入增长额21086203133320上年营业收入总额50713807180000营业增长率41.58%43.64%由表中数据可知，2012年度营业增长率比2011年度营业增长率提高了2.06个百分点，说明该企业的营业额有了增加，销售收入增加，盈利能力增强。营业增长率是评价企业发展能力的重要指标。3.5.2资本保值增值率资本保值增值率是年末所有者权益与年初所有者权益的比值，该指标反映了企业资本的运营效益与安全状况。计算公式：资本保值增值率=年末所有者权益总额/年初所有者权益总额*100%2011年度资本保值增值率=6783250/5458620=1.242012年度资本保值增值率=8213820/6783250=1.21表15 企业近两年资本保值增值率（万元）指标名称2011年2012年年末所有者权益总额67832508213820年初所有者权益总额54586206783250资本保值增值率1.241.21根据表中数据可以看出，2012年度资本保值增值率比2011年度资本保值增值率下降了0.03个百分点，但是两年百分比均在100%以上，这说明企业的资本保值状况良好，只是2012年度的增值情况略差于2011年度。3.5.3总资产增长率总资产增长率是指企业本年总资产增长额同年初资产总额的比值，是从企业资产总量扩张方面来衡量企业的发展能力。计算公式=本年总资产增长额/年初资产总额*100%2011年度总资产增长额=8057000/21563800*100%=37.36%2012年度总资产增长额=8259400/29620800=27.88%表16 企业近两年总资产增长额（万元）指标名称2011年2012年本年总资产增长额80570008259400年初资产总额2156380029620800总资产增长额37.36%27.88%从表中数据可以看出，2012年度总资产增长率比2011年度总资产增长率降低9.48个百分点，说明该企业资产经营规模有所缩减，盈利能力降低。该指标越高，说明企业当年资产经营规模扩张速度越快。但在实际操作时，应注意资产规模的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，以避免资产盲目扩张。4综合评价和完善企业发展的建议从偿债能力各指标的分析可以看出，企业的偿债能力下降，变现能力有所上升；从营运能力各指标的分析可以看出，企业营运能力良好，资产管理水平提高；从获利能力各指标的分析可以看出，企业获利能力较好，应该继续保持；从发展能力各指标的分析可以看出，企业发展能力前景良好；综合各指标的分析可以看出该企业发展状况良好。但为企业更好稳定的发展，企业应该更合理的解决问题：1. 资金需求的压力日益增大。2. 现金流的管理。万科有关获得现金能力和现金周转能力的指标都不令人满意, 而现金如同一个企业的血液,缺少现金流会使一个蓬勃发展的企业陷入瘫痪。3. 存货的管理。万科拥有数额巨大的存货量, 这既是未来发展的保障, 又是万科风险的主要来源。综合各财务指标对该企业的相关建议： 1.为了满足未来的资金需求, 建议万科继续加快销售, 增加经营活动现金流入, 充分运用财务杠杆, 积极寻找战略合作机会, 并进一步开拓融资渠道。而规模扩张带来的风险控制又将对万科的专业能力和组织能力提出新的要求。2.万科集团在看到企业优秀的盈利能力的同时, 也提醒高度重视现金的管理。3.万科拥有数额巨大的存货量, 这既是未来发展的保障, 又是万科风险的主要来源, 从目前万科管理现状来看, 建议进一步优化存货结构, 适度控制存货数量。附表附表1 资产负债表编制单位：万科房地产有限公司 2011年12月31日 单位：万元资产期初数期末数负债及所有者权益期初数期末数流动资产短期借款147800172445货币资金37816903423950应付票据3881653125交易性金融资产32187.5应付账款16923802974580应收账款159402151481预收款项744052011110200预付款项17838002011620应付职工薪酬141576169035其他应收款14938301844060应交税费316548407862存货1333330020833500应付利息12780.727229.9其他流动资产1313.62其他应付款16814003021680流动资产合计2055210028264700一年内到期的非流动负债15305702184580可供出售金融资产40476.444126.2流动负债合计1296510020072400投资性房地产12917.6112611长期借款24790502097200长期股权投资449375112611递延所得税负债73899.377890.6固定资产原值167441212119其他非流动负债881.6121179.82累计折旧45482.852532.9非流动负债合计31400602765170固定资产净值121958159586负债合计1610510022837600固定资产减值准备实收资本(或股本)1099520128874固定资产净额121958159586资本公积878934132154在建工程76428.270555.3盈余公积105877083184.6无形资产37395.243547.4未分配利润13470301893460长期待摊费用3216.14793748外币报表折算差额39013.254577.6递延所得税资产164316232624归属于母公司股东权益合计44232705296780其他非流动资产10559946379.3少数股东权益10353501486470非流动资产合计10116801356180所有者权益(或股东权益)合计54586206783250资产总计2156380029620800负债和所有者权益(或股东权益)总计2156380029620800附表2 资产负债表编制单位：万科房地产有限公司 2012年12月31日 单位：万元资产期初数期末数负债及所有者权益期初数期末数货币资金34239505229150短期借款172445993240交易性金融资产应付票据3125497713应收票据151481应付账款29745804486100应收账款30521.6188655预收款项1111020013102400预付款项20116203337360应付职工薪酬169035217775应收股利应交税费407862451559其他应收款18440602005790应付利息27229.964968.8存货2083350025516400其他应付款30216803604530流动资产合计2826470036277400一年内到期的非流动负债21845802562500可供出售金融资产44126.2476.36流动负债合计2007240025983400长期股权投资642649704031长期借款20972003603610投资性房地产112611237523递延所得税负债77890.673381.3固定资产原值212119221704其他非流动负债1179.821567.8累计折旧52532.960478.5非流动负债合计27651703682990固定资产净值159586161226负债合计2283760029666300固定资产减值准备实收资本(或股本)10995201099560固定资产净额159586161226资本公积884346868386在建工程70555.3105112盈余公积13648701701710无形资产43547.442684.7未分配利润18934602668810开发支出694686外币报表折算差额54577.644099长期待摊费用4099.944231.67归属于母公司股东权益合计52967806382560递延所得税资产232624305486少数股东权益14864701831260非流动资产合计13561801602790所有者权益(或股东权益)合计67832508213820资产总计2962080037880200负债和所有者权益(或股东权益)总计2962080037880200附表3 利润表万科房地产有限公司 2011年12月31日 单位：万元项目本期金额上期金额一、营业收入 7,180,000.00 5,071,380.00 减：营业成本 4,320,000.00 3,007,350.00 营业税金及附加 778,000.00 562,411.00 销售费用 256,000.00 207,909.00 管理费用 258,000.00 184,637.00 财务费用 51,000.00 50,422.80 资产减值损失 6,460.00 -54,545.10 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -287.00 -1,505.45 投资收益（损失以“-”填列） 70,000.00 77,793.10 其中:对联营企业和合营企业的投资收益