浅析融资租赁在企业财务管理中的作用.docx

浅析融资租赁在企业财务管理中的作用 【摘要】融资租赁在企业的财务管理中占据着重要的地位，融资租赁有利于企业长期融资方式多元化、高资金的利用率、提高销售资金回笼和充足现金流等意义，本文从融资租赁概述、融资租赁在企业融资中的作用和对财务成本的影响几个方面展开论述，希望能够更好地促进企业加强融资租赁在财务管理中的作用。 下载 【关键词】融资租赁 财务管理 企业 一、融资租赁概述 融资租赁是指企业在需要购买设备和筹措资金时，不是采用的直接购买的方式，而是采用的用支付租金的方式向租赁企业进行设备的租用。租赁企业根据企业的设备需求，进行融资，从而购买相关设备，再将设备租给企业进行使用，通过借物的方式间接地为企业融资，租赁企业通过有偿使用设备从而获取利润，其中由承租企业选定相关的设备，出租单位不负责设备老化和保养以及设备性能的适用性。在租期内出租方收回成本和利息，并在租期满后将设备的所有转让给承租人。 二、融资租赁在企业融资中的作用 （一）融资租赁促进企业长期融资多元化 融资租赁促进企业长期融资多元化。可以帮助企业进行资金的融通，可以为企业资金的中长期的来源，对于一些通过银行贷款较为困难的企业来说，是一个很好的中长期融资手段。相比银行贷款的融资方式，融资租赁的公司更加强调企业在进行租赁物使用过程中支付租金的现金流状况，门槛较银行贷款相对较低，且融资租赁的方式更加简单，没有银行贷款那些繁复的资料递交和审查手续，也没有债权融资和股权融资那么高的门槛，方式便捷，且在税收上也有更多有利于企业的条件。有利于企业融资成本的降低，在投资初期只需支付少量的租金就可以投入运营，租金的支付方式也主要是逐年分摊的方式，促进企业降低融资成本，也促进企业长期融资的多元化。 （二）融资租赁有利于企业提高资金的利用率 融资租赁有利于企业提高资金的利用率，对于企业不常用的机器设备可以通过租赁的方式获得使用权，从而减少在设备上的投资，更好的盘活资产，提高资金的利用率，减少企业的占用资金，可以将资金更多的投入长用的设备上，有效降低企业的前期投入。 （三）融资租赁可以促进销售资金回笼 通过融资租赁可以进一步促进企业销售资金回笼。对于承租方而言，无需一次性支付全款就可以获得使用权，有利于商品向货币的转换速度，促进销售的速度和企业资金的流转。通过增加企业的销售和资金回笼，进一步促进企业销售规模的扩大，有效解决了企业由于信用额度不足等问题出现的应收账款保理业务的开展，有效扩大企业的销售规模。 （四）融资租赁有利于企业现金流的充足 通过融资租赁有利于企业现金流的充足。通过融资租赁，企业不用一次性地支付大量的资金，保证企业现金流的政策运转，有利于企业信用额度的提高，使企业在进行银行贷款和其他融资时具备优势，同时也保证企业正常的设备使用，起到了一举两得的效果。另一方面。融资租赁方式下，多采用的是前期少付、后期多付的方式，有效保证企业现金流的充足，也为企业的融资提供更多的机会。 （五）融资租赁可以降低国家货币政策对企业的影响 在采用传统银行贷款方式下，企业的融资成本受相关的货币政策影响较大，贷款利率是不断波动的，使得企业融资存在不稳定的因素，当银行的准备金率提升和利率上浮时，企业就很难取得银行贷款或者银行贷款的额度降低，不利于企业扩大再生产，而融资租赁的方式将融资与融物相结合，在与承租方签订合同后相关的成本就已确定，有效避免货币政策给企业带来的成本增加的影响。 （六）融资租赁可以促进企业提高企业核心竞争力 随着科学技术的不断进步，设备的更新换代的频率与速度也在不断加快，企业要想在激烈的竞争中有立足之地，就要不断通过设备的更新来提高劳动生产率，不断提高企业的利润率，降低企业成本。而对设备机器进行更换就要花费更多的成本和财力。而融资租赁的问题就有效地解决了企业设备更新换代的问题，保证企业的设备更新能够紧跟时代的潮流，保证企业的先进技术，有效缓解企业设备更换的大量投资所带来的资金压力。促进企业自主创新的技能和技术革新，保证企业的高科技化，在日益激烈的竞争中能够永葆活力，提高企业的核心竞争力。 三、融资租赁对财务成本的影响 （一）融资租赁有利于企业资产流动性的提升 在企业的正常经营过程中，适当的流动资产为企业的正常运转提供有效保障，当企业的流动资产较低时往往会出现清偿能力的降低，进而使得企业支付困难形成财务危机。企业要想有效防止财务危机的发生，就要科学匹配流动资产和固定资产之间的比例，既不能流动资产比例过大，这样会影响企业的扩大再生产，也不能使得企业的固定资产比例较大，这样极易产生财务危机。但企业正常生产所需的设备是必不可少的投入，这些都是归类于固定资产的。当企业购买生产所需要的设备时，由于设备的价格较高、一次性投入较大且更新换代频率高，这样就会导致企业的流动性下降，而融资租赁就可以有效解决这个问题，通过融资租赁，企业可以支付少量的现金就可以取得设备的使用权，而且可以采取分期支付、按月付租金的方式，使得企业不必将大部分现金投入固定资产，增加了企业的资产流动性，使得企业将物化资产降低，将货币资产不断提升，促进企业保证资产的流动性，以备不时之需。同时，企业还可以通过售后回租的方式提高企业资金的流动性。如果企业单纯地将设备卖出，就难以满足企业日常生产和运用的需要，而通过融资租赁可以将固定资产卖给承租方，再以租赁的形式取得设备的使用权，这样既可以提高资金的流动性，又可以保证企业的日常经营，是物化资产与流动资产转换的桥梁，也是企业提升流动性的重要方式。 （二）融资租赁有利于企业获得利率优惠 通过融资租赁可以促进企业降低借款买入设备的支出，降低企业的贷款率，有利于企业在银行的信用额度增加，可以获得更多的贷款融资的机会和更高的贷款额度，加之银行贷款时也会考虑到企业的偿债能力和资金的流动性，会考虑到流动比率和速动比率等指标，通过融资租赁使得企业在银行贷款方面更具有优势，降低企业的债务比率，同时也可以享受一定的利率优惠，有效降低企业的融资成本。 （三）融资租赁有利于企业降低财务费用 企业通过融资租赁的方式，只需要支付少量的资金就可以获得设备的使用权，就可以减少对设备的大量投资，也就不必再为购买和更新设备进行银行贷款融资、股权融资和债权融资，省去这些繁琐的融资方式，不用支出大量的费用进行银行贷款资料的准备、债权融资资料的提交和股权融资资料的审批等，而进行融资租赁手续简便、快捷，财务成本较低，有利于降低企业的财务费用支出，促进企业成本的降低和利润的提升，有利于企业的长远发展。 总之，融资租赁对于企业的财务管理具有十分重要的意义，对企业融资和财务成本都有十分重大的影响，只有不断了解融资租赁对企业的影响，才能提高企业充分利用融资租赁的意识，充分调动企业运用融资租赁方式的积极性。有效促进企业运用融资租赁促进融资多元化、降低融资成本、提高资金的利用率、促进销售资金回笼，在财务成本方面可以促进企业资产流动性的提升、有利于企业获得利率优惠和降低财务费用，进而提高企业的核心竞争力，最终实现企业利润的最大