原则解读(瑞·达利欧).doc

原则解读原则principles 雷达里奥著 华尔街投资人、桥水公司创始人雷达里奥白手起家40多年的生活与工作原则；比尔盖茨、张瑞敏、潘石屹、万维钢，吴晓波、傅盛、罗辑思维等倾情推荐；中国金融投资圈诸多高管期盼多年终得上市中文版。出版社:中信出版社，出版时间:2018年01月 关于作者瑞达利欧，桥水基金创始人，“投资界的乔布斯”。他曾被美国时代杂志评选为全球100位最有影响力的人物之一，也曾经入选福布斯世界前100名富豪。目前，桥水基金已经超越金融大鳄索罗斯的量子基金，成为历史上最赚钱的对冲基金，也是世界上当前资产规模最大的对冲基金。关于本书达利欧在本书中分享了自己40多年的生活和工作原则。大大小小的原则加起来有几百条，内容涵盖为人处世和公司管理两大方面，浓缩了达利欧的人生智慧和管理哲学。核心内容 第一，达利欧的生活原则：用绝对理性的态度去认识这个世界；第二，达利欧的工作原则：把原则当做工作的基础，在工作中以优秀想法至上的原则进行决策；第三，如何制定属于你自己的原则。 原则，作者瑞达利欧是华尔街的传奇人物，他有个外号叫“投资界的乔布斯”。达利欧创立的桥水基金，是历史上最赚钱的对冲基金，资产管理规模已经达到了1600亿美元，相当于一万多亿人民币。选择这本书，不只是因为达利欧是成功的投资家，更是因为他的思想。如果你是一个渴望成功的人，这本书的内容就非常值得你了解。 达利欧在这本书的序言里说，不管他一生中，取得了多么大的成就，绝不是因为他懂得比别人多，而是他知道自己在无知的情况下应该怎么做。他一生中学到的最重要的事情，就是以原则为基础的生活方式。有了良好的原则，就相当于有了成功的秘诀。所以，从三十多年前开始，达利欧每次遇到新问题，或者犯下了新的错误，他都会有意识地记录下来，慢慢地针对类似的问题，总结出一套行为准则。这一部原则，就是他三十多年来全部总结的精华，甚至可以说，是他奉行的一套严密的人生算法。 达利欧之所以要把这些原则分享出来，是因为他觉得，到了人生的这个阶段，他更关心的已经不是怎么取得更大的成功，而是怎么帮别人取得成功。他相信，自己这些原则能帮助读者更好地行动。他自己也说，在传授完这些原则之后，自己将会归隐田园，进入生命的新阶段。 这本原则的中文版将近600页，全书一共分成三大部分，第一部分是达利欧个人的奋斗史，第二部分是他总结出来的生活原则，第三部分是他总结的工作原则。后两部分的生活原则和工作原则，大大小小的原则加起来有几百条，主要以清单体的形式呈现，每条原则还配上了简短的文字说明。第一部分 生活的原则首先来说一说“生活的原则”。这一部分包含了很多条小原则，核心内容就是如何用绝对理性的态度去认识这个世界，换句话说，就是要做到真正地面对现实。可能很多人都觉得自己是一个“理性的、有原则的人”，实际上，要认清楚真相，并没有那么简单。人具有动物性，所以很多时候人们会让自己内心的动物精神来驱使自己行动，从而忽略了对事实和真相的追求。比如说，巴菲特曾经说过自己的投资原则有一条是“在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧”。这一条投资的原则听起来简单，但是有股票投资经验的人都知道，想要践行这一条原则实在是太难了，在市场大跌的时候，你很难保持理性，很有可能就跟着其他人一起卖出手上的股票了。为了更理性地思考和行动，达利欧总结了“达成目标的五个步骤”。他认为不论想要达成什么目标，都要经过五个步骤，分别是：设定目标、认识问题、诊断问题、设计解决方案和执行解决方案。这五步听起来容易做起来难，很多人到第二步认识问题就推进不下去了，没法正确地认识问题。那为什么会出现这样的情况呢？达利欧分析说，有两方面的原因。一方面，每个人都有盲点。不同人看问题的视角都不一样。我们惯有的思维模式，可能会让我们没办法准确地认识和判断形势。另一方面，人的天性是傲慢与自负的，有的人观点受到了挑战，首先想到的不是承认错误，而是先给自己辩解，甚至连辩解都做不到，直接就生气了。达利欧认为人类最大的悲剧，就是傲慢与自负，害我们带着错误的观点去做事，还不愿意接受质疑。那么，这样的悲剧是怎么产生的呢？神经科学家说，这与大脑的运行机制有关。我们的大脑中有一部分，特别想知道我们错在哪里，喜欢看到我们的弱点，以便我们能够得到进化，做得更好。但是，大脑中的另一部分，把真实的评价和批评，当成了攻击，拼命采取各种防御机制，让自己免于受到攻击。换句话说，在你的头脑中有两个“你”，一个是理智的你，一个是情绪化的你，两者总是在相互作对，都在争夺对你的控制权。那么，到底怎样做，才能让理性的“你”占上风，去克服傲慢与自负，避开盲区呢？那就是，保持极度开放的态度，承认自己有盲点、有缺陷。达利欧交往过无数精英人士，他们没有一个人是十全十美的。但是这些人聪明就聪明在，他们在面对外界的质疑和批评时，能够保持极度的开放，并且十分清楚自己到底哪里存在盲点，哪里存在缺陷，从而不断进化自己。当然，要做到“极度的开放”也不容易，达利欧也说过，多数人通常要18个月才能习惯这样的运作方式。你可以从身边的小事开始做起，比如在面对家人、朋友，或者任何其他人时，开诚布公地交流想法，经过深思熟虑后，做出判断和选择。你会发现，极度开放和坦诚的情况下，大家都能畅所欲言，这样达成的结果，会比自己一个人想出的想法要好。除了保持极度开放，达利欧认为，我们也应该主动用科学而理性的方式去对待生活的方方面面，主动把感性的经验变成理性的总结。举个例子，如果你问一个人，你每天上下班一共要花多长时间，大多数人都会说“四十多分钟”，或者“大约一小时”，但是很少有人会把每天上下班的时间记录下来，然后进行统计分析，得出一个精确的平均上下班时间，以及在上下班的过程中最长花了多少时间，最短花了多少时间。如果你能准确地记录，用这种科学理性的态度来对待生活，你对生活的掌控感会提高不止一个层次。好，这就是本书的第一个内容，“生活的原则”，我们来稍微总结一下。在这一部分的内容中，达利欧建议人们有意识地拒绝自己用动物性的一面去思考和行动，在生活中保持极度开放的认知态度，摒弃自负和不必要的自尊心，从而认清事实和真相。对待生活要有科学家对待科学研究的态度，才能真正成为生活的主人。第二部分 工作的原则说完了“生活的原则”，我们再来继续说一说达利欧“工作的原则”。从本质上来说，达利欧总结的“工作原则”和“生活原则”是一脉相承的。他自己就在书里说，“工作原则”其实就是把“生活原则”应用到了事业上，但是工作原则比生活原则更重要。他在书中列出了上百条原则，大概可以分成三个维度，一个是人，一个是文化，还有一个是组织建设和管理。而在这上百条原则里，最重要的一个，就是桥水基金奉行的“创意择优”，也就是“优秀想法至上”的原则。所谓的“优秀想法至上”，意思就是说，公司做决策的时候，要选最合理、最科学的选项，而不是看谁职位高就听谁的。达利欧认为，一个组织想要成功，不是看创始人有多牛，也不是看手上有多少资源，而是看这个企业能不能奉行“优秀想法至上”的原则。想要让最优秀的想法脱颖而出，第一步肯定是所有人把想法拿出来给大家看，第二步就是大家互相评判，提出不同的意见。那你可能会问了，怎么样评判一个想法是否合理呢？在书中，达利欧介绍了在“桥水基金”内部使用的一种决策方法，叫“可信度加权决策法”。也就是充分考虑到每个人的专业背景，然后对不同专长的人提出的意见赋予不同权重，最后加权计算进行决策。比如在桥水基金的会议上，如果探讨到医疗相关话题，有医疗背景的人提出的意见，在最后决策中所占的权重肯定就会更大；会计背景的人，提出意见的权重就不会太高。如果探讨的是一个跟会计相关的问题，那就正好是反过来。这种情况下，既保证了决策过程的公平民主，又保证了最后决策结果的科学性和可行性。当然，这个决策方法有个前提，就是认为“每个人都是不同的”。在达利欧看来，每个人的大脑和生理特征都是不同的，每个人也都有自己专属的优点和缺点，看问题的时候，每个人都有自己独特的角度，也肯定有自己的局限性。为了保证最终决策的质量，就得把各种不同角度的观点和想法都提出来，充分论证之后，才能保证最终决策最优化。但是，不是每一个企业都能够营造出这种氛围。那么如何才能够让优秀的想法不断在企业内部产生呢？这里就涉及到达利欧另外一个重要的工作原则，叫“极度透明和极度真实”。刚才我们说过，在达利欧的生活原则里，有一条叫做“极度开放”，在工作原则里，这条“极度透明和极度真实”跟“极度开放”也是一脉相承，而且特别被浓墨重彩强调的一点。在书中有这么一个例子，有一次，达利欧收到了一封邮件。这封邮件是他的下属发来的，里面是这么写的：“达利欧，你今天在公司开会时候的讲话简直是不及格，你根本没有做任何准备，不然的话，你不会讲得这么烂。以后，你应该多花点时间为开会做准备，如果需要，我甚至可以来陪你做准备，帮你热身。”信的最后，下属还补了一刀，说：“你要是觉得我的看法不对，可以去问其他同事，或者直接来问我。”下属这样直接挑战老板，在其他公司实在是很少见。但对达利欧来说，这样的对话每天都会发生，他也完全不会因为这样的事情生气。因为只有这样，同事之间才敢坦诚相待。在公司内部，不管级别高低，有任何的问题或想法，同事之间必须及时指出，这就是他们奉行的“极度透明”的原则。除此之外，桥水基金内部有一个听起来比较恐怖的规章制度，公司内部基本上所有的会议都要被录音。如果在开会的时候，谈到了某位同事，但这位同事又不在场，在场的人就必须把谈论这位同事的录音发给这位同事。也就是说，公司不允许任何人在背后议论别人。比如，有一次，达利欧和公司另一位高管讨论一位员工晋升的问题。高管觉得，这位员工的工作能力很强，可以给他升职加薪，但达利欧却觉得这个员工的能力不够。后来达利欧一想：不行，不能在员工背后议论他们。于是，达利欧就一个电话把这位员工叫到了自己的办公室，然后开始当面评论他。当然了，评论的同时，也给了这位员工解释的机会。其实，这种极度透明和坦诚的文化是有理论依据的。哈佛大学有一位学者叫罗伯特凯根，他研究发现，大多数企业的员工，虽然表面上干的是一份工作，但其实做的是两份工作。第一份工作，是他原本要完成的本职工作；第二份工作，是要管理其他人对自己的看法和印象，尤其要隐藏自己的缺点和不足，展示自己光鲜亮丽的一面。但这第二份工作，其实非常浪费时间和精力。在桥水的公司文化里，大家只需要做第一份工作，只做最自然、最舒服的自己就够了，不需要再在第二份工作上浪费时间精力。这一切的背后，其实还是贯穿着达利欧绝对理性的哲学，他希望打造出每个人都如机器一般精确运作、各尽其责的公司，因为这样才是最高效的。不过，这个“极度透明”的原则也是有代价的在桥水基金，新入职员工的离职率非常高。据报道，三分之一的员工在工作的头两年之内就会离开公司。而且，根据这些离职员工的反馈，他们认为同事之间的交流沟通太过粗暴，而且经常处于被质疑的状态。听到这里，你可能会觉得，这样的公司对员工未免太过苛刻。但这就是达利欧坚持的原则，他的理念不是以人为本，而是原则至上。好，这就是我们所说的第二个内容，“工作的原则”，我们来稍做总结。在这一部分的内容中，达利欧介绍了一种在桥水基金内部实行的一套决策机制，叫“优秀想法至上”原则，在这个机制中，公司的决策要用最合理、最科学的方法做出来，这个方法就是 “可信度加权决策法”。而为了让公司具备实现“优秀想法至上”原则的可能，达利欧在公司里施行了“极度透明和极度真实”的原则。虽然这个原则让公司同事之间坦诚相待，但这种显得简单粗暴的交流也导致了比较高的新员工离职率。第三部分 如何形成自己的原则说完了“工作的原则”，我们最后来说一说如何形成自己的原则。在这本书的导言里，达利欧也说过，他的这些原则的价值到底有多大，应该由读者决定。其实，更重要的不是原则本身，而是原则背后的思考。只有形成自己的原则，才能更好决策。我们不能通过听取别人的经验来建立一种原则，本质上，原则只能来自于自己的“痛苦加反思”。达利欧就有这样一个怪癖，他喜欢沉浸在痛苦中，不断地复盘这些错误，他甚至还做了一个 APP，叫做 Pain Button，中文直接翻译过来就叫做痛苦按钮，专门用来记录每一个犯下的错误，记录下每一件引起痛苦和反思的事。比如，他就在各个场合反复提及对自己影响最大的一个错误。这个错误发生在上个世纪，80 年代初，美国的失业率很高，美国的主要银行持有很多拉美国家的债务。1982 年 8 月，墨西哥出现了债务违约，这在当时算是个危机事件了。达利欧很厉害，成功地预测到了这次债务危机。所以，美国国会、华尔街电视节目纷纷邀请他来讲危机问题。他在电视采访上继续预测，认为“未来市场上还会上演经济危机和大熊市”。后来达利欧却被狠狠地打了脸，当时美联储为了应对这个危机，采取了宽松政策，结果为美国之后带来了十几年的大牛市。达利欧本人也为这个错误判断付出了巨大的代价，差点倾家荡产。但是达利欧后来回忆道，正是这一次错误，才让他进行了彻底的反思，让他的思维从认为“我是对的”变成思考“我怎么知道我是对的”，让自己变得更加理性。在后来的金融危机里，这一套思维方法让他受益匪浅，每次别人在金融危机里赔的底朝天，桥水基金总是能保持不错的收益率。因此，达利欧鼓励大家理性地把自己的错误和反思都记录下来，做一个“专业的犯错者”。其实，平常在工作生活中，我们会经历很多事情，有的事情经历完之后我们会得出一些经验教训，甚至有的时候就是灵光一现，产生了一些很好的想法。但人类大脑的默认设置是“短时记忆”，只要我们不是刻意重复去记忆某个东西，我们获得的经验也好，想到的好点子也好，很容易就忘掉了。这本原则就是告诉我们，从人生和事业上获得的经验不要只停留在感性层面，一定要理性地进行记录和总结。达利欧在书里说，自己其实就是一个“专业的犯错者”，英文叫 Professional Mistake Maker。这个“专业的犯错者”不是说犯错很多，而是在每次犯错过后，都能对错误有完整的、理性的、全面的反思，由此能够把错误转化为原则。失败到底是不是成功之母，就取决于你是不是一个“专业的犯错者”，否则就只能获得模糊的、感性的经验，最后的结果就是“好了伤疤忘了疼”。这本书里的几百条原则，都是达利欧自己一点一滴记录总结出来的，是他个人的人生百科全书。使用的时候就像搜索引擎一样，当人生和事业遇到什么问题，就直接去里面搜索相关的原则作为决策的参考。开头我们说过，达利欧的桥水基金也是这么做的，他们甚至在公司内部开发了一个叫 Coach 的工具软件。员工遇到什么问题，直接输入关键词，就能在这个工具里找到相应的原则和解决方案。无论是达利欧自己，还是他创立的桥水基金，他们都运转地像机器一