e与q板挂牌上市的介绍

话术问题 目录 1. Q/E 板指的是什么，有什么区别呢？ 2 2. 各资本市场挂牌上市的条件是什么？ .2 3. Q/E 板挂牌上市的业务流程是什么？ 3 4. 各资本市场挂牌上市有什么区别 .3 5. Q/E 板挂牌有什么好处？ 5 6. 如何判断企业符合上市类型？ .6 7. 场外交易市场与场内交易市场有什么区别？ .6 8. Q/E 板挂牌所需提交什么材料？ 7 9. 股交中心与新三板和交易所市场是怎样一种关系? .7 10. Q/E 板挂牌是否影响上市（IPO） 7 11. 公司还未成规模，刚刚注册的，没有达到上市的程度？ .8 12. E 板挂牌需要把企业信息披露，都是披露哪一块呢？ 8 13. 企业管理不是很规范能挂牌上市吗？现在公司是亏损状态能上市吗？ .8 14. 上市后，公司就不是在最大股东控制的了，将会由市场决定的比较多，作 为最大股东，我能得到什么？ 8 15. 上市主要目的就是融资，现在我公司资金能运转的过来，不需要融资，等 我需要的时候再说吧（企业这么说，我们会怎样应答） 8 16. 有限公司、中外合资能否能否在 E/Q 板挂牌？ 8 17. 挂牌对定向增资的规模、频率、投资者数量是否有限制？ .9 18. Q 板挂牌企业发布股权转让报价信息是否收费？ 9 19. 上海股交中心对挂牌公司有无明确的或者内部掌握的财务指标要求？ .9 20. 挂牌公司若需上海股权托管交易中心进行定向增资，应具备什么条件？ .9 21. Q/E 板转板有什么政策? 9 1. Q/E 板指的是什么，有什么区别呢？ Q 板（Quotation）,全称为中小企业股权报价系统，简称报价板，指挂牌公 司可以通过系统进行线上报价，但交易、投资均在线下完成。 E 板（Exchange） ，全称为非上市股份有限公司股份转让系统，简称转让板， 指挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上投资等。 2. 各资本市场挂牌上市的条件是什么？ 3 3. Q/E 板挂牌上市的业务流程是什么？ Q 板： （1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股交中心挂牌并进行股份 转让相关事宜做出决议； （2）非上市公司委托上海股交中心推荐机构会员，为其挂牌提供专业服务； （3）推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料； （4）推荐机构会员出具意见书、自查声明、承诺书，并形成相关文件； （5）推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件； （6）上海股交中心对申请文件进行审核； （7）获得上海股交中心出具同意挂牌的通知后，拟挂牌公司向上海股交中心申 请股份简称和代码，与上海股交中心签订挂牌协议书； （8）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续； （9）挂牌后，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露： 公司基本情况说明书 、 公司章程 ，推荐机构会员在上海股交中心指定网站 发布拟挂牌公司挂牌公告。 E 板：（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股交中心挂牌并进 行股份转让相关事宜做出决议； （2）非上市公司委托上海股交中心推荐机构会员，聘请经上海股权交易中心认 定的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所（必要时）为其挂牌提供专 业服务； （3）推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料； （4）会计师事务所进行独立审计并出具审计报告、律师事务所进行独立调查并 出具法律意见书、推荐机构会员进行尽职调查、并形成相关尽职调查文件； （5）推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件； （6）上海股交中心对申请文件进行审核； （7）上海股交中心审核同意的，报上海市金融办备案； （8）获得上海股交中心出具同意挂牌的通知后，拟挂牌公司向上海股交中心申 请股份简称和代码，与上海股交中心签订挂牌协议书，办理股份的集中登记； （9）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续； （10）挂牌前三日，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露： 股份转让说明书 、 公司章程 、 审计报告 、 法律意见书 ；推荐机构会员 在上海股交中心指定网站发布拟挂牌公司挂牌公告。 4. 各资本市场挂牌上市有什么区别 上股交 天交所 主板（中小 板） 创业板 新三板 E板 Q板 主板 成 长 板 创业板 监管机构 中国证监会 中国证监会 中国证监 会 上海市金融服 务办公室 ？ 审核部门 证监会发行 部 证监会创业板发 行 监管办公室 证监会非 公部、 全国中小 企业股份 转让系统 挂牌管理部 审核委员会 业务管控中心、 内审委 审核方式 核准制 核准制 备案制 （备案制） （备案制） 持 续 经 营 年 限 股份有限公 司持续经营 三年以上， 国务院批准 的除外； A 股份有限公司持 续经营三年以上； A 股份有限 公司应当 依法设立 且存续满 两年。A 非货币出资时 存续 1年 2年。 A 1年。 A 无要求 挂 牌 条 件 利 润 / 资 产 要 求 最近三个会 计年度净利 润均为正数 且累计超过 人民币三千 万元 最近两年连续盈 利，最近两年净 利润累计不少于 一千万，且持续 增长；或者最近 一年盈利，且净 利润不少于五百 万元，最近一年 营业收入不少于 五千万，最近年 营业收入增长率 均不低于百分之 三十 无要求 净资 产 500 万元 及以 上； （及 放宽 条件） 无要 求 最近 一个 会计 年度 净利 润 500 万以 上； 期末 净资 产不 少于 2000 万 最近 一期 税后 净利 润为 正 对盈利 不做严 格性要 求 5 5. Q/E 板挂牌有什么好处？ Q 板挂牌给企业带来的价值： 持 续 能 力 有持续盈利 能力的要求 有持续盈利能力 的要求 没有持续 盈利能力 的要求， 仅要求有 持续经营 的能力 业务基本独立 有持续经营的 能力 活跃、持续经营业绩具 有 股 本 总 额 发行前股本 总额不少于 三千万 发行后的股本总 额不少于三千万 发行前股 本总额不 少于五百 万元 无 无 稳 定 性 要 求 最近三年主 营业务和董 事、高级管 理人员均没 有发生重大 变化，实际 控制人没有 发生变更 公司在最近两年 内主营业务和董 事、高级管理人 员均没有发生重 大变化，实际控 制人没有发生变 更 没有对公 司重大变 化的限制 无 申请人 最近一 年内董 事、高 级管理 人员没 有发生 重大变 化，实 际控制 人没有 发生变 更 无 缴 纳 注 册 资 本 要 求 已足额缴纳 已足额缴纳 无 无 注册资本已足额缴纳 （1）Q 板挂牌可以帮助企业融资，促进交易； （2）为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款； （3）可推荐机构持续服务，帮助企业成长； （4）帮助提升企业财务、运营等能力，提升企业形象； （5）增强企业公信力、名誉、员工忠诚度； （6）有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险。 E 板挂牌给企业带来的价值： （1）有利于建立现代企业制度，规范企业运作，完善法人治理结构，促进企业 健康发展； （2）有利于提高股份的流动性，完善企业的资本结构，提高企业自身抗风险的 能力，增强企业的发展后劲； （3）有利于企业扩大宣传，树立品牌，促进企业开拓市场； （4）有利于企业吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资产并购与重组等 资本运作； （5）通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进企业尽快达到 创业板、中小板及主板上市的要求； （6）开展股份报价转让业务，完善了股份退出机制，使企业定向增资更容易实 现； （7）公司在公共平台上挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。 （8）有利于企业获得订单，增加新的投资者，增强企业综合竞争力。 6. 如何判断企业符合上市类型？ 7 7. 场外交易市场与场内交易市场有什么区别？ （1）交易产品不同。交易所市场主要交易上市公司的股权，场外交易市场除挂 牌转让非上市公司股权外，还可以交易其他金融产品及金融衍生品。 （2）交易方式不同。交易所市场采取指令驱动的集中竞价交易制度，而场外交 易市场通常采用报价驱动的做市商制度。 （3）准入门槛不同。交易所市场上市的公司，主要面向大型、成熟或者处于高 速成长期的企业，准入门槛较高；场外交易市场主要面向初创期或成长初期的 企业，其准入门槛相对低很多。 （4）承担义务不同。交易所市场上市的公司，不但要履行严格的信息披露义务， 还要接受监管部门、交易所、中介机构、投资者和市场各方的监督，对其规范 运作提出很高的要求；而在场外交易市场挂牌的企业，其承担的义务相对来说 要少。 8. Q/E 板挂牌所需提交什么材料？ Q 板：1、企业三证 （营业执照、税务登记证、组织机构代码证） 2、企业人员架构 3、公司固定权属证明 4、企业尽职调查报告 5、以及尽职调查清单 E 板：1、全套的公司章程资料 2、公司法人基本资料 3、公司股权结构 4、公司固定资产权属证明 5、公司无形资产权属证明 6、公司产品以及应用范围 7、公司控股股东及实际控制人基本情况 9. 股交中心与新三板和交易所市场是怎样一种关系? （1）股交中心和新三板都属于证券场外交易市场，而交易所市场属于场内市场， 由主板、中小板（通常将主板和中小板合称为“主板” ） 、创业板构成。股交中 心和新三板是比交易所市场较低层次的资本市场，它们与交易所市场通过转板 机制建立起企业在不同层次市场之间的流动,构成我国的多层次资本市场。 （2）新三板目前仅面向中关村科技园区的高新技术企业，将来会逐步扩大到 56 个国家级高新技术产业园区的高新技术企业。股交中心面向所有有意愿进入 资本市场的非上市股份公司，只要其符合相关条件即可挂牌，不受区域、行业 的限制。 （3）股交中心经上海市人民政府授权，对企业进入新三板和交易所市场进行培 育、辅导和推荐，作为对接新三板和交易所市场的地方服务平台。在中心挂牌 的企业在条件成熟的情况下，可以到新三板挂牌，也可以直接到主板或创业板 上市。 10. Q/E 板挂牌是否影响上市（IPO） 上海股交所 Q 板挂牌不影响上市，如果企业在主板、创业板或境外上市，上海 股交所将自动终止企业挂牌。 11. 公司还未成规模，刚刚注册的，没有达到上市的程度？ Q 板上市门槛较低对企业注册年限以及注册资金并无硬性要求， Q 板挂牌上市 面向全国中小微企业，即使企业是新兴企业刚刚注册也是可以挂牌 Q 板上市的。 12. E 板挂牌需要把企业信息披露，都是披露哪一块呢？ 信息披露的目的是确保管理层如实履行受托义务，切实追求股东利益最大 化。需要披露的信息主要是企业的财务、有形资产及无形资产。 13. 企业管理不是很规范能挂牌上市吗？现在公司是亏损状态能上市吗？ 只要是合法经营的主体企业都可以挂牌上市，企业管理不规范，才需要到 资本市场中完善。 所以无需担心自己的企业不规范，企业上市就是到资本市场中募集资金， 亏损的企业当然更有理由到资本市场里去募集资金，否则企业一直盈利也无需 到资本市场里挂牌上市了。 9 14. 上市后，公司就不是在最大股东控制的了，将会由市场决定的比较多，作 为最大股东，我能得到什么？ 实现原始投资人的价值提升：从世界上的富翁排行榜，到中国的富翁排行 榜，那些跻身排行榜中的富人，都有一个共同点，就是他们的资产大部分是上 市公司的股票。企业一旦实现上市，就可以给原始投资人带来双重收益。 第一 收益是账面收益。 第二是原始投资人转让股票或股份等方式带来的收益。 15. 上市主要目的就是融资，现在我公司资金能运转的过来，不需要融资，等 我需要的时候再说吧（企业这么说，我们会怎样应答） 很多人误认为缺钱的公司才上市，不缺钱的公司没有必要上市。其实不然， 企业上市后会给企业带来极大的益处。上市可以使公司形象大为改善、知名度 大为提升、信誉与竞争力增强，扩大公司的影响力，容易获得社会对企业的信 任。一个上市公司的股票认购权或配送，对员工具有极大的吸引力。可以吸纳 和留住优秀人才，可以激发员工的工作热情 16. 有限公司、中外合资能否能否在 E/Q 板挂牌？ 当然能了，上海股交所 Q 板还场了外市场本原，在自愿、平等、有偿、诚 信的原则下，构建和完善多层次资本市场的服务体系，让不同类型、不同规模、 不同阶段的企业在上海股权托管交易市场得到相适的服务；满足投资者多元化 的投资需求，提供多种退出途径。因此，有限责任公司、股份公司、国有企业、 民营企业、集体企业、外商投资企业等不同类型、不同经济成本、不同发展阶 段的企业均可在上海股交所 Q 板挂牌。 上海股交所 E 板挂牌企业必须是内资股份有限公司。上海股交所作为上海自由 贸易区建设重要的组成部分，随着上海自由贸易区的建设，如果完成在制度、 政策等方面的突破，外商投资企业将有望在上海股交所挂牌。 17. 挂牌对定向增资的规模、频率、投资者数量是否有限制？ 上海股交所 E 板提倡“小步快跑、按需投资” ，对定向增资的规模、频率、 投资者数量均无限制。 18. Q 板挂牌企业发布股权转让报价信息是否收费 ？ 上海股交所 Q 板对挂牌企业股东的报价发布不予收费。 19. 上海股交中心对挂牌公司有无明确的或者内部掌握的财务指标要求？ 上海股权托管交易中心非上