我国商业银行运营效率的财务指标分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国商业银行运营效率的财务指标 分析 摘要：金融业作为世界济发展 的发动机，为经济全球化和一体化奠定 了基础。银行业是金融业的支柱产业， 是金融业发展的核心。拥有大量资金的 银行在改善一个国家的资源配置，尤其 是金融资源配置方面发挥着至关重大的 作用。为此，以工商银行和招商银行作 为我国大型商业银行和股份制商业银行 的代表进行财务指标的比较分析，找出 影响我国商业银行运营效率的因素，给 出合理化建议。 中国论文网 /2/view-12908577.htm 关键词：商业银行；运营效率； 财务指标 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 中图分类号：F83 文献标识码： Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.06. 044 1 问题的提出 运营效率是指在保证安全性、流 动性和营利性的原则下，以既定成本获 得最大收益或在既定产出下实现成本最 小化的能力。商业银行的运营效率不但 影响着自身的经营目标和发展前景，而 且直接影响到整个社会资源的配置效率 进而影响到国民经济的运行。在全球经 济发展疲软以及金融监管日益强化的背 景下，商业银行必须以有效的管理提高 经营绩效，降低社会融资成本、提高资 源的配置效率，以推动国民经济持续、 稳定、健康的发展。 目前国内学者主要运用理论与实 证分析的方法对商业银行运营效率进行 研究，成果集中在经营效率变动的趋势、 测度与评价、影响因素三个方面，但是 多数实证研究中假设检验的解释度不够， 对财务指标的选择具有目的性和随意性。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 本文基于财务报表的视角，分别以工商 银行、招商银行作为大型商业银行和股 份制商业银行的代表，以 2011-2015 年 的年报数据为依据，分别从盈利能力、 监管管理、风险管理、现金流量等运营 效率的指标进行比较分析，识别其在运 营效率方面存在的问题。 2 商业银行运营效率的财务指标 分析 2.1 盈利能力类指标分析 盈利能力类指标反映商业银行获 取利润的能力，也称作商业银行的资金 或资本增值能力。主要包括资本利润率、 资产利润率、成本收入比、资本保值增 值率及每股收益。 2.1.1 资本利润率 资本利润率是指净利润与净资产 平均余额的比值，反映投资者投入资本 获得收益能力。从图 1 可以得到，2011 年以来工商银行和招商银行的资本利润 率都在下降，但是招商银行的资本利润 率一直高于工商银行。说明每一单位资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 本带来的净利润高，为股东带来回报率 较高，资金运作效率和财务管理能力较 强。 2.1.2 资产利润率 资产利润率是净利润与资产平均 余额的比值，反映每一单位资产带来的 利润。从图 2 可以看出，工商银行的资 产利润率略高于招商银行，根据会计恒 等式资产=负债+所有者权益以及图 1 和 图 2 的比较，可以看出招商银行利用负 债创造利润的能力相对较低。 2.1.3 成本收入比 成本收入比是业务及管理费与营 业收入的比值，反映商业银行每一单位 营业收入需要支付的成本，是创造收入 效率的重要指标。从图 3 可以看出工商 银行和招商银行的成本收入比近年来都 呈现下降的趋势，虽然工行控制成本的 能力水平高于招商银行，但是招商银行 的下降幅度快于工商银行。近年来招商 银行由于受业务扩展、人员增加的影响， 员工费用和其他一般行政费用一直在增 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 长，加之不良贷款率的影响，净利息收 入较低，使招商银行的成本收入比水平 一直较高。 2.1.4 资本保值增值率 资本保值增值率是年末所有者权 益与年初所有者权益的比值，说明投资 者投入资本保值增值情况，该比值等于 1 时候保值，大于 1 时候增值。从图 4 可以看出工商银行和招商银行的资本都 是增值的，在 2013 年前招商银行的资 本保值增值率要高于工商银行，2013 年 以后两家银行资本保值增值率基本持平。 2.1.5 基本每股收益 基本每股收益是净利润与总股本 的比值，从投资者角度衡量上市商业银 行运营获利能力。从图 5 可以看出两家 银行的基本每股收益都在逐年缓慢增长， 但招商银行的基本每股收益要高于工商 银行，是工商银行的 2 倍以上。 从盈利能力的各项指标来看，招 商银行优于工商银行，只是在成本收入 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 比方面，招商银行虽然高于工商银行， 但是近年来下降趋势幅度大于工商银行， 说明了近年来招商银行加强了成本费用 的管理。对于投资者来说招商银行运营 获利能力更强。因此招商银行资金运用 效率以及财务管理能力更强。 2.2 监督管理类指标分析 监督管理类指标是国家监管机构 对商业银行运营监管的各类指标，主要 有资本充足率、核心资本充足率、拨备 覆盖率和存贷比。 2.2.1 资本充足率和核心资本充足 率 从资本弥补风险资产的角度对商 业银行资产安全性进行评价，指标值越 高，资产的安全性越有保障。根据我国 银行业监督管理委员会 2012 年 6 月颁 布的商业银行管理办法（试行） ，规 定商业银行核心一级资本充足率不得低 于 5%，一级资本充足率不得低于 6%， 资本充足率不得低于 8%。从图 6 可以 得到两家银行的资本充足率和核心资本 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 充足率与监管指标相比都较充分。且两 家银行的资本充足率和核心资本充足率 都在上升，说明两家银行资产的更加安 全。 2.2.2 拨备覆盖率 拨备覆盖率是指贷款减值准备对 不良贷款的比率，主要反映商业银行对 贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防 范能力。目前我国银行业的拨备覆盖率 “红线”设定为 150%，这意味着，当银 行出现 1 单位不良贷款时，商业银行应 至少从利润中计提 1.5 单位拨备应对坏 账风险。从图 7 可以得到两家商业银行 的拨备覆盖率都在不断下降，日益逼近 我国银行业监管红线，但是招商银行依 旧略高于工商银行。 2.2.3 存贷比 存贷比是商业银行贷款余额和存 款余额的比例。按照国家监管机构的规 定其比例不得超过 75%。从图 8 可以得 到招商银行的存贷比要高于工商银行， 两家银行的存贷比趋势都在上升，但是 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 都没有超过国家监管机构规定的 75%。 招商银行近年来的存贷比高于工商银行， 但是利息收入却比较低，结合图 11 可 知，招商银行的不良贷款率上升较快是 造成此现象的直接原因。 监督 管理类各指标是国家O 管机构规定的 法定指标，各个商业银行必须按照规定 达标，科学合理的指标才能使商业银行 在维持安全且稳定经营的基础上，实现 资源的最优配置。在各项指标中招商银 行和工商银行都达到国家监管机构规定 的法定标准，但是招商银行的各项指标 均接近于监管红线，因此风险略高。 2.3 风险管理类指标分析 风险管理类指标反映商业银行对 基本风险管理能力，主要指标包括净利 息收入占比、非利息收入占比、不良贷 款率以及贷款总额准备金率。 2.3.1 净利息收入占比 净利息收入占比是净利息收入与 营业收入的比率，对应着商业银行的利 率风险和流动性风险。从图 9 可以得到， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 两家银行的净利息收入占比都在不断下 降，且在 2013 年以后招商银行的净利 息收入开始低于工商银行。说明招商银 行转型发展，摆脱传统依赖利息收入模 式。 2.3.2 非利息收入占比 非利息收入占比是指手续费及佣 金收入和其他收入与营业收入的比值， 对应创新金融衍生工具风险和操作性风 险。从图 10 可以得到，两家银行的非 利息收入占比都在不断上升，且招商银 行在 2011 年低于工商银行，2012 年基 本持平，从 2013 年起开始高于工商银 行的，说明招商银行收入结构在不断趋 向完善。 2.3.3 不良贷款率 不良贷款率是不良贷款余额与总 贷款余额的比率，反映商业银行发放贷 款的内部控制和风险监督的有效性，是 资产质量的重要标准。从图 11 可以看 出，但是两家银行的不良贷款率都在上 升，而招商银行的不良贷款率上升的速 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 度明显快于工商银行。 2.3.4 贷款总额准备金率 贷款总额准备金率是指贷款减值 准备余额与发放贷款及垫款总额的比值， 反映商业银行弥补可能发生的贷款损失 的准备。从图 12 可以得到招商银行的 贷款总额准备金率不断增加，但是工商 银行的贷款总额准备金率不断下降，并 且在 2013 年招商银行的贷款总额准备 金率超过工商银行。 通过风险管理类各指标的分析可 以看出，招商银行的利息收入占比较低， 非利息收入占比较高，说明其更致力于 发展中间业务，增加非利息收入，拓宽 收入渠道，完善收入结构，从非利息收 入比可以看出招商银行抗风险能力较强， 但是由于不良贷款率在缓慢增长，须计 提较高的不良贷款拨备率以及贷款总额 准备金率，进而影响其资产利润率。 2.4 现金流量类指标分析 商业银行以货币流动经营为主， 流动性是商业银行的核心。反映商业银 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 行现金流量指标主要有流动性比率、每 股现金流量、现金流量利润率、现金流 量资产利润率。 2.4.1 流动性比率 流动性比率是流动资产与流动负 债的比值，用于测量商业银行偿还短期 债务的能力。正常情况下，流动性比率 越高，商业银行偿还短期债务的能力越 强。监管机构规定商业银行的流动性比 率不得低于 25%，2011 年最低是 27.6%，招商银行和工商银行都高于监 管机构规定的警戒值。从图 13 可以得 到，对于人民币的流动性比率，两家银 行都有所提高，而且招商银行的流动性 比率一直高于工商银行，说明其偿还短 期债务能力较强。 图 2.4.2 每股现金流量 每股现金流量是公司经营活动所 产生的净现金流量减去优先股股利与流 通在外的普通股股数的比率，是衡量现 金流量的效率性，反映每一普通股的现 金流量。从图 14 可以得到，工商银行 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 的每股现金流量波动比较大，招商银行 的比较稳定。最突出的是 2013 年工商 银行的每股现金流量为负 0.01。且招商 银行的每股现金流量一直是工商银行的 5 倍之多。说明招商银行派发的现金红 利的期望值就更大。 2.4.3 现金流量利润率 现金流量利润率是经营活动中所 获现金与经营收入的比值，表示每一单 位的经营收入中商业银行可以获得的现 金所占百分比，比值越高越好。从图 15 可以得到，两家银行的现金流量利润率 走势相同，都是 2012 年较 2011 年上升， 2013 年较 2012 年下降低于 2011 年， 2013 年以后又开始不断上升，5 年来招 商银行的现金流量利润率始终高于工商 银行。 2.4.4 现金流量资产利润率 现金流量资产利润率是经营活动 中所获现金与总资产的比值，用来比较 不同商业银行的资产所获现金的情况， 表明每一单位资产中所获现金收入。从 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 图 16 可以得到，两家银行的比值走势 相同，招商银行的现金流量资产利润一 直高于工商银行，且 2012 年是最高的， 说明其流动性和盈利性都比较强。 现金流量类指标反映商业银行的 流动性，每股盈利支付保障现金，单位 营业收入以及单位资产所获的现金从数 据分析可以看出招商银行的综合表现较 优。工商银行的人民币流动性比率、每 股现金流量、现金流量利润率和现金流 量资产利润率均低于招商银行，说明招 商银行其流动性和盈利性更强。 2.5 结论 通过对工商银行和招商银行的比 较分析可以看出我国大型银行由于沉重 的包袱和庞大的机构以及稳健经营的历 史沿革，盈利能力、现金资产的流动性 较弱、风险较低，但是股份制商业银行 的风险虽然高，但是其抗风险能力、盈 利能力更强。 3 提高商业银行运营效率的对策 建议 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 （1）合理利用现有资源，提高 资源利用率。能够使得资金进行最优的 配置，加强成本费用控制能力，减少成 本收入比。银行业得以迅速发展的可行 性选择是用“ 效率” 促进“收益”的方式。 （2）发展中间业务，加快金融 创新。通过技术的创新，提高非利息收 入占比，从而促进银行运营效率的提