论商业银行风险管理

论商业银行风险管理商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。商业银行风险管理是商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金安全的行为。 一、商业银行风险识别方法 风险识别所要解决的核心问题，是商业银行要判明自己所承受的风险在性质上归属于何种具体形态商业银行面临的风险往往是多种多样的、相互交织的，需要认真地加以识别，方能对其进行有的放矢的估计和处理。风险识别是风险管理的第一步，它为以后的风险估计和风险处理确定了方向和范围。商业银行风险识别有以下几种主要方法。 1、财务报表分析法 目前，西方商业银行的财务报表主要有资产负债表、损益表、留存收益表和财务情况变动表等。通过财务报表，可以获得各种风险指标。例如，流动性风险比率、利率风险比率、信用风险比率、资本风险比率等。进行财务报表分析，不仅要分析风险指标的状况及变化，而且要对银行整个财务状况进行综分析。除了进行静态分析，如比率分析、比例分析还要进行动态分析，如时期比较分析、趋势分析等。就具体的业务，还要对与之往来的银行或客户的财务报表进行风险分析。采用综合、系统的财务报表分析方法，才能准确地确定银行目前及未来经营的风险因素。 2.风险树搜寻法 这种识别方法是以图解的形式，将商业银行风险逐层予以分解，使之可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承受的风险的具体形态。鉴于风险分散后的图形呈树枝状，故称风险树。采用这种建立风险树的识别方法，商业银行可以清晰、准确地判明自己所承受风险的具体形态及其性质，从而简单、迅速地认清自己所面临的局面，为以后的相关决策提供科学的依据。 3.专家意见法 由商业银行风险管理人员制定出一种调查方案，确定调查内容，以发放调查表的方式连同银行经营状况的有关资料一起发给若干名专家。专家们根据调查表所列问题并参考有关资料各自独立地提出自己的意见。风险管理人员汇集整理专家们的意见，并把这些不同意见及其理由反馈给每位专家。然后，经过多次反复使意见逐步收敛，由风险管理人员决定在何时停止，将意见汇总成基本趋于一致的结果。这种识别方法的特点是：专家各自提出意见，互不干扰，使各种意见能够充分地表达出来。通过反馈各种意见，使每个专家从各种意见中得到启发，从而达到集思广益的效果，逐步地得出对经济风险的比较正确的看法。 4.筛选监测诊断法 筛选是指将各种风险因素进行分类，确定哪些风险因素会明显地引起损失，哪些因素需要进一步地研究，哪些因素由于不重要应该排除出去。监测是指对筛选出来的结果进行观测、记录和分析，掌握这些结果的活动范围和变动趋势。诊断是指根据检测的结果进行分析、评价和判断，对风险进行识别。 二、商业银行风险估计方法 风险估计是商业银行风险管理的第二步。通过风险识别，商业银行在准确判明自己所承受的风险在性质上是何种具体形态之后，随之需要进一步把握这些风险在量上可能达到何种程度，以便决定是否加以控制，如何加以控制。商业银行风险估计有以下几种主要方法。 1.客观概率法 在大量的试验和统计观察中，一定条件下某一随机事件相对出现的频率是一种客观存在，这个频率就称为客观概率。人们对某一随机事件可能出现的频率所做的主观估计，就称为主观概率。 商业银行在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获得足够的历史资料，用以反映当时的经济条件和经济损失发生的情况，则可以利用统计的方法计算出该种经济损失发生的客观概率。这种方法叫做客观概率法。 设 A 代表商业银行一种业务发生某种经济损失的随机事件， N 代表统计观测次数，M 代表 A 发生的次数，P(A)代表 A 的概率，则： P(A)M/N (1) 设 Bi (i=1,2.,n)代表 A 赖以发生的各种经济条件，这些条件之间相互独立，且仅当 A 与某个 B1 同时发生时，有全概公式： P(A)P(B i)P(AB i) (2) 假定根据商业银行掌握的历史资料，随机事件 A 仅在 B1、B 2 两种相互独立的经济条件下出现，根据公式(2)进行计算的结果，随机事件A 在两种经济条件下，各自发生的概率为： P(AB 1)= 0.2 P(AB 2)= 0.3 两种经济条件发生的概率为： P(B1)0.1 P(B2)0.4 根据公式(2)进行计算，随机事件 A 在历史上发生的概率为： P(A)P(AB 1)P(B1) + P(AB 2)P(B2)0.14 客观概率法在实际运用中有时会遇到一些困难。一是历史资料收集较为困难，其准确性和全面性亦难确定。二是经济环境不断变化，客观概率法的假定前提往往不能成立。 2.主观概率法 主观概率法是商业银行选定一些专家，并拟出几种未来可能出现的经济条件提交给各位专家，由各位专家利用有限的历史资料，根据个人经验对每种经济条件发生的概率和每种经济条件下商业银行某种业务发生经济损失的概率作出主观估计，再由商业银行汇总各位专家的估计值进行加权平均，根据平均值计算出该种经济损失的概率。 假定某商业银行选定 5 名专家，拟出 B1、B2 两种本来可能出现的经济条件，由各位专家对未来每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下该商业银行某种业务发生损失的概率作出主观估计，并据以制表(表 1)。 表 1 每位专家的主观概率估计值(n=5) 随机事件 1 2 3 4 5主观概率估计值的平均值Bi B1B20.090.380.110.400.110.410.100.400.090.410.10.4A A/B1A/B20.200.290.190.300.210.310.200.310.200.290.20.3根据公式(2)，利用表 1 主观概率估计值的平均值，可以求出该商业银行某种业务在未来风险中经济损失发生的概率为 P(A)0.14。 3.统计估值法 利用统计得来的历史资料，可以确定在不同经济条件下，某种风险发生的概率;或是在不同风险损失程度下，某种风险发生的概率。 利用统计方法和样本资料，可以估计风险平均程度(样本期望值)和风险分散程度(样本方差) 。估计方法可以采用点估计或区间估计。点估计是利用样本来构造统计量，再以样本值代入估计量求出估计值。但是由于样本的随机性，这样的估计值不一定就是待估参数的真值。那么，它的近似程度如何? 误差范围有多大 ?可信程度如何 ?这些问题就要采用区间估计来解决。区间估计用来表达在某种可信程度上某种风险发生的条件区间。有关内容可参阅概率统计方面的书籍。 4.假设检验法 对未知参数的数值提出假设，然后利用样本提供的信息来检验所提出的假设是否合理，这种方法称为假设检验法。像统计估计法一样，假设检验法通用于统计规律稳定、历史资料齐全的风险概率估计。假设检验法是概率性质的反证法。对风险参数的假设检验的基本思路是，首先提出假设 H0，然后构造一个事件 A，使它在假设成立的条件下概率很小。再做一次试验，如果 A 在一次试验中居然发生了，则拒绝接受H0。这是因为“小概率原理”认为，概率很小的事件在一次试验中是几乎不可能发生的。因此，如果 A 发生了，说明假设 H0 不合理的，因此应该拒绝接受假设 H0。否则，接受假设 H0。 5.回归分析法 回归分析法是通过建立间接风险与直接风险因素之间的函数关系，来估计直接风险因素的方法。例如，利率风险的直接风险因素是利率水平的变动，而影响利率水平的有货币市场供求状况、中央银行政策等多种间接风险因素。如果设直接风险因素为 Y，间接风险因素为X1,X2,.Xn，则回归模型为： Y=b0+ + b1xl + b2x2 + + bnxn + u (3) 其中 b0，b l，b 2，b n，为回归系数，u 为随机扰动项。回归系数可以根据历史资料用最小二乘原理求出，从而得出回归方程： Y=b0+ + b1xl + b2x2 + + bnxn (4) 利用回归方程即可进行点估计和区间估计并进行风险估计。回归分析可以是一元的，也可以是多元的 3 可以是线性的，也可以是非线性的。在间接风险因素与直接风险因素之间存在非线性相关关系的情况下，若关于未知参数是内在线性的，则可以用变量替换的方法转变为线性模型进行回归 3 若关于未知参数是内在非线性的，则可以直接进行非线性回归。 6.在险价值法 在险价值(Value at Risk，筒称 VAR)指在正常的市场条件和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区间内的最大期望损失。在险价值法是一种