第七章、商业银行表外业务及其管理

第七章 银行表外业务管理l一、表外业务产生及快速发展的原因l二、表外业务的种类l三、表外业务的特点及其风险表现l四、表外业务的管理表外 业务的定义与分类l 定义：表外业务指商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动狭义的表外业务，即或有债权 /债务的业分类 务，有风险的经营活动广义的表外业务，即金融服务类业务，无 风险的经营活动美国商业银行非利息收入占比变化l 据 FDIC统计l 2006年美国商业银行非利息收入达2173.89亿美元l 是 1996年的 91.8倍， 1982年的 10.8倍l 非利息收入比由 1980年代初期的 20%左右上升到 45%l 另：瑞士与德国的占比分别为 56%和61%表外业务分类结算类担保类管理类融资类衍生类本外币结算、进出口押汇、信用卡等承兑、承诺、担保、信用证代保管、代理财、代清债、现金管理、基金托管租赁、信托投资、出口押汇、代理融通远期协议、金融期货、金融期权、互换、外汇买卖美国商业银行非利息收入结构（ 2006年）非利息收入 项 目 收入 额 （ 亿 美元） 占非利息收入比 %传统 非利息收入 项 843.99 38.84存款 账户 管理 费 356.69 16.41服 务费 135.11 6.22信托 业务 收入 251.82 11.59出售信 贷资产 的 净 收益 73.38 3.38出售其他 资产 的 净 收益 26.99 1.24交易、投 资银 行与保 险业务 收入399.41 18.38交易 账户 收入 191.85 8.83投 资银 行 业务 收入 119.14 5.48风险 投 资 收入 2.48 0.11代理保 险 佣金和手 续费 85.94 3.95资产证 券化收入 221.69 10.20其他非利息收入 751.32 32.58非利息收入 总额 2173.432004 2007工、农、中、建中间业务收入占比情况表（ %）行 别 2004年2005年2006年2007年工行 5.89 6.49 9.14 13.43农 行 10.86 16.97 15.37中行 8.17 7.97 10.41 15.04建行 5.68 6.57 8.95 14.19一、表外业务的产生及快速发展的原因l（ 一）规避资本管理、增加盈利业务l（二）为了适应金融环境的变化l（三）为了转移和分散风险l（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要l（五）银行拥有发展表外业务的有利条件l（六）科技进步推动了表外业务发展（一）规避资本管制、增加盈利业务1、严格的资本充足度的管理限制了银行表内业务的发展与收益的增加l 1988年 7月，西方 12国中央银行行长在瑞士的巴塞尔签署了 巴塞尔协议 ，对商业银行的资本结构和各类资产的风险权数作了统一规定（ 4%、 8%）l 美国 1991年 12月通过法案，规定对商业银行资本充足度的划分与管理措施美国对商业银行资本充足度的划分（ 5类）l 银行 资本与风险加 第 1类资本与 第 2类资本l 种类 权资产比例 风险加权资产比 与总资产比 非常 充足 10% 以及 6% 以及 6% 充足 8% 以及 4% 以及 4% 不足 8% 或者 4% 或者 4% 严重不足 6% 或者 3% 或者 3% 临界 不足 有形资本与总资产的比例 2% 对 资本不充足银行的管理措施种类 强制性措施 酌情处理措施资本 取消分红与经营费；提交资本 指令调整资本；限制附属公司不足 重建计划；限制资产增长；不 间的交易；限制存款利率；限允许吸收经纪人存款 制某些业务资本严 采取上类措施；指令调整资本； 采取上类措施；若没有重建或重不足 限制附属公司间交易；限制存 调整资本，当局采取清算措施款利率；限制对员工的工资支付资本临 采取上类措施； 90天内实行财务清算；取消对后期偿付债务的支付；界不足 若四个季度内无改善，当局进行财务清算；限制其他业务l 2、发展对资本无要求或要求很低的表外业务，扩大业务规模，增加业务收入l 资本管制对资产业务的约束：信贷业务总规模；对单个客户贷款规模的控制均和资本充足度联系在一起l 不增加资本金的表外业务：票据发行便利、期权期货、互换等（ 二）为了适应金融形势的变化l 1、融资证券化的发展分流了银行资金来源l 非银行金融机构和非金融机构大量进入证券市场，证券的高收益使大量社会资金脱离银行系统，银行资金来源减少，生存发展受到威胁l 2、直接融资的快速发展蚕食了银行的贷款需求市场l 利率自由化及其竞争的加剧，使存贷利差缩小，经营面临严重困难（ 三）为了转移和分散风险l 1、浮动汇率制给各国商业银行的国际业务和外汇头寸管理带来困难，银行要寻求规避汇率波动风险的管理方法l 2、 1980 年代初的国际债务危机，严重影响了国际商业银行的资产质量和资信，银行的存款来源进一步减少，流动性风险加大（ 四）为适应客户对银行服务多样化的需要l 1、表外业务经营灵活，能适应客户多方面金融业务的需要l 2、在利率、汇率自由化的情况下，客户为规避金融资产价值损失，要求银行为其提供各种防范、转移风险的方法l 3、银行为了巩固与客户的关系，大力发展代理客户进行的衍生工具业务，推动了表外业务的发展（ 五）银行拥有发展表外业务的有利条件l 银行从事表外业务特有的优势：l 信誉高，既可以直接参与，也可以充当中介，风险相对较小l 具有规模经济效益，成本较低l 有大量的优秀专业人才，容易取得客户的信任（ 六）科技进步推动了银行表外业务的发展l 1、电子技术、信息技术在银行业中的广泛运用，提高了银行从事表外业务的规模经济效益l 2、新型金融工具可有效地规避风险，网络技术提高了银行处理业务的效率，使银行能够在更广阔的市场上开展多种服务性业务和金融衍生交易l 表外业务成了银行收益的新的增长点二、表外业务的种类l（ 一）或有债权 / 债务的表外业务l（二）金融服务类业务（ 一）或有债权 /债务的表外业务l 或有债权 /债务的表外业务也称为狭义的表外业务，它们和表内资产、负债业务有密切的关系，并在一定条件下会转化为表内资产、负债业务，因而称为或有债权与或有负债，它们是有风险的经营活动l 主要包括：贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务等几大类l 1、担保业务（备用信用证与商业信用证）l （ 1）备用信用证：为债务人融资提供的担保形式l 即企业发行商业票据筹措资金，为提高其信用向银行申请的备用信用证担保l 开证银行相当于把自己的信用借给发行人，使发行人的信用等级从较低的水平提高到一个较高的水平l 开证银行成为第二付款人l 可 撤销的备用信用证：其中含有当申请人 l 的财务状况发生变化时，开证行可撤l 类 销或修改信用证的条款l l 型 不可撤销的备用信用证：开证行不可撤销l 的付款承诺，使受益人有一个确定的l 收款保障；其佣金要高一些l 各种利得：l 借款人可用备用信用证提升其信用等级，以便降低融资成本l 开证行获得可观的手续费收入；备用信用证的业务对象通常是与银行业务关系稳定的客户，其业务成本较低l 受益人（企业债券的投资者）可获得很高的安全性保障企业出现清偿问题时的追索合约出售债券 开具信用证企业 代理商 大银行销售债券货币市场l （ 2）商业信用证：银行在国际贸易结算中的一种担保方式l 当进出口双方签订贸易合同后，进口商主动请求其开户银行为自己的付款责任作出保证的方式l 产生的原因：l 国际贸易中，进出口商之间的不信任，银行充当中介担保人l 特点：l 其一，开证行是第一付款人，承担独立的付款责任l 其二，信用证是一项独立的文件，信用证一旦开出，就完全脱离了买卖合同，开证行只对信用证负责，而不管实际的贸易情况如何，即信用证业务是以单证而不是货物作为付款依据l 举例 ：l l 中国 开具信用证 美国l 进口商银行 出口商银行l 文件、信用证及付款单 l 付 传l 款 送l 文 通 信l 件 知 用l 传 与 证l 送 货 l 取货 装货 运单 l 进口商 出口商利用信用证进行金融诈骗的案例l 1994年农业银行湖南省衡水支行签发 200张价值 100亿元人民币的信用证l 其中 191张进入英国，少量流入澳洲，后在国际刑警的协助下全部追回l 各种利得：l 对进口商的好处：提高了进口商的信誉，可保证贸易如数按期地正常进行；进口商只需交纳一部分货款作抵押，实际上从银行获得短期资金融通l 对出口商的好处：货款有较大的保障；用信用证结算可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移产生的风险l 对开证行的好处：获得手续费收入；增加流动资金的来源l 2、贷款承诺l 贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约l 银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺费l （ 1）分类定期贷款承诺：借款人只可一次全部或部分提用承诺额直接的备用承诺，借款人可多次提用承诺额，直到偿还备用 贷款前贷款 递减的备用承诺，附加承诺额度定期递减的规定，鼓励承诺 借款人尽早提用或偿还可转换备用承诺，直接备用承诺 定期贷款承诺直接的循