电子支付卡的发展对我国货币流通影响研究

网 络 教 育 本 科 毕 业 论 文电子支付卡的发展对我国货币流通影响研究作 者: 学 号: 专 业: 学习中心: 指导教师: 年月日南京大学网络教育本科毕业论文摘 要随着计算机技术的发展和社会商品交换的极度扩大，支付方式发生了深刻的变化，电子支付应运而生。电子支付是指以电子计算机及其网络为手段，将负载有特定信息的电子数据取代传统的支付工具用于资金流程，并具有实时支付效力的一种支付方式。它的出现使支付工具的存在形态及运行方式发生了新的变革，形成了以银行卡、卡基和网基电子货币等类型的电子支付工具。近年来，电子支付在我国得到了普遍的应用，不仅品种越来越丰富，交易规模也不断扩大，并呈现出更快更成熟发展的趋势。因此，深入研究电子支付这种新型支付方式，无论在理论上还是实践上都具有十分重要的意义。本文通过理论与实证分析，探询电子支付的发展对我国货币流通的影响。关键词：电子支付，货币流通，影响南京大学网络教育本科毕业论文目 录引 言 .1一 、 绪 论 .1（一）本选题的研究对象和研究意义. .11、研究对象.1 2、研究意义.2（二）本文研究的创新性.2(三) 本文研究的不足.2二 、 电 子 支 付 的 基 础 知 识 .2（一）电子支付的基础知识.21、电子支付的定义与分类.22、支付系统的变革.33、电子支付方式与传统支付方式的比较研究.4（二）我国电子支付发展的现状.5三、电子支付的发展对我国货币流通速度的影响.6（一）电子支付对货币流通速度影响的理论分析.61、有关货币流通速度问题的理论分析.62、我国货币流通速度的变化趋势及影响因素剖析.7（二）电子支付对货币流通速度影响的实证分析.91、模型变量的选择.92、模型设定及分析过程.93、实证结果分析.10四 、 结 论 与 展 望 .11（ 一 ） 结 论 .11（ 二 ） 展 望 .11参 考 文 献 .13致谢.14南京大学网络教育本科毕业论文1引 言电子支付的产生与发展不仅改变了人们的日常生活习惯和支付方式，与此同时，这种变化也对传统的货币流通产生了较大的影响，理论上，电子货币具有高流动的特点。它的发展必然会改变传统货币流通。从许多电子货币发展较快的国家经验来看，自电子支付产生以来，货币流通速度也极不稳定，因此可以断定电子支付的发展会对货币流通产生影响，而影响有哪些有多大则是我们要研究的问题。本文以下的结构安排是：第一部分为绪论，介绍背景及研究意义；第二部分为理论基础，介绍电子支付的相关知识点；第三部分为电子支付对货币流通速度影响的理论与实证分析；第四部分是全文的结论及展望。一、 绪论（一）本选题的研究对象和研究意义1、研究对象近些年随着网络的发展，尤其是手机上网的普及，在中国，人们已经接受了一切的在线支付。在街边的自动贩卖机购买罐可乐，人们已经习惯拿出手机扫描二维码，而不是摸摸口袋里有没有硬币。去医院看病习惯拿起手机支付宝付款，而不是揣着大量现金冒着被偷的风险提心吊胆的防着。甚至在新年孩子们收到的压岁钱也是手机上的红包，而不再是传统意义上包着纸币的红色小袋子。这一趋势随着时间的推移变的越来越大， “钱”这一概念在许多年轻人眼中变成了手机钱包中的一个数字，而不再具有实物的概念。最早的时候大家都使用现金付款，这种方式不仅支付过程较慢，往往还存在着可能收到假币，或者零钱太多不好携带的情况。后来开始流行刷卡结账，各种信用卡、借记卡让大家刷的不亦乐乎。而近些年来，微信支付宝扫码支付更是有取代刷卡的趋势，让大家使用更方便。南京大学网络教育本科毕业论文2因此，在这样的一个大背景下，鼓励和促进电子支付的发展已经成为时代潮流和各国政府的共识。然而，电子支付作为货币金融领域的一大创新，在给人们带来便利的同时，也产生了一系列需要研究和解决的问题，比如电子支付的安全性如何？电子支付的产生对哪些行业产生影响？电子支付会对央行的货币政策产生哪些作用等等，而本文着重研究电子支付的发展对我国货币流通的影响。2、研究意义电子支付方式的产生不仅打破了银行在货币发行和支付领域长期垄断的局面，取代了部分流通中的现金，对于货币的流通速度也产生了影响，因此电子支付卡的发展对货币流通有着重大的研究意义。在网络经济快速发展的今天，货币供给和货币政策不能完全由货币当局的主观意愿所决定，通过本文的研究，可以为政策的制定者提供一定的参考和借鉴。（二）本文研究的创新性本文主要以电子支付对货币流通速度影响为主线贯穿全文，针对电子支付发展对货币流通速度影响的理论分析与实证结果，分析改革开放以来我国货币流通速度的长期趋势和短期波动特征，为制定货币政策奠定基础。（四）本文研究的不足电子支付卡的发展对我国货币流通的影响主要有两方面，一方面是流通量的影响，一方面是流通速度的影响，但由于才疏学浅，能力不足，加之时间和精力有限，仅对流通速度的影响做出分析，而在分析问题上难免有纰漏及不足之处，许多内容表述、论证上存在着不当之处，与老师的期望还相差甚远。二、 电子支付的基础知识（一） 电子支付基础知识1、电子支付的定义与分类南京大学网络教育本科毕业论文3电子支付是建立在货币数字化货币基础上的一种新型支付手段。它以数字化信息替代实体货币的流通和存储，从而完成交易支付，是货币这一商品交易一般等价物的新型模式。2005 年 10 月，中国人民银行公布电子支付指引（第一号） 对电子支付的定义：“电子支付是指单位、个人直接或授权他人通过电子终端发出支付指令，实现货币支付与资金转移的行为。 ”电子支付属于一个前沿的研究领域，相关理论研究尚未完善，关于电子支付的分类并没有严格的定义。目前比较流行的分类方法如下：（1）按照结算形式可以分为转账支付和代币支付转账支付，是指消费者先将支付相关数据信息发送给银行，银行再按照相关数据进行转账操作完成支付。其包括信用卡支付、借记卡支付和电话支付等；代币支付，是指消费者在网络中传输的数据是用特殊的数据流表示的真实货币，交易过程中不需要银行的介入。其包括储值卡等支付方式。（2）按照支付时间可以分为预支付，即时支付和后支付预支付是指消费者必须先付款才能使用产品或者服务的支付方式，如储值卡和预付费电话等；即时支付是指在商品交易同时资金已经转入卖家账户的支付方式，即“ 在线支付” ；后支付是指消费者先使用商品后再进行支付，类似于传统的“赊账 ”支付。（3）按照指令发送方式可以分为网上支付、电话支付、移动支付、销售点终端交易、自动柜员机交易和其他电子支付。2、支付系统的变革历史上通货的形式一直在变化，从最开始的以物易物发展出实物货币（如贝壳） ，再到金属货币（金银铜） ，再到纸钞，再到今天向电子化转变。而目前我们正处在通货形式电子化的路上。支付体系的变革如下图：南京大学网络教育本科毕业论文43、 电子支付方式与传统支付方式的比较研究人们总是通过传统支付方式来比较电子支付，传统支付方式有现金、票据和信用卡等多种支付方式。而电子支付工具具有传统的支付方式所不具备的优势。整个电子支付产业经过几十年的发展，产业分工日益细化，发卡、收单、清算结算等各个领域都有专门的参与主体。同时，电子支付日趋走向规模化、国际化，由于金融服务和经济全球化的需要，电子支付产业基本上都形成了垄断竞争的局面。与传统支付方式比较，电子支付具有以下特点：（1）电子支付较传统支付方式更加方便、快捷、高效。在电子支付环境下，交易信息通过互联网传输在宽带网络条件下，所需时间几乎可以忽略不计，支付者的款项可以通过银行数字化管理系统迅速的划拨到收款人的账户中，节省了大量在途资金。（2）电子支付较传统支付方式更为安全。大多数传统支付方式在支付安全上问题较多，比如空头支票，伪造背书签名等。有些传统的支付方式，比如现金、支票有时还会带来人身安全的威胁或失窃。但在电子支付环境中，由于采用现代密码学衍生出的数字协议技术，从根本上杜绝了上述情况。虽然也存在安全南京大学网络教育本科毕业论文5隐患，比如网络入侵、恶意篡改交易信息，计算机病毒等，但无论从技术上还是成功几率上都要难了许多。（3）电子支付能够节约社会成本，提高社会福利。在支付过程中，交易双方以及银行的所有活动都会产生一定的成本，在电子支付环境下，互联网和数字协议技术的使用，大大减免了支付手续的复杂性和不确定性。Humphrey 等（2001）推算，电子支付的支付成本只有相应纸质支付成本的三分之一到二分之一，一个国家的支付方式如果完成由纸质支付转为电子支付，一年节约的成本可以达到该国 GDP 的百分之一左右。Humphrey 与 Willesson(2006)等运用“产出特征”成本函数计算了电子支付创新给欧洲银行业带来的利益，自 1987年到 1999 年，所考查的 12 个国家里，随着电子支付的份额由 0.43 上升至0.79，随着 ATM 机的推广与银行分支机构的规模保持稳定，银行的营业成本相对下降 320 亿美元，约等同于这 12 国 GDP 之和的 0.38%，初步印证了期在 2001年的推算。（二） 我国电子支付发展的现状中国电子支付起步较晚，2005 年阿里巴巴的马云在瑞士达沃斯世界经济论坛上首先提出第三方支付平台的概念，这一年通常被认为是中国电子支付元年。虽然我国电子支付起步较晚，但发展十分迅速。根据 CNNIC 发布的第 39 期中国互联网络发展状况统计报告显示：截至 2016 年 12 月，我国使用网上支付的用户规模达到 4.75 亿，较 2015 年 12 月，网上支付用户增加 5831 万人，年增长率为 14.0%，我国网民使用网上支付的比例从 60.5%提升至 64.9%。其中，手机支付用户规模增长迅速，达到 4.69 亿，年增长率为 31.2%，网民手机网上支付的使用比例由 57.7%提升至 67.5%。从电子支付行业发展分析，线下电子支付正处在习惯养成期，在零售支付领域电子支付对传统和现金支付有一定的替代作用，但仍非主流，线下零售支付领域仍是电子支付企业争夺的重点。另一个重点发展的方向是消费信用服务。随着政府允许企业开展个人征信服务，第三方支付机构纷纷推出基于大数据的消费者征信增值服务。可以预计伴随着越来越多的基于个人信用的应用的推出，个人征信服务必将成为电子支付发展的新方向。南京大学网络教育本科毕业论文6从电子支付的支付方式分析，以银联为代表的信用卡消费以其商业布局早、用户接受度高的特点，仍然占据电子支付市场的主导地位，以支付宝、财付通为代表的第三方支付平台经过十几年的高速发展，已经初步完成了应用场景布局和消费者使用习惯的培养，正在对以银联信用卡的主导地位发起强有力的挑战。国内外手机厂商纷纷推出基于 NFC 技术的手机支付系统。Apple Pay、Samsung Pay 已于 2016 年上半年在国内市场上线，引发一阵体验新支付方式的热潮，小米、华为等手机厂商也将推出各自的 NFC 手机支付功能。三、电子支付的发展对我国货币流通速度的影响（一）电子支付对货币流通速度影响的理论分析1、有关货币流通速度问题的理论分析凯恩斯学派的货币流通速度理论体现在货币需求上，凯恩斯从人们的三种动机：交易动机、预防动机和投机动机入手建立了货币需求函数 L=L1（Y）+L2（r），其中 L 表示人们的流动性偏好，L 1表示受收入影响的交易性需求和预防性需求。L 2表示要受利率影响的投机性需求，由此可以推出货币流通速度V= Y/L(Y,r),即货币流通速度是国民收入和利率的函数。弗里德曼认为货币供给的波动性变化会增加金融市场的不确定性，导致满足预防性动机的货币需求增加，从而使货币流通速度下降，随后萨利娜结合预期理论对弗里德曼的“货币供给波动性假说”进行了拓展，对预期之中和预期之外的货币供给波动对货币流通速度的影响进行了区分。就国内而言，关于中国货币流通速度影响因素的研究，大致分为货币化假说、虚拟经济假说、产业结构说等，同时金融发展和创新等也是影响中国货币流通速度的重要因素（阮进操等，2016 【10】 ），而且部分研究从中国货币流通速度下降这一事实出发进行探讨。随着近年来电子货币和互联网支付手段的兴起，除了上述传统货币流通速度影响因素，部分学者也开始关注电子货币或数字现金对货币流通速度的影响，周光友（2006） 【34】 从电子货币对传统货币的两种替代效应出发，认为电子货币并没有加快货币流通速度，反而导致了货币流通速度的下降。李楠等（2014） 【41】 认为，第三方互联网支付通过提供一些南京大学网络教育本科毕业论文7创新性的财富管理服务，使得资金在资本市场和实体经济间的循环速度和频率有所提高。李淑锦和张小龙（2015） 【43】 测算了第三方互联网支付对中国不同层次货币流通速度的影响。2、我国货币流通速度的变化趋势及影响因素剖析由于改革开放以前，我国主要实行的是计划经济，商品货币化程度不高，因此货币流通速度长期保持比较稳定的态势，改革开放后，随着改革的深入，商品价格逐步放开，我国商品的货币化程度越来越高，表现在货币流通速度方面就呈现明显的变动趋势如图 3.1 所示图 3.1 1990-2014 年我国现金流通速度变